5财务报表分析PPT学习教案

会计学15财务报表分析财务报表分析第1页/共206页理解学习本门课程的重要性，如何学好本门课程的方法。1、与财务分析有关的现实问题2、财务报表学习的方法引导法、例问法教学环节：第2页/共206页第3页/共206页第4页/共206页李 心 合李 心 合， 赵 华， 赵 华著著 . 会会计 报 表计 报 表分 析分 析 中 国 人中 国 人民 大 学民 大 学出版社出版社 张 新 民张 新 民编 著编 著 . 企 业 财企 业 财务 报 表务 报 表分 析分 析 对 外 经对 外 经济 贸 易济 贸 易大 学 出大 学 出版社版社 马 贤 明马 贤 明、 郑 朝、 郑 朝辉 著辉 著 会 计 谜会 计 谜局局 大大连 出 版连 出 版社社上市公司虚假会计报表识别上市公司虚假会计报表识别，刘姝威著，经济科学出版社，刘姝威著，经济科学出版社第5页/共206页工程。第6页/共206页 资产负债及所有者权益现金 1000应付账款 2000应收账款 800所有者权益 8000存货 1200固定资产 7000资产总额 10000负债及所有者权益总额 10000第7页/共206页第8页/共206页重点树立学生学习目标、掌握正确的学习方法学好本课程无上课纪律保存良好教学环节：第9页/共206页第10页/共206页明确分析的主体、信息基础和分析内容，理解分析的目的1、财务分析的主体2、财务分析的内容讲授法、引导法、例示法教学环节：第11页/共206页 第第3节节 财务报表分析的信息基础财务报表分析的信息基础第第4节节 财务报表分析的步骤、方法财务报表分析的步骤、方法第第4节节 财务报表分析的原则财务报表分析的原则第第2节节 财务报表分析的主体及内容财务报表分析的主体及内容第第1节节 财务报表分析的意义财务报表分析的意义 第12页/共206页基本的报表使用者谁是财务报表谁是财务报表分析的主体？分析的主体？引入新课：第13页/共206页 财务报表分析是以企业的财务报表分析是以企业的财务报表财务报表和其他和其他资料为基本依据，采用专门的分析工具和方法资料为基本依据，采用专门的分析工具和方法，从财务报表中寻找有用的信息，有效地寻求，从财务报表中寻找有用的信息，有效地寻求企业经营和财务状况变化的原因，从而对企业企业经营和财务状况变化的原因，从而对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合与的财务状况、经营成果和现金流量进行综合与评价的过程。评价的过程。讲授新课：第14页/共206页第15页/共206页（一）投资者（一）投资者（二）债权人（二）债权人（三）经营者（三）经营者（四）业务往来公司（四）业务往来公司（五）政府（五）政府（六）注册会计师（六）注册会计师（七）竞争对手（七）竞争对手 财务报表分析财务报表分析的主要目的：的主要目的：过去的经营绩效过去的经营绩效现在的财务状况现在的财务状况未来的发展趋势未来的发展趋势第16页/共206页第17页/共206页 会计报表会计报表 资产负债表资产负债表 利润表利润表 财务报表财务报表 现金流量表现金流量表 所有者权益变动表所有者权益变动表 附注附注 其他相关信息（其他相关信息（ 审计报告、管理层讨论与分析、预测报告等反映审计报告、管理层讨论与分析、预测报告等反映 出政策、市场、行业信息）出政策、市场、行业信息） 商品产品成本表商品产品成本表 主要产品单位成本表主要产品单位成本表 对内报表对内报表 制造费用明细表制造费用明细表 销售费用明细表销售费用明细表 管理费用明细表管理费用明细表 财务费用明细表财务费用明细表 财务报告财务报告一、财务报表分析的会计信息一、财务报表分析的会计信息三、财务报表分析的信息基础三、财务报表分析的信息基础第18页/共206页资产资产期末数期末数年初数年初数负债和所有者权益负债和所有者权益期末数期末数年初数年初数流动资产：流动资产：流动负债：流动负债： 货币资金货币资金 短期借款短期借款 交易性金融资产交易性金融资产 应付票据应付票据 应收票据应收票据 应付账款应付账款 应收账款应收账款 预收款项预收款项 其他应收款其他应收款 应付职工薪酬应付职工薪酬 存货存货 应交税费应交税费 流动资产合计流动资产合计 流动负债合计流动负债合计非流动资产：非流动资产：非流动负债：非流动负债： 可供出售金融资产可供出售金融资产 长期借款长期借款 持有至到期投资持有至到期投资 应付债券应付债券 长期股权投资长期股权投资 长期应付款长期应付款 长期应收款长期应收款 预计负债预计负债 投资性房地产投资性房地产 非流动负债合计非流动负债合计 固定资产固定资产 负债合计负债合计 在建工程在建工程所有者权益：所有者权益： 无形资产无形资产 实收资本（股本）实收资本（股本） 开发支出开发支出 资本公积资本公积 商誉商誉 盈余公积盈余公积 长期待摊费用长期待摊费用 未分配利润未分配利润 非流动资产合计非流动资产合计 所有者权益合计所有者权益合计资产总计资产总计负债和所有者权益总计负债和所有者权益总计第19页/共206页项项 目目本年金额本年金额上年金额上年金额一、营业收入一、营业收入 减：营业成本减：营业成本 营业税金及附加营业税金及附加 销售费用销售费用 管理费用管理费用 财务费用财务费用 资产减值损失资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）号填列） 投资收益（损失以投资收益（损失以“”号填列）号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以二、营业利润（亏损以“”号填列）号填列） 