论财务管理在现代企业管理中的地位和作用

论财务管理在现代企业管理中的地位和作用财务管理已成为现代企业管理的主题，企业财务管理的重要性已经被越来越 多的企业家和企业管理人员所认同，相信通过加强财务管理，必会增加企业的竞 争能力，提高企业抵抗市场风险的能力，扩大企业盈利。一、财务管理的内容财务管理的主要内容是筹资、投资和股利分配。（一）筹资1. 企业资金按投资者权益不同可分为权益资金和债务资金；2. 权益资金包括由所有者投入企业的资本金和企业在生产经营活动中 形成的资本公积金、盈余公积金和未分配利润，其所有权属于企业所有者；3. 债务资金包括流动负债和长期负债，其所有权属于企业债权人。（二）投资1. 企业筹集资金的直接原因是为了投资；2. 企业投资可分为对内投资和对外投资。（三）营运资金管理满足企业日常经济活动所占用的资金。营运资金=流动资产一流动负债。（四）股利分配企业进行投资的具体原因虽然有所不同，但从根本上来说都是为了获取利 润。二、财务管理在企业中的地位和作用企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心，资金管理以内部 财务控制为中心，这不是人的主观意志确定的，而是社会主义市场经济的客观要 求。（一）企业管理以财务管理为中心是企业的宗旨和性质所决定的企业作为以盈利为目标的经济组织存在于社会，在市场经济条件下，追求自 身盈利是企业的根本宗旨。企业追求价值增值的结果，就是社会财富的极大化。 只要企业坚持合法经营，依法纳税，其盈利越多，说明对社会的贡献越大。在这 种形势下，要求企业必须把在传统计划经济条件下的事后算账变为事前预测。如 果我们进行某项投资决策，不能轻易凭经验数字下结论，必须经过事前预测，对 该项投资的投入产出做资金分流的分析比较，进行财务可行性的分析后才能做出 决策。根据建立现代企业制度的总体要求及其管理科学的特征，企业要想扭转当 前的困难局面并有所发展，必须在管理上有所突破，即从计划经济企业制度向现 代企业制度转变，就是将企业由从属于政府的生产单位转为从属于资本的经济组 织，由以生产经营为中心，转为以资本经营为中心。所以，把财务管理摆在企业 管理的中心地位，加强财务内部控制，是在市场经济条件下，企业追求利润最大 化的客观要求，是企业经营的根本和宗旨所在。（二）财务管理的性质决定了财务管理在企业管理中的地位和作 用首先，财务管理是一种价值管理。一般认为，企业财务管理，就是对企业资 金运动全过程的管理。而资金运动就是企业生产经营活动的货币表现。企业的生 产经营活动，从实物形态看，表现为物质财产的活劳动的不断购进，消耗，转化 和售出。从价值形态看，随着物质财产的活动的不断购进，消耗，转化和售出， 表现为资金的不断运动，以及利用价值形态进行的预测、决策、控制、分析、考 核等一系列活动。其次，财务管理是一种综合性的管理。由于财务管理是一种价 值管理，它的管理对象以价值形式表现的企业生产经营活动的全过程，所以财务 管理又是一种综合性管理。哪里有经济活动，哪里就有资金运动，哪里就属于财 务管理的范围。企业的各种经营活动，企业的各项管理工作都与财务管理有密切 的关系。再次，从企业管理的目标来看，既然其主要目标是财务成果的最大化和 财务状况的最大化，那么企业的各项工作就应该都围绕着这个目标来进行，把这 个目标作为各项管理工作出发点和归宿。而这一目标的确定、实施过程中的信息 反馈和目标实现程度的考核、评价都离不开财务管理，并且主要通过财务管理工 作来实现的。这是因为只有财务管理，才有这种价值管理和综合管理的性质，才 具有这种职能。管理本身不是目的，而是手段，管理的目的是最大限度地提高企业效益，企 业管理本身就是企业为自身谋利的理财活动。管理是生产力，以管理出效益，必 须高度重视企业管理。追求经济效益的企业，必然把财务管理摆在企业管理的中 心地位。三、如何加强企业财务管理（一）财务管理中的问题一财务风险在财务管理的过程中，不免会出现各种各样的问题，财务风险便是其中一个 重要的也是不可避免的环节。财务风险所涉及的企业财务活动，一般分为筹资活 动、投资活动、资金营运和收益分配四个方面。相应地，财务风险也就包括筹资 风险、投资风险、资金营运风险、收益分配风险。具体来说，中国企业财务风险 主要表现在以下几个方面。1. 资本结构不合理是指企业长期资本构成及其比例关系。资本结构的不合理将使企业财务负担 沉重，偿付能力严重不足，导致财务风险的产生。中国企业大部分生产经营资金 的来源为自有资金和借入资金。从国有企业财务结构来看，普遍存在着资产负债 率较高、银行贷款过多的问题。