资产管理公司介绍

华宸未来华宸未来-稳盛一号昆明汉都稳盛一号昆明汉都专项资产管理方案专项资产管理方案目目 录录一一资资管管计计划划介介绍绍二二交交易易对对手手介介绍绍三三拟拟投投资资项项目目介介绍绍四还还款款能能力力及及风风控控措措施施分分析析五项项目目亮亮点点第一章、资管方案介绍第一章、资管方案介绍资管要素资管要素交易结构图交易结构图1 1、资管要素、资管要素项目名称项目名称华宸未来-稳盛一号昆明汉都专项资产管理计划资管计划规模资管计划规模3亿元资管计划融资用途资管计划融资用途投入有限合伙企业，替换掉有限合伙企业的现有LP（金地集团提供的过桥基金，用于锁定优质项目并获取土地证），最终通过银行委贷的方式投入云南汉都五华区电大项目，资产管理人资产管理人深圳华宸未来资产管理有限公司基金管理人基金管理人稳盛投资（金地集团旗下唯一地产基金公司）顾问顾问中瑞岳华会计师事务所、中伦律师事务所预计投资收益预计投资收益11%/年资管计划期限资管计划期限到期日为2015年6月26日，可以提前半年结束。分配方式分配方式每季度分配，3月20日、6月20日、9月20日、12月20日后完成分配最低认购额最低认购额100万托管行托管行上海银行股份有限公司还款来源还款来源云南汉都五华区电大项目销售回款，项目公司股东及集团流动性支持风险控制措施风险控制措施1、项目土地使用权提供抵押担保；2、项目公司49%股权转让给合伙企业，51%股权质押；3、云南中原实业集团有限公司担保；4、项目公司董事会5席中占3席，控制项目公司重大决策；5、销售回款封闭管理，派财务人员对项目公司证照、所有章及印鉴、网银等进行共管。每周对公司内部汇报项目进展；6、如实际销售低于销售预期的80%，则采取强制降价权利，加快销售回款；7、投资期满1年半，开始资金归集。2 2、交易结构图、交易结构图第二章、交易对手简介第二章、交易对手简介基金管理人介绍基金管理人介绍资产管理公司介绍资产管理公司介绍融资方介绍融资方介绍1 1、基金管理人介绍、基金管理人介绍 稳盛天津投资管理“稳盛投资 成立于2021年3月，稳盛投资在香港、北京、上海、深圳均设有分支机构，拥有50多名专业管理人员。2021年多家权威机构的房地产基金排名中，稳盛投资均位列国内top10房地产基金，且为中国私募股权协议特殊资产委员会副会长及秘书长单位。国有国有企业企业股东背景股东背景投资决策委员会主要成员投资决策委员会主要成员凌克凌克金地集团董事长稳盛投资董事及投委会成员浙江大学管理工程硕士黄俊灿黄俊灿金地集团总裁稳盛投资董事及投委会成员威尔士大学MBA投资决策委员会主要成员投资决策委员会主要成员陈长春陈长春金地集团高级副总裁兼稳盛投资董事长金地集团高级副总裁兼稳盛投资董事长投委会成员投委会成员浙江大学工学博士浙江大学工学博士 1994 1994年年7 7月年至月年至20052005年年3 3月年曾任金地集团董事、副月年曾任金地集团董事、副总裁、北京金地董事长、总经理，总裁、北京金地董事长、总经理，20052005年年3 3月任同景集月任同景集团常务董事、总裁，团常务董事、总裁，20072007年创立北京前景置地投资，年创立北京前景置地投资，20212021年参加联想控股，组建北京安信颐和控股，并担任年参加联想控股，组建北京安信颐和控股，并担任执行董事、总裁职务。执行董事、总裁职务。曾获得过浙江大学最高学生荣誉曾获得过浙江大学最高学生荣誉“竺可桢奖学金。竺可桢奖学金。