企业中的现金流论文企业中的现金流

论文发表专家一 麵画0中国学术期刊朋 www.qikanwang. net企业中的现金流论文：企业中的现金流现金流是企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量，在“现金为王”的现代企业财务管理中，企业 的现金管理不是指企业手中要持有大量的现金，而是如何增 加企业的现金流。企业的现金流分为经营活动产生的现金 流，投资活动产生的现金流，筹资活动产生的现金流。经营 活动现金流是指企业因销售商品、提供劳务等产生的现金流 入与流出，它由企业经常性项目收支产生，它在企业现金流 的管理中占有相当重要的地位；投资活动现金流指企业长期 资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及处置活 动，如购建固定资产、无形资产等；筹资活动现金流指导致 企业资本及债务规模和构成发生变化的活动，如向银行借 款、发行债券等。一、现金流在企业价值的评价中的作用企业的价值就是企业值多少钱，它不仅包括企业现在的 价值，还包括企业未来创造价值的能力，在对企业价值进行 评价时，我们通常是以利润作为评价指标，殊不知以利润作 为评价指标有其局恨性，首先，利润的计算是以权责发生制 为基础，在商业信用被普遍采用的今天，企业只要发生销售，不论款项是否实际收到，都要反映收入，但此时并没有真实 的现金流入；其次，为了实现目标利润，一些企业常常人为 论文发表专家一顾中国学术期刊洌wwv/的使销售增加，例如：生产厂商与代理商“商业合作”，厂 商先将库存赊销转入代理商，第二年，代理商再以各种理由 退货；第三，资产中的折旧与摊销，并未使现金流出，但会 影响企业利润；第四，年末企业要向股东支付股利，有的企业可能利润很大，却没有足够的现金支付给股东。所以，利 润只是一个账面数字，它容易受人为因数的干扰与操纵。而 以现金流作为评价批标则不同，现金流中的现金是实实在在 的，它是以收付实现制来计算的，是企业可以随时用于支配 的资产。首先，它反映企业的支付能力与偿债能力，当投资 者将对一个企业进行投资时，不仅要考虑这个企业的获利能 力，更重要的是考虑企业的偿债能力，以保证资本金的安全 及所投资金的回报，这也就是为什么一些企业账面上利润丰 厚，但却因无力支付和清偿到期债务而陷入困境，一些企业 利润平平，但它有充足的现金，支付能力强，更能获得投资 者的青睐；第二，当今社会市场竞争激烈，一个企业如果现 金流充足，一但有新的开发项目、并购机会出现，企业就可 以把握住机会，赢取更多的市场份额；第三，企业现金流管 理的好，周转得好，就能够存活，利润自然也水到渠成。二、增加企业的现金流也就是增加企业的经常性项目收现金流对企业来说就如同人身体内的血液一样十分重 论文发表专家一顾中国学术期刊洌wwv/要，它是维系企业正常生产经营活动的重要保证，要使企业 有充足的现金流，就要增加企业的经常性项目收入:1.存货：存货的变现是直接增加企业经营性现金流入的重要手段存货是企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程 中耗用的材料、物料等。企业的生产经营最终都是要出售商 品、劳务，换回货币，在用货币支付各种费用，购买生产资 料，形成存货，就是这样不断周而复始。企业要想在激烈 的市场竞争中生存发展，就要不断研发新产品，适应消费者 的需求，努力宣传自己产品，扩大销售市场，而研发新产品 及宣传推广等，这一切都要有货币资金的投入，存货的变现 是企业获得现金流入的一个重要途径。2.应收账款：应收账款的回拢能加快现金流入应收账款核算企业因销售商品、材料、提供劳务等，应 向购货单位收取的款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能 收到款的商业承兑汇票。应收账款是伴随企业的销售行为发 生而形成的一项债权。在市场竞争日益激烈的情况下，企业为求生存发展，就 要努力扩大销售，而赊销就是促进销售的一种重要方式，企 业通过赊销，增加了销售收入，增加了利润，但却没有实际