生活垃圾渗滤液运营服务产业深度调研及未来发展现状趋势

生活垃圾渗滤液运营服务产业深度调研及未来发展现状趋势一、 产业链概述生活垃圾是指人们在日常生活中或者为日常生活提供服务的活动中产生的固体废物，以及法律、行政法规规定视为生活垃圾的固体废物。主要包括居民生活垃圾、集市贸易与商业垃圾、公共场所垃圾、街道清扫垃圾及企事业单位垃圾等。生活垃圾主要产生于家庭、商业场所等，在上游由物业公司、社区居民委员会、经营单位、施工单位等政府所规定的管理责任人对垃圾分类服务与保洁工作进行负责。中游环节中，需要对可回收垃圾、有害垃圾进行定期收集。行政管理部门负责对可回收物的回收和综合利用进行监督管理。部分市区设有害垃圾暂存点。环境保护行政管理部门负责对有害垃圾的运输、处理等进行监督管理。其他垃圾与厨余垃圾将会被运输到相关的处理场所比如厨余垃圾处理厂、焚烧厂、填埋厂等。在下游可以利用焚烧垃圾进行发电、将厨余垃圾制成沼气、油脂、有机肥等。二、 中游产业链针对于城市生活垃圾，一次性物品的大量消耗和废弃，垃圾总产生量持续快速增加的问题，国家出台了一系列相关的法律法规政策，如2006年关于加快发展循环经济的若干意见提出要逐步建立和完善城市生活垃圾分回收系统和集中处置设施，提高城市垃圾无害化处理率和资源化水平。2013年国家发改委出台的十二五全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划表明重点仍然是无害化处理设施建设。2021年5月发改委发布的十四五城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划支持建设城镇，加快补齐生活垃级收集、转运、无害化处理设施短板。中国城市生活垃圾无害化处理能力与无害化处理率逐年上升，2021中国城市无害化处理能力为9949万吨/日，城市生活垃圾无害化处理率为999%。生活垃圾焚烧项目属于处理垃圾的环保项目，将城市生活垃圾中的可燃成分与空气中的氧气进行燃烧反应，使其变成无机物，焚烧处理可减容80%-90%。焚烧法可以将城市生活垃圾减量化、无害化、资源化，使得土地占用率大大降低。较垃圾填埋场来说，垃圾焚烧项目占地小。中国垃圾焚烧处理能力逐年上升，2021年垃圾焚烧处理高达7739万吨/天。然而我国是缺水国家，人均水资源量非常低，垃圾焚烧项目属于用水大户，因此垃圾焚烧项目建设需要考虑节约水资源。通过焚烧发电会产生有害物质二噁英，以及焚烧过程中产生废水、垃圾渗沥液、灰渣和粉尘等，这些还需制定相关环境保护标准控制排放力度。中国生活垃圾填埋技术成熟、处理费用低，是我国城市垃圾处理最主要的方式。然而填埋易残留着大量的细菌、病毒，还潜伏着沼气重金属污染等隐患，垃圾渗漏液还会长久地污染地下水资源，潜在着极大危害，会给子孙后代带来无穷的后患。根据中国生态环境统计年报数据显示，2020年中国垃圾填埋达22亿吨。城市垃圾堆肥法作为实现垃圾资源化、减量化的重要途径，一些新的堆肥化技术相继出现，目前较多堆肥厂正在建设。但是仍然存在着较大局限性，堆肥量的年处理量与所占比例都呈下降趋势，这是因为我国城市混合收集的垃圾杂质含量高，为保证产品质量采用复杂的分离过程，导致产品成本过高。如果没有政府的补贴，是很难正常运行下去的。另外精堆肥产生的垃圾堆肥肥效低，经济效益差。三、 环保行业行业壁垒（一）环保行业人才壁垒环保行业在我国仍处于早期起步阶段，高精尖人才数量较少，且主要集中在业内龙头企业。