20022002年被评为中国最具价值的十大经理人，年被评为中国最具价值的十大经理人，20032003年被评年被评为北京房地产十大创新人物，中国房地产十大创新经理为北京房地产十大创新人物，中国房地产十大创新经理人，福布斯排行榜中国房地产影响力人物，首都经济贸人，福布斯排行榜中国房地产影响力人物，首都经济贸易大学的客座教授。易大学的客座教授。20042004年被评为中国房地产十大掌门年被评为中国房地产十大掌门人，人，2006 2006、20072007年重庆市房地产推动力人物。年重庆市房地产推动力人物。投资决策委员会主要成员投资决策委员会主要成员吴涛吴涛 执行董事执行董事/总经理总经理 投委会成员投委会成员北京大学经济学硕士学位北京大学经济学硕士学位及加拿大多伦多大学工商管理学硕士及加拿大多伦多大学工商管理学硕士(MBA)(MBA)学位学位 吴涛先生作为稳盛投资的董事总经理，负责对吴涛先生作为稳盛投资的董事总经理，负责对稳盛投资的全面管理。稳盛投资稳盛投资的全面管理。稳盛投资20212021年创立以前，年创立以前，吴涛先生历任金地集团资本管理部副总经理、基金吴涛先生历任金地集团资本管理部副总经理、基金管理部总经理。吴涛先生管理部总经理。吴涛先生20072007年设计的合作融资方年设计的合作融资方案，使金地集团成功完成与境外合作伙伴的两项总案，使金地集团成功完成与境外合作伙伴的两项总值值3 3亿美元的重大交易，亿美元的重大交易，20212021年主导发起年主导发起“瑞银金瑞银金地中国房地产美元基金并担任该基金投资委员会地中国房地产美元基金并担任该基金投资委员会委员、投资和运营总监。委员、投资和运营总监。吴涛先生拥有超过吴涛先生拥有超过1515年的金融投资领域专业经年的金融投资领域专业经验，长期从事并擅长基金的设立和投资、交易结构验，长期从事并擅长基金的设立和投资、交易结构设计、投后管理、资产处置和投资退出。参加金地设计、投后管理、资产处置和投资退出。参加金地集团前集团前,吴涛先生历任中国银行信贷管理部和风险吴涛先生历任中国银行信贷管理部和风险管理部业务主管，长期负责中国银行房地产等行业管理部业务主管，长期负责中国银行房地产等行业贷款的业务开展和风险管控，管理包括中国联通在贷款的业务开展和风险管控，管理包括中国联通在内的超过内的超过120120个国内外高端公司客户。个国内外高端公司客户。投资决策委员会主要成员投资决策委员会主要成员许亚峰许亚峰副总经理副总经理 分管北京业务部、业务开展部分管北京业务部、业务开展部 参加稳盛之前，许亚峰先生历任金地集团资本参加稳盛之前，许亚峰先生历任金地集团资本管理部高级经理、部门助理总经理、金地集团董事管理部高级经理、部门助理总经理、金地集团董事会办公室副总经理等职务，期间曾负责金地集团与会办公室副总经理等职务，期间曾负责金地集团与UBSUBS共同发起设立的房地产基金，金地集团的工程投共同发起设立的房地产基金，金地集团的工程投资合作工作，参与金地集团的海外并购业务，并兼资合作工作，参与金地集团的海外并购业务，并兼任金地与任金地与Morgan StanleyMorgan Stanley及上海盛融共同投资的上及上海盛融共同投资的上海合建资产管理公司副总经理、董事等职务。许亚海合建资产管理公司副总经理、董事等职务。许亚峰先生拥有超过峰先生拥有超过1010年的房地产投融资经验，长期从年的房地产投融资经验，长期从事并擅长房地产工程投融资、公司国际国内资本运事并擅长房地产工程投融资、公司国际国内资本运作、房地产基金管理及交易结构设计等。作、房地产基金管理及交易结构设计等。