股票潜能恒信分析

公司概要潜能恒信能源技术股份有限公司，是石油地球物理数据处理与地质、地震解释为一体 的专业技术服务公司，掌握了高保真叠前数据处理、精细构造解释、层序地层学解释、AVO 分析、多属性波阻抗联合叠前反演、谱分解、沉积相分析、储层特性研究、圈闭评价、含油 气性预测等先进技术，从而实现了数据处理解释一体化的工作流程，最终可为石油公司提供 有利的井位建议。石油勘探及开采行业产业链公司财务摘要第三季度：截止日期2013-09-30公告日期2013-5:9-30每股净资产3.関開元每股收益0.18 元每股现金含重0.田91元每股贵本蛙积金1.T189 元固定资产台计流动资产合计9122. 9万元竇产总计119051万元长期负儀台计1190.吃万元主营业努收入9681.29万元财务娶用-131T. 08万元净利祠5T17. 4万元第二季度：2013-06-30鱼告日期2013-06-30每股净资产 X硏的元每股收益0. 11 元每股现金含里-0. 0202每股资本冬积金1.7189 元固走资产合计流动资产合计92678. 2万元贵产总计U782g万元长期负债合计1如0万元主菅业劳收入6590. 12 万元财务叢用-1037. D1 万元淨利润3595. T5万元第一季度：2013-03-31扯告日期2013-03-31每股净资产7.倍元每股吹益0- 1也元每股规金含重-0.0167 元每股资本埜執金4.4377元固定醪产醫计流动资产合计93952. 4万元帚总计117585万元长期负债舍计1539. 38万元主营业务收只3445.虻万元财努费用-560.屹万元净利阀?glT.硏万元2013年19月，公司实现营业收入9681.29万元，同比增长& 38%；实现净利润5717.40 万元，同比增长11.06%；每股收益0.18元。公司业绩符合预期。公司毛利率为71.10%， 同比基本持平。公司围绕既定战略，坚定技术换权益的发展目标，在寻求业务延伸的同时，继续发挥核 心技术与服务优势，推行物探地质工程一体化的服务模式及勘探开发一体化的经营模式，加 大技术创新力度，不断开拓国内外市场，公司业绩稳步增长。2013年9月16日，公司海外全资公司智慧石油投资有限公司与中国海洋石油总公司 签订为期30年的产品分成合同一一中国渤海05/31合同区石油合同。智慧石油在勘探 期7年内享有该区块100%勘探权益并承担全部勘探费用（全部勘探费用约7000万美元）， 如合同区内有商业油气发现，智慧石油享有49%的开采权益。展望后市，公司将持续创新，继续巩固公司的核心技术优势；加强公司对市场的拓展力 度，尤其是“中海油合作项目”将对公司的发展产生重大影响，但也存在“勘探费用形成损 失、业务延伸和储量不明、收益存在较大不确定性”的风险。维持对于公司2013、2014和2015年业绩预测，每股收益分别为0.28元、0.33元和 0.39元。基于公司股价出现过度涨升，因此，下调对公司股票的投资评级至“中性”。同行业之间对比主要指标对比：主要指标对比抿告期013-09-30013-06-30主要指标去司行业沪 300埜司行业沪熏如毛利率71. 10%：32, 59%30. 52%72, 68%36. 40%30.61%营业利润率晦74%-31.； 3317.73%61.94%-40 58%17.62%净利率59.06%-28.91%15. 10%54. 56%-3.3. 18%14.95%动比率80. 02%3. 38%2 .20%44. 50%2, 89%2.63%净瘠产收益率4. 34%丧66%6. 30%2.63%2.5%4/33%总褒产周转率0 08%0. 35%0. 51%0.06%0. 23%0.34%应收账款周转率0.5230. 05%53:21%0.33%14.-27%30.38%存货周转率665.96%17.73%8.75%484.48%12.02%5.93市场表现：15% 潜能恒信 一沪深300石油行业2013-11-292013-12-062013-12-132013-12-20有上面两张图我们都可以看出，潜能恒信在同行业中占据了一定的优势。 公司优势：公司是国内少数掌握第三代聚焦成像技术的地震数据处理解释服务商，形成了以高保真WEFOX双向聚焦的三维叠前偏移成像技术（WEFOX成像技术是国内首创、技术水平国际领先的 第三代地震成像技术）、GEOSTAR储层预测技术和MAVORICK三维AVO油气预测技术 （GEOSTAR储层预测技术与MAVORICK三维AVO油气预测技术是综合解释技术与油气检测技 术的结合，是国际上为数不多的能实现综合处理解释一体化产业化服务的技术平台之一）三大技术 系列、 25 项 软件著作权及 400 多项专有勘探技术模块为核心的多套完整的工业化找油流程，代 表核心技术的 2 项发明专利申请已获受理。非常规油气开发政策或现技术换权益新机遇 。由于石油供给矛盾的日益突出，越来越多的国 家认识到非常规能源开发的重要性，并从国家战略层面推动推进步伐。今年以来我国政府鼓励非常 规油气资源开发的政策频频出台，从各个方面鼓励民营资本参与勘探开发，新的市场蓝海逐渐显现。 公司正在积极需求新的市场和客户，凭借公司技术优势，未来合作开发，技术服务等方式介入是大 概率事件。1.191.000.600.500.40暂无单位:元单位：亿元0.930.B40.600.490.300.30200720082012201320 W2011i汇总巧页测年抿净利润2009:单险元再接下去的几年内，潜能恒信好是有较大的发展空间的。年度预测机构数最小値均值最大值行业平均巍201330.280.290300.72201430.330.370.451.02201510.390.390391.412006辽总巧页测年抿每股收益年度预测机构数最小值均值最大值行业平均巍201330.900930.966.80201431.051A91.449.20201511.251.251.2511.512014单位：忆元