加：营业外收入加：营业外收入 减：营业外支出减：营业外支出 其中：非流动资产处置净损失其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额（亏损总额以三、利润总额（亏损总额以“”号填列）号填列） 减：所得税费用减：所得税费用 四、净利润（净亏损以四、净利润（净亏损以“”号填列）号填列）五、每股收益：五、每股收益：（一）基本每股收益（一）基本每股收益（二）稀释每股收益（二）稀释每股收益第20页/共206页项目本年金额上年金额一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计第21页/共206页项目本年金额上年金额 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额第22页/共206页项目本年金额上年金额1将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 加：资产减值准备 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“”负号填列） 固定资产报废损失（收益以“”负号填列） 公允价值变动损失（收益以“”号填列） 财务费用（收益以“”号填列） 投资损失（收益以“”号填列） 递延所得税资产减少（增加以“”号填列） 递延所得税负债增加（减少以“”号填列） 存货的减少（增加以“”号填列） 经营性应收项目的减少（增加以“”号填列） 经营性应付项目的增加（减少以“”号填列） 其他 经营活动产生的现金流量净额第23页/共206页项目本年金额上年金额2不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产3现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额第24页/共206页一、会计核算的基本前提一、会计核算的基本前提第25页/共206页二、会计基础二、会计基础第26页/共206页 可靠性可靠性(客观客观) 相关性相关性 可理解性可理解性 可比性可比性 实质重于形式实质重于形式 重要性重要性 谨慎性谨慎性 及时性及时性 三、三、第27页/共206页四、会计要素四、会计要素第28页/共206页按什么样的金额予以记录和报告按什么样的金额予以记录和报告？第29页/共206页一三四一二三四四、财务报表分析的主要内容：偿债能力营运能力盈利能力现金流量发展能力第30页/共206页介绍财务分析中的一些基础知识，重点掌握分析的主体、分析内容。1、简述财务报表分析的主体及内容2、财务报表涵盖哪些内容上课积极性不错教学环节：第31页/共206页第32页/共206页希望同学熟知利润表的内容、作用和基本结构，掌握利润表的构成项目1、利润表的内容2、利润表的结构引导法、案例法教学环节：第33页/共206页利润表附注分析利润表附注分析4利润表分析的目的与内容利润表分析的目的与内容1利润表分析利润表分析2利润表附表利润表附表3第34页/共206页【一】学习目标 通过本内容的学习，了解经营成果的相关知识；掌握各指标分析评价的内容及经济意义；通过指标体系的选择和分析方法来正确评价企业经营业绩。【二】技能要求运用比较分析法和比率分析法对企业发展趋势、发展能力、获利能力等进行分析来正确评价企业经营业绩，从而达到培养学生分析问题、解决问题的能力。学习目标学习目标第35页/共206页具体项目利润表资产负债表报表性质动态报表静态报表反映金额累计数余额数报表内容经营成果财务状况编报基础利润收入费用资产负债所有者权益第36页/共206页有多大实力（资产负债表）赚多少钱（利润表）有多大实力（资产负债表）决定决定第37页/共206页第38页/共206页第39页/共206页 项项 目目行次行次本年金额本年金额上年金额上年金额 一、营业务收入一、营业务收入 减：营业务成本减：营业务成本 营业务税金及附加营业务税金及附加 销售费用销售费用 管理费用管理费用 财务费用财务费用 资产减值损失资产减值损失 加：公允价值变动收益加：公允价值变动收益 投资收益投资收益二、营业利润二、营业利润 加：营业外收入加：营业外收入 减：营业外支出减：营业外支出三、利润总额三、利润总额 减：所得税减：所得税四、净利润四、净利润五、每股收益五、每股收益编制单位编制单位 年度年度 单位：单位：元元第40页/共206页主营业务成本主营业务收入主营业务收入营业费用营业费用财务费用财务费用其他业务成本其他业务成本 其他业务收入其他业务收入 投资收益投资收益 营业外收入营业外收入 营业外支出营业外支出 所得税所得税净利润净利润主营业务税金及附加主营业务税金及附加管理管理费用费用主营业务成本主营业务成本总收入总收入？总成本？总成本？大于？大于？小于？小于？