基于浙江中小民营企业构建风险导向的财务控制框架研究

基于浙江中小民营企业构建风险导向的财务控制框架研究 中图分类号：F275 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2013）06-000-02 摘 要 随着2011年温州中小民营企业倒闭潮的蔓延，浙江一带中小民营企业生存发展步履维艰的问题逐渐呈现，究其原因，根本在于中小民营企业缺乏一种风险导向的财务控制，企业资金链断裂、融资难等问题限制了企业的发展。本文基于全国虚假财务报告委员会下属发起人委员会（COSO）1对企业制定的内部控制框架，分析浙江省中小民营企业财务上存在的问题，并探讨如何构建风险导向的财务控制框架，并提出相应的、可行的对策。 关键词 浙江 中小民营企业 风险导向 财务控制 框架 随着我国市场经济的不断发展，浙江中小民营企业获得了广阔的发展空间，尤其是温州，温州模式是目前浙江中小民营企业中最为活跃的市场经济模式，但随着全球金融危机的爆发和加剧，温州模式受到了前所未有的市场冲击，浙江中小民营企业整体上受到了市场经济的重创，究其原因，在于这些中小民营企业都缺少一套以风险为导向的财务控制框架，企业在筹资、投资、营运以及利润分配等方面存在一定程度的财务风险，存在着较大的资金链断裂危机。面对融资难、资金链断裂这种风险，浙江中小民营企业只有构建风险导向财务控制框架，才能抵抗来自市场的财务风险，才能抵抗市场经济的冲击。因此，基于浙江中小民营企业构建风险导向的财务控制框架有重要的现实意义。 一、浙江中小民营企业财务风险控制存在的问题 浙江中小民营企业是浙江经济发展的一大亮点，不管是在资源配置、增加就业还是政府税收方面都有着举足轻重的作用，对地区经济发展的推动居于全国首位。然而，近年来，“温州模式”、“浙江现象”等暴露出的融资难问题成为困扰广大中小民营企业发展的一大难题，据广大学者考证，“温州模式”2等现象多是由经营环境的变化和企业内部控制失调引起的，从而引发了一系列的财务管理风险问题。 （一）内部控制不健全，缺乏风险预警机制 大多数浙江中小民营企业无健全的内部控制机制，多根据经验控制企业成本；无长期、完整的财务预算及财务战略体制；会计制度不完善；应收账款周期缓慢，资金回收率较低；盲目投资；日常资金使用效率低且安全性较差；存货管理混乱3等等，存在的上述问题致使企业内部管理混乱，没有一个系统的财务监督、财务控制及风险预警提示，最终致使企业在危机之下不能有力地对抗风险。 （二）管理模式落后，资金使用无节制 浙江中小民营企业大多数是家族企业，家族管理方式极为普遍，用人唯亲、独裁专制、股权不明等这种家族企业管理方式极易导致企业在营运资金管理、融资决策及投资等方面模式僵化，忽视资本结构，不注重权衡资本成本，最终只决定与拍脑袋的方式。家族管理模式不可避免的将个人偏好及对风险的认识加诸于企业，另外，企业会计核算、财务管理等财务控制部门多由亲朋好友把关，这中间或多或少地会夹杂着缺乏财会经验或无证上岗的人员，这种控制管理模式势必会导致财务控制混乱，资金可随意调动和弥补，这种无计划性的资金调用，极大地增加了企业财务风险。 （三）融资困难，资金严重缺乏 浙江中小民营企业创立之初多是几个志同道合的朋友自愿筹资生产市场需求产品而成立的，在后期企业需追加投资时，也大都通过以上内部渠道获得。中小企业规模小自身信用等价较低，往往很难争取到银行及其它金融机构的外部融资，加之，市场经济体制、金融环境不完善，中小民营企业融资存在较大的困难。 （四）民间资本活跃，依存体系不完善 正式的金融体系不能满足企业发展中的融资需求，多数企业不得不从非正式的金融市场寻求融资渠道，浙江中小民营企业民间借贷较为活跃，但民间资本的获得常缺乏合适的桥梁，较大一部分游离在实体经济之外，另外，民间资本关系多是建立在安全地域及熟人关系之上的，借贷信用体系较为薄弱，上述因素均会使得民间借贷存在较大的财务风险。 二、构建风险导向的财务控制框架 （一）一般COSO内部控制框架 最新的COSO内部控制中包括内部环境、事项识别、目标设定、风险评估、风险反应、信息与沟通、控制活动及监督八要素4。内部环境是其他要素的基础，为其他要素提供结构与规则。风险评估前提是使经营目标在各个层次上保持一致、相互衔接，风险评估通过识别和分析相关风险，实现既定目标，其是风险管理基础。信息与沟通指公允信息只有被捕获、确认并以一定形式传递才能便于员工履行，信息系统要处理企业内部信息，还要处理企业对外报告的相关外部事宜和行为等。有效的沟通广义上指信息自上而下、自下而上的传递，员工需了解自身在内部控制系统中的位置及作用，理解个人与其他员工之间的相关性，与此同时，员工与供应商、客户、管理当局以及股东之间也需要有沟通。控制活动有助于确保企业实施必要措施管理风险，从而实现经营目标，控制活动体现在企业的各个部门中，主要负责批准、查证、授权、核对、资产保护、复核经营业绩以及职责分工等。