《金融中介概述》PPT课件.ppt

,货 币,信 用,金融机构,货币,货币制度,信用与信用工具,金融,利息与利率,金融市场,存款货币银行,中央银行,专业银行,非银行金融机构,从横向上看：,外汇与汇率,第二篇 金融市场与金融中介,第六章 金融市场概论 第七章 金融市场机制理论 第八章 金融中介概论 第九章 存款货币银行 第十章 中央银行,第八章 金融中介概述,第一节 金融中介及其包括的范围 第二节 西方国家的金融中介机构体系 第三节 我国金融中介体系 第四节 国际金融机构体系,第八章 金融中介机构,第一节 金融中介及其包括的范围,1.金融中介、金融中介机构、金融机构,（1）三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 （2）狭义的“中介” ：借贷的中介；有时就是指银行。 （3）广义的“中介”：金融领域中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。,2.联合国统计署和SNA的分类,（1）联合国统计署的分类： 按经济活动类型分类： 金融中介，包括中央银行、村款货币银行、金融租赁以及其他提供信用的信贷活动； 保险和养老基金的活动； 辅助金融中介，包括证券交易所、投资银行、投资基金等。,2.联合国统计署和SNA的分类,（1）联合国统计署的分类： 按中心产品分类： 金融中介服务；投资银行和证券买卖；承销、包销服务；保险和养老基金服务；金融中介辅助服务等,2.联合国统计署和SNA的分类,（2）国民核算体系SNA的分类： 中央银行； 其他存款公司； 不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、金融租赁公司，以及消费信贷公司等； 金融辅助机构，如各类经纪人； 保险公司和养老基金。,3.金融服务业与一般产业的异同,特性： 资产负债表中，金融资产比率极高； 营运资本规模对各自的权益资本的比率极高； 金融服务业均属高风险产业； 通常处于政府的严格监管之下； 共性： 经济活动的目标，与其他产业同样追求利润。,第八章 金融中介机构,第二节 西方国家的金融中介体系,1.银行体系,a. 中央银行，也称货币当局 ； b. 名称各异的存款货币银行； 注意：同为银行，有不同的称谓；一些与银行经营范围有别的金融中介，有的也以“银行”为名。,2非银行金融机构 a.政策性银行 b.投资银行 c.金融公司； d.储蓄银行； e.农业银行； f. 不动产抵押银行； g.信用合作社； h. 保险公司；,a.政策性银行 政策性银行一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标的金融机构。 注：盈利目标居次要地位。 b.投资银行 投资银行是专门对工商企业办理各项有关投资业务的银行。 投资银行，通用于欧洲大陆及美国等工业化国家，在英国称为商人银行，在日本则称证券公司。,c.金融公司 金融公司资金的筹集主要靠在货币市场发行商业票据和在资本市场发行股票、债券，资金主要用于发放消费信贷及贷给中小企业。 d.储蓄银行 储蓄银行是以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。 注：在西方国家，储蓄银行大多是专门的、独立的。,福特汽车信贷公司,e.农业银行 农业银行这并不是一个通用的专门名称，它泛指向农业提供信贷的一类银行。 f. 不动产抵押银行 不动产抵押银行是专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业银行。 资金主要靠发行不动产抵押证券来筹集。,g.信用合作社 信用合作社是在西方国家普遍存在的一种确确实实依据“合作社”理念和规范建立的互助合作性金融组织。 h. 保险公司 西方国家的保险业十分发达，各类保险公司是各国最重要的非银行类金融机构，包括财产险公司、人寿保险公司、存款保险公司等。,3.跨国金融中介,现代意义上的跨国银行是随着资本主义的发展而发展起来的，形式多样，包括代表处、经理处、分行、子银行、联营银行和国际财团银行等。 随着跨国企业和国际投资的发展，大投资银行、大保险公司，乃至辅助中介单位，如会计事务所之类，都全力着眼于全球性的发展，并形成跨国性的金融机构。,第八章 金融中介机构,第三节 我国金融中介体系,1.我国金融体系的发展,中国民族资本的现代银行出现于19世纪末，1897年在上海成立的“中国通商银行”。 1949年中华人民共和国成立前，存在两个平行对立的金融体系。 1948年中国人民银行的建立标志着新中国金融体系的诞生。 1953年到改革开放前，高度集中的计划经济下“大一统”的银行体系模式。 