结算与外汇风险案例

案例案例 1A.案情：案情：假设中国机械设备进出口公司向美国史假设中国机械设备进出口公司向美国史密斯公司出口机器设备（一台），价值密斯公司出口机器设备（一台），价值2万美元。万美元。出口机器一台出口机器一台 价值价值2万美元万美元开出美元汇票开出美元汇票 结汇通知书结汇通知书 寄汇票和单据寄汇票和单据 记帐通知书记帐通知书 索汇索汇 承付确认书承付确认书 案例案例 2A.案情：案情：假设美英两国发生一笔交易，英国某出假设美英两国发生一笔交易，英国某出口商向美国出口某商品，当时国际结算口商向美国出口某商品，当时国际结算方式有两种：方式有两种：1、直接输金结算、直接输金结算 2、汇票等支付手段代替金铸币结算、汇票等支付手段代替金铸币结算 输金费率为输金费率为6案例案例 31案例案例 32案例案例 33案例案例 4A.案情：案情：英国银行做卖出远期美元交易，英国伦敦英国银行做卖出远期美元交易，英国伦敦市场利率市场利率10.5%，美国纽约市场利率，美国纽约市场利率7.5%，伦敦市场美元即期汇率为伦敦市场美元即期汇率为12.06$。若英国银行卖出三个月远期美元若英国银行卖出三个月远期美元20600$，英国银行应向顾客索要多少英镑？英国银行应向顾客索要多少英镑？卖出三个月美元外汇的价格是多少？（远卖出三个月美元外汇的价格是多少？（远期汇率是多少）期汇率是多少）英国银行英国银行伦敦外汇市场伦敦外汇市场买买动用英镑资金动用英镑资金10000，按，按12.06$汇率，购买远期美元汇率，购买远期美元20600$，存存美国美国纽约纽约银行银行$20600存放于美国纽约银行，以备存放于美国纽约银行，以备3个个月到期时办理远期交割，月到期时办理远期交割，英镑利率：英镑利率：10.5%美元利率：美元利率：7.5%B.分析：分析：C.结论：结论：远期汇率与即期汇率的差，决定于两种货币远期汇率与即期汇率的差，决定于两种货币的利率差，并大致与利差保持平衡。的利率差，并大致与利差保持平衡。案例案例 5A.案情：案情：如上例，假设市场上对远期英镑的需求增如上例，假设市场上对远期英镑的需求增加，英镑远期汇率必然上升，美元升水必加，英镑远期汇率必然上升，美元升水必然下降，若美元升水由原来的下降到然下降，若美元升水由原来的下降到 升水率是多少？升水率是多少？B.分析：分析：C.结论：结论：若打破前面的假设条件，考虑市场诸多因素的作若打破前面的假设条件，考虑市场诸多因素的作用，将会使汇差偏离利差时。偏离幅度越大，用，将会使汇差偏离利差时。偏离幅度越大，获利机会越多。获利机会越多。案例案例 6案例案例 7案例案例 8案例案例 9案例案例 10