企业财务战略规划、制定和实施

1 企 业 财 务 战 略 规 划 制 定 和 实 施 公 司 战 略 对 于 一 个 公 司 而 言 是 至 关 重 要 的 无 论 从 生 存 考 虑 还 是 从 发 展 考 虑 都 是 如 此 而 同 时 恐 怕 没 有 人 会 否 认 财 务 对 于 一 个 公 司 的 成 功 与 否 也 是 非 常 关 键 的 先 不 说 任 何 项 目 任 何 部 门 事 先 的 预 算 事 中 的 控 制 以 及 事 后 的 考 评 都 离 不 开 财 务 公 司 战 略 的 选 择 与 决 策 本 身 也 要 以 财 务 分 析 与 评 估 的 结 论 为 依 据 所 以 财 务 分 析 与 评 估 的 方 法 将 直 接 关 系 到 公 司 战 略 决 策 的 质 量 以 至 成 败 战 略 管 理 的 广 泛 推 行 要 求 企 业 不 能 只 从 单 纯 的 财 务 观 点 出 发 进 行 理 财 追 求 财 务 自 身 的 最 优 化 而 必 须 具 备 战 略 思 想 从 战 略 的 全 局 来 考 虑 和 设 计 企 业 的 财 务 行 为 将 战 略 管 理 思 想 引 入 财 务 管 理 提 出 了 财 务 战 略 基 本 思 想 结 合 企 业 战 略 管 理 的 要 求 对 企 业 财 务 战 略 的 主 要 内 容 财 务 战 略 的 制 定 与 实 施 等 进 行 初 步 探 讨 1 企 业 财 务 战 略 的 意 义 最 近 20 余 年 以 来 由 于 企 业 经 营 环 境 的 巨 大 变 化 实 行 有 效 的 战 略 管 理 已 成 为 现 代 企 业 繁 荣 发 展 的 首 要 问 题 战 略 管 理 思 想 作 为 一 种 新 的 管 理 平 台 已 经 逐 步 渗 透 到 营 销 生 产 和 人 力 资 源 管 理 等 各 个 职 能 领 域 然 而 由 于 目 前 的 财 务 管 理 理 论 并 没 有 把 企 业 战 略 作 为 一 项 关 键 性 的 或 决 定 性 的 因 素 给 予 正 式 的 和 明 确 的 考 虑 结 果 导 致 目 前 的 财 务 管 理 理 论 和 方 法 不 能 完 全 适 应 战 略 管 理 时 代 的 要 求 因 此 我 们 有 必 要 在 战 略 管 理 的 背 景 下 重 新 认 识 现 行 的 财 务 管 理 理 论 提 出 财 务 战 略 这 一 新 的 观 点 企 业 财 务 战 略 是 指 为 谋 求 企 业 资 金 均 衡 有 效 的 流 动 和 实 现 企 业 整 体 战 略 为 增 强 企 业 财 务 竞 争 优 势 在 分 析 企 业 内 外 环 境 因 素 对 资 金 流 动 影 响 的 基 础 上 对 企 业 资 金 流 动 进 行 全 局 性 长 期 性 与 创 造 性 的 谋 划 并 确 保 其 执 行 的 过 程 企 业 财 务 战 略 关 注 的 焦 点 是 企 业 资 金 流 动 这 是 财 务 战 略 不 同 于 其 他 各 种 战 略 的 质 的 规 定 性 企 业 财 务 战 略 应 基 于 企 业 内 外 环 境 对 资 金 流 动 的 影 响 这 是 财 务 战 略 环 境 分 析 的 特 征 所 在 企 业 财 务 战 略 的 目 标 是 确 保 企 业 资 金 均 衡 有 效 流 动 而 最 终 实 现 企 业 总 体 战 略 企 业 财 务 战 略 应 具 备 战 略 的 主 要 一 般 特 征 即 应 注 重 全 局 性 长 期 性 和 创 造 性 企 业 财 务 战 略 是 基 于 战 略 管 理 思 想 而 对 财 务 管 理 进 行 的 一 种 新 的 