新能源汽电机电控深度分析

新能源汽电机电控最新深度分析一、 市场空间新能源汽车电机、电控系统作为传统发动机（变速箱）功能的替代，其性 能直接决定了电动汽车的爬坡、加速、最高速度等主要性能指标，电机电控 系统其技术、制造水平直接影响整车的性能和本钱。电控和电机占比约为 20%至 30%，整车制造及其他零部件占到 30%以上。通常一辆新能源汽车搭 载电机与电控各一个，高达 96%的纯电动汽车电机与电控为配套供给，电 机与电控的配套能够尽可能的实现零部件集成化，未来“三电配套是行业 共识。市场测算2020 年我国电驱动系统 310 亿元需求规模，预计2020 年新 能源汽车产量到达 200 万辆水平，其中新能源乘用车占比到达 73%、新能源 专用车占比 14%、新能源客车占比 12%。电辿42*0图表1：新能源汽车本钱拆解电机电控行业开展现状1电机行业分析国内车用驱动电机多用永磁同步电机，原材料本钱的占比拟高，主要包括铁 芯叠片、驱动轴体等钢材，钕铁硼等稀土永磁材料，镁铝合金以及铜材等根本金 属。永磁电机核心的原材料就是钕铁硼磁材，钕铁硼磁性材料是钕、氧化铁等的 合金，2015年全球钕铁硼永磁材料产量为14.3万吨，中国产量占比到达88.8%。电机各鎧成部分产值占叱貝虽,7%走子=佃接据盒11%轉承,12%蠟焉11临绕弧11%端配魏其他一40%第寸.10%碇性材料30%硅职片.20%图表2：永磁电机的本钱构成长期以来国外电机企业在高端电机领域处于主导地位，包括专业汽车零部件 供给商，如采埃孚ZF、大陆Continental、博世Bosch国际汽车供给 量巨头。XX富田电机是特斯拉车用电机的独家供给商，并向宝马MiniE车型供 给交流电机的定子与转子硅钢片。2013年，富田电机共向特斯拉供给驱动电机 2.6万台，2015年产量突破5万台，2016年突破8万台，随着MODEL3的正式启动量产，电机独家供给商富田电机将深度受益。车型电动机类型电机供应商宝马&永磁同步电动机鶴国采埃孚宝马 Mirti-E交流感应电动机AG Propulsion,台道富田曰产Leaf永磁同歩电动机in-house （自产）Tesia3交流感应电动柄合湾富国雪佛兰Sparta永磁电动机日立汽车系统福特 Focus Electric永磁电动机Magna Powertrain卑田Fit EV永磁电动机in-house （自产）丰曰Pruis交流电动机In-house （自产）图表3:国外主要新能源汽车电动类型及供给商情况2、电控行业分析电动汽车电机控制器通过对转矩、转速和转向进展控制，一方面可以提高电 动汽车的驱动控制水平，保证电动汽车的高效、稳定运行，增加电动汽车的行使 里程。在新能源汽车领域，电机控制系统IGBT应用于逆变器中，占整个控制器 本钱的40-50%，是电控核心模块。微控制器11%駆动扳冷却系统11%*备用1C DC变换图4： IGBT为电控各个零部件主要材料IGBT模块在新能源汽车驱动中作为大功率高频率开关使用，对各项性能指 标要求极高，对可靠性要求更严格，其本钱能占到新能源整车本钱的10%。大陆 现在的IGBT等功率元器件大局部依赖进口，90%主要依赖进口，进口替代空间 巨大。日德企业称霸全球，日系方面，三菱及富士等日系企业实力强劲，德系的 英飞凌也是全球IGBT龙头企业之一。