技术分析基础篇之简单技术指标掌握

常用技术指标 MA移动平均线 KDJ RSI MACD Boll通道 移动平均线定义 定 义 ： 正如 “ 平均 ” 二字所指，它是最近 10天收市价格的算 术平均线。所谓 “ 移动 ” 实质上就是指我们在计算中，始 终采用最近 10天的价格数据，因此，被平均的数组 (最近 10天的收市价格 )随着新的交易日的更迭，逐日向前推移 。在我们计算移动平均值时，最通常的做法是采用最近 10 天的收市价格。我们把新的收市价逐日地加入数组，而往 前倒数的第 11个收市价则被剔去。然后，再把新的总和除 以 10，就得到了新的一夭的平均值 (10天平均值 )。 在上例中，我们只选用了简单的 10天收市价的移动平 均值。实际应用中，可以灵活选择均线的参数，达到长短 结合，各有其用的目的。 移动平均线分类 按算法分 ： 算术移动平均线 线性加权移动平均线 指数加权移动平均线 按时间分： 移动平均线分为短期移动平均线（ 3日、 5日、 10日、 15日等）、 中期移动平均线（ 25日、 30日、 75日等）和长期移动平均线（ 150日 、 250日等）。 优 点： 移动平均分析的最大优点在于通过某一期间平均价格（指数）的 移动走势，可以大致反映真实的趋势，为后期操作提供参考。 移动平均线实质 移动平均线实质上是以一种算术平均数的概念来表示趋势值的方 法，是一种追踪趋势的工具，属于趋势性指标，被称为指标之王。 其目的在于识别和显示旧趋势已经终结或反转、新趋势正在萌生 的关键契机。它以跟踪趋势的进程为己任。 我们也可以把移动平均线看成是弯曲的趋势线，然而，这里必须 明确，正统的图表分析从不企图领先于市场。移动平均线是一种 平滑工具。通过计算价格数据的平均值，我们求得一条起伏较为 平缓的曲线。从这条较平滑的曲线上，我们大大地简化了探究潜 在趋势的工作。 不过，就其本质来说，移动平均线，比如 5天或 10天的平均线，比 40天的平均线更贴近价格变化。可是，尽管较短期的平均线能减 小时滞的程度。但绝不能彻底地消除之。短期平均线对价格变化 更加敏感，而长期移动平均线对判断趋势则更有利。 格兰碧均线八大法则 Buy Buy Buy Sell Sell Sell Sell Buy 移动平均线的使用 格兰碧均线八大法则 (1) 平均线由下降逐渐转为水平，且有往上方抬头迹象，而价格 从平均线下方突破，便是买进讯号。 (2) 价格趋势走在平均线上，价格下跌而没有跌破平均线，又再 度上升，为买进信号。 (3) 价格跌至平均线下方不远处拐头，而平均线短期内仍为继续 上升趋势，是买进讯号。 (4) 价格趋势走在平均线下方，突然暴跌，远离平均线，极有可 能反弹回升至平均线附近亦为买进讯号。 (5) 价格趋势走在平均线上方，突然暴涨，远离平均线，极有可 能回跌至平均线附近，为卖出讯号。 (6) 平均线逐渐从上升趋势走平，而且价格由平均线上方跌破平 均线，是卖出时机。 (7) 价格趋势走在平均线下方，反弹回升未能超越平均线，平均 线已有从水平反转而下的趋势，是卖出时机。 (8) 价格在上破平均线不远，并且徘徊不上，而且平均线继续向 下跌，亦是卖出讯号。 移动平均线的使用 格兰碧均线八大法则简化后作用有三 一：指示方向 二：提供压力与支撑 三：乖离率 均线参数的选择 每一个品种必定会有一组最佳的移动平均线组合。我 们常用的移动平均线系统组合为 5， 13， 26， 60， 155等。 乖离率 乖离率又叫价格偏离度，是通过观察价格对移动平均线的偏离程 度来分析判断价格走势的方法。乖离率表示价格与移动平均线的差异 （）。计算公式为： 乖离率（当日收盘价格 MA） /MA MA参数可以取很多数值，如日、 30日、 200日等等。 