第41页/共206页第42页/共206页介绍利润表的意义、内容和结构无上课纪律保持良好教学环节：第43页/共206页第44页/共206页了解经营成果的相关知识，运用比较分析法等对企业的收支结构、盈利结构进行初步分析1、利润表的收支构成2、利润表的盈利构成比较和图示法、案例法教学环节：第45页/共206页项目项目 2009 2009年度年度 2008 2008年度年度一、营业收入一、营业收入2316444231644417984081798408减：营业成本减：营业成本1860734186073414629351462935 营业税费营业税费9860986092479247 销售费用销售费用87603876037712277122 管理费用管理费用201140201140149104149104 财务费用财务费用62429624298728787287 资产减值损失资产减值损失3541935419加：公允价值变动净收益加：公允价值变动净收益 投资净收益投资净收益-2259-22591868618686二、营业利润二、营业利润57000570003139931399加：营业外收入加：营业外收入11390311390322532253减：营业外支出减：营业外支出3359335914021402三、利润总额三、利润总额1675441675443225032250减：所得税减：所得税5036050360-1496-1496四、净利润四、净利润1171841171843374633746第46页/共206页第47页/共206页第48页/共206页第49页/共206页第50页/共206页第51页/共206页（1）构成经营利得非经营利得或损失投资净收益其他业务利润对营业利润的影响比较关系数字意义期间费用对营业利润的影响经营管理水平（管理费用、销售费用）资本结构（财务费用）第52页/共206页第53页/共206页 项目项目 2005 2005年度年度 2006 2006年度年度 2007 2007年度年度一、主营业务收入一、主营业务收入256528533098减：主营业务成本减：主营业务成本153918541889 主营业务税金及附加主营业务税金及附加256285310二、主营业务利润二、主营业务利润770714899 加：其他业务利润加：其他业务利润69-18643 减：营业费用减：营业费用283316374 管理费用管理费用260205288 财务费用财务费用10885158三：营业利润三：营业利润188-78122加：投资收益加：投资收益-24616383 营业外收入营业外收入10490125减：营业外支出减：营业外支出12467118四、利润总额四、利润总额-78108212 减：所得税减：所得税9.670五、净利润五、净利润-7898.4142第54页/共206页水平分析表垂直分析表第55页/共206页第56页/共206页 项项 目目 金额（万元）金额（万元） 构成比率构成比率 2005年年2006年年2005年年2006年年 营业收入营业收入1113812044100.00100.00 营业成本营业成本8500891076.3273.98营业税金及附加营业税金及附加4005103.594.23 销售费用销售费用1983401.782.82 管理费用管理费用941060.840.88 财务费用财务费用26310.230.26 投资收益投资收益1351351.211.12 营业利润营业利润2055227218.4518.86练习：练习：第57页/共206页介绍利润表的收支、盈利结构分析无上课纪律保持良好教学环节：第58页/共206页第59页/共206页了解经营成果的相关知识，运用比率分析法等对企业的收入能力、资本运营能力进行初步分析1、利润表的销售盈利能力2、利润表的资产盈利能力比较和图示法、案例法教学环节：第60页/共206页第61页/共206页一、盈利能力分析一、盈利能力分析（一）盈利能力分析的意义（一）盈利能力分析的意义1、盈利能力的强弱可以反映企业经营业绩的好、盈利能力的强弱可以反映企业经营业绩的好坏坏2、盈利能力对于投资者、债权人、企业管理者、盈利能力对于投资者、债权人、企业管理者及政府相关部门都产生重要影响。及政府相关部门都产生重要影响。（二）盈利能力分析（二）盈利能力分析1、销售毛利率分析、销售毛利率分析（1）计算公式：）计算公式：销售毛利率销售毛利率=销售收入销售收入-销售成本销售成本 销售收入销售收入100第62页/共206页（2）、指标评价：销售毛利率越高表明企业盈利越强。）、指标评价：销售毛利率越高表明企业盈利越强。注：注：1、提高销售毛利率的途径：一是扩大销售收入；二、提高销售毛利率的途径：一是扩大销售收入；二是降低销售成本。是降低销售成本。 2、运用该指标评价企业盈利能力应结合同行业平均、运用该指标评价企业盈利能力应结合同行业平均水平对比。水平对比。（3）、例：见教材）、例：见教材28页表页表2-102、销售净利润率分析、销售净利润率分析（1）计算公式：）计算公式：第63页/共206页（2）、指标评价：税前利润率和净利润率越高表明单位销售收入）、指标评价：税前利润率和净利润率越高表明单位销售收入所取得的税前利润和净利润越多，其盈利能力越强；反之，则相反。所取得的税前利润和净利润越多，其盈利能力越强；反之，则相反。净利润率净利润率=净利润净利润销售收入销售收入1003、营业利润率分析、营业利润率分析营业利润率营业利润率=营业利营业利润润销售收入销售收入100（1）计算公式：）计算公式：第64页/共206页（2 2）、指标评价：该指标反映营业收入中获得营业利润的能力）、指标评价：该指标反映营业收入中获得营业利润的能力。该指标越高，表示获益能力越强。该指标越高，表示获益能力越强。（三）投资收益能力分析（三）投资收益能力分析总资产报酬率总资产报酬率=利润总利润总额额资产平均总额资产平均总额 100%1、总资产报酬率、总资产报酬率（1）、公式）、公式总资产报酬率总资产报酬率 = 销售利润率销售利润率资产周转率资产周转率第65页/共206页2、净资产报酬率、净资产报酬率（1）、公式）、公式净资产报酬率净资产报酬率 =净利润净利润所有者权益平均余额所有者权益平均余额100%（2）、指标评价：该指标反映投资者投入资本获取利润的能力。）