会计考试第一章

第一章总论本章近三年考题分值分布单选题多选题判断题合计3题3分1题2分1题1分5题6分2题2分1题2分3题4分1题1分1题2分2题3分第一节财务管理目的知识点1：财务管理目的理论一、财务管理目的理论（一）利润最大化含义就是假定在投资预期收益拟定的状况下，财务管理行为将朝着有助于公司利润最大化的方向发展。长处（1）符合人类从事生产经营活动的目的；（2）有助于获得资金；（3）有助于社会财富的增长。缺陷（1）没有考虑利润实现的时间和资金时间价值；（2）没有考虑风险问题；（3）没有反映发明的利润与投入资本之间的关系；（4）也许导致短期财务决策倾向。（二）股东财富最大化含义指通过公司合理的经营，为股东带来最多的财富。在已经上市的股份公司中，股东财富是有其所拥有的股票数量和股票价格两方面决定的，在股票数量一定期，股价达到最高，股东财富也就达到最大。长处（1）考虑了风险因素；（2）在一定限度上能避免公司追求短期行为；（3）对上市公司而言，股东财富最大化目的比较容易量化，便于考核和奖惩。缺陷（1）一般只合用于上市公司非上市公司难于应用；（2）股价受众多因素影响，不能完全精确反映公司财务管理状况；（3）更多的强调的是股东的利益，而对其她有关者的利益注重不够。（三）公司价值最大化含义公司价值可以理解为公司所有者权益的市场价值，或者是公司所能发明的估计将来钞票流量的现值。公司价值最大化是指公司通过合理经营，采用最优财务决策，充足考虑资金时间价值和风险报酬的关系，在保证公司长期稳定发展的基本上使公司总价值达到最大。长处（1）考虑了获得报酬的时间，并用时间价值原理进行了计量；（2）考虑了风险与报酬的关系；（3）将公司长期稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服公司在追求利润上的短期行为；（4）用价值替代价格，可以避免过多受外界因素的干扰，有效规避了公司的短期行为。缺陷（1）公司价值过于理论化，不易于操作；（2）对于非上市公司，只有对公司进行专门评估才干拟定其价值，不易做到客观公正。（四）有关者利益最大化：利益有关者现代公司是多边契约关系的总和，要确立科学的财务管理目的，一方面要考虑哪些利益关系会对公司发展产生影响。在市场经济中，股东作为公司所有者，承当着最大的风险和义务，但也享有最大的报酬和权力。但公司的债权人、员工、公司经营者、客户、供应商和政府也为公司承当着风险。例如：（1）债权人的风险随公司负债比例的增长而增长；（2）社会分工使职工再就业风险增长；（3）现代公司制度下，公司经营者作为受托人，代理管理者管理和经营公司，在剧烈的市场竞争和复杂多变的形势下，代理人所承当的责任的风险也越来越大；（4）随着市场竞争和全球化的影响，公司与客户以及与供应商之间的关系已经不再是简朴的买卖关系，更多的状况下是一种长期协作的伙伴关系，处在一条供应链上，并共同参与其她供应链的竞争，因而也与公司共同承当一部分风险；（5）政府不管是作为出资人还是监管者，都与公司各方的利益密切有关。因此，公司的利益有关者涉及股东，然后是公司债权人、公司经营者、客户、供应商、员工、政府等，在拟定公司财务管理目的时，不能忽视这些有关利益群体的利益。具体内容有关者利益最大化目的的具体内容涉及如下几种方面：（1）强调风险与报酬的均衡，将风险限制在公司可接受的范畴之内；（2）强调股东的首要地位，并强调公司与股东之间利益的协调关系；（3）强调对公司代理人即公司经营者的监督和控制，建立有效的鼓励机制以便公司战略目的的顺利实行；（4）关怀本公司一般职工的利益；（5）不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供应者；（6）关怀客户的长期利益，以便保持销售收入的长期稳定增长；（7）加强与供应商的合伙，共同面对市场竞争；（8）保持与政府部门的良好关系。