内部控制系统需要被监督，企业需要通过持续性的独立评估和监控行为实现对内部控制系统的监督。独立评估的广度及深度依赖于日常监控程序及风险评估有效性，监控行为则包括企业日常监督管理、员工履行职责等行为。 （二）构建风险导向的财务控制框架 基于上述COSO内部控制内容，可拟建立财务控制框架，根据中小民营企业自身发展战略制定控制目标，同时制定与之相关的定性、定量控制标准，在总体控制大环境下，通过信息沟通，结合企业风险预警系统，及时采取对象的控制措施，最终将控制结果反馈，进行目标调整，在上述控制过程中有相应的监督机制5。 浙江中小民营企业应根据自身所处的环境及企业未来发展战略进行目标设定，应根据企业自身特点、历史经验及控制目标，制定风险识别标准，这种标准可用货币数量表示，也可用实物数量表示。风险预警主要包括风险识别、评估、预报及排除，企业在建立风险预警系统时要对财务报表进行深入分析，选定合适定性、定量指标进行风险识别、评估、预报及排除6。控制活动是对中小企业实施具体的财务风险控制，主要是针对企业筹资、投资、营运资金风险进行防范及控制，控制的最终结果直接关乎着财务控制框架的有效性。 三、财务控制框架下实施财务风险控制的对策 （一）筹资风险控制对策 合理搭配长短期负债比例和提高决策能力可有效防范筹资风险。合理搭配长短期负债比例，解决资本结构中股权和债券比例失衡问题，企业应从自身条件和规模上着手，根据资金用途、周转长短，合理安排借款归还期，妥善安排企业流动资金。提高决策能力，把控好量与质可以规避筹资风险，量主要是决策者从企业自身条件、资金需求、融资难易程度出发确定负债比例、融资规模等，在允许的能力范围内，将财务风险控制在可控范围内。另外，中小企业可选择以较低的成本获得资金，选择最为有利的筹资方案，比如，中小企业要根据利率未来预期、风险偏好程度等对浮动利率及固定利率工具进行组合，有利地应对利率风险，确保利率敞口的多样化，从而规避利率风险。 （二）投资风险控制对策 根据宏观环境变化适当调整投资结构。当前浙江中小民营企业要综合通货膨胀等宏观因素，尽可能减少货币资产持有量，囤积生产资料，在国家货币政策下，控制固定资产投资量，防止资金预算失控。中小民营企业实力有限，要寻求较强实力的企业进行合作，通过联合、组合投资或出让股份等分散风险，提高投资安全度。 投资跟踪，预测投资项目的可行性。项目的投资决策前一定要进行可行性分析，要根据企业自身情况作出相应的投资预算，加强投资过程中资金把控及监督，对于投资中出现的异常情况或潜在风险进行投资策略调整，以实现最大程度地规避风险。 （三）营运资金风险控制对策 营运资金风险控制首先要要做根据内外控制计划控制存货资金占有量，中小民营企业要根据市场淡季、旺季需求合理安排生产资金占有率，之后，各个部门要制定适当的指标，部门之间通过信息交流和沟通做到生产、需求、采购和使用的切合。在市场危机情况下，中小民营企业可能会受到市场冲击，此时要尽量降低存货率，努力加快销售，积极创新，以市场多元化道路的方针促进产品销售7。其次，要提高收账管理效益，中小民营企业针对不同客户要制定相应的信用条件及标准，最大限度地将风险控制在能力承受范围内，与此同时，企业要有相应地催收程序，建立回收责任制，提升责任人责任感，提高资金回收率。 （四）加强日常资金管理 浙江中小民营企业中多数企业存在资金制度混乱的现象，制定、规范企业内部会计制度，确保资金计划性支出，不随意营运资金或挪用投资基金，合理预算确保日常资金的持有量。 四、结语 通过构建风险导向的财务控制框架，有助于浙江中小民营企业降低资产损失风险，提升市场竞争力，提高企业效率，稳固资金链运转。一套完整的以风险为导向的财务风险控制框架对于企业筹资、投资、营运资金、利润分配等有着极为重要的推动作用，同时，极大地提升了中小企业抗击风险的能力，有着极为重要的价值意义。在金融危机的大背景下，应努力推动浙江中小民营企业构建风险导向的财务控制框架，推动其强劲、稳定的发展势头，确保地区经济稳定、快速发展。 参考文献： 1刘娟.金融危机下中小企业财务风险控制问题的探析.江西财经大学学报.2009.3（12）：54-55. 2牛怡然.中小企业财务风险的预警与控制.财税统计.2009.12（1）：502-504. 3潘丽珍，史巾璐.浙江省中小民营企业构建风险导向财务控制框架的探讨.财经纵横.2008.4（11）：203-204. 4徐元玲，陈祚，王蓉.基于新COSO框架下我国企业内部控制探讨.会计之夜.2009.3（3）：1136-1137. 5张燕青.建立企业集团财务控制框架的有效途径.山西焦煤科技.2008.5（11）：7-9. 6张青.我国中小企业投资风险管理对策研究.环渤海经济望.2010.12（7）：326-327. 7夏洁.金融危机对浙江省中小企业融资的冲击及原因分析.时代金融.2010.3（7）：1721-1622.第 8 页 共 8 页