、指标评价：该指标反映投资者投入资本获取利润的能力。对于投资者而言，权益报酬率越高，企业的获利能力越强。对于投资者而言，权益报酬率越高，企业的获利能力越强。（2）、指标评价：该指标反映企业运用资产获取利润的能力。）、指标评价：该指标反映企业运用资产获取利润的能力。对于投资者而言，资产报酬率越高，资产的获利能力越强对于投资者而言，资产报酬率越高，资产的获利能力越强。销售净利率销售净利率资产周转率资产周转率权益乘数权益乘数净资产报酬率净资产报酬率 =第66页/共206页 项项 目目 金额（万元）金额（万元） 构成比率构成比率 2005年年2006年年2005年年2006年年 营业收入营业收入1113812044100.00100.00 营业成本营业成本8500891076.3273.98营业税金及附加营业税金及附加4005103.594.23 销售费用销售费用1983401.782.82 管理费用管理费用941060.840.88 财务费用财务费用26310.230.26 投资收益投资收益1351351.211.12 营业利润营业利润2055227218.4518.86练习：计算该公司各项盈利指标练习：计算该公司各项盈利指标第67页/共206页介绍利润表的销售、资产盈利能力分析简述主要反映盈利能力的指标有哪些？上课纪律保持不错教学环节：第68页/共206页第69页/共206页巩固利润表结构分析和盈利能力分析的主要知识，掌握利润率、报酬率的计算方法。1、利润表收支结构分析2、利润表盈利能力分析练习法、答疑法教学环节：第70页/共206页第71页/共206页第72页/共206页第73页/共206页第74页/共206页第75页/共206页 具体见书具体见书P3638的的业务资料及要求。业务资料及要求。第76页/共206页复习利润表的收支构成和盈利能力分析，重点是盈利指标的计算。无上课纪律保持良好教学环节：第77页/共206页第78页/共206页了解利润分配的项目，原则和分配顺序，重点掌握股利分配政策。1、利润分配的项目构成2、股利分配的政策讲授法、引导法教学环节：第79页/共206页一、利润分配表分析的意义一、利润分配表分析的意义二、利润分配表一般分析二、利润分配表一般分析三、利润分配表质量分析三、利润分配表质量分析四、利润分配的稳定性分析四、利润分配的稳定性分析第四节第四节 利润分配表分析利润分配表分析第80页/共206页一、利润分配表分析的意义一、利润分配表分析的意义1 1、通过利润表分析，可以了解企业利润的分配（或亏损弥、通过利润表分析，可以了解企业利润的分配（或亏损弥补）情况及利润分配（或亏损弥补）水平。补）情况及利润分配（或亏损弥补）水平。2 2、通过利润表分析，可以了解企业的内部理财和经营活动、通过利润表分析，可以了解企业的内部理财和经营活动。3 3、通过利润表分析，可以掌握企业的发展趋势。、通过利润表分析，可以掌握企业的发展趋势。二、利润分配表的分析一般分析二、利润分配表的分析一般分析1 1、弥补以前年度亏损、弥补以前年度亏损2 2、提取法定盈余公积、提取法定盈余公积3 3、提取任意盈余公积、提取任意盈余公积4 4、向投资者分配利润（支付优先股股利和普通股股利、向投资者分配利润（支付优先股股利和普通股股利第81页/共206页三、利润分配表质量分析三、利润分配表质量分析1 1、可供分配利、可供分配利润润净利润：利润质量表分析并结合历史同期比净利润：利润质量表分析并结合历史同期比较较年初未分配利润年初未分配利润盈余公积转入盈余公积转入2 2、可供投资者分配利润：扣除法定盈余公积后余额（外商企业、可供投资者分配利润：扣除法定盈余公积后余额（外商企业还要扣除职工奖励和福利基金）。还要扣除职工奖励和福利基金）。3 3、未分配利润：可供投资者分配的利润减去应付股利后的余额。、未分配利润：可供投资者分配的利润减去应付股利后的余额。（一）分析项目（一）分析项目 分配利分配利润从哪里润从哪里来的啊？来的啊？第82页/共206页（二）分析关注事项（二）分析关注事项1 1、任意盈余公积和未分配利润：由于管理层决策权较大，对、任意盈余公积和未分配利润：由于管理层决策权较大，对它的处理关系企业的发展战略和财务决策。它的处理关系企业的发展战略和财务决策。2 2、应付普通股股利会计政策：由于分配的股利与任意盈余公、应付普通股股利会计政策：由于分配的股利与任意盈余公积和未分配利润是此增彼减的关系，因而从某方面可以反映积和未分配利润是此增彼减的关系，因而从某方面可以反映企业的经营状态和理财政策。企业的经营状态和理财政策。3 3、转增股本的普通股会计政策：当企业发放股票股利时，实、转增股本的普通股会计政策：当企业发放股票股利时，实质是将属于股东的盈余转作股本（股票股利的发放不受现金质是将属于股东的盈余转作股本（股票股利的发放不受现金流量的限制），所以只有当公司现金不足或有很大发展空间流量的限制），所以只有当公司现金不足或有很大发展空间是才发放股票股利是才发放股票股利第83页/共206页2008年营业利润结构分析图年营业利润结构分析图第84页/共206页2009年营业利润结构分析图年营业利润结构分析图第85页/共206页剩余股利分配剩余股利分配固定股利分配固定股利分配固定股利率支付固定股利率支付低正常股利加额外低正常股利加额外股利政策股利政策第86页/共206页重点讲解利润分配表构成和股利分配政策的确定。利润表能力分析的主要指标？