长处（1）有助于公司长期稳定发展；（2）体现了多赢的价值理念，有助于实现公司经济效益和社会效益的统一；（3）这一目的自身是一种多元化、多层次的目的体系，较好的兼顾了各利益主体的利益；（4）体现了前瞻性和可操作性的统一。知识点2：利益冲突的协调二、利益冲突的协调将有关者利益最大化作为财务管理的目的，其首要规定就是协调有关者的利益关系，化解她们之间的矛盾。协调有关者的利益冲突要把握的原则是：尽量使公司有关者的利益分派在数量上和时间上达到动态的协调平衡。关系冲突体现协调方式所有者和经营者的矛盾与协调经营者但愿在发明财富的同步，可以获得更多的报酬；而所有者和股东则但愿以较小的代价实现更多的财富。解雇（通过所有者约束经营者）、接受（通过市场约束经营者）、鼓励（“股票期权”方式、“绩效股”方式）。所有者和债权人的矛盾与协调一方面，所有者规定经营者变化借债资金的原定用途，将其用于风险更高的项目；另一方面，所有者或股东也许未征得既有债权人批准，而规定经营者发行新债券或借入新债。限制性借债、收回借款或停止借款。【例题1】假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司债利息。假定不考虑其她条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于本公司与债权人之间财务关系的是（）。A.甲公司与乙公司之间的关系B.甲公司与丙公司之间的关系C.甲公司与丁公司之间的关系D.甲公司与戊公司之间的关系【答案】D【解析】AB属于公司与债务人之间的财务关系；C属于公司与被投资单位之间的财务关系；D属于本公司与债权人之间财务关系。【例题2】在下列各项中，从甲公司的角度看，可以形成“本公司与债务人之间财务关系”的业务是（）。A.甲公司购买乙公司发行的债券B.甲公司归还所欠丙公司的货款C.甲公司从丁公司赊购产品D.甲公司向戊公司支付利息【答案】A【解析】甲公司购买乙公司发行的债券，则乙公司是甲公司的债务人，因此A形成的是“本公司与债务人之间财务关系”；选项B、C、D形成的是公司与债权人之间的财务关系。【例题3】在下列多种观点中，可以避免公司追求短期行为的财务管理目的是（）。A.利润最大化B.股东财富最大化C.公司价值最大化D.有关者利益最大化【答案】BCD【解析】利润最大化的缺陷是容易导致短期行为。【例题4】以“有关者利益最大化”作为财务管理目的的长处有（）。A.有助于公司长期稳定发展B.有助于实现公司经济效益和社会效益的统一C.较好的兼顾了各利益主体的利益D.体现了前瞻性和可操作性的统一【答案】ABCD【解析】以“有关者利益最大化”作为财务管理目的的长处涉及：（1）有助于公司长期稳定发展；（2）体现了多赢的价值理念，有助于实现公司经济效益和社会效益的统一；（3）这一目的自身是一种多元化、多层次的目的体系，较好的兼顾了各利益主体的利益；（4）体现了前瞻性和可操作性的统一。第二节财务管理环节知识点3：财务管理环节财务管理环节是指公司财务管理的工作环节与一般工作程序。涉及：一、筹划与预算1、财务预测：是根据公司财务活动的历史资料，考虑现实的规定和条件，对公司将来的财务活动作出较为具体的估计和测算的过程。有定性预测和定量预测两类。2、财务筹划：指根据公司整体战略目的和规划，结合财务预测的成果，对财务活动进行规划并以指标形式贯彻到每一筹划期间的过程。财务筹划重要通过指标和表格，以货币形式反映筹划期内公司生产经营活动所需的资金及其来源、财务收入与支出、财务成果及其分派的状况。拟定财务筹划指标的措施有平衡法、因素法、比例法和定额法等。3、财务预算：是指根据财务战略、财务筹划和多种预测信息，拟定预算期内多种预算指标的过程。财务预算的措施一般涉及固定预算与弹性预算、增量预算与零基预算、定期预算与滚动预算。二、决策与控制1、财务决策：是按照财务战略目的的总体规定，运用专门措施对多种备选方案进行比较和分析，从中选出最佳方案的过程。