股票软件的使用大智慧

第 五 课形 态 理 论 形 态 理 论 v根 据 多 空 双 方 力 量 对 比 可 能 发 生 的变 化 ， 可 以 知 道 价 格 的 移 动 有 两 种形 态 ：v（ 1） 持 续 整 理 形 态 。v（ 2） 反 转 突 破 形 态 。 一 、 反 转 型 态 头 肩 顶 头左 肩 右 肩 颈 线 1 型 态 分 析v（ 1） 左 肩 部 分 v（ 2） 头 部 v（ 3） 右 肩 部 分 v（ 4） 突 破 v头 肩 顶 的 形 状 呈 现 三 个 明 显 的 高 峰 ，其 中 位 于 中 间 的 一 个 高 峰 较 其 他 两个 高 峰 的 高 点 略 高 。v成 交 量 方 面 ， 则 出 现 梯 级 型 的 下 降 。 2 市 场 含 义 v（ 1） 这 是 一 个 长 期 性 趋 势 的 转 向 型 态 ， 通 常会 在 牛 市 的 尽 头 出 现 。v（ 2） 当 最 近 的 一 个 高 点 的 成 交 量 较 前 一 个 高点 为 低 时 ， 就 暗 示 了 头 肩 顶 出 现 的 可 能 性 ；当 第 三 次 回 升 股 价 没 法 升 抵 上 次 的 高 点 ， 成交 量 继 续 下 降 时 ， 有 经 验 的 投 资 者 就 会 把 握机 会 沽 出 。v（ 3） 当 头 肩 顶 颈 线 击 破 时 ， 就 是 一 个 真 正 的沽 出 讯 号 ， 虽 然 股 价 和 最 高 点 比 较 ， 已 回 落了 相 当 的 幅 度 ， 但 跌 势 只 是 刚 刚 开 始 ， 未 出货 的 投 资 者 继 续 沽 出 。 v（ 4） 当 颈 线 跌 破 后 ， 我 们 可 根 据 这 型态 的 最 少 跌 幅 量 度 方 法 预 测 股 价 会 跌 至哪 一 水 平 。v方 法 ： 从 头 部 的 最 高 点 画 一 条 垂 直 线 到颈 线 ， 然 后 在 完 成 右 肩 突 破 颈 线 的 一 点开 始 ， 向 下 量 出 同 样 的 长 度 ， 由 此 量 出的 价 格 就 是 该 股 将 下 跌 的 最 小 幅 度 。 头左 肩 右 肩 颈 线卖 点 1 卖 点 2 9.8510.99 11.86 10.26 3 要 点 提 示 v1） 一 般 来 说 左 肩 和 右 肩 的 高 点 大 致 相 等 ， 部分 头 肩 顶 的 右 肩 较 左 肩 为 低 。 但 如 果 右 肩 的高 点 较 头 部 还 要 高 ， 形 态 便 不 能 成 立 。v（ 2） 如 果 其 颈 线 向 下 倾 斜 ， 显 示 市 场 非 常疲 乏 无 力 。v（ 3） 成 交 量 方 面 ， 左 肩 最 大 ， 头 部 次 之 ， 而右 肩 最 少 。 不 过 ， 根 据 有 些 统 计 所 得 ， 大 约有 三 分 之 一 的 头 肩 顶 左 肩 成 交 量 较 头 部 为 多 ，三 分 之 一 的 成 交 量 大 致 相 等 ， 其 余 的 三 分 之一 是 头 部 的 成 交 大 于 左 肩 的 。 v（ 4） 当 颈 线 跌 破 时 ， 不 必 成 交 增 加 也该 信 赖 ， 倘 若 成 交 在 跌 破 时 激 增 ， 显示 市 场 的 抛 售 力 量 十 分 庞 大 ， 股 价 会 在成 交 量 增 加 的 情 形 下 加 速 下 跌 。v（ 5） 在 跌 破 颈 线 后 可 能 会 出 现 暂 时 性的 回 升 （ 后 抽 ） ， 这 情 形 通 常 会 在 低成 交 量 的 跌 破 时 出 现 。 不 过 ， 暂 时 回 升应 该 不 超 越 颈 线 水 平 。v（ 6） 头 肩 顶 是 一 个 杀 伤 力 十 分 强 大 的形 态 ， 通 常 其 跌 幅 大 于 量 度 出 来 的 最 少跌 幅 。v（ 7） 假 如 股 价 最 后 在 颈 线 水 平 回 升 ，而 且 高 于 头 部 ， 又 或 是 股 价 于 跌 破 颈线 后 回 升 高 于 颈 线 ， 这 可 能 是 一 个 失 败的 头 肩 顶 ， 不 宜 信 赖 。 二 、 反 转 型 态 头 肩 底 头左 肩 右 肩 颈 线 操 作 策 略头左 肩 右 肩买 点 1 买 点 2买 点 3 三 、 反 转 形 态 圆 形 顶 v1 型 态 分 析v股 价 呈 孤 形 上 升 。 即 虽 不 断 升 高 ，但 每 一 个 高 点 亦 不 了 多 少 就 回 落 ，先 是 新 高 点 较 前 点 高 ， 后 是 回 升 点略 低 于 前 点 ， 这 样 把 短 期 高 点 连 接起 来 ， 就 形 成 一 圆 形 顶 。v在 成 交 量 方 面 也 会 有 一 个 圆 形 状 。 2 市 场 含 义 v经 过 一 段 买 方 力 量 强 于 卖 方 力 量 的 升 势 之 后 ，买 方 趋 弱 或 仅 能 维 持 原 来 的 购 买 力 量 ， 使 涨势 缓 和 ， 而 卖 方 力 量 却 不 断 加 强 ， 最 后 双 方力 量 均 衡 ， 此 时 股 价 会 保 持 没 有 上 落 的 静 止状 态 。 