上课纪律一般，因部分同学参加自考教学环节：第87页/共206页第88页/共206页了解资产负债表的性质、作用，理解报表的结构和格式，以及报告的编制方法。1、报表的格式、结构2、报表的编制方法案例法、引导法教学环节：第89页/共206页分析分析目的目的第90页/共206页持续经营活动特定日期特定日期特定日期一定时期第91页/共206页讲授新课：讲授新课：企业的资金从哪里来的，到哪里去了？1企业的财务实力怎样？2企业的资本结构怎样，对企业合适吗？345企业的资产结构，资产质量好吗？企业的偿债能力、营运能力强吗？第92页/共206页F作用：作用：反映企业拥有或控制的经济资源反映企业的资金来源及其构成反映企业的偿债能力反映企业所有者的权益有助于反映企业管理者的经营业绩第93页/共206页第94页/共206页 负 债资 产 所有者权益第95页/共206页资产负债表资 产负债和所有者权益合 计合 计按流动性由强到弱排列按债权人权益优先于所有者权益排列第96页/共206页 资产资产 负债负债 所有者权益所有者权益第97页/共206页项目项目 金额金额资产类：资产类： 流动资产流动资产 长期投资长期投资 固定资产固定资产 无形资产及其他资产无形资产及其他资产资产合计资产合计负债及所有者权益：负债及所有者权益： 流动负债流动负债 长期负债长期负债 负债合计负债合计 实收资本实收资本 所有者权益合计所有者权益合计负债及所有者权益总计负债及所有者权益总计 第98页/共206页第99页/共206页如：应收票据、应收股利、固定资产原价、累计折旧、短期借款、应付票据、应付职工薪酬、应付股利、应交税费、实收资本、资本公积、盈余公积等。注：有些账户若余额方向变反则按负数填列。如应付职工薪酬、应交税费等。1、根据总账账户期末余额直接填列、根据总账账户期末余额直接填列第100页/共206页第101页/共206页3 3、应付账款、应付账款w根据应付账款和预付账款根据应付账款和预付账款所属明细账户的所属明细账户的贷方贷方余额余额合计数填列。合计数填列。4 4、预付账款、预付账款w根据应付账款和预付账款根据应付账款和预付账款所属明细账户的所属明细账户的借方借方余额余额合计数填列。合计数填列。第102页/共206页例一、某企业2009年3月31日有关账户余额如下：（单位：元）1、现金（借）10002、银行存款（借）119003、在途物资（借）150004、原材料（借）1750005、库存商品（借）700006、固定资产（借）8000007、累计折旧（贷）700008、待摊费用（借）6009、应付职工薪酬（借）480010、预提费用（借）50011、生产成本（借）4000012、本年利润（贷）6000013、利润分配（借）10000 根据以上资料，列式计算资产负债表中下列各项目的金额。1、货币资金2、存货 3、待摊费用4、固定资产净值5、应付职工薪酬 6、未分配利润第103页/共206页例二：某企业2009年3月31日有关帐户的余额资料如下：（单位：元）1、应收帐款（借）560002、预付帐款（借）44000其中：应收帐款A（借）40000其中：预付帐款甲（借）30000B（借）20000乙（借）20000C（贷）4000丙（贷）60003、应付帐款（贷）550004、预收帐款（贷）33000其中：应付帐款丁（贷）60000其中：预收帐款D（贷）40000戊（借）5000E（借）7000 根据以下资料，列式计算资产负债表中下列各项目的金额。1、应收帐款 2、预付帐款 3、应付帐款 4、预收帐款第104页/共206页课堂练习：某企业2010年末有关帐户的余额资料如下：生产成本5000（借）坏帐准备1000（贷）库存商品28000（借）应交税费2000（借）原材料12000（借）固定资产1000000（借）累计折旧100000（贷）预付帐款A公司 20000（借） 应收帐款 甲公司 100000（借） B公司 2000（贷） 乙公司 20000（贷）应付帐款长江厂100000（贷）光明厂80000（借） 要求：根据上述资料计算该企业资产负债表中下列项目的余额：1、应收帐款 2、应付帐款 3、存货 4、固定资产净值第105页/共206页重点讲解资产负债表的分析作用，编制的内容和方法。无上课积极性有待提高，要引入更多实际案例激发学习兴趣教学环节：第106页/共206页第107页/共206页对资产负债表项目阅读，掌握组成要素的基本内容和分析要点，完成资产负债表的初步分析。1、资产负债表的组成要素2、流动资产要素变动情况分析案例法、解析法教学环节：第108页/共206页项目项目年末年末年初年初项目项目年末年末年初年初资产总计资产总计6777.50 7107.06 负债合计负债合计1178.79 1388.54 股东权益合股东权益合计计5598.70 5718.52 第109页/共206页第110页/共206页项项 目目20052005年年20042004年年20032003年年20052005年年比重比重(%)(%)20042004年年比重比重(%)(%)20032003年年比重比重(%)(%)流动资产合计流动资产合计3844.59 3844.59 3957.79 3957.79 4000.43 4000.43 56.73 56.73 55.69 55.69 54.26 54.26 非流动资产合计非流动资产合计2932.91 2932.91 3149.27 3149.27 3372.28 3372.28 43.27 43.27 44.31 44.31 45.74 45.74 资产总计资产总计6777.50 6777.50 7107.06 7107.06 7372.71 7372.71 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 企业实际企业实际经营中，资产的基本构成会受到：经营中，资产的基本构成会受到：企业所处行业、企业的经营规模、经营策略、盈利模式企业所处行业、企业的经营规模、经营策略、盈利模式等众多因等众多因素素的影响，这需要分析者结合具体情况来分析。