对垃圾渗滤液、废水、餐厨垃圾的处理的一套流程十分复杂，从前期的技术研发、中期的项目建设到后期运营管理，都需要专业人士负责，因此高素质的研发人员及工程、运营、管理团队均是业内企业取得经营成功的重要条件。除此之外，该行业要求从业人员具有一定的跨学科能力，例如生物、化工、电气自控、工程等多方面知识，对员工专业能力要求较高。且环保项目由于项目地的不同，其环境条件、达标要求、处置对象也有较大差距，标准化操作程度低，这需要行业人员有长时间的从业时间和不同项目锻炼学习的经验支撑。因此，专业性强、从业经验丰富的人才储备要求构成了行业的人才壁垒。（二）环保行业技术壁垒废污水处理项目属于多领域的系统性工程，其在设备设施设计方案需要综合性考量，包括在核心技术选择、流程设计、工程施工、安装调试、后期运营等一系列流程，涉及到的技术范围也具有复杂性，包括化学、微生物、物理、土木工程、工业自动化等多个专业领域，对该行业的企业的专业技术的综合能力要求较高。与此同时，环保行业是一个以技术为核心竞争力的行业，不同污染物处理方法的不同，污水处理效力往往有较大的区别，一定程度上影响了短期经济效益以及长期的行业竞争力。行业需要在前期投入大量的成本研究或引进相关技术，因此该行业具有较高的技术壁垒。（三）环保行业资金壁垒垃圾渗滤液、废液及餐厨垃圾处理行业均属于典型的资金密集型行业，垃圾的填埋焚烧、黑臭水的处置，污水处理工程及运营需要大量的前期投入。且环保类型企业项目运营收入大部分来自于政府、企事业单位等客户支付的污水处理服务费，按照期间处理的水量进行支付，项目投资的成本回收期较长。因此新进入该行业需要有足量的现金流储备，同时还需要项目长期运营的能力，具有一定的资金壁垒。四、 发展背景：政策加大对垃圾分类重视，其他垃圾占比逐年上升近年来，中国城市生活垃圾数量不断增加。城市生活垃圾的增加，与经济发展和人们的消费习惯改变密不可分。快递、外卖行业发展如火如荼，人们沉浸在快捷时代带来的巨大便利之中，然而快递业务总量提升成为了包装垃圾数量增加的直接原因；电子产品更新换代速度快，也造成了大量电子垃圾；如今优衣库、热风、Zara、H&M等快时尚品牌以快速、少量、多款为营销理念，以平价、潮流引导大众不理性消费，也造成了大量的服装垃圾。五、 垃圾处理行业发展概况和趋势（一）垃圾渗滤液处理行业发展概况1、垃圾渗滤液的基本概况垃圾渗滤液是指来自于垃圾填埋场中垃圾本身含有的水分透过垃圾层和覆土层而形成的一种高浓度的有机废水，以及垃圾焚烧前堆积所渗透出来的水分。渗滤液是一种含高浓度有机物、高氨氮的废水，CODCr和BOD5浓度最高可达90000mg/L和45000mg/L。渗滤液中的水按其来源可分为两类，一是垃圾自身含水及有机物降解水；二是外来水，包括降雨、降雪、地表水和地下水入渗，故其水质水量受填埋场填埋期、气候、降水等因素影响较大。据估算，全国生活垃圾填埋场日产生渗滤液约11万t，年产总量近4000万t。其成分复杂、污染物浓度高、色度大、毒性强，包含多种致癌物，如果直接排放会对水体、土壤以及整个生态环境造成严重的损害，包括：1）污染周边水源，包括地下水和地表水，使得周边水源有机物及重金属严重超标；2）污染大气环境，渗滤液的积存伴有恶臭影响周边人类及动植物生存；3）污染周边土壤，渗滤液渗漏至土壤污染，导致土壤污染物超标等。以我国目前处理垃圾的填埋及焚烧两种主要方式来看，这两者处理途径均会产生大量的垃圾渗滤液，因此如何有效且无害地处理垃圾渗滤液成为我国环境治理保护的关键点之一。