改革开放后至今，形成以中国人民银行为领导，国有独资商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系。,2.中国人民银行,职能:（1）依法制定和执行货币政策；（2）监督管理银行间同业拆借市场、债券市场、外汇市场和黄金市场；（3）确定人民币汇率政策，实施外汇管理，持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；（4）发行人民币，管理人民币流通；（5）经理国库；（6）维护支付、清算系统的正常运行；（7）负责金融业的统计、调查、分析和预测；（8）指导部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；（9）管理信贷征信业，推动建立社会信用体系；（10）作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动；（11）承办国务院交办的其他事项。,3.政策性银行,政策性银行是根据政府的决策和意向,专门从事政策性金融业务的银行；并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。 我国有三家：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。 资金来源： 财政拨付 组建时由原来的各国有独资商业银行划出的资本金 发行金融债券,国有商业银行是从计划体制下的统一的只有一家银行的体系演化而来的。 2003年以来工商银行、中国银行、建设银行先后进行了股份制改革，2009年农业银行股份制改革也已初步完成。 中华人民共和国商业银行法对商业银行业务范围的规定。,4.国有商业银行,5.金融资产管理公司,1999年先后建立了四家由国家投资的特定政策性金融资产管理公司华融、长城、东方、信达。 组建目的： （1）收购、管理和处置从工、农、中、建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产，改善它们的资产负债状况； （2）实现不良贷款价值回收最大化，最大限度保全资产、减少损失； （3）通过金融资产管理，支持符合条件的国有大中型亏损企业摆脱困境，建立规范的法人治理结构。,6.其他商业银行,以1986年组建交通银行为始点 筹建之初绝大多数以各种形式的国有资本有主 现均采取股份制形式，其中有的已经上市 已有外资参股股份制商业银行 除交通银行外，有： 中信实业银行 中国光大银行（1996，亚洲开发银行） 华夏银行（德意志银行） 中国民生银行 广东发展银行（花旗） 深圳发展银行 招商银行 浦东发展银行 福建兴业银行,7.投资银行、券商,在我国，没有直接以投资银行命名的投资银行 1995年，建行和摩根士丹利合资组建中国国际金融有限公司 为数众多的证券公司实际是金融中介机构体系中投资银行这一环节的主要力量。 我国证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司：前者可从事证券承销、经纪、自营业务；后者只能从事证券经纪类业务。,8. 信用合作社,（1）农村信用合作社 农村信用合作社是20世纪50年代中期在全国广大农村普遍组建起来的。但长期并不具有世人通常理解的“合作”性质。 2003年明确，应把农村信用社逐步办成由农民、农村工商户和各类经济组织入股，为农民、农业和农村服务的社区性地方金融机构。 （2）城市信用合作社 城市信用合作社是在改革开放初期发展起来的。在1998年完成了将约2300家城市信用社纳入90家城市商业银行的组建工作。,9.信托投资公司,我国的信托投资公司是在经济体制改革开始后不久在各地纷纷创办起来的。 “信托”是接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。 信托投资公司经历多次整顿。明确必须与银行、与政府机构脱钩。2002年有40家信托投资公司完成重新登记，获得信托机构法人许可证。,10.财务公司,财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高资金使用效率为目的，为其成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。 特点：为集团内部成员提供金融服务，其业务范围都限定在集团内部。,11.金融租赁公司,我国的金融租赁业起始于上世纪80年代初期。金融租赁公司的创建，大都是由银行、其他金融机构以及一些行业主管部门合资。在与其所隶属的银行等机构脱钩，实行独立经营。目前，全国重新登记的金融租赁公司有15家。,12.