资本市场1

证券市场产权交易市场风险投资市场 一年以上的信贷市场 资本市场资本市场 ： 股票市场债券市场基金市场期货市场期权市场内容：资本市场基本知识 资本资产定价与与分析 资本市场购并重重组股权分置改革与与实务（含权权证）创业风险投资2、指定参考书书：资本市市场运作教程程清华大学学出版社 上证证研究复旦旦大学出版社社企业并购实务务清华大学学出版社投资学经济济科学出版社社中国证券报上海证券报3、考核：544学时成绩：平时作业业，讨论，考考勤30%； 期末考考试70%4、发展资本市市场的重要性性。下面分若干讲或或章进行学习习和讨论第一讲 资本本市场运作概概述金融市场可分为为资本市场和和货币市场两两大部分一、资本市场：（一）含义：1、一般 资本市场是金融融市场的重要要组成部分，作作为与货币市市场相对应的的概念，资本本市场着眼于于从较长期限限上对融资活活动进行划分分，它通常指指的是由期限限在1年以上上的各种融资资活动组成的的市场。是提提供一种有效效地将金从储储蓄者（同时时又是证券持持有者）手中中转移到投资资者（即企业业或政府部门门，它们同时时又是证券发发行者）手中中的市场机制制。在西方发发达资本主义义国家，资本本市场的交易易几乎已经覆覆盖了全部金金融市场。 Stiiglitss Jammes. CC. VannHornee Friiedmann期限在一年以上上的各种资金金融通活动的的总结。2、特殊：证券券市场（对应应：货币市场场和信贷市场场）证券市场是股票票、债券、投投资基金等各各种有价证券券发行和交易易的场所。股票市场债券市场证券投资基金金市场衍生证券市场场：a.远期期市场 bb.期货市场场 cc.互换市场场d.期权市场（二）资本市场场的作用或功功能1、资源配置功功能；2、资本资产风风险定价功能能；3、为资本资产产的流动提供供服务的功能能；4、投资功能。（三）证券市场场的分类：1、按金融产品品（工具）是是初次在资本本市场上交易易还是已经在在市场流通的的再次交易划划分为证券发行市市场和证券流流通市场。2、按交易组织织形式划分为为交易所市场场和柜台交易易市场。3、按照交易的的电子化程度度不同划分为为有形市场与与无形市场4、按照所交易易的具体金融产产品划分为股票市场、债券市场、投投资基金市场场、衍生证券券市场 。此外，按储蓄向向投资的转化化是直接或间间接可以把资资本市场分为为：直接融资市场和和间接融资市市场二、资本市场运运作（一）运作的主主体（参加者者）1、筹资者2、投资者3、中介机构4、自律性组织织5、证券监管机机构（二）资本运作作的目标 1、资本扩张张2、资本保值增增值 3、资本收缩（不不是主要目的的）。简评：资本经营营偏差“扩张”论（三）国外一般般将企业的资资本运作划分分为三个阶段段：第一阶段，企业业做大阶段。第二阶段，企业业改制阶段。第三阶段，资本本扩张阶段。如今，国内企业业将会面临不不同于以往的的竞争环境，一一直以来主要要通过价格战战来争夺市场场份额的竞争争方式将不再再能够保证企企业获得生存存和发展的机机会，市场上上的竞争主体体和竞争激烈烈程度是以往往所不能比的的。在这种优优胜劣汰、适适者生存的残残酷竞争环境境下，企业只只有获得与竞竞争对手相比比较的持续竞竞争优势，才才能在激烈的的市场竞争中中实现自身资资本的不断增增值与扩张。企业要获得持续续竞争优势，就就必须不断扩扩展生存、发发展空间，在在更大、更广广的范围内控控制和利用资资源，这就要要求企业必须须走适度多元元化资本运作作之路。适度度多元化资本本运作将成为为企业在市场场竞争中赢得得胜利的一把把利器，大规规模资本运作作也必将成为为整个市场在在激烈竞争中中重新洗牌的的助推器。可可以预见，股股权分置改革革结束的不久久将来，国内内市场必将进进入资本运作作第三阶段资本扩张张阶段。教材类文献 1周周正庆主编：证券市场场导论，中中国金融出版版社，19998年9月第第1版。2周周正庆主编：证券知识识读本，中中国金融出版版社，19998年7月第第1版。3陈陈 共等主编编：证券市市场基础知识识，中国人人民大学出版版社，19997年12月月第2版。4陈 共等主主编：证券券发行与承销销，中国人人民大学出版版社，19997年12月月第2版。5陈 共等主主编：证券券上市与交易易，中国人人民大学出版版社，19998年1月第第2版。6陈陈 共等主编编：证券投投资分析，中中国人民大学学出版社，11998年11月第2版。