2、垃圾渗滤液行业产业链概况从产业链的角度，垃圾渗滤液的处理行业产业链上游主要包括生化处理过程中生物菌类、机电设备、药剂原料、钢材，以及各种滤膜设备，如GE纳滤膜、超滤膜、MBR膜片，以及其他的设备材料电缆、管道、水泵等。由于在处理不同渗滤液项目时，需根据其处理规模、水质情况、客户对技术方案和工艺路线的要求等个体情况进行单独设计施工，所以在上游选择的材料设备及处理措施也并不统一，项目服务费存在较大差距。行业下游主要是能产生垃圾渗滤液的垃圾处理厂，由于我国垃圾处理方式目前仍以填埋和焚烧为主，因此垃圾渗滤液处理的下游主要是垃圾填埋场和垃圾焚烧厂。3、垃圾渗滤液处理现状及发展趋势垃圾渗滤液的处理是我国环境治理的重要一环，对我国社会的健康持续发展有十分重要的现实意义。我国垃圾渗滤液厂开始建设，此时主要参照城市污水处理的办法，大多采用好氧生物技术等对垃圾渗滤液进行处理。随着运营时间的增加，垃圾渗滤液的浓度不断提高，污染物成分愈加复杂，氨氮浓度增加，可生化程度降低，单纯的好氧处理生化法已经无法满足需求。为提高垃圾渗滤液处理效率，90年代中后期我国开始采用厌氧好氧相结合的处理工艺，经济合理，可以同时去除多种污染物。厌氧处理工艺适合于高浓度有机废水，处理周期较长，而好氧处理水力停留时间较短，单独用厌氧法或好氧法处理垃圾渗滤液很难达到国家排放标准。因此较好地解决了渗滤液的氨氮问题。该阶段仍主要以生化处理方式为核心。进入二十一世纪，国家对垃圾渗滤液的处理标准要求逐渐严格，渗滤液按监管要求需要就地处理，传统的处理方式无法满足监管需求。国家相关单位出台了专项文件生活垃圾填满场污染控制标准、生活垃圾填埋场渗滤液处理工程技术规范等文件对垃圾渗滤液的处理提出具体的要求标准，随着科学技术的发展，新型技术不断涌现，包括膜技术（如微滤膜、超滤膜、纳滤膜和反渗透膜）、两级AO+Fenton非膜处理工艺等。其中，膜法工艺具有出水率过低导致大量渗滤液囤积的问题隐患，业内都意识到了膜处理工艺存在的问题的严重性，且现在垃圾渗滤液的处理都提出了全量化处理的要求。在这个大背景下，膜工艺只有对浓缩液采用蒸发处理，使得其投资及运行费用大大增加。相较之下，非膜法的优势凸显。随着经济社会的不断发展，城市人口的增长带来的环境治理压力的加剧，垃圾渗滤液处理行业也将保持高速增长态势。（1）垃圾处理行业的垃圾渗滤液需求市场增量潜力巨大随着我国经济水平的不断发展，城市化进程的加快、城镇人口的增加、居民生活消费水平的提高、日常生产生活所产生的垃圾量呈现逐年上升态势。生活垃圾清运量是指当年度内收集和运送到各生活垃圾处理场（厂）和生活垃圾最终消纳点的生活垃圾数量，是国家统计局统计全国城市市容环境卫生情况的主要指标之一。根据住建部公布的2021年城乡建设统计年鉴，我国城市生活垃圾清运量从2014年的17860万吨增加到了2021年的24869万吨，除2020年度受国内疫情影响出现小幅下降外，垃圾清运量历年均保持增长趋势。而垃圾渗滤液主要来自于垃圾填埋场和垃圾焚烧厂，据相关数据显示，国内垃圾填埋场中约有40%的垃圾填埋量会转化为垃圾渗滤液，焚烧厂处理过程中也会产生其焚烧量30%左右的垃圾渗滤液，二者均是垃圾渗滤液产出的主要方式，因而生活垃圾量级的增加必然会使得产生出的垃圾渗滤液持续增加。根据住建部公布的数据，垃圾渗滤液产生量从2011年的49546万吨，快速增长至2020年的87165万吨，涨幅7593%，同比增长稳定保持在4%以上，未来增长趋势不减。