认 识 这 决 定 了 其 具 有 以 下 特 征 1 从 属 性 财 务 战 略 要 体 现 企 业 整 体 战 略 的 要 求 为 其 筹 集 到 适 度 的 资 金 并 有 效 合 理 投 放 只 有 这 样 企 业 整 体 战 略 方 可 实 现 若 不 接 受 企 业 战 略 的 指 导 或 简 单 的 迎 合 战 略 要 求 都 将 导 致 战 略 失 败 而 最 终 使 企 业 受 损 2 系 统 性 运 用 系 统 的 观 点 进 行 企 业 管 理 需 要 考 虑 企 业 作 为 一 个 系 统 必 然 与 外 界 进 行 长 期 的 广 泛 的 资 源 及 信 息 等 的 交 换 从 而 使 系 统 与 外 界 保 持 一 致 财 务 战 略 作 为 企 业 战 略 的 一 个 子 系 统 必 然 与 企 业 其 他 战 略 之 间 也 存 在 着 长 期 的 全 面 的 资 源 与 信 息 交 换 为 此 要 始 终 保 持 财 务 战 略 与 企 业 其 他 战 略 之 间 的 动 态 的 联 系 并 试 图 使 财 务 战 略 也 能 支 持 其 他 子 战 略 3 指 导 性 财 务 战 略 是 对 企 业 资 金 运 筹 的 总 体 谋 划 它 规 定 着 资 金 运 筹 的 总 方 向 总 方 针 总 目 标 等 重 大 财 务 问 题 正 因 为 如 此 财 务 战 略 一 经 制 订 便 具 有 相 对 稳 定 性 成 为 财 务 活 动 的 行 动 指 南 4 复 杂 性 财 务 战 略 的 制 订 与 实 施 较 企 业 整 体 战 略 下 的 其 他 子 战 略 而 言 复 杂 程 度 更 大 最 主 要 的 原 因 在 于 资 金 固 定 化 特 性 即 资 金 一 经 投 入 使 用 后 其 使 用 方 向 与 规 模 在 较 短 时 期 内 很 难 予 以 调 整 因 此 财 务 战 略 对 资 金 配 置 稍 有 不 慎 就 将 直 接 导 致 企 业 资 金 周 转 不 灵 或 陷 入 财 务 危 机 而 很 快 导 致 企 业 破 产 此 外 企 业 筹 资 与 投 资 都 直 接 借 助 于 金 融 市 场 而 金 融 市 场 复 杂 至 极 变 幻 无 常 这 也 增 加 了 财 务 战 略 制 订 与 实 施 的 复 杂 性 2 财 务 战 略 作 为 企 业 整 体 战 略 的 一 个 子 系 统 具 有 重 要 意 义 通 过 对 企 业 内 外 环 境 分 析 并 结 合 企 业 整 体 战 略 的 要 求 它 提 高 了 企 业 财 务 能 力 即 提 高 了 企 业 财 务 系 统 对 环 境 的 适 应 性 财 务 战 略 注 重 系 统 性 分 析 这 提 高 了 企 业 整 体 协 调 性 从 而 提 高 了 企 业 的 协 同 效 应 财 务 战 略 着 眼 于 长 远 利 益 与 整 体 绩 效 有 助 于 创 造 并 维 持 企 业 的 财 务 优 势 进 而 创 造 并 保 持 企 业 的 竞 争 优 势 2 企 业 财 务 战 略 的 内 容 现 代 企 业 财 务 管 理 的 核 心 内 容 主 要 包 括 筹 资 投 资 及 收 益 分 配 因 此 企 业 财 务 战 略 研 究 的 重 点 应 是 筹 资 战 略 投 资 战 略 及 收 益 分 配 战 略 1 筹 资 战 略 筹 资 战 略 就 是 根 据 企 业 的 内 外 环 境 的 现 状 与 发 展 趋 势 适 应 企 业 整 体 战 略 与 投 资 战 略 的 要 求 对 企 业 的 筹 资 目 标 原 则 结 构 渠 道 与 方 式 等 重 大 问 题 进 行 长 