7证券从业人员资格考试统编教材：证券市场基础知识，上海财经大学出版社，2001年2月第2版。8证券从业人员资格考试统编教材：证券发行与承销，上海财经大学出版社，2001年2月第2版。9证券从业人员资格考试统编教材：证券交易，上海财经大学出版社，2001年2月第2版。10证券从业人员资格考试统编教材：证券投资基金，上海财经大学出版社，2001年2月第2版。11证券从业人员资格考试统编教材：证券投资分析，上海财经大学出版社，2001年2月第2版。12董继华、崔 美主编：证券投资学概论，经济科学出版社，2002年9月第1版。13杨大楷主编：证券投资学，上海财经大学出版社，2000年12月第1版。14戴小凤主编：新编证券投资学，湖南人民出版社，2001年版。15吴晓求主编：证券投资学，中国人民大学出版社，2000年版。16李 扬、王国刚主编：资本市场导论，经济管理出版社，1998年版。17杨一平编著：证券交易实务，上海财经大学出版社，2001年9月第1版。18徐兆宏主编：中国证券法学，上海财经大学出版社，2000年10月第1版。19张小奇主编：网上证券交易要诀，湖南人民出版社2000年10月第1版。20李永久、崔 美等编著：证券市场学，延边大学出版社，1995年5月第1版。21李永久主编（证券投资管理专业主干课程系列教材）：股份公司原理与实务，中国城市出版社，2001年5月第1版。22崔 美主编（证券投资管理专业主干课程系列教材）：证券投资基础，中国城市出版社，2002年4月第1版。23李樱杕主编（证券投资管理专业主干课程系列教材）：证券发行与上市实务，中国城市出版社，2002年5月第1版。24李永久主编（证券投资管理专业主干课程系列教材）：证券交易实务，中国物资出版社，2003年4月第1版。25张代军主编（证券投资管理专业主干课程系列教材）：证券投资分析，中国物资出版社，2001年5月第1版。26李永久主编（证券投资管理专业主干课程系列教材）：投资基金理论分析与投资运作，中国物资出版社，2002年6月第1版。27顾中国主编（证券投资管理专业主干课程系列教材）：上市公司财务报表分析，中国物质出版社，2003年5月第1版。著作类文献1郑郑振龙等编著著：中国证证券发展简史史，经济科科学出版社，22000年88月第1版。2赵炳贤著：资本运营论，企业管理出版社，1997年1月第1版。3王志刚等著：中国券商创新论，上海财经大学出版社，2000年5月第1版。4刘金章等著：现代投资银行综论，中国金融出版社，2000年2月第1版。5生柳荣著：当代金融创新，中国发展出版社，1998年5月第1版。6周 立著：金融衍生工具发展与监管，1997年1月第1版。7戴国强编著：基金管理学，上海三联书店出版，1996年5月第1版。8季敏波著：中国产业投资基金研究，上海财经大学出版社，2000年4月第1版。9程 冀著：对冲基金，中华工商联合出版社，2001年4月第1版。10吴林祥著：证券交易制度分析，上海财经大学出版社，2002年6月第1版。11李永久著：投资基金理论分析与投资运作，中国物资出版社，2002年6月第1版报刊类文献1新华社主办办：中国证券券报2上海海证券交易所所主办：上海海证券报3深圳证券交交易所主办：证券时报44上海社会会科学院主办办：证券投资资研究5中中国证券业协协会主办：证证券市场周刊刊中国人民银行 http:/中国证监会http:/n/中国银监会http:/n/中国保监会http:/n/香港联合交易所所http:/www.ssehk.ccom.hkk/中财网http:/www.cchina9968.coom和讯网http:/巨潮财讯http:/巨灵信息http:/中国证券网http:/m证券时报http:/www.pp5w.neet/上海证券报http:/中国证券报http:/上海证券交易所所http:/深圳证券交易所所http:/www.sszse.ccn中国证券业协会会信息技术应应用委员会http:/www.ssiita.org.ccn中国证券业协会会http:/www.ss-a-c.org.ccn/国泰君安http:/中信金融网 http:/中国银河证券网网http:/.ccn/国际证券委员会会组织 http:/www.iiosco.org香港证券及期货货事务监察委委员会 http:/www.hhksfc.org美国证券和交易易所委员会http:/www.ssec.goov