2021年生活垃圾清运量同比增长，结合政策密集出台以及行业发展现状，预计垃圾填埋场渗滤液的产生量仍将保持增长，一方面，2021年12月中办、国办印发农村人居环境提升五年行动方案，要求提高农村生活垃圾治理水平、完善农村生活垃圾收运体系、健全运行管护制度及监管体制，乡村生活垃圾集中到无害化填埋场处理的需求也将带来增量市场；另一方面生态环境部等18部委发布十四五时期无废城市建设工作方案，新形势下，固废治理正走向系统化推动和全流程管控，随着环保督察以及行业标准的提高，行业内尚未达标的垃圾处理设施新建或改造的需求仍将保持增长。（2）新规定下垃圾处理方式的转变同样也给垃圾处理行业带来了新的发展契机未来我国焚烧无害化处理的方式将成为生活垃圾的主要处理方式。政府陆续修订出台了相关文件例，十二五全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划规定对于渗滤液处理不能达标的处理设施，要尽快新建或改造渗滤液处理设施，严格控制填埋场污染物排放；生活垃圾填埋场污染控制标准（GB16889-2008）等一系列规定对原有垃圾填埋场所处理后的水污染物排放浓度限值提出了更高的要求，新建、改建、扩建的垃圾填埋场需执行新标准执行配套垃圾渗滤液处理设施；而环保部门发布的生活垃圾焚烧污染控制标准（GB18485-2014）规定了生活垃圾焚烧厂所排放的水污染物、恶臭污染物的控制标准，要求对于处理后的垃圾渗滤液应妥善收集并在垃圾焚烧厂内处理。2016年12月颁布的十三五全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划加大了垃圾处理设施存量治理力度，规定对于渗滤液处理不达标的生活垃圾处理设施，要尽快开展改造工作，未建渗滤液处理设施的要在两年内完成建设。这些标准的实施奠定了对垃圾渗滤液处理设施的刚性需求基础。宏观层面，垃圾无害化处理量由2014年的16394万吨增长到2021年的24839万吨，无害化处理占比在2021年已达到9988%。焚烧无害化处理量保持较高增长速度，占比逐渐上升。根据住建部的统计数据，2011年至2021年我国生活垃圾无害化处理能力也在逐年提升，2021年我国生活垃圾无害化处理能力实现10571万吨/日，其中垃圾填埋无害化处理能力2616万吨/日，垃圾焚烧无害化处理能力7195万吨/日。我国生活垃圾无害化处理厂数和处理量处于快速增长阶段，随着城市垃圾的不断增多，以及随着国家规划中对垃圾处理能力要求和标准的提高，配套的渗滤液处理行业迎来较大的增量空间。十四五时期生态文明建设重点战略方向是降碳，减污降碳、协同增效成为国家全面绿色转型的总抓手。新形势下，固废治理也要有更高的追求，固废领域将为减污降碳做出较大贡献。（3）政府对环境治理的资金大量投入，环保行业政策层面稳中向好近年来我国政府在生态环保领域的财政资金支持力度不断增强，将其作为国家未来发展战略的重要一环。据国家统计局的数据显示，我国城镇市容环境卫生建设投资额由2012年的39854亿元倍增至2020年的113003亿元，过去九年我国累计对城镇市容环境卫生建设投资超过5572亿元，年复合增长率高达1227%。政策面上，继十二五、十三五规划中涉及垃圾渗滤液处理的有关事项要求后，国家发改委及住建部新发布的十四五城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划等一系列政策更加明确了对垃圾渗滤液的处理要求及办法，其规定新建生活垃圾处理设施要根据处理规模、垃圾含水率等特性，配套建设相应能力的渗滤液处理设施。