财务决策的措施重要有两类：经验判断法（裁减法、排队法、归类法）和定量分析法（优选对比法、数学微分法、线性规划法、概率决策法、损益决策法）。2、财务控制：是运用有关信息和特定手段，对公司的财务活动施加影响和调节已实现筹划所规定的财务目的的过程。财务控制的措施一般有防护性控制、前馈性控制、反馈控制等。三、分析与考核1、财务分析：是根据财务报表等信息资料，采用专门措施，系统分析和评价公司过去和目前的财务状况、经营成果以及将来趋势的过程。财务分析措施一般有比较分析、比率分析、综合分析等。2、财务考核：是指将报告期实际完毕数与规定的考核指标进行对比，拟定有关责任单位和个人与否完毕任务的过程。【例题1】（）运用有关信息和特定手段，对公司的财务活动施加影响和调节已实现筹划所规定的财务目的的过程。A.财务筹划B.财务决策C.财务控制D.财务预算【答案】C【解析】财务筹划指根据公司整体战略目的和规划，结合财务预测的成果，对财务活动经行规划并以指标形式贯彻到每一筹划期间的过程；财务决策是按照财务战略目的的总体规定，运用专门措施对多种备选方案进行比较和分析，从中选出最佳方案的过程；财务控制是运用有关信息和特定手段，对公司的财务活动施加影响和调节已实现筹划所规定的财务目的的过程；财务预算是指根据财务战略、财务筹划和多种预测信息，拟定预算期内多种预算指标的过程。【例题2】财务决策的经验判断法重要涉及（）。A.优选对比法B.归类法C.损益决策法D.排队法【答案】BD【解析】财务决策的措施重要有两类：经验判断法（裁减法、排队法、归类法）和定量分析法（优选对比法、数学微分法、线性规划法、概率决策法、损益决策法）。第三节财务管理体制（重点）财务管理体制是明确公司各财务层级的财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配备财务管理权限。知识点4：公司财务管理体制的一般模式一、公司财务管理体制的一般模式模式含义特点集权型指公司对所属各单位的所有管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权，公司总部财务部门不仅参与决策和执行决策，特定状况下还直接参与各所属单位的执行过程。长处：有助于公司内部充足呈现一体化管理优势，减少资金成本和风险损失，使决策的统一化、制度化得到保障；有助于公司内部优化资源配备；有助于实行内部调拨价格；有助于内部采用避税措施及防备汇率风险等。缺陷：集权过度使各所属单位缺少积极性、积极性，丧失活力；面对转瞬即逝的市场机会也许会由于决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会。分权型指公司将财务决策权和管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需将决策成果报请公司总部备案即可。长处：有助于各所属单位针对自身存在的问题及时作出有效决策，因地制宜的搞好各项业务，也有助于分散经营风险，增进各所属单位管理人员和财务人员的成长。缺陷：各所属单位大都从本单位利益出发安排财务活动，缺少全局观念和整体意识，从而导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分派无序等。集权分权相结合型其实质就是集权下的分权，公司对各所属单位在所有重大问题的决策与解决上实行高度集权，各所属单位对平常经营活动具有较大的自主权。重要特点：（1）在制度上，公司应制定统一的的内部管理制度，明确财务权限及收益分派措施，各所属单位应遵循执行并根据自身特点加以补充；（2）在管理上，运用公司的各项优势，对部分权限集中管理；（3）在经营上，充足调动各所属单位的积极性。各所属单位在遵守公司统一制度的前提下，可自主制定生产经营的各项决策。需要由公司总部决定的事项，在规定期间内，公司总部应明确答复，否则，各所属单位有权自行处置。