的影响，这需要分析者结合具体情况来分析。第111页/共206页第112页/共206页流动资产非流动资产 长期股权投资固定资产无形资产 其他资产 资产第113页/共206页注意！注意！第114页/共206页如何判断企业任意如何判断企业任意分割短期投资和长分割短期投资和长期投资的行为呢？期投资的行为呢？第115页/共206页大箩筐，什大箩筐，什么东西都可以往么东西都可以往里面装。里面装。第116页/共206页注意！注意！第117页/共206页主要介绍了流动资产中有关具体项目的内容和分析要点思考1上课积极性有所提高教学环节：第118页/共206页第119页/共206页主要了解非流动资产及负债、所有者权益具体项目内容及变动情况分析，让学生能熟练进行资产负债表的初步分析1、非流动资产项目分析2、负债、所有者权益项目分析引导法、讲授法教学环节：第120页/共206页第121页/共206页资产资产金额金额负债及所有者权益负债及所有者权益金额金额流动资产流动资产1000负债负债5000固定资产固定资产5000所有者权益所有者权益实收资本实收资本500资本公积资本公积盈余公积盈余公积500所有者权益合计所有者权益合计1000资产合计资产合计6000负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计6000第122页/共206页第123页/共206页资产资产金额金额负债及所有者权益负债及所有者权益金额金额流动资产流动资产1000负债负债5000固定资产固定资产4000所有者权益所有者权益长期投资长期投资4000实收资本实收资本500资本公积资本公积3000盈余公积盈余公积500所有者权益合计所有者权益合计4000资产合计资产合计9000负债及所有者权益合计负债及所有者权益合计9000第124页/共206页第125页/共206页第126页/共206页第127页/共206页 商誉是无商誉是无形资产吗？形资产吗？注意！注意！第128页/共206页第129页/共206页第130页/共206页重点介绍非流动资产分析项目和所有者权益分析项目构成无上课纪律保持良好教学环节：第131页/共206页第132页/共206页主要了解资产负债表结构和内容的基础上，详细理解短期资产的流动性作用1、资产的流动性2、短期偿债能力 引导法、讲授法教学环节：第133页/共206页引入新课：引入新课：第134页/共206页 项目项目 08 08年年 07 07年年 差异差异速动资产速动资产1,045,0661,045,0661,002,7851,002,785 +4.22% +4.22%存货存货 663,372 663,372 716,192 716,192 -7.38% -7.38%流动资产流动资产1,708,4381,708,4381,718,9771,718,977 -0.61% -0.61%第135页/共206页第136页/共206页第137页/共206页企业清算破产第138页/共206页第139页/共206页第140页/共206页资金运用状资金运用状况况流动资产占总流动资产占总资产比重资产比重营运资金营运资金二、影响短期偿二、影响短期偿债债能力的主要因素能力的主要因素第141页/共206页第142页/共206页重点介绍资产的流动性是企业资产转换成现金的能力，它关系企业短期的偿债能力资产流动性的重要作用上课纪律保持良好教学环节：第143页/共206页第144页/共206页主要了解偿债能力比率指标内容及评价方法，让学生能熟练掌握不同规模的企业短期偿债能力的分析1、营运资金 2、流动比率、速动比率、现金比率 引导法、例示法教学环节：第145页/共206页1、企业资产缺乏流动性会导致什么结果、企业资产缺乏流动性会导致什么结果2、资产流动性与短期偿债能力之间的关系如何、资产流动性与短期偿债能力之间的关系如何短期资产的流动性第146页/共206页第147页/共206页流动资产流动负债营运资金营运资金第148页/共206页模的公司之间，营运资金的大小不便于比较。它的值是账面价值，与实际价值可能有差异。如果差异过大的时候，会影响衡量的准确性。例：某公司有流动资产100万，流动负债50万，那么50万的营运资金是否合理呢？第149页/共206页 表示每表示每1元流动负债有多元流动负债有多少流动资产作为偿付担保少流动资产作为偿付担保，反映短期债权的安全程，反映短期债权的安全程度度第150页/共206页第151页/共206页第152页/共206页否定否定流动比率是否能：流动比率是否能：计量并预测未来现金流入和流出模式？计量并预测未来现金流入和流出模式？计量未来现金流入相对现金流出的充足性计量未来现金流入相对现金流出的充足性？第153页/共206页流动负债是现金的一个来源流动负债取决于销售水平总之，负债很大程度上取决于预期现金流量，而不是现金及现金等价物分母质量：在极端情况下，各种应付税金必须立即支付以及长期供应商的负债。第154页/共206页受信用和收款方式的制约，它反映的是未来现金流入量。