乖离率运用方法： 如价格在以往数日价格或指数平均线之上，则乖离率为正；反之， 则乖离率为负。一般说，正乖离率达到一定百分比时是卖出时机；负 乖离率达到一定百分比时则为买进时机。那么，乖离率究竟达到怎样 的数值价格才会掉头呢 ?由于各格市场的情况不同，因而亦无定论。 大约为 10 15 单条均线的应用 多条均线的应用 KDJ 是技术分析中最常用的指标之一，由 美国人 George Lane首创，属于震荡指标， 它综合了动量、相对强弱和平均线的优点， 在计算过程中主要研究最高价、最低价与 收盘价之间的关系，反映价格走势的相对 强弱和超买超卖状态。 KDJ随机指标 KDJ指标的计算 1、威廉指标（ W%R）：由 Larry Williams 1973年首创，该指标表示市场处于超买还是超卖。 计算公式 n日 W%R = 100 Hn Ct Hn Ln 式中： Ct ：当天收盘价 Hn和 Ln：最近 n日内（包括当天） 出现的最高价和最低价 W%R的参数选择和应用法则 参数选择： N选择应该是循环周期的一半以上， 一般选择 5或 9。 应用法则：一般情况， W%R取值 0-100， 0为顶部， 100为底部。 买入信号： 当 W%R大于 80； 当 W%R处于高数值区位，价格还继续下降； W%R连续几次撞底。 卖出信号： 当 W%R小于 20； 当 W%R处于低数值区位，价格还继续上升； W%R连续几次撞顶。 KDJ指标（随机指数）的计算公式 计算 RSV(Raw Stochastic Value)未成熟随机值 n日 RSV = 100 Ct Ln Hn Ln 式中： Ct ：当天收盘价 Hn和 Ln：最近 n日内（包括当天） 出现的最高价和最低价 计算 K值，对 RSV进行指数平滑 今日 K值 =(n-2)昨日 K值 2 今日 RSV)/n 计算 D值，对 K值进行指数平滑 今日 D值 =(n-2)昨日 D值 2 今日 K值 )/n 计算 J值， J是在 K与 D的基础上计算距离 J=3K 2D=K+2（ K D） KD是在 WMS的基础上发展起来的， KD具有 WMS的一些特征。反映市场变化时， WMS最快， K其次， D最慢。 K指标反应敏捷，单易出错； D反 应稍慢，但较稳、可靠。 (WMS为威廉指标变种 ) KD取值在 0 100， 80以上为超买区， 20以下为超卖区， 其余为徘徊区，超卖区与超卖区提供预警。 KD的形态，在较高或较低的位置形成头肩形或多重顶（底） 时，可寻机进场或出场。 KD交叉， K上（下）穿 D，形成金（死）叉，观察形成交 叉的位置和次数来决定进场或出场。 KD指标背离，指 KD的位置及变化与价格走势背离，可进 场或出场。 J大于 100或小于 0，属于价格非正常区，可以出场，若 J线 形成头肩顶底或多重顶底，亦可进场。 KDJ指标应用法则 RSI（相对强弱指标）是与 KD指标齐名的常用技术指标，根据 价格涨跌幅度显示市场的强弱。 计算公式 RSI的参数是天数，一般取 5、 9、 14等，以 14为例 第一步；找到包括当天在内的连续 15天的收盘价，用每一天 的收盘价减去上一天的收盘价，得到 14个数，其中有正有负。 第二步： A=14个数字中正数平均值 B=14个数字中负数平均值 （ 1） 第三步： RSI（ 14） = 100 A A+B 式中： A 14天中价格向上波动的大小平均值 B 14天中价格向下波动的大小平均值 A+B 价格总的波动大小平均值之和 RSI相对强弱指数 RSI的应用法则 不同参数的两条或多条 RSI的联合应用： a 短期长期，属多头； b 短期长期，属空头。 