许亚峰先生拥有南开大学国际商学院国际企业许亚峰先生拥有南开大学国际商学院国际企业管理学士学位及工程管理硕士学位。管理学士学位及工程管理硕士学位。何海洋何海洋副总经理副总经理 分管上海业务部。分管上海业务部。参加稳盛投资前，何海洋先生历任金地集团北参加稳盛投资前，何海洋先生历任金地集团北京区域公司营销总监，天津公司常务副总经理等职京区域公司营销总监，天津公司常务副总经理等职务，长期从事国内住宅市场的研究与营销筹划工作，务，长期从事国内住宅市场的研究与营销筹划工作，并有丰富的城市综合体经营管理经验。广泛参与了并有丰富的城市综合体经营管理经验。广泛参与了金地集团在北京、天津、山东等环渤海地区的土地金地集团在北京、天津、山东等环渤海地区的土地拓展与工程投资评价工作。何海洋先生拥有超过拓展与工程投资评价工作。何海洋先生拥有超过1010年的房地产营销与投资专业经验，熟悉国内房地产年的房地产营销与投资专业经验，熟悉国内房地产市场环境，善于把握市场投资时机及控制工程运营市场环境，善于把握市场投资时机及控制工程运营中的风险。中的风险。何海洋先生拥有同济大学工学学士学位。何海洋先生拥有同济大学工学学士学位。过往业绩过往业绩115115亿元亿元2020支支基金基金2 2、资产管理公司介绍、资产管理公司介绍 深圳华宸未来资产管理 华宸未来资产是华宸未来基金管理的全资子公司。华宸未来基金管理由华宸信托有限责任公司、韩国未来资产基金管理公司等公司共同发起设立，注册资本2亿元人民币，于2021 年获得中国证监会批文并成立。华宸未来基金股东实力雄厚，其中，华宸信托始创于1988 年4 月，为原内蒙古信托投资有限任公司，是中国最具区域影响力信托公司之一；韩国未来资产基金管理公司是韩国国内最大的基金管理公司，股票型基金产品在韩国国内市场占有率超过25%，也是亚洲最大的独立金融效劳机构之一，截至2021 年底，资产管理总额超过500 亿美元。资产管理公司介绍续资产管理公司介绍续受证券受证券会监管会监管3 3、融资方介绍、融资方介绍 云南汉都房地产开发，成立于2021年4月，注册资本金为2.38亿元，注册地址为昆明市五华区。除本工程外，未有其他开发工程。法定代表人为苏黎明，开发资质为暂定资质。云南中天世纪云南中天世纪二级资质二级资质汉都公司汉都公司云南中原实业集团云南中原实业集团二级资质二级资质95%控股100%控股第三章、拟投资工程介绍第三章、拟投资工程介绍 昆明市总体规划昆明市总体规划项目所在位置项目所在位置 周边配套及可比楼盘对比周边配套及可比楼盘对比 项目主要经济指标及进度项目主要经济指标及进度1 1、昆明市总体规划、昆明市总体规划昆明的城市现状：以“单中心向外开展，形成典型的“同心圆开展形态，城市功能过于集中，导致承载负荷过重，需要重新进行功能平衡分区。根本问题是因为昆明城市土地资源有限，整体地形三面环山、一面环水，开展空间受限。昆明的城市未来开展定位：西南地区国际贸易金融中心。昆明城市规划总体方向：一主，两副、两区级，多点开展的开展形态。一主：主城区盘龙区、五华区、西山区、官渡区、呈贡新区、晋宁新区；两副：呈贡片区，空港片区巫家坝机场搬迁；两区：主城西，北两个方向布局区级中心；多点：布局假设干根底居住区级及公务效劳单元。2 2、工程所在位置、工程所在位置上风上水：长虫山；昆明市重点中学第八中学对面，是典型的学区房；昆明市北市区龙泉路，靠近北三环，距离市中心直线距离约6.3公里，距离新机场直线距离约21公里。