企业信用等级评定.ppt

企业信用等级评定,什么是信用评级？,信用评级是由专门从事信用评级的独立的社会中介机构或经国家有关机构认可的机构，运用规范的指标体系和科学的评估方法，通过对企业、债券发行者、金融机构等市场参与主体的信用记录、企业素质、经营水平、外部环境、财务状况、发展前景以及可能出现的各种风险等进行客观、科学、公正的分析研究之后，就其信用能力（主要是偿还债务的能力及其可偿债程度）所做的综合评价，并用一种简单的符号表示其信用等级的活动。,信用评级业的产生与发展,产生于19世纪末的美国，其发展经历了三个阶段： 第一阶段是从二十世纪30年代开始 ； 第二阶段是从二十世纪70年代开始 ； 第三阶段是从二十世纪80年代开始 ；,我国信用评级业的发展概况,第一阶段是初创阶段，从1987年秋至1989年秋 ； 第二阶段是清理整顿阶段，从1989年秋季到1990年夏 ； 第三阶段是重新确立与相应发展阶段，从1990年秋至1992年底 ； 第四阶段是调整阶段，从1992年12月末到1996年末 ； 第五阶段是酝酿起飞阶段，从1997年至今 。,贷款企业信用评级的作用,对中央银行 检验信贷政策； 加强对商业银行的“窗口”指导； 对商业银行 识别不同企业的风险程度； 指导具体的信贷活动； 对贷款企业 促进企业改善经营管理，增强信用意识改善信用形象； 扩大企业的融资渠道，降低企业融资成本； 树立企业良好形象，增加企业的无形资产； 提高企业的信用风险管理水平。,信用评级应遵循的原则,真实性原则 ； 一致性原则 ； 独立性原则 ；,国际著名的信用评级机构,穆迪投资服务有限公司（Moodys Investors Services） 标准普尔公司（Standard & Poors） 菲奇公司（Fitch） TU （Trans Union） Equifax 个人信用局 Experian（英国）,企业信用等级划分,AAA级信用极好 表示企业的信用程度高、债务风险小。该类企业具有优秀的信用记录，经营状况佳，盈利能力强，发展前景广阔，不确定性因素对其经营与发展的影响极小。 AA级信用优良 表示企业的信用程度较高，债务风险较小。该类企业具有优良的信用记录，经营状况较佳，盈利水平较高，发展前景较为广阔，不确定性因素对其经营与发展的影响很小。,企业信用等级划分（续）,A级信用较好 表示企业的信用程度良好，在正常情况下偿还债务没有问题。该类企业具有良好的信用记录，经营处于良性循环状态，但是可能存在一些影响其未来经营与发展的不确定因素，进而削弱其盈利能力和偿债能力。 BBB级信用一般 表示企业的信用程度一般，偿还债务的能力一般。该类企业的信用记录正常，但其经营状况、盈利水平及未来发展易受不确定因素的影响，偿债能力有波动。,企业信用等级划分（续）,BB级信用欠佳 表示企业信用程度较差，偿债能力不足。该类企业有较多不良信用记录，未来前景不明朗，含有投机性因素。 B级信用较差 表示企业的信用程度差，偿债能力较弱。 CCC级信用很差 表示企业信用很差，几乎没有偿债能力。,企业信用等级划分（续）,CC级信用极差 表示企业信用级差，没有偿债能力。 C级没有信用 表示企业无信用。 D级没有信用 表示企业已濒临破产,个人信用等级评定,美国的FICO信用分 我国个人消费信贷的等级评定,