既有生活垃圾处理设施要根据渗滤液产生积存及渗滤液处理设施运行情况，加快补齐渗滤液处理能力缺口，对环保不达标或不能够稳定达标运行的渗滤液处理设施进行提标改造。在资金大规模支持和政策的良好保障下，渗滤液处理行业将在未来保持高速发展的水平。（二）废污水处理行业概况1、黑臭水出来行业概况黑臭水体指颜色发黑散发令人不适气味水体的总称。黑臭水体的成因较为复杂，主要是由于各种污染物排放进入城市水体，造成水体富营养化，水中溶解氧消耗过量，水体中的生物死亡腐烂，有机物厌氧发酵，从而产生污染和恶臭，其污染源主要来自生活污水与工业废水。水体黑臭是严重的水污染现象，使水体完全丧失使用功能，影响景观以及人类生活。生活污水是指居民日常生活排出的废水，主要来源于居住建筑和公共建筑，所含的污染物主要是有机物和大量病原微生物。污水中有机物极不稳定，容易腐化而产生恶臭；病原微生物以生活污水中的有机物为营养而大量繁殖，可导致传染病蔓延流行。工业废水是指工业生产过程中产生的废液，包括生产废水、矿井水及冷却水等。工业废水种类繁多，成分复杂，例如矿污水中含有大量重金属元素、电解盐工业废水含有汞、石油炼制工业废水含有酚、农药制作工业废水中含各种农药等。由于工业废水中常含有各种有毒的物质，对人体和环境危害巨大。2、废污水排放行业现状及趋势我国水资源短缺，水污染问题严重。尽管我国水资源总量达到了296万亿立方米，为世界第六位，但我国人均水资源量只有2100立方米，仅为世界平均水平的1/4，是全球人均水资源最贫乏的国家之一。我国用水供需矛盾突出，随着我国国民经济不断发展，城镇化、工业化水平不断提高，水体污染情况越来越明显。根据华经产业研究院数据显示，污水排放量由2014年4453亿立方米增长至2021年6251亿立方米。在我国水资源贫乏的背景下，污水治理需求十分迫切。另一方面，工业废水作为污水排放的主要成分，其排放量有逐年减少的趋势，工业废水处理成效显著。近年来，随着国家对环境保护的不断重视，环保执法力度加强以及污水处理技术的不断成熟，我国工业废水排放量逐年减少，工业废水排放量从2011年的2309亿吨减至2020年的1772亿吨。但工业废水排放量依然十分巨大，并且工业废水的危害远远高于生活污水。3、我国废污水处理行业发展概况五六十年代解放初期我国工农业生产刚刚起步，当时的污水污染程度很低，污水处理技术和管理水平处于较落后的状态。随着工农业生产的不断发展，人民生活水平的逐步提高，城市污水的成分也随之而变化，污染程度由低向高逐渐演变，一些发达的资本主义国家由于污水的污染，使人民身体健康受到威胁，引起我国政府的高度重视。我国第一座大型城市污水处理厂天津市纪庄子污水处理厂于1984年4月28日竣工投产运行。在此成功经验的带动下，北京、上海和广东等省市根据各自的具体情况分别建设了不同规模的污水处理厂几十座。二十一世纪以来我国污水处理的新技术、污泥处理的新技术、再生水回用的新技术都取得了科研成果，部分项目达到国际先进水平。国外污水处理新技术、新工艺、新设备被引进到我国，在活性污泥工艺应用的同时，AB法、A/O法、AA/O法、CASS法、SBR法、氧化沟法、稳定塘法、土地处理法等也在污水处理厂的建设中得到应用。如格栅机、潜水泵、除砂装置、刮泥机、曝气器、鼓风机、污泥泵、脱水机、沼气发电机、沼气锅炉、污泥消化搅拌系统等大型设备。