预付费用是为了获得未来利益而支付的现金，存货取决于销售和预期销售，来自于存货销售的未来现金流入量的确定取决于可以实现的毛利。流动比率不能揭示销售水平或毛利水平，但它是未来现金流入量的重要决定因素。总之，未来现金流入主要是盈利资产的运用，流动性是次要的！第155页/共206页第156页/共206页第157页/共206页证劵偿还流动负债是不现实的第158页/共206页重点介绍短期偿债能力的分析指标无上课纪律保持良好教学环节：第159页/共206页第160页/共206页主要明确企业资本结构的内容和长期偿债能力分析内容，掌握各指标的计算和分析方法。1、资本结构 2、长期偿债能力分析指标 练习法、例示法教学环节：第161页/共206页 1 资本结构分析资本结构分析2 长期偿债能力分析指标长期偿债能力分析指标第162页/共206页资本结构分析内容资本结构分析内容 一、资本结构的含义与类型一、资本结构的含义与类型二、债务资本的作用二、债务资本的作用三、影响资本结构的因素三、影响资本结构的因素*四、资本结构分析的指标四、资本结构分析的指标 相关知识复习相关知识复习：构成比率分析：构成比率分析法法第163页/共206页F一、资本结构的含义与类型一、资本结构的含义与类型（一）资本结构的含义（一）资本结构的含义 广义的广义的是企业全部资本的构成及其比例关系是企业全部资本的构成及其比例关系； 狭义的狭义的是指长期资本的构成及其比例关系。是指长期资本的构成及其比例关系。（二）资本结构的类型（二）资本结构的类型 1 1保守谨慎型资本结构保守谨慎型资本结构 2 2冒进风险型资本结构冒进风险型资本结构 3 3中庸适中型资本结构中庸适中型资本结构 第164页/共206页 （一）负债融资与权益资本融资的资金性质不同（一）负债融资与权益资本融资的资金性质不同 （二）保持适度的负债是调剂资金余缺及提高所（二）保持适度的负债是调剂资金余缺及提高所有者投资报酬率的前提有者投资报酬率的前提 （三）负债和所有者权益两者构成比重不同也直（三）负债和所有者权益两者构成比重不同也直接决定着企业的资产结构接决定着企业的资产结构 二、债务资本的作用二、债务资本的作用第165页/共206页 （一）企业的经营风险（一）企业的经营风险（二）企业的财务状况和经营状况（二）企业的财务状况和经营状况（三）销售的稳定性（三）销售的稳定性（四）税收政策（四）税收政策（五）企业所有者和管理人员的态度（五）企业所有者和管理人员的态度三、影响资本结构的因素三、影响资本结构的因素 第166页/共206页资本结构指标2000年末1999年末1998年末负债资本比率34.1938.5451.80权益资本比率48.6551.3145.72固定资产比率14.6021.2019.55长期负债比率14.4418.5915.39第167页/共206页第168页/共206页第169页/共206页 相关知识相关知识复习：资本复习：资本资产结构分资产结构分析析第170页/共206页 企业经营所需资本来源主要有以下三个方面：一是企业企业经营所需资本来源主要有以下三个方面：一是企业投资者向企业投入的原始投资，二是企业的资本公积金、盈投资者向企业投入的原始投资，二是企业的资本公积金、盈余公积金和未分配利润，三是通过对外负债取得资本。余公积金和未分配利润，三是通过对外负债取得资本。 一、资产负债比率一、资产负债比率（一）资产负债比率的含义、计算与评价（一）资产负债比率的含义、计算与评价1 1、资产负债比率资产负债比率含义含义 资产负债比率资产负债比率是指负债总额对资产总额之间的比例关系是指负债总额对资产总额之间的比例关系，又称负债比率。它是衡量企业长期偿债能力的指标之一。，又称负债比率。它是衡量企业长期偿债能力的指标之一。 其计算公式如下：其计算公式如下： 资产负债比率资产负债比率= =负债总额负债总额资产总额资产总额1001002 2、资产负债比率的资产负债比率的计算与评价计算与评价第171页/共206页 1 1分析主体的关注点。分析主体的关注点。各利益主体因不同的利益驱动各利益主体因不同的利益驱动而从不同的角度评价资产负债比率。而从不同的角度评价资产负债比率。 2 2最佳资产负债比率的确定。最佳资产负债比率的确定。 就国情比较而言，可以通过下表分析中、日、美、德就国情比较而言，可以通过下表分析中、日、美、德运用的资产负债比率运用的资产负债比率 （二）资产负债比率分析时应注意问题（二）资产负债比率分析时应注意问题 比比 率率国别国别资产负债率资产负债率流动比率流动比率速动比率速动比率中国中国日本日本美国美国德国德国60.0660.0661.2461.2462.4862.4872.5172.51192.40192.40140.04140.04139.44139.44116.59116.5999.4799.47 108.08108.0889.2889.2872.5572.55第172页/共206页 （一）所有者权益比率的含义、计算与评价（一）所有者权益比率的含义、计算与评价 所有者权益比率所有者权益比率是企业所有者权益总额与资产总额之是企业所有者权益总额与资产总额之比，表明主权资本在全部资产中所占的份额。比，表明主权资本在全部资产中所占的份额。 所有者权益比率所有者权益比率= =所有者权益总额所有者权益总额资产总额资产总额100100 （二）运用（二）运用权益比率和权益乘数分析时应权益比率和权益乘数分析时应注意的问题注意的问题 1 1它们与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的它们与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的，两个指标可以互相补充。