根据取值判断： RSI 值 市场特征 投资操作 80 -100 极强 卖出 50-80 强 买入 20-50 弱 卖出 0 -20 极弱 买入 在实际应用中，须注意：当 RSI指 数显示超买、超卖情况时，并不意 味着价格立刻就会出现反转走势， 超买价格继续上涨，超卖价格继续 下跌，这种情况经常发生。超买、 超卖信号可作为市场有可能发生转 变的预警。 衰竭动作（背离） 衰竭动作（背离） 单线 RSI指标的背离与突破 双线 RSI指标的金叉死叉 MACD是市场中应用较为广泛的一种技术指标，中文全称是平滑异 同移动平均线，由 查尔拉 阿佩尔（ Gerald Apple）创造，根据移动平 均线的构成原理，运用快线（周期短）和慢线（周期长）移动平均线及 其聚合与分离的特征，加以双重平滑运用，既保留了移动平均线的判断 效果，又弥补了移动平均线过于平凡出现伪信号的不足。 MACD指标主要由 EMA、 DIF和 DEA（或称为 MACD、 DEM）这三个主 要部分构成， DIF是快速平滑移动平均线（ EMA1）和慢速平滑移动平均 线（ EMA2）的差，是指标的核心，而 DEA为 DIF移动平均。信号的产生 主要通过 DIF和 DEA连接起来的两条移动平均线进行。有些还加上了 DIF 减去 DEA值而绘成的柱状图（ BAR）进行判断。 MACD吸收了移动平均线的优点，是一种趋势性指标，若运用移动 平均线（ MA）判断买卖时机，在趋势明显时收效很大，但如果碰 上盘整的行情，所发出的信号频繁而不准确。根据移动平均线原 理所发展出来的 MACD，一来克服了移动平均线假信号频繁的缺陷， 二来能确保移动平均线最大的战果。 MACD平滑异同移动平均线 当快线和慢线均在市场上零轴上方时，可以认为较 大趋势多方占据优势。 当快线和慢线均在市场上零轴下方时，可以认为较 大趋势空方占据优势 若 MACD柱子为红色，可以认为较小趋势多方优势， 若 MACD柱子为绿色，可以认为较小趋势空方优势。 快线和慢线在零轴上方金叉，可以认为是多单信号， 快线和慢线在零轴下方死叉，可以认为是空单信号 MACD指标的快线慢线，柱子均可形成背离，顶背 离为空单信号，底背离为多单信号。 MACD指标的基本应用 MACD简单应用图解 BOLL指标，也叫布林线，是美国人约翰 布林格 据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简 单实用的技术分析指标。一般而言，价格的运动 总是围绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在 一定的范围内变动，布林线指标指标正是在上述 条件的基础上，引进了 “ 价格通道 ” 的概念，其 认为价格通道的宽窄随着价格波动幅度的大小而 变化，而且价格通道又具有变异性，它会随着价 格的变化而自动调整。正是由于它具有灵活性、 直观性和趋势性的特点， BOLL指标渐渐成为投资 者广为应用的市场上热门指标。 BOLL通道 BOLL通道是由三条线组成，中间的线叫做 中轨，通常为一条均线，参数以 20,26,13 较为常见。 BOLL通道的上下两条线则分别为上轨和下 轨，其值为中轨加（减）均线参数的多日 方差而得 . BOLL通道的构成 BOLL线的中轨是一条均线，拥有均线的各种功能， 可以指示方向或提供支撑压力等 价格通常会在 BOLL通道内徘徊，上轨和下跪可用 来提供压力或支撑。 当布林线上下轨靠近时，多数意味市场走入盘整。 在价格处于上升趋势期间，价格行走在布林线上 的主要特点是 :价格不断地触及上轨线，同时还常 常向上突破上轨线。下降趋势同理。 BOLL通道的用法 BOLL通道简单应用图解 BOLL通道简单应用图解 BOLL通道简单应用图解