期货交易技术分析方法

白糖基本面及技术分析 江苏弘业期货 .合肥营业部 陆里 1.1技术分析的定义及特点 技术分析是通过图表或技术指标的记录，研究 市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的 变动趋势。其依据的技术指标的主要内容是由价 格、交易量和持仓量的变化等具体的数据计算而 得的。由此可知 :技术分析只关心期货市场本身的 变化，而不会考虑会对其产生某种影响的经济方 面、政治方面等各种外部的因素。 技术分析的特点： （ 1）量化指标特征 （ 2）趋势追逐特征 （ 3）技术分析直观现实 1.2技术分析的三个基本假定 （ 1）市场行为反映一切 （ 2)价格呈趋势变动 （ 3）历史会重演 1.3技术分析方法简介 在作正式的介绍之前，需要了解一些基础 指标。 开盘价、收盘价、最高价、最低价、结算 价、成交量、持仓量。 分析 K线图形态时应注意一下几点： （ 1）要注意上影线及下影线的长度关系 （ 2）要注意实体部分和上下影线相对长短的比例关 系，以此来分析买卖双方的力量。 （ 3）注意 K线图所处的价位区域 2.K线理论 3.形态理论 价格形态主要分为：反转型形态和持续 性形态。反转形态，就是意味趋势正在 发生重要的反转；持续形态显示市场可 能仅仅是暂时作一下时间的休整，把近 期的超买或超卖状况调整，过后，现存 趋势仍将继续发展。 （ 1）反转形态： A.头肩顶 B.双重底 C.V型 D.圆弧顶（底） （ 2）持续型形态 持续型形态时保持平衡的形态，主要有： 三角形、旗形、楔形、矩形等。 A.三角形形态 B.旗形 C.矩形形态 （ 3）趋势线 趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线 以及下跌行情中两个以上高点的连线，前者被 称为上升趋势线，后者被称为下降趋势线。 上升趋势线显示出对期价上升的支撑，一旦价 格跌破此线，意味行情由涨转跌；下降趋势线 显示出对期价下跌的压力，一旦价格向上突破 此线，意味行情止跌回升。 4.指标分析 4.1趋势类指标 A.移动平均线（ MA） B.平滑异同移动平均线（ MACD) 4.2摆动类指标 A.KDJ 5.期货投资个人经验的分享 5.1资金管理 5.2盘感 5.3期货交易总结 5.1资金管理 A.总投资额必须限制在全部资本的 50%以内，最好控制 在 1/3以内。 B. 波段和中线投资所持有的头寸永远不要超过 30% 。 5.1资金管理 C. 波段或者中长线亏损金额必须限制在总资本的 10%以 内。 D.获利与风险的比率至少应该是 3： 1 。 5.2 盘感 盘感的培养需要做好以下两方面的工作： A.打好基础： a.熟悉交易规则 b.牢记技术分析理论 c.了解心理分析 d.拥有自己的操作方法和分析体系 B. 坚持训练 a.每日收盘后的复盘训练 b.每日清晨针对外盘和各种新闻报道后进行再次复盘 c.盘中品种分析训练 d.实战训练 5.3 期货交易的总结 1、如果你要做 尽量不要做短线 如果你要做短线 就绝对要 做短线 （真正亏钱的都是短线被动变成长线的，短线 如果严格执行好交易计划是不可能出现过大的风险的） 2、初始仓位不超过 30% 3、资金管理不仅仅是强调仓位 还要求对资金风险度的控 制 也就是止损的执行 4、多空都可以做 只是要看是不是有理由去做 有理由有计 划能执行就做什么都可以 5、波段多观察 15分钟以上的 K线，短线多看分时图和 1分 钟线 5分钟线 ，而且要着重结合某个周期 K线的整体 结构和仓量变化来观察，单纯观察 K线的变动意义不 大。 6、不管盈亏状况如何，调整好交易心态是第一，盈利了 不要自命不凡，亏损了不要过于气馁，上一笔交易不 管盈亏跟你接下来的交易没有任何关系，如果上一笔 交易对你产生了过大的影响并且你自己控制不住情绪 的话那么请暂时关机离场，调整好再来。 7、执行力 ：冷静 耐心 果断； 技术不是最重要的 外盘一 点都不重要 8、做中线就坚决持有，直到条件改变 思路一定要清晰 9、从假设到求证，从尝试性的开始，盈利的部位适当持 仓，亏损的头寸注意控制风险，当时长运行超出我的 理解能力时，我退场观望。 10、交易机会此起彼伏，投资者应该依据个人能够理解机 会进行交易，每个人都有自己的习惯，比如我是看空 的，那么我不会去做多，哪怕是一手多单，我会将主 要精力放在既定的风险控制范围内如何做好空头机会 方面。 11、要养成这样一种思维习惯 就是“如果市场怎么样了， 那么我就做出怎么样的对策” 而不是主观的定义为是 多是空或者是开是平。 6.行为金融学 行为金融理论将心理学尤其是行为科学的理论融入到金融 学中，它否定了传统金融学理性投资者的简单假设。 对广大的期货 投资者而言，可以采取针对非理性市场 行为的投资策略来实现投资目标。 （ 1）羊群效应 （ 2）反应过度与反应不足 （ 3）心理偏差 祝 :投资顺利 ,财源广进 ! 谢谢！ 手机： 13805691321 QQ:236864437 合肥市长江西路 200号置地投资广场 1310