集权与分权相结合的财务管理体制吸取了集权型和分权型财务管理体制各自的长处，避免了两者各自的缺陷，具有较大的优越性。知识点5：集权与分权的选择二、集权与分权的选择（一）集权与分权的利益与成本集权的利益是有助于聚合公司资源，贯彻实行公司发展战略和经营目的。但集权除了规定管理高层具有较高的素质能力之外，还规定公司内部有可以及时、精确传递信息的网络系统，这样，就会波及到信息传递及过程控制的有关成本问题。此外，随着集权限度的提高各所属单位及组织机构的积极性、发明性及应变能力也许会不断下降。分权实质上就是将决策管理权下放到比较接近信息源的各所属单位或组织机构，这样就可以节省传递信息及过程控制的有关成本，并提高决策的效率，但随着权力的分散也会产生目的换位所带来的有关成本。（二）集权与分权要考虑的因素1、业务关系实行纵向一体化战略的公司，规定各所属单位保持密切的业务联系。各所属单位之间的业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管理体制，反之则相反。2、资本关系公司与各所属单位之间的资本关系是公司能否采用相对集中财务管理体制的基本条件。只有当公司掌握了各所属单位一定比例有表决权的的股份（如50%以上）之后，公司才有也许采用相对集中的财务管理体制。3、集中与分散的“成本”和“利益”的差别集中的成本重要是各所属单位积极性的损失和财务决策效率的下降，分散的成本重要是也许发生各所属单位财务决策目的及财务行为与公司成体财务目的的背离和财务资源运用效率的下降；集中的利益重要是能使公司财务目的协调和提高财务资源的运用效率，分散的利益重要是提高财务决策效率和提高各所属单位的积极性。4、环境、规模和管理者的管理水平公司财务管理总是在特定环境下进行的，如果公司的财务活动面临多变的市场环境，各所属单位距离分散，所处行业不同，就很难实行集权的财务管理体制；公司规模越大信息源距公司总部传递信息所通过的环节就越多，传递信息的耗时就越长，就越难以保证信息的质量，也就很难实行集权的财务管理体制；管理者的管理水平越高，就越有助于更多的集中财权。知识点6：公司财务管理体制的设计原则三、公司财务管理体制的设计原则（一）与现代公司制度的规定相适应的原则：现代公司制度是一种产权制度，它是以产权为依托，对各经济主体在产权关系中的权利、责任、义务进行合理有效组织、调节的制度安排。公司内部互相之间关系的解决应以产权制度安排为根据。公司作为各所属单位的股东，根据产权关系享有作为终极股东的基本权利，如对所属单位资产的受益权、管理者的选择权、重大事项的决策权等。但各所属单位往往不是公司的分支机构或者分公司，其也是一种独立的经济主体。公司与各所属单位之间的产权关系确认了两个不同主体的存在。在西方，在解决母子关系时，法律明确规定保护子公司权益，其制度安排大体如下：（1）拟定与规定董事的诚信义务与法律责任，实现对子公司的保护；（2）保护子公司不受母公司不利批示的损害，从而保护子公司的权益；（3）规定子公司有权向母公司起诉，从而保护自身利益与权利。（二）明确公司对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三权分立原则：这一管理原则的作用就在于加强决策的科学性与民主性，强化执行决策的刚性和可考核性、强化监督的独立性和公正性。（三）明确财务管理的综合管理与分层管理思想的原则：财务管理是一种战略管理，这种管理规定：（1）从公司整体角度对公司的财务战略进行定位；（2）对公司财务管理行为作出统一规范，做到高层决策成果能被低层经营单位完全执行；（3）以制度安排替代个人的行为管理，从而保证公司管理的持续性；（4）以现代公司分层管理思想指引具体的管理实践。（四）与公司组织体制相相应的原则：公司组织体制大体上有U型组织、H型组织和M型组织U型组织U型组织的特点是公司内部按职能（如采购、生产、销售、开发等）划提成若干部门，各部门独立性很小，均由公司高层领导直接进行管理，即公司实行集中控制和统一指挥。