，两个指标可以互相补充。 2 2它与资产负债率之间是有区别的。它与资产负债率之间是有区别的。 二、所有者权益比率二、所有者权益比率第173页/共206页 （一）产权比率的含义、计算与评价（一）产权比率的含义、计算与评价 1 1、产权比率的含义产权比率的含义 产权比率产权比率是指负债总额与所有者权益总额之间的是指负债总额与所有者权益总额之间的比例关系，用以反映负债占所有者权益的比重，衡量比例关系，用以反映负债占所有者权益的比重，衡量负债与所有者权益的比例关系，也称负债与所有者权负债与所有者权益的比例关系，也称负债与所有者权益比率。益比率。其计算公式为：其计算公式为： 产权比率产权比率= =负债总额负债总额/ /所有者权益总额所有者权益总额 100100 2 2、产权比率的计算与分析产权比率的计算与分析 三、产权比率三、产权比率第174页/共206页 （二）运用产权比率进行分析时应注意的问题（二）运用产权比率进行分析时应注意的问题 1 1产权比率与资产负债比率的配合使用产权比率与资产负债比率的配合使用 2 2产权比率与资产负债比率是有区别的产权比率与资产负债比率是有区别的 3 3产权比率分析的局限性产权比率分析的局限性 第175页/共206页第176页/共206页（一）销售利息比率（一）销售利息比率 （二）已获利息倍数（二）已获利息倍数 五、分析长期偿债能力的其他指标五、分析长期偿债能力的其他指标第177页/共206页指标名称2000年6月末指标名称2000年6月末流动比率3.07流动资产比重62.48%速动比率1.65存货资产比重21.15%资产负债率27.18%流动负债比重74.86%股东权益比率72.82%长期负债比重25.14%产权比率37.33%第178页/共206页第179页/共206页第180页/共206页第181页/共206页第182页/共206页第183页/共206页重点介绍长期偿债能力的分析指标实训1上课纪律保持良好教学环节：第184页/共206页第185页/共206页了解企业资产营运，发展能力的含义和作用，掌握相关能力比率分析的方法。1、资产营运能力分析 2、资产发展能力分析 引导法、案例法教学环节：第186页/共206页 1、企业会计核算的前提中明确企业经营的时、企业会计核算的前提中明确企业经营的时间间 含义是哪一项？含义是哪一项？2、企业必须具备一定的经营、发展能力才能、企业必须具备一定的经营、发展能力才能持续经营。持续经营。第187页/共206页第188页/共206页资产平均总额营业收入总资产周转率 第189页/共206页总资产周转率总资产周转天数360第190页/共206页项 目2009年2008年营业收入16623.43 15449.48 期初资产总额7107.06 7372.71 期末资产总额6777.50 7107.06 平均资产总额6942.28 7239.88 总资产周转率(次)2.39 2.13 总资产周转天数(天)150.34 168.70 第191页/共206页ZX公司总资产周转率趋势图公司总资产周转率趋势图 第192页/共206页第193页/共206页流动资产平均余额营业收入流动资产周转率 第194页/共206页流动资产周转率流动资产周转天数360第195页/共206页项 目2005年2004年营业收入16623.43 15449.48 期初流动资产总额3957.79 4000.43 期末流动资产总额3844.59 3957.79 平均流动资产总额3901.19 3979.11 流动资产周转率(次)4.26 3.88 流动资产周转天数(天)84.48 92.72 第196页/共206页项目2009年2008年2007年2006年2005年2004年流动资产周转率(次)4.26 3.88 3.11 4.67 6.15 2.03 流动资产周转天数(天)84.48 92.72 115.71 77.15 58.54 177.40 表中列示了表中列示了ZXZX公司近六年的流动资产周转率情况，公司公司近六年的流动资产周转率情况，公司的流动资产周转率从的流动资产周转率从20042004年起经历了上升、下降、再上升的年起经历了上升、下降、再上升的过程，目前处于近几年的平均水平之上，说明公司的流动资过程，目前处于近几年的平均水平之上，说明公司的流动资产利用率处在一个比较好的状态。产利用率处在一个比较好的状态。ZXZX公司历年流动资产周转速度计算表公司历年流动资产周转速度计算表 单位：百万元第197页/共206页第198页/共206页第199页/共206页平均存货余额营业成本转率（次）以成本为基础的存货周平均存货余额营业收入转率（次）以收入为基础的存货周2期末存货余额期初存货余额平均存货余额存货周转次数存货周转天数360其中：其中：第200页/共206页第201页/共206页第202页/共206页项 目 2009年2008年营业成本14667.80 13407.09 期初存货851.21 602.00 期末存货878.11 851.21 平均存货864.66 726.61 存货周转率(次)16.96 18.45 存货周转天数(天)21.22 19.51 第203页/共206页（一）营业增长率（一）营业增长率 （二）资本积累率（二）资本积累率 四、分析企业发展能力的指标四、分析企业发展能力的指标第204页/共206页重点介绍企业营运能力的分析指标无上课纪律保持良好教学环节：第205页/共206页