邮政储蓄,邮政储蓄，是指由邮政机构，在办理各类邮件投递和汇兑等业务的同时，办理以个人为主要对象的储蓄存款业务。 1986年 2 月在全国邮政系统中开办邮政储蓄业务。 2007年3月，中国邮政储蓄银行正式挂牌。,13.保险公司,14.投资基金,我国的投资基金最早产生于上世纪80年代后期，较为规范的证券投资基金产生于1997年11月证券投资基金管理暂行办法出台之后。 第一批试点证券投资基金均为封闭式基金，进入本世纪，开放式基金试点。现在是封闭型与开放型并存。 2007年末，我国369只投资基金中，开放式基金334只，占全部基金总资产的92.79%，封闭式基金35只，占全部总资产的7.21%。,15.汇金公司、中国投资公司,汇金公司成立于2003年12月。公司根据国家授权，运用外汇储备对国有重点金融企业进行股权投资。目前由其控股参股的金融机构包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、国家开发银行等。 中国投资有限责任公司于2007年9月成立，专事外汇投资运作业务的中国投资公司得以设立。对内，中国投资公司作为控股银行的股东，履行出资人责任，实现国家资本的保值增值；对外，作为国家主权基金，投资业务以境外金融组合产品为主。,15.在华外资金融机构,随着对外开放的深入，我国对于外资金融机构(包括外资独资、中外合资)开放金融市场的步伐逐步加快。 外资金融机构在华代表处：进行工作洽谈、联络、咨询等非营业性活动，不能开展任何直接盈利的活动； 外资金融机构在华设立的营业性分支机构：经营活动受我国相关外资金融机构的管理法规规范。,第八章 金融中介机构,第四节 国际金融机构体系,1.国际金融机构的形成和发展,政府间国际金融机构，其发端可以追溯到1930年5月在瑞士巴塞尔成立的国际清算银行。 第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体系，并相应地建立了国际货币基金组织IMF和简称世界银行的国际复兴开发银行。 从上世纪50年代起，又先后建立起区域性的国际金融机构。如泛美开发银行、亚洲开发银行等。,2.国际清算银行,国际清算银行最初隶属于第一次大战后的“国际联盟”，创建的目的是处理一战后德国的赔款问题。 二次大战后，其宗旨定位于促进各国中央银行间的合作，为国际金融往来提供额外便利，以及接受委托或作为代理人办理国际清算业务等。 对银行实施国际监管的著名巴塞尔协议及随后的相关文件就是出于这个银行。 中国人民银行1996年11月成为该行股东并参加各项活动。,3.国际货币基金组织,国际货币基金组织IMF，是联合国的专门机构，2007年成员国达185个。 宗旨： （1）促进国际货币合作； （2）促进国际贸易的扩大和平衡发展，开发会员国的生产资源； （3）促进汇率稳定和会员国有条不紊的汇率安排，避免竞争性的货币贬值； （4）协助会员国建立多边支付制度，消除妨碍世界贸易增长的外汇管制； （5）协助会员国克服国际收支困难。,基金来源：,基金组织是以会员国入股方式组成的按企业经营规则运作的金融机构。美国拥有20%以上的投票权，在基金组织的决策中起决定性的作用。 特别提款权 SDR是基金于 1969 年创造的记账单位。 资金的来源主要是会员国认缴的基金份额。 基金贷款： 普通贷款：短期的，最基本的一种贷款 中期贷款：解决国际收支的中长期资金需要，期限4-10年 出口波动补偿贷款：解决发展中国家因出口产品下降或进口产品价格上涨面临的国际收支逆差扩大的困难，期限3-5年,3.世界银行,世界银行是与国际货币基金组织同时组建的国际金融机构，两个附属机构：国际开发协会和国际金融公司，统称世界银行集团。2007年会员国为185个。 世行资金来源：会员国缴纳的股金；向国际金融市场借款；向私人投资者出让债权；经营中的利润收入。 世界银行的主要业务是向发展中国家提供长期的优惠贷款。 国际开发协会是专门对较穷的发展中国家发放条件优惠的长期贷款； 国际金融公司主要任务是对发展中国家会员国中的私人企业提供资金，促进外国私人资本在发展中国家的投资；促进发展中国家资本市场的发展。,4.亚洲开发银行,亚行1966年在东京成立，行址设在菲律宾首都马尼拉。成立初期有34个国家参加，2007年增加到67个。 亚行的宗旨是通过发放贷款和进行投资、技术援助，促进本地区的经济发展与合作。 亚行的资金来源主要是加入银行的国家和地区认缴的股本、借款和发行债券，以及某些国家的捐赠款和由营业收入所积累的资本。 2006年末，我国在亚行认缴股本所占份额为6.451%，是第二大认股国。,复习思考题,1.联合国统计署和SNA对金融中介的分类 2.金融服务业与一般产业的异同 3.西方国家的金融中介体系 4.我国金融中介体系 5国际货币基金组织的宗旨、资金来源及贷款应用,