据国务院国资委公布的消息，2008年上半年， 169家中央企业中净资产同比增长不足1%或下降的有69家，资本积累严重不足； 过度负债的有52家，不少企业流动比率不足国际警戒标准（200%）。有的企业 资产负债率达80%以上，还有的甚至超过100%. 一旦市场销售缩减，很难靠借新 债还旧债的方式维持资金运转。从企业负债结构来看，长期负债较少，短期负债 过多，企业对银行的依赖很大。企业过分依赖银行，当出现支付危机时，一方面 使自己失去信任而加大其财务风险，另一方面又因逾期借款而使融资成本加大。 可见，中国企业资本结构存在比较大的问题。2. 投资缺乏科学性企业投资包括对内投资和对外投资。在对外投资上，很多企业投资决策者对 投资风险的认识不足，盲目投资，导致企业投资损失巨大，从而财务风险不断。 企业对内投资主要是固定资产投资。在固定资产投资决策过程中，很多企业对投 资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全 面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，使得投资决策失误频繁发生，投资 项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，这也给企业带来了巨大的财务风 险。3. 资金回收策略不当现代社会企业间广泛存在着商业信用。一些企业为了增加销量，扩大市场占 有率，大量采用赊销方式销售产品。从会计核算的角度看，这可以增加企业利润， 但相当多的企业在信用销售过程中对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成 大量应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。另一方 面，在中国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存 货。2005年上半年中央企业应收账款和存货占用资金1.42万亿元，占流动资金 的36%.在全部中央企业中，应收账款和存货占流动资金比重超过50%的有37家。 资产长期被债务人和存货占用，使得企业缺少足够的流动资金进行再投资或归还 到期债务，严重影响企业资产的流动性及安全性。4. 收益分配政策不规范股利分配政策对企业的生存和发展有很大的影响。分配方法的选择会影响投 资者对企业状况的判断和企业的声誉，从而影响企业资金的来源，也可能影响企 业潜在投资者的投资决策。如果企业的利润分配政策缺乏控制制度，不结合企业 的实现情况，不进行科学的分配决策，必将影响企业的财务结构，从而形成间接 的财务风险。与国际上广泛采用的股利政策相比，中国企业较少分配现金股利， 代之以配股或送红股的分配方法，这一方面有意无意间助长了证券市场上的投机 气氛，另一方面无助于投资者形成正确的投资理念。不仅如此，中国企业策的制 定也往往无章可循，股利分配方案常常朝令夕改，令投资者无所适从。（二）在资金管理、盈利管理与综合管理三方面的具体措施加强财务管理首先要从以下三个方面进行，1、资金管理，2、盈利管理，3、 综合管理。在这几个方面里，又可以分别按阶段进行事前、事中、事后管理。1、资金管理方面（1）货款坏账的管理。为了减少坏账损失，可以考虑以现金折扣方式来进行 规避，应当使营销人员深刻认识到应收款项的潜在风险，营销部门领导人应当充 分重视销售过程的现金流动，计算资金的时间价值，转变完成订货即完成任务的 观念。(2) 存货资金成本管理。采购部门应当对主要材料的经济订货量进行测算， 然后根据实际情况进行修正，逐渐制定符合市场情况的经济采购机制，降低资金 占用，加快公司资金周转，节约资金成本。(3) 固定资产更新或改造，应当坚持严格审核、快速实施的策略。早日实现 盈利，收回投资，为下一轮的资产更新提供资金保障。2、盈利管理方面扩大盈利不外乎两种途径，一是提高售价，一是降低成本费用。(1) 售价管理：在公司初创时期，为了挤进已有市场，公司应当采取较低的 价格，以扩大市场份额，在产品品质、品牌得到市场认可的情况下，逐渐完成价 格回归；对具有鲜明特点、市场接受愿望强烈的产品，应当提高价格，以在短期 内获得高额利润，在其他类似产品进入市场时，逐渐调低价格，对其他产品进行 挤压，争取更大的市场份额；在市场接近饱和，市场价格一降再降的情况下，应 当避免采取通过扩大生产规模取得盈利的策略，应当尽快开发新的利润增长点， 避开低层次的价格战。(2) 成本费用管理：成本费用管理涉及到企业经营的全过程，涉及到每一个 员工。