3 3、周边配套及可比照楼盘、周边配套及可比照楼盘商业配套沃尔玛，家乐福，麦德龙，财富中心，北辰商业街，耀龙康城商业区，泰旸新城商业广场，春之城大型蔬菜超市，好又多，美璟新城商业广场娱乐场所北辰影院教育配套中小学：云师大附小分校、花城清泉小学、小康城中小学、云大附中、北市区分校师大附中分校、昆明市第八中学，昆明市第二十一中心，昆十中求实校区大学：云南财经大学，云南农业大学公园滨江公园，银河公园，世博园，月牙塘公园、黑龙潭公园，长虫山生态公园，云南野生动物园医疗昆明市第一人民医院北市区医院、云南协和医院、五三三医院汽车站北市区车场，昆明北部汽车客运站从周边住宅情况来看，成交均价根本在8,500元/平方米以上；主要客户均来自北市区，面向首次置业的刚需及改善型客户。项目项目龙苑盛景龙苑盛景半山七里溪半山七里溪名匠誉峰名匠誉峰本项目本项目占地面积（m2）437293968465028建筑面积（m2）7652678727161328物业类型高层住宅叠拼、多层、高层多层、高层高层、联排别墅容积率2.51.752综合2.55销售价格（元）8500洋房9175、高层8000、叠拼1700010710住宅8500、别墅18000销售速度50%（2013年3月正式开盘）1栋洋房已售罄，一栋叠拼16套房源自12月份推出已完认购15套；两栋高层认筹率为90%2012年7月开始预售，截至2012年12月，备案销售面积为2.6万平米。住宅预计年去化6万多平米，别墅预计年均去化1万多平米。主要客户为森林武警地块，一期只有2栋楼对外销售几乎全部为北市区中高端客户、改善型客户中高端客户、改善型客户其他说明无赠送，面积较小，小区内无配套位置相对较偏，高层的户型设计较差，小区内无配套绿化较好；但无任何配套。地理位置优越、视野较好；别墅产品稀缺，产品设计较好，有幼儿园配套。4 4、工程主要经济指标及进度、工程主要经济指标及进度 总投资：12.5亿，其中土地出让价格及税费6.5亿元，工程方已经投入5亿元。金地集团通过自有过桥基金提供支持，获取土地证，保守估计工程销售可取得20亿元的销售回款，工程盈亏平衡点64.5%。已经取得土地证、建设用地规划许可证。第四章、还款能力及风控措施分析第四章、还款能力及风控措施分析 还款能力分析还款能力分析土地抵押土地抵押 集团担保集团担保 主要监管措施主要监管措施1 1、还款能力分析、还款能力分析工程所在地目前均价为8500元/平米以上；本工程盈亏平衡点为64.5%；盈亏平衡价格为5482.5元/平米住宅；目前工程公司无任何外部负债，在考虑自有资金5亿元退出时间晚于其它投资资金退出时间的情况下，盈亏平衡价格为5482.5*12.5-5/12.5，即3289.5元/平米。2 2、土地抵押、土地抵押本工程抵押物为工程土地，本工程土地为拍卖取得，土地实际价款为6.5亿元含税费。根据云南正信土地评估咨询出具的?土地估价报告?所示评估基准日：2021年12月19日，土地评估值为6.56亿元。3 3、集团担保、集团担保 云南中原实业集团成立于2001年，其前身为昆明中天世纪房地产经纪。于2005年3月组建成为云南中原实业集团，除地产及绿色产业外，中原业务还涉及到建筑工程、绿化工程、商业管理、物业管理、矿产开发、消安、经贸等产业。云南中原实业集团从2006年即进入房地产行业以来，旗下几家房地产公司先后参与投资或自主开发建设了昆明、曲靖、文山、景洪等近二十多个房地产工程，包括曲靖“中天花嘉园、曲靖“创森财富中心、曲靖“世纪花城、昆明“滇池新天地、昆明“中天融域、昆明高新区“中天花园、昆明“阳光100等房地产工程的开发建设工作，总建筑面积突破400万平方米。