就我国城市污水处理厂现状情况而言，整体数量及处理能力快速增长，根据住建部数据，截至2021年我国城市污水处理厂和处理能力分别为2827座和20767万立方米/日，与2014年相比污水处理能力增长587%、污水处理厂数量增长564%。2020年国内其他设施处理能力为1138万立方米，目前我国整体日均处理能力已超过2万立方米，预计随着经济发展推动工业及制造业发展和人民生活水平提高，我国城市污水处理能力将持续提高。（三）餐厨垃圾处理市场发展概况1、餐厨垃圾的市场发展概况2019年11月，住房和城乡建设部发布了生活垃圾分类指标新版标准，其将餐厨垃圾、厨余垃圾或者湿垃圾统一分为厨余垃圾，厨余垃圾处理行业在垃圾分类的推行过程中得到了广泛的关注。餐厨垃圾成分复杂，是一种包含油、水、蔬菜、水果皮、肉、米面以及废弃餐具、塑料、纸巾等多种物质组成的混合物。餐厨垃圾由居民的日常生产消费过程中产生，是食物垃圾中占比最高的部分。餐厨垃圾的来源主要包括家庭、食堂、学校、及餐饮行业等产生的食物加工边角余料及食物残余。餐厨垃圾占当前生活垃圾的593%，是生活垃圾的重要组成部分；在中国推进的垃圾分类的时代浪潮下，餐厨垃圾的处理将成为未来垃圾处理工作的重心。2、餐厨垃圾处理产业链概况我国餐厨垃圾的处理行业上游是餐厨垃圾制造者，主要是餐饮业和居民家庭为主。下游则是餐厨垃圾处理衍生产品消费者，由于餐厨垃圾处理方式多样，其处理过程中产生的终端产品也具有多样性，常见的有家畜饲料、电力及燃气等。3、餐厨垃圾处理行业发展历程餐厨垃圾处理行业发展至今，经历了行业完全由政府主导的萌芽阶段、获得政策扶持的起步阶段以及行业迅速发展的成熟阶段。（1）餐厨垃圾处理行业萌芽阶段20世纪90年代，随着经济社会的发展，人民的生活水平有了明显改善，食品行业开始崭露头角，导致了餐厨垃圾数量逐年增加。这一时期由于技术水平的限制以及思想观念尚未转变，餐厨垃圾混在生活垃圾中一并处理，餐厨垃圾厂完全由政府运行。（2）餐厨垃圾处理行业起步阶段2008年起，我国政府颁布多项技术规范，在餐厨垃圾处理市场化方向做出来诸多努力。住建部发布的餐厨垃圾资源利用技术要求、餐厨垃圾管理条例及餐厨垃圾处理技术规范等文件，规定了餐厨垃圾的处理采用集中处理和分散处理相结合的方式，餐厨垃圾必须由其制造者处理或委托专业企业进行处理。同时也对餐厨垃圾处理企业提供了技术引导，为餐厨垃圾处理行业市场化做了良好铺垫。（3）餐厨垃圾处理行业发展阶段为持续在国内推广餐厨垃圾处理的相关技术，2015年起我国政府多次在天津、扬州、厦门等地进行餐厨垃圾处理的试点项目，取得了宝贵的项目经验。伴随着试点项目的不断推进，我国餐厨垃圾处理行业逐步成熟，诸多从事垃圾焚烧的企业也在逐步布局餐厨垃圾处理市场。同时，我国餐厨垃圾处理技术飞速提高，已出口至东南亚部分国家。历经多年探索，目前我国餐厨垃圾处理技术主要可分为以下几类：堆肥化技术：堆肥化技术即利用广泛分布于自然界之微生物，在控制的条件下，将废弃物中不稳定的有机成分加以分解，转换为安定的有机质成分，即腐熟的肥，其在农业生产及保持地力上，兼具肥料及土壤改良的效益。另一方面，由于中国餐饮文化和习惯的影响，餐厨垃圾中含有大量的油脂和盐，不利于有机物质的分解和堆肥，因此产生效率较低，技术仍处于瓶颈期。目前研究堆肥化技术的企业有上海三学电子科技、苏州科莱尔环保设备等。饲料化技术：目前的饲料市场潜力巨大。由于餐厨垃圾作为原料，价格低廉，供应量巨大，产品营养丰富、利润区间幅度较大，具有较强的市场竞争力。