降低材料成本：通过降低材料成本方式，供货商有稳定的销售量，使企业更 容易获得较低采购价格；企业有稳定的供应渠道和货源，有利于缩短采购周期， 降低库存，减少资金占用，降低资金占用成本。人工成本的控制：公司应当制定比较科学的工资体系，以效率优先，兼顾公 平的原则，在工资分配上更注重对公司的贡献方面，建立健全科学的工作业绩评 价制度，使职工的收入与对公司的贡献相配比，充分调动职工的积极性。质量成本控制：应当充分考虑外部质量成本对企业的盈利损失和信誉损失。 产品质量假如能够在产品出厂前及时发现并进行处理，其费用比出厂后的处理费 用要少很多。费用控制:这项内容最关键的是要树立一种“应该节俭，节俭光荣”的观念。 在日本三菱电机，纸张经过双面使用后才能废弃已经形成了不成文的规定，在很 多大公司里，都在推行这种节俭的观念。树立这种观念将会使职工在设计、生产 中随时考虑并体现这种观念，从而降低公司耗费。3、综合管理综合管理包括多项内容，企业应当利用网络技术，提高企业对各项经营风 险的预测能力，提前进行预防，避免造成重大经营损失。（1）筹资管理：在应收账款日渐庞大的情况下，企业应当加大现金流的分析提 高资金使用效率，控制贷款规模的过度膨胀，利用各种新型金融工具，趋利避 害，降低筹资成本。（2）投资管理：企业应当对投资活动有慎重的态度、严格的管理程序，以加大 现金流的分析、预测，做好现金流入流出的预测。（3）各项税收优惠政策的利用：为了促进经济转型，国家和地方出台了很多优 惠政策和条款，企业应当抓住机会，采取合理合法的方式，充分利用优惠政策， 采取节税措施，降低企业税负，增强企业发展后劲。现在，各种经济类法律、法规更新很快，企业应当注意收集、研究各项政策 规定，充分利用政策赋予企业的权利；调动全体职工参加财务管理的积极性，使 财务管理能够长期有效的进行。四、如何构建以财务管理为核心的现代企业管理模式（一）企业领导要重视和熟悉财务管理，树立“全员财务”观念企业领导重视财务，首先要转变观念，把加强财务管理提到各级领导的议事 日程，在企业树立“财务意识”，宣传加强财务管理的目的和意义，形成“全员 财务”的大氛围。企业领导重视财务的着眼点是决策、组织和协调。而且这种决策主要是宏观 方面、战略方面的。在协调上要关注两个协调：一是外部协调，即协调企业与投 资人、债权人、国家、银行、社会监督部门等错综复杂的关系。二是内部协调， 即协调企业内财务部门与其他各部门之间的关系。企业领导重视财务的主要手段应包括：（1）建立科学合理的财务管理机构， 配备具有良好素质的财务人员；（2）制定与完善先进、严格的财务制度、科学可 行的考核与奖惩办法；（3）明确企业的管理方针、财务政策；（4）在企业树立“全 员财务”意识，做到企业全员都有强烈的财务管理观念。（二）在企业管理的各个环节，都必须贯彻以财务管理为核心的管理方针现代企业管理的内容是多方面的，所有这些管理活动都反映一定形式的资金 活动。现代企业财务的基础是资金运动，其实质是资金运动过程中所体现的以企 业为主体的财务关系。财务管理就是对现代企业资金运动进行的管理。从管理内 容看，一般为资金管理、成本管理和利润管理；从管理环节看，包括财务预测、 财务决策、财务计划、财务控制、财务分析、财务考核、财务监督等。显然，财 务管理与其他各项管理是密切相关的，企业所有管理活动无不需要以一定量的合 理的资金作为管理对象的物资基础。企业各方面生产经营活动的质量和效果，大 都可以从资金运动中综合地反映出来。所以，财务管理是现代企业管理中的一个 独立方面，又是一项综合性的管理活动。对现代企业经营活动的整体及其各个环 节实施管理时，要注意发挥财务管理的综合性作用，通过合理的组织资金活动， 可对各方面的生产经营活动起积极促进作用。在企业管理的各个环节，都应当贯 彻以财务管理为核心。例如，在预测、决策、分析等所有环节的实施中，紧紧抓 住财务为其主要内容，对其成效要通过财务指标反映，评价各项管理活动的质量 和效果要考核其对财务成果和财务状况的影响。（三）完善企业财务管理组织形式，强化对财务管理部门的考核 在财务管理处于企业管理核心地位的今天，企业不仅要注重财务部门对其他部门 的考核，更要加强对财务部门自身业绩的考核。根据企业实际设计企业内部财务 状况考核指标，如资金到位率、资产保值增值率等，资金监督部门通过这些量化 指标对资金筹集、资金管理部门跟踪监控，并将考核结果加工成有效的信息，反 馈给有关部门，进行财务危机预警分析，确保企业在风云变幻的市场竞争中立于 不败之地。对资金监控部门的考核用量化指标来实现，是比较困难的，可根据资 金筹集部门和资金管理部门的业绩及本部门工作人员的责任心和原则性为基础 进行。