英飞凌了三菱电机冨士电机赛耒控快捷半辱体其他图5: 2016年全球IGBT市场份额3、行业现状2014至2016年间，我国新能源汽车电机装机数量从7.2万台增长至56.2万 台，截止至2016年末，新能源轿车驱动电机供给商198家，较2015年增长52 家，但大局部市场参与者规模偏小。电机电控厂商可分为整车厂、传统零部件企 业和专业电机电控企业三种。目前主要电机电控厂商布局电机电控系统有三种方 式：一是车企自建电机电控，其次是具有其它领域电机生产经历的企业，最后是 专门针对电动车成立的电机企业。电机或柜关生 产经验的企业捱有传统整辜泾具零咅田牛生 产经验的企业A匸专门针对新能 源汽车成立的 专业电机企业代叢企业-比亚迪 ” S5车时彳七 上汽集团代盍企业- 上海电动 *葆圳大地和*上海大鄒北京帚进天潼松正大洋电机*方正电机砥淄华櫃 卜SJII技术图表4:电机三类企业分类整车企业自配电机电控占到一半以上。比亚迪与北汽新能源两家车企2016年电机电控装机量分别为14.02万台和5.18万台，市场占有率合计达34.2%。第三方制造商中，XX电驱动、联合汽车电子、XX巨一位居靠前。比血14X1J9T比已Mi*1仙S&1上升卓誓赴2HA!左豪百HIU遍 11床祷稈口于JIMS丄HIMhim电扯敗祀肯用Ivltii 4 IW*!W1闻曆WLU丄自电仙明网rg-urn.dikHMfJ7SW谿MR和盼梓图表5: 2016年电机电控装机量及市场份额前十位电控行业开展现状与趋势1.我国电机水平与国际仍有差距国内在电机、电控领域的自主化程度仍远落后于电池，局部电机电控核心组 件如IGBT芯片等仍不具备完全自主生产能力。从电机转速来看，国内驱动电机 可以到达12000rpm，与国际14000-16000rpm仍有一定差距。在高性能创新构造 电机的开发上，例如矩形道题、分段道题、定子铁芯嵌入和冷却技术等方面，我 国相关企业还处于起步阶段。随着国内电机电控系统产业链的逐步完善，电机电控系统的国产化率逐步提高。赢塑信虑MOOBL S 2017捕MQOEL S裾奎甜d 2Q1E K华塑时2017撇 史JB 辭0电机矣埜永睡闾歩电椀供巒帝蚩国采埃孚北京精蛙最冨主速伏m/h)225150140官方(MOQEniM肚逋5&7.93.93871701292S4S12535最大扭矩440250240图表6:主流电动车电机参数比照国产IGBT已形成了 IDM模式和集成器件制造代工模式的IGBT完整产业 链，并逐步进入国内车企供给链。中车株洲时代与北汽新能源签署协议，XX先 进与比亚迪、国家电网建立产业联盟，为比亚迪IGBT核心供给商，华润上华和 华虹宏力IGBT芯片已进入量产。2、受到上下游挤压的电机电控行业虽然新能源汽车开展形势向好，单是 2017 年上半年，新能源汽车电机板块 出现了营收和净利润下滑的趋势，即使局部电机企业的利润没有下滑，其增长速 度也没有到达之前预期。目前，新能源电机电控行业陷入了上下游两端挤压的窘 境。首先是政策上的变动，国家在 2016 年底对新能源汽车行业的补贴政策进展 了调整，今年一季度的商用车根本属于清零状态，因而电机企业的配套也大幅减 少。其次是电机原材料价格大幅上涨10%-50%，对于电控，关键组件IGBT依赖 进口，导致元器件本钱较高；最后是供给厂商的激增，国外厂商在中国建厂，国 内电机行业竞争将会更加剧烈。未来布局动力总成是降本提效的大趋势，相关厂商只有具备良好的本钱管理 控制能力，才能有较好的开展空间，没有实力的企业会被逐步淘汰。但在全球汽 车电动化开展的浪潮下，电机电控企业对未来的开展仍然比拟乐观，行业也将逐 渐由当前散乱的状态逐渐集中。