饲料化有两种方式，一是生物处理制饲料，其原理是将培养出的菌种加入餐厨垃圾密封贮藏，菌种进行繁殖并杀除病原菌制成饲料；二是高温消毒制饲料，其原理是采用高温消毒原理，杀除病毒、经粉碎后加工成饲料，可供禽畜食用。比较成熟的餐厨垃圾加工饲料方法是将制粒技术、挤压膨化和干燥技术等手段综合利用。挤压后饲料中的细菌浓度要远远低于其他样品中的细菌浓度。由于挤压时不断升高的温度，一个单螺杆干燥挤压工艺可以大大减少潜在的病原菌浓度。目前已经有些厂家研制了配套技术设备并投入运行使用，例如光临阳光盛景（北京）生态科技股份、郑州市鼎力干燥设备等。厌氧消化技术：厌氧消化技术是指在无氧环境下运用厌氧微生物对垃圾的分解作用将餐厨垃圾分解成氢、甲烷和多种稳定物质的过程。目前该技术是我国餐厨垃圾处理的重要方法，分解后的产物为高经济价值产品，具有广阔的发展空间。但其工艺复杂、投资需求大、成本回收周期长，大规模推广具有一定困难。六、 垃圾渗滤液处理行业竞争格局（一）垃圾渗滤液处理行业竞争格局从企业竞争格局角度出发，垃圾渗滤液处理行业一方面竞争性强、成熟度及市场化程度高，另一方面该行业的市场集中度不高，龙头企业的市场占有率仅在10%左右，且主要集中在大、中型项目的建设上，总体企业规模小于生活垃圾处理企业。我国渗滤液处理行业大部分都是民营企业，其资产规模较小，兼具技术和资金实力的大型企业稀缺。目前我国渗滤液处理行业可以分为三个竞争层次：高新技术为主的行业龙头企业，例如维尔利、万德斯、厦门嘉戎、天源环保等；区域性企业，例如北京洁绿、江苏天雨环保、广州环境等；以及其他轻型民营企业。我国渗滤液处理行业企业竞争愈发激烈，新增企业数量在受疫情冲击前的数年保持高速增长，近年受疫情影响增速明显放缓，但随着未来中国经济的全面复苏，新增企业数量预计将恢复增长趋势。从渗滤液处理企业所处的地区来看，江苏省和广东省相关企业数量最多，远超其他省市地区，截止至2021年4月分别有403家和382家，共计占全国渗滤液处理2911%。其他区域竞争较为分散，行业内企业多为地方性民企。未来随着技术的不断发展，渗滤液处理行业也将逐渐成熟，有实力的区域性优势企业有机会进一步成长成全国性的专业型企业，使得行业头部一线企业竞争加剧。而竞争加剧会促使企业加快自身竞争力的提升，加快产品技术的更新换代，寻求技术突破。（二）废污水处理行业竞争格局目前我国工业废水处理行业竞争格局已经基本形成。企业、集体企业、外商及港澳台投资企业、私营企业和其他性质企业数量占整个工业废水处理行业的比例达到98%。从工业废水处理行业的竞争格局来看，企业目前市场份额最高，其次是其他性质企业，企业在中国污水处理市场近几年的份额略有下降。随着我国对工业废水处理行业的重视，越来越多的企业进入该行业，行业快速发展，2018-2020年，我国工业废水处理行业的CR4、CR6、CR8行业集中度逐年下降，2020年CR6的集中度为499%，首次小于50%。（三）餐厨垃圾处理行业竞争格局由于我国餐厨垃圾处理行业尚处于起步阶段，从而市场上从业的企业数量不多，竞争格局较为分散，目前涉足餐厨垃圾处理的企业主要是区域环境集团型企业和以提供技术和设备为主的企业，且单个企业的处置规模较小，还没有出现具有明显优势的行业龙头。当前中国餐厨垃圾处理相关约有200家，主要集中在经济发达地区如北京、江苏、广东等地，因为经济发展较好的区域餐饮业也较为发达。