中银债市通理财产品介绍说明

中银债市通理财产品介绍说明 Still waters run deep.流静水深流静水深,人静心深人静心深 Where there is life,there is hope。有生命必有希望。有生命必有希望2表外理财重点产品介绍 中银债市通理财计划3 表外理重点产品介绍 中银债市通5月日发售p 专业性：银行固定收益投资的专业能力专业性：银行固定收益投资的专业能力p 流动性：每日开放申购、赎回流动性：每日开放申购、赎回p 稳健性：银行间市场稳健性：银行间市场+新股，收益稳健新股，收益稳健p 安全性：信托安全性：信托+托管，资金安全性高托管，资金安全性高主要特点：主要特点：目标客户：目标客户：p 银行间债券市场信用级别较高的工具银行间债券市场信用级别较高的工具p新股申购和可转债申购新股申购和可转债申购产品投向：产品投向：p 希望参与中国债券市场、新股（含新债）希望参与中国债券市场、新股（含新债）申购投资机会，获得超过存款利率的稳健投申购投资机会，获得超过存款利率的稳健投资收益，并且能够承受一定的利率和信用风资收益，并且能够承受一定的利率和信用风险客户险客户产品定位产品不同于我行传统的表内理财产品、如博弈、汇聚宝等，是一个表外理财的模式，也不同于此前的票据理财和信贷资产转让的产品，债市通是继日积月累之后，完全在金融市场主动投资管理的产品，脱离银行补贴或资产支持，依靠金融市场投资管理获取管理费用的产品，是我行第一个类债券基金产品，是委托理财业务投资于人民币债券市场的一个尝试。中银债市通设计思路表外理财重点产品介绍p适应银行稳健理财客户需要：重点满足个月年期客户需适应银行稳健理财客户需要：重点满足个月年期客户需求。求。p银行间债券市场是银行优势业务银行间债券市场是银行优势业务:我行在人民币债券市场上的我行在人民币债券市场上的投资和交易经验，特别是交易中心作为银行间市场最大的作市投资和交易经验，特别是交易中心作为银行间市场最大的作市商、拥有团队和丰富的经验；我行的债券承销团队在一级市场商、拥有团队和丰富的经验；我行的债券承销团队在一级市场发行份额逐年上升，争取更多承销资源。发行份额逐年上升，争取更多承销资源。p收益率超过存款利率收益率超过存款利率p银信合作开发信贷类理财产品受到限制银信合作开发信贷类理财产品受到限制 中银债市通产品特点表外理财重点产品介绍p投资策略：投资策略：投资管理人在债券、债券逆回购、新股申购等低风险资产间合理配置，在承担一定水平的利率风险、信用风险、和新股一级市场风险的前提下，为投资者获取较高的投资收益。p主要投资方向：主要投资方向：银行间债券市场信用级别较高的工具 新股申购和可转债申购p由中国银行负责投资运作和产品管理，每日按照公允市场价值计算发由中国银行负责投资运作和产品管理，每日按照公允市场价值计算发布单位份额净值，客户可以每日进行申购和赎回。产品净值具有一定布单位份额净值，客户可以每日进行申购和赎回。产品净值具有一定的波动性，因此客户须有一定投资经验，在承担一定的利率风险和股的波动性，因此客户须有一定投资经验，在承担一定的利率风险和股市（一级市场）风险的前提下，预期获得超过银行存款的收益。市（一级市场）风险的前提下，预期获得超过银行存款的收益。中银债市通产品细节 表外理财重点产品介绍p属于委托理财业务。p人民币非保本浮动收益型，无固定存续期限。p投资于上海国际信托公司发起的资金信托，中国银行股份有限公司作为信托计划的委托人，负责投资运作和产品管理。p投资方向：国债、金融债、中央银行票据；银行承兑汇票；债券逆回购、资金拆借；公开评级在投资级以上的企业债、公司债、短期融资券、中期票据，货币市场基金以及其他低风险高流动性的金融工具；新股申购和可转债申购。p业绩基准：一年期银行定期储蓄存款的税后利率。中银债市通产品细节 表外理财重点产品介绍p名 称称：中银债市通理财计划。p类类 型：非保本浮动收益。p投资资期限：无固定期限。p发发行规规模：30亿元。p份份额额面值值：元。p份份额净值额净值：每日公布，可能小于元。