2021年6月末，云南中原实业总资产规模61.24亿元，资产负债率51.19%，2021年上半年实现销售收入11亿元，净利润5.18亿元；公司及实际控制人闫泰丞近年来获得的重要的荣誉有：昆明市2021-2021守合同重信用企业称号、被团中央确定为青年就业创业见习基地；集团董事长闫泰丞获得2021年青年创业导师称号；集团董事长闫泰丞2021年5月获得第三届云南青年创业省长奖。4 4、主要监管措施、主要监管措施风险分析风险分析风险防范措施风险防范措施流动性风险1.基金存续期，原股东对项目公司的债权除基金书面同意外不得清偿；且如项目建设期间出现资金缺口，由股东及保证人承诺补足；2.如满1.5年时仍未选择提前还款，则从第18个月开始进行资金归集。3.项目销售收入实行封闭监管，除项目建设及基金书面同意支付的款项外，款项原则上不得外流。经营管理风险1.基金将派驻1名现场监管人员对项目公司销售回款账户实施监管，对项目方的资金支付按照合同约定的资金监管办法进行审核，每月项目方须向基金上报相关报表进行备案审查，每个季度基金对项目进行定期巡检。2.特别董事会设置：项目公司于基金放款后12个月和第18个月，分别召开两次特别董事会会议。以第一次特别股东会/董事会会议召开前的三个日历日为截止日，若目标项目的实际销售（租赁）额比项目公司之前提交的销售（租赁）计划中的预期数值下降20%以上的（含20%），则特别股东会/董事会将以决议形式（稳盛投资委派董事通过即可生效）敦促项目公司经营管理层改善目标项目的后续销售（租赁）情况等事项。以第二次特别股东会/董事会会议召开前的三个日历日为截止日，项目公司的实际销售（租赁）额比项目公司之前提交的销售（租赁）计划中的预计数值下降20%以上的（含20%），且原股东未能提出可行的解决方案，则特别股东会/董事会将以决议形式决定调整目标项目的销售价格或要求原股东回购或要求原股东以其他方式补充项目现金流。该等特别决议仅需合伙企业同意即可通过并生效，融资方须无条件配合。如果原股东既不同于调整销售价格也不同意回购或者以其他方式补充项目现金流的，则合伙企业有权强制降价销售或处分项目公司股权或抵押资产。具体以投资协议约定为准。信用风险1.集团提供无限责任连带责任担保；2.基金实际控制项目公司100%股权，如出现处分股权的情形，原股东应无条件配合。经营管理风险1、项目公司董事会由5人组成，基金委派3名，原股东委派2名。不设监事会，设两名监事，基金委派1名、原股东委派1名；每月检查项目报表，了解经营情况；每个季度对项目进行现场巡检。基金退出延期风险1.通过董事会特别会议安排、资金归集等措施，提前预警现金流状况，提前采取相关措施。2.在相关交易文件中增加权益性保护措施，如融资方出现重大违约情形且无法回购或补足现金流偿还基金本息，基金有权直接处分公司股权或资产，或者要求保证人履行保证义务，并要求融资方支付基金延期退出罚金。第五章、工程亮点第五章、工程亮点项目地理位项目地理位置佳、自有置佳、自有投资占比高、投资占比高、盈亏平衡点盈亏平衡点低低基金管理人基金管理人优异的地产优异的地产基金管理能基金管理能力和强大的力和强大的股东支持股东支持基金管理人基金管理人对本项目严对本项目严格的过程管格的过程管理手段理手段金融机构金融机构+国国企大型地产企大型地产基金公司双基金公司双管理管理低抵押率的低抵押率的土地抵押土地抵押+实力强的集实力强的集团担保团担保