餐厨垃圾处理主要分为两大主体：1）大型垃圾处理商：餐厨垃圾处理的流程复杂，系统的稳定性要求高，具有较高的技术门槛，因此已经在垃圾处理领域积累工程经验，在工艺设计、系统集成、设备选型和项目调试等方面都具备明显优势，包括维尔利、启迪桑德等，由于目前国内处于垃圾处理厂扩建期，新建项目的需求预计在五年内会释放，因此大型垃圾处理商的短期业绩弹性大；2）垃圾处理投资商：该类企业多为垃圾焚烧业务向前端延伸，包括上海环境、伟明环保等。因为垃圾焚烧和餐厨垃圾具备高度的协同性，餐厨垃圾处理过程中的垃圾渗滤液处理可与垃圾焚烧共用一套系统，且处理餐厨垃圾产生的残渣处理最后同样也需要以焚烧的方式进行，所以餐厨垃圾处理行业受到垃圾焚烧的青睐，此类企业以投资商的身份切入餐厨垃圾处理行业市场。七、 上游产业链根据生态环境部发布的全国大、中城市固体废物污染环境防治年报数据显示，我国城市垃圾产量逐年上升。预计2021年中国大、中城市生活垃圾产量为270972万吨。城市生活垃圾的增加，与经济发展和人们的消费习惯改变密不可分。近十年来，快递、外卖行业发展如火如荼，人们沉浸在快捷时代带来的巨大便利之中，然而快递业务总量提升成为了包装垃圾数量增加的直接原因；电子产品更新换代速度快，也造成了大量电子垃圾；如今优衣库、热风、Zara、H&M等快时尚品牌以快速、少量、多款为营销理念，以平价、潮流引导大众不理性消费，也造成了大量的服装垃圾。生活垃圾清运量与处置量整体呈上升趋势，然而在2020年，由于疫情影响，略微有所下滑。2021年中国生活垃圾清运量为239885万吨，生活垃圾处置量为238987万吨。从中国不同类型垃圾占比情况看，主要以厨余垃圾和其他垃圾为主，2021年分别占比3805%、4561%。厨余垃圾与有害垃圾占比逐年下降，其他垃圾与可回收垃圾呈上升趋势。其他垃圾包括砖瓦陶瓷、渣土、卫生间废纸、瓷器碎片、动物排泄物、一次性用品等难以回收的废弃物。八、 环保行业基本风险特征（一）环保行业人才流失风险环保行业涉及范围广，包括生物、物理、化学、工程自动化等多方向交叉学科，且由于不同项目的在基本情况、达标要求的差异性，行业内可标准化程度低，因此更需要丰富经验的专业技术人员团队。目前行业内成熟的专业人士相对稀缺，且培养周期较长，随着市场竞争的加剧，国内有关企业对人才的需求将大大增加，对人才的争夺也日趋激烈。如果无法保持对人才的吸引力，将面临核心人才流失的风险。（二）环保行业政策风险垃圾渗滤液、餐厨垃圾等处理行业产业链下游大多数为政府机关或事业单位，受国家政策影响较大。目前我国政府和社会各界对环境保护仍保持高度重视，环保行业受国家政策支持力度不减，相关投资也呈现明确的增长预期。但是，若未来宏观经济增速放缓，经济下行压力持续加大，国家产业政策对行业支持力度可能存在下降风险，将对行业业绩造成负面影响。（三）环保行业市场竞争风险未来随着环保领域的不断发展成熟，国家对环保的重视程度的提高，更多的企业将进入行业竞争市场份额。此外，行业均在谋求发展，提升自身实力、不断开拓市场，将面临更加激烈的市场竞争环境。未来可能存在竞争中表现欠佳，导致市场份额下降，盈利能力减弱等不利情况。（四）环保行业技术风险行业属于技术密集型行业，研发能力及相关核心技术是垃圾渗滤液、餐厨垃圾及废污水处理的重要竞争力之一。新技术从设计研发、多次试验到最终成型需要一个较长的研发周期，如果无法准确把控行业关键技术发展动态，在技术研发方向不能适应行业的长期发展需要，未来将会面临技术升级迭代滞后等风险，对发展前景带来一定技术风险。