p估值值日：银行每日计算单位份额净值，于下一工作日公布。p估值方法：估值方法：按照公允市场价值计算。p费费 用：托管费：年率0.1%；p投资资管理费费：年率0.6（按日计提，按季支付）认购费0.3%、申购费0.4%；p赎赎回费费：持有天数Y30天，0.3%；30天Y1年，0.1%；Y1年，免赎回费。p申购赎购赎回：每个工作日开放申购、赎回，时间为9：30至15：00。在特殊情形下为保护原持有人利益，银行有权暂停申购。p大额赎额赎回限制：10 中银债市通产品细节 表外理财重点产品介绍理理 财财 计计 划划银行间债券银行间债券市场申购市场申购新股新股投资者投资者中国银行中国银行管管理理本本金金+收收益益理理财财资资金金本金本金+收益收益募集资金募集资金管管理理费费p 银行作为投资管理人，和客户之间的关系为委托代理关系，即以理财产品为会计核算主体单独建账、独立核算。p 中国银行按照产品说明书的约定，收取管理费。p 遵照中国银行股份有限公司委托理财业务管理暂行办法 中银债市通投资策略与估值 表外理财重点产品介绍银行间债银行间债银行间债银行间债券市场券市场券市场券市场交易所新股交易所新股交易所新股交易所新股申购、可转申购、可转申购、可转申购、可转债申购债申购债申购债申购本理财本理财本理财本理财计计计计 划划划划丙类户丙类户单单一一资资金金信信托托0-7030100p按照公允市场价值的估值按照公允市场价值的估值银行间市场交易的债券按市价估值，市价是指中国债券登记公司对每个债券的估值结果。逆回购交易以成本列示，按商定利率在实际持有期间内逐日计提利息。股票估值：未上市的属于IPO的股票按成本价计算；对于网上申购的新股或者市值配售的新股上市后按市价估值；估值日无公开交易的，以上一交易日收盘价估值。p理财计划份额净值（理财计划总资产应付理财计划份额净值（理财计划总资产应付投资管理费）投资管理费）理财计划总份额理财计划总份额估值估值策略策略销售事项本理财计划销售期为5月5日至5月21日，成立日为5月26日，5月26日至6月18日（不含）为封闭期。从6月18日开始每个交易日开放申购和赎回，申购和赎回价格为申购、赎回日的理财计划份额净值，采用金额申购、份额赎回的原则。本理财计划为非保本浮动收益型，收益通过份额净值体现，无预期收益率概念。本理财计划的目标客户为有投资经验的个人客户（经我行风险评估，评定为成长型和进取型的客户）以及机构客户，初次认购或申购起点金额人民币10万元。销售系统通过基金代销系统全国销售，产品简称:债市通，产品代码：830100。产品认购和申购起点金额、赎回剩余最低份额、大额赎回、赎回先后次序判断等控制功能均由总行设置基金代销系统自动完成。分行销售收入总行设置了“委托理财手续费”（5367）会计核算码，专门用于总分行资金业务部门人民币资产管理产品线的收入核算。本理财计划的中间业务收入包括销售费（认购费、申购费、赎回费）和管理费。其中销售费的75%和全部管理费将下划分行，蓝图上线行的分润将由总行负责通知管理信息中心计入分行PA账户。分润原则上每季度一次，具体时间另行通知。例如，管理费为年率0.6%，即每日的分行存量*0.6%/365，按天计算，每季分配；申购和赎回费率则是一次性收取的费率，不是年率的概念。特别提示产品本金和收益有波动风险，产品投资的方向是金融市场的债券和新股申购等，产品净值严格按照公开市价计算，每天公布，由外部信托进行估值。尽管产品有业绩比较基准一年期存款税后利率，但是市场净值波动风险无法避免，银行无法保证净值始终处于上升状态。这实际上就是一个银行操作的债券基金。所以在客户宣传和推广上，要让客户了解，债市通不是银行传统意义上的稳健类理财产品。客户的申购和赎回要照净值进行，产品没有预期收益率的概念。我们鼓励客户长期持有理财计划，分享债市带来的回报。但是不能避免短期市场波动带来的影响。产品说明书中和发售通知中，总行将会写明客户资格要求。中银债市通同业情况 表外理财重点产品介绍p招商银行招财进宝系列之“周周发”理财计划p募集上限30亿元