期 的 系 统 的 谋 划 筹 资 目 标 是 企 业 在 一 定 的 战 略 期 间 内 所 要 完 成 的 筹 资 总 任 务 是 筹 资 工 作 的 行 动 指 南 它 既 涵 盖 了 筹 资 数 量 的 要 求 更 关 注 筹 资 质 量 即 既 要 筹 集 企 业 维 持 正 常 生 产 经 营 活 动 及 发 展 所 需 资 金 又 要 保 证 稳 定 的 资 金 来 源 增 强 筹 资 灵 活 性 努 力 降 低 资 金 成 本 与 筹 资 风 险 不 断 增 强 筹 资 竞 争 力 筹 资 原 则 是 企 业 筹 资 应 遵 循 的 基 本 要 求 包 括 低 成 本 原 则 稳 定 性 原 则 可 得 性 原 则 提 高 竞 争 力 原 则 等 此 外 企 业 还 应 根 据 战 略 需 求 不 断 拓 宽 融 资 渠 道 对 筹 资 进 行 合 理 搭 配 采 用 不 同 的 筹 资 方 式 进 行 最 佳 组 合 以 构 筑 既 体 现 战 略 要 求 又 适 应 外 部 环 境 变 化 的 筹 资 战 略 2 投 资 战 略 投 资 战 略 主 要 解 决 战 略 期 间 内 投 资 的 目 标 原 则 规 模 方 式 等 重 大 问 题 它 把 资 金 投 放 与 企 业 整 体 战 略 紧 密 结 合 并 要 求 企 业 的 资 金 投 放 要 很 好 地 理 解 和 执 行 企 业 战 略 一 是 投 资 目 标 包 括 收 益 性 目 标 这 是 企 业 生 存 的 根 本 保 证 发 展 性 目 标 实 现 可 持 续 发 展 是 企 业 投 资 战 略 的 直 接 目 标 公 益 性 目 标 这 一 目 标 是 多 数 企 业 所 不 愿 的 但 投 资 成 功 亦 利 于 企 业 长 远 发 展 二 是 投 资 原 则 主 要 有 集 中 性 原 则 即 把 有 限 资 金 集 中 投 放 这 是 资 金 投 放 的 首 要 原 则 准 确 性 原 则 即 投 资 要 适 时 适 量 权 变 性 原 则 即 投 资 要 灵 活 要 随 着 环 境 的 变 化 对 投 资 战 略 作 相 应 的 调 整 做 到 主 动 适 应 变 化 而 不 可 刻 板 投 资 协 同 性 原 则 即 按 合 理 的 比 例 将 资 金 配 置 于 不 同 的 生 产 要 素 上 以 获 得 整 体 上 的 收 益 在 投 资 战 略 中 还 要 对 投 资 规 模 和 投 资 方 式 做 出 恰 当 的 安 排 3 收 益 分 配 战 略 本 来 企 业 的 收 益 应 在 其 利 益 相 关 者 之 间 进 行 分 配 包 括 债 权 人 企 业 员 工 国 家 与 股 东 然 而 前 三 者 对 收 益 的 分 配 大 都 比 较 固 定 只 有 股 东 对 收 益 的 分 配 富 有 弹 性 所 以 股 利 战 略 也 就 成 为 收 益 分 配 战 略 的 重 点 股 利 战 略 要 解 决 的 主 要 问 题 是 确 定 股 利 战 略 目 标 是 否 发 放 股 利 发 放 多 少 股 利 以 及 何 时 发 放 股 利 等 重 大 问 题 从 战 略 角 度 考 虑 股 利 战 略 目 标 为 促 进 公 司 长 远 发 展 保 障 股 东 权 益 稳 定 股 价 保 证 公 司 股 价 在 较 长 时 期 内 基 本 稳 定 公 司 应 根 据 股 利 战 略 目 标 的 要 求 通 过 制 定 恰 当 的 股 利 政 策 来 确 定 其 是 否 发 放 股 利 发 放 多 少 股 利 以 及 何 时 发 放 股 利 等 重 大 方 针 政 策 问 题 3 企 业 财 务 战 略 的 