如 果 卖 方 力 量 超 过 买 方 ， 股 价 就 回 落 ，开 始 只 是 慢 慢 改 变 ， 跌 势 不 明 显 ， 但 后 期 则由 卖 方 完 全 控 制 市 场 ， 跌 势 便 告 转 急 ， 说 明一 个 大 跌 市 快 将 来 临 ， 未 来 下 跌 之 势 将 转 急转 大 ， 那 些 先 知 先 觉 者 在 形 成 圆 形 顶 前 离 市 ，但 在 圆 形 顶 完 全 形 成 后 ， 仍 有 机 会 撤 离 。 3 要 点 提 示 v（ 1） 有 时 当 圆 形 头 部 形 成 后 ， 股 价 并不 马 上 下 跌 ， 只 反 复 向 横 发 展 形 成 徘 徊 。 v（ 2） 当 圆 弧 顶 头 部 确 认 后 ， 股 价 下 跌的 幅 度 会 较 大 ， 而 且 较 难 出 现 反 弹 离 场的 时 机 。v（ 3） 在 圆 弧 顶 形 成 过 程 中 ， 成 交 量 逐步 萎 缩 ， 尤 其 是 在 下 跌 半 圆 的 末 期 ， 成交 量 可 能 会 萎 缩 到 地 量 ， 这 是 圆 弧 顶 的一 个 显 著 特 点 。 卖 点 1 卖 点 2 圆 弧 底v在 圆 弧 底 的 形 成 过 程 中 ， 两 头 的 成交 量 多 ， 中 间 少 ， 不 过 在 达 到 底 部时 ， 成 交 量 可 能 会 突 然 大 一 下 ， 之后 恢 复 正 常 。v右 侧 吞 没 的 原 则 ： 即 以 圆 弧 的 中 心点 为 界 ， 右 侧 的 成 交 量 水 平 要 明 显地 超 过 其 对 称 左 侧 的 成 交 量 水 平 。v在 日 线 图 上 形 成 比 较 规 则 并 可 以分 辩 的 圆 弧 底 的 情 况 非 常 少 ， 在 周 线 图 上 看 得 更 清 楚 一 些 。 5.9 四 、 反 转 型 态 双 重 顶 （ 底 ） 1 形 态 分 析 v双 重 顶 价 格 上 升 到 某 水 平 时 ，出 现 大 成 交 量 ， 股 价 随 之 下 跌 ， 成交 量 减 少 。 接 着 股 价 又 升 至 与 前 一个 价 格 几 乎 相 等 之 顶 点 ， 成 交 量 再随 之 增 加 却 不 能 达 到 上 一 个 高 峰 的成 交 量 ， 再 第 二 次 下 跌 ， 股 价 的 移动 轨 迹 就 象 字 。 氯 碱 化 工 (600618) v双 重 底 股 价 持 续 下 跌 到 某 一 水平 后 出 现 技 术 性 反 弹 ， 但 回 升 幅 度不 大 ， 时 间 亦 不 长 ， 股 价 又 再 下 跌 ，当 跌 至 上 次 低 点 时 却 获 得 支 持 ， 再一 次 回 升 ， 这 次 回 升 时 成 交 量 要 大于 前 次 反 弹 时 成 交 量 。 股 价 在 这 段时 间 的 移 动 轨 迹 就 象 字 。 2.市 场 含 义v双 头 或 双 底 型 态 是 一 个 转 向 型 态 。 当 出现 双 头 时 ， 即 表 示 股 价 的 升 势 已 经 终 结 ，当 出 现 双 底 ， 即 表 示 跌 势 告 一 段 落 。v通 常 这 些 型 态 现 在 长 期 性 趋 势 的 顶 部 或底 部 ， 当 双 头 形 成 时 ， 我 们 可 以 肯 定 双头 的 最 高 点 就 是 该 股 的 顶 点 ； 而 双 底 的最 低 点 就 是 该 股 的 底 部 。v当 双 头 颈 线 跌 破 ， 就 是 一 个 可 靠 的 卖 出讯 号 ； 而 双 底 的 颈 线 冲 破 ， 则 是 一 个 买入 的 讯 号 。 五 、 反 转 型 态 三 重 顶 （ 底 ） 1 型 态 分 析v任 何 头 肩 型 ， 特 别 是 头 部 超 过 肩 部 不 够多 时 ， 可 称 为 三 重 顶 （ 底 ） 型 。v三 重 顶 型 态 也 和 双 重 顶 十 分 相 似 ， 只 是多 一 个 顶 ， 且 各 顶 分 得 很 开 、 很 深 。 成交 量 在 上 升 期 间 一 次 比 一 次 少 。v三 重 底 则 是 倒 转 的 三 重 顶 ， 分 析 含 义 一样 。 实 验 五 v利 用 技 术 形 态 理 论 对 个 股 进 行 分 析v分 析 自 己 所 关 注 的 某 支 股 票 ， 找 到 一 种典 型 的 技 术 形 态 ， 说 明 其 形 态 特 征 及 技术 含 义 。 （ 写 在 实 验 步 骤 中 ）v（ 2） 观 察 这 支 股 票 从 今 天 开 始 往 前 一段 时 间 的 K线 ， 看 其 是 否 有 典 型 的 形 态 。如 果 有 ， 利 用 该 形 态 对 这 支 股 票 的 走 势进 行 预 测 。 （ 写 在 实 验 结 论 中 ）