U型构造保持了直线制的集中统一指挥的长处。合用于市场稳定、产品品种少，或者是公司规模较小的的环境。但是，全球经济一体化浪潮和市场竞争日趋剧烈，公司的外部环境发生了很大的变化，如原有市场利润率浮现下降、新的技术发明不断产生等，同步公司规模不断扩大，使这种构造的缺陷日渐暴露：高层领导们由于陷入了平常生产经营活动，缺少精力考虑长远的战略发展，且行政机构越来越庞大，各部门协调越来越难，导致信息和管理成本上升。因此，U型组织目前仅存在于产品简朴、规模较小的公司。H型组织H型组织是一种多种法人实体集合的母子体制，母子之间重要靠产权纽带来连接。H型组织较多地出目前由横向合并而形成的公司之中，这种构造使合并后的各子公司保持了较大的独立性。子公司也许分布在完全不同的行业，而总公司则通过多种委员会和职能部门来协调和控制子公司的目的和行为。这种构造的公司往往独立性过强，缺少必要的战略联系和协调。因此，公司整体资源战略运用存在一定难度。20世纪70年代后来在大型公司的主导地位逐渐被M型构造替代。M型组织M型组织构造由三个互相关联的层次构成：第一种层次是董事会和经理班子构成总部，是公司的最高决策层，其重要职能是战略规划和交易协调；第二个层次是由职能和支持、服务部门构成的。第三个层次是环绕公司的主导或核心业务，互相依存又互相独立的各所属单位，每个所属单位又是一种U型构造。M型构造集权限度较高突出整体优化，具有较强的战略研究、实行功能和内部交易协调能力。知识点7：集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容四、集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容集中内容集中制度制定权；集中筹资、融资权；集中投资权；集中用资、担保权；集中固定资产购买权；集中财务机构设立权；集中收益分派权。分散内容分散经营自主权；分散人员管理权；分散业务定价权；分散费用开支审批权。【例题1】集权型财务管理体制的长处不涉及（）。A.有助于公司内部优化资源配备B.有助于各所属单位针对自身存在的问题及时作出有效决策C.有助于实行内部调拨价格D.有助于内部采用避税措施及防备汇率风险【答案】B【解析】B是分权型财务管理体制的长处。【例题2】制定财务管理体制时集权或分权要考虑的因素涉及（）。A.公司内部各所属单位的业务关系B.公司与各所属单位之间的资本关系C.集中与分散的“成本”和“利益”的差别D.环境、规模和管理者的管理水平【答案】ABCD【解析】以上四个方面都是需要考虑的因素。【例题3】在集权与分权相结合型财务管理体制中，应有各所属单位分散管理的是（）。A.费用开支审批权B.人员管理权C.固定资产购买权D.业务定价权【答案】ABD【解析】集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容涉及：集中制度制定权；集中筹资、融资权；集中投资权；集中用资、担保权；集中固定资产购买权；集中财务机构设立权；集中收益分派权。分散经营自主权；分散人员管理权；分散业务定价权；分散费用开支审批权。第四节财务管理的环境知识点8：技术环境一、技术环境财务管理的技术环境，是指财务管理得以实现的技术手段和技术条件，它决定着财务管理的效率和效果。目前，国内财务管理所根据的信息重要是通过会计系统提供的，占公司经济信息总量的60%-70%，因此，会计系统的信息化限度明显影响财务管理工作的效率和效果。知识点9：经济环境二、经济环境（一）经济体制：在筹划经济体制下，公司统收统支，公司作为一种独立的核算单位而无独立的理财权利，此时，财务管理活动的内容比较单一，财务管理措施比较简朴；市场经济体制下，公司成为自主经营、自负盈亏的经济实体，公司享有独立的理财权，财务管理获得的内容比较丰富，措施复杂多样。（二）经济周期：经济周期中的财务管理战略复 苏繁 荣衰 退萧 条1.增长厂房设备1.扩大厂房设备1.停止扩张1.建立投资原则2.实行长期租赁2.继续建立存货2.发售多余设备2.保持市场份额3.建立存货3.提高产品价格3.停产不利产品3.压缩管理费用4.开发新产品4.开展营销规划4.停止长期采购4.放弃次要利益5.增长劳动力5.增长劳动力5.削减存货5.削减存货6.停止扩招雇员6.裁剪雇员（三）经济发展水平：财务管理的发展水平和经济发展水平是密切有关的，经济发展水平越高，财务管理水平也越高。财务管理水平的提高，会增进经济发展水平的提高，而经济发展水平的提高，将变化公司的财务战略、财务理念、财务管理模式和财务管理的措施手段。（四）宏观经济政策：例如金融政策中的货币发行量、信贷规模会影响公司投资的资金来源和投资的预期收益；财税政策会影响公司的资金构造和投资项目的选择；价格政策会影响资金的投向和投资的回收期及预期收益等。（五）通货膨胀：1、通货膨胀对公司财务活动的影响（1）引起资金占用大量增长，增长公司的资金需求；（2）引起公司利润虚增，导致公司资金流失；（3）引起利润上升，加大公司资金成本；（4）引起证券价格下降，增长公司筹资难度；（5）引起资金供应紧张，增长公司筹资困难。2、公司应采用的措施（1）通胀初期措施：进行投资实现资本保值；与供应商签订长期购货合同；获得固定利率的长期负债以保持资本成本的稳定。（2）通胀持续期措施：严格信用条件、减少公司债权；调节财务政策，避免和减少公司资本金流失等。知识点10：金融环境三、金融环境（一）金融机构、金融工具与金融市场金融机构：有银行业金融机构和非银行金融机构。金融工具：（1）含义：指融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转让的工具。（2）分类：分为基本金融工具和衍生金融工具两大类。金融市场：（1）含义：资金供求双方通过金融工具融通资金的场合。（2）构成要素：涉及资金供求双方、金融工具、交易价格、组织方式。（3）功能：为公司融资投资提供场合；协助公司实现长短期资金互相转换；引导资金流向；提高资本效率。（二）金融市场的分类按不同原则可以进行不同分类：（1）按期限长短可以分为货币市场和资我市场；（2）以功能原则可以分为发行市场和流通市场；（3）以融资对象为原则可以分为资我市场、外汇市场和黄金市场；（4）按所交易金融工具的属性为原则可以分为基本性金融市场和金融衍生品市场；（5）以地理范畴为原则可以分为地方性金融市场、全国性金融市场和国际金融市场。（三）货币市场重要特点：期限短；交易目的是满足短期资金周转的需要；所交易的金融工具具有较强的货币性（涉及流动性强、价格平稳、风险较小等特性）。种类：货币市场重要有拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场等。（四）资我市场重要特点：融资期限长；融资的目的是满足长期投资性资本的需要；资本借贷量大；收益高担风险较大。知识点11：法律环境四、法律环境（一）法律环境的范畴市场经济是法治经济，公司的某些经济活动总是在一定的法律规范内进行的。法律及约束公司的非法经济行为，也为公司的合法经济活动提供保护。影响公司筹资的多种法律法规公司法、证券法、金融法、证券交易法、合同法等。影响公司投资的多种法律法规证券交易法、公司法、公司财务通则等。影响公司收益分派的多种法律法规税法、公司法、公司财务通则等。（二）法律环境对公司财务管理的影响【例题1】货币市场的重要特点不涉及（）。A.资本借贷量大B.所交易的金融工具具有较强的货币性C.交易期限短D.融资目的是满足短期资金的需要【答案】A【解析】资本借贷量大是资我市场的重要特点之一。【例题2】通货膨胀持续期公司应采用的财务措施涉及（）。A.进行投资实现资本保值B.与供应商签订长期购货合同C.调节财务政策，避免和减少公司资本金流失D.严格信用条件、减少公司债权【答案】CD【解析】A、B通货膨胀初期公司应采用的财务措施。