制 订 与 实 施 财 务 战 略 的 制 订 与 实 施 就 是 依 据 企 业 整 体 战 略 的 要 求 按 照 一 定 的 程 序 通 过 对 财 务 环 境 及 财 务 能 力 的 分 析 编 制 财 务 战 略 方 案 并 组 织 实 施 与 控 制 1 财 务 战 略 的 制 订 程 序 大 多 数 战 略 管 理 学 者 认 为 战 略 管 理 的 一 般 程 序 为 见 图 1 作 为 企 业 战 略 管 理 的 一 个 子 系 统 财 务 战 略 的 制 订 与 实 施 除 考 虑 企 业 内 外 环 境 外 还 要 着 重 考 虑 企 业 整 体 战 略 要 求 故 其 程 序 可 为 见 图 2 从 上 述 程 序 可 以 看 出 制 定 财 务 战 略 首 先 要 对 财 务 战 略 环 境 进 行 分 析 即 要 收 集 各 环 境 的 信 息 及 其 变 化 过 程 与 规 律 分 析 预 测 环 境 的 未 来 状 况 及 其 对 资 金 流 动 所 产 生 的 重 3 大 影 响 如 影 响 的 性 质 程 度 时 间 等 其 次 要 分 析 企 业 自 身 的 财 务 能 力 并 结 合 企 业 整 体 战 略 的 要 求 编 制 设 计 具 体 财 务 战 略 方 案 最 后 通 过 对 各 战 略 方 案 的 评 价 选 出 满 意 的 方 案 2 财 务 战 略 的 实 施 与 控 制 财 务 战 略 的 实 施 与 控 制 也 就 是 努 力 遵 照 前 面 所 述 的 各 战 略 原 则 以 此 为 指 导 思 想 评 价 各 分 期 目 标 实 现 情 况 进 行 有 效 地 控 制 制 订 与 实 施 前 除 了 考 虑 财 务 战 略 要 求 还 得 关 注 组 织 情 况 即 建 立 健 全 有 效 的 战 略 实 施 的 组 织 体 系 动 员 全 体 职 工 参 加 这 是 确 保 战 略 目 标 得 以 实 现 的 组 织 保 证 同 时 明 确 不 同 战 略 阶 段 的 控 制 标 准 将 一 些 战 略 原 则 予 以 具 体 化 比 如 定 量 控 制 标 准 辅 以 定 性 控 制 标 准 长 期 控 制 标 准 辅 以 短 期 控 制 标 准 专 业 性 控 制 标 准 与 群 众 控 制 标 准 相 结 合 等 等 具 体 实 施 可 依 照 以 下 模 式 见 图 3 在 进 行 具 体 的 战 略 控 制 时 要 遵 循 以 下 原 则 优 先 原 则 对 财 务 战 略 中 重 大 问 题 优 先 安 排 重 点 解 决 自 控 原 则 战 略 实 施 的 控 制 要 以 责 任 单 位 与 人 员 自 我 控 制 为 主 这 有 利 于 发 挥 其 主 动 性 与 创 造 性 灵 活 性 原 则 尽 量 采 用 经 济 有 效 的 方 法 迅 速 解 决 实 施 中 出 现 的 问 题 适 时 适 度 原 则 要 善 于 分 析 问 题 及 时 反 馈 信 息 及 时 发 现 并 解 决 问 题 实 施 过 程 中 努 力 确 保 各 项 工 作 同 步 进 行 进 度 差 别 不 大 从 而 利 于 内 部 协 调 此 外 财 务 战 略 实 施 完 毕 后 应 对 其 实 施 进 行 评 价 这 是 回 头 分 析 企 业 的 预 测 决 策 能 力 的 很 好 途 径 同 时 也 为 以 后 发 展 积 累 管 理 经 验 吸 取 教 训 为 下 一 步 财 务 战 略 管 理 奠 定 基 础 作 为 一 种 支 持 性 战 略 财 务 战 略 的 目 标 定 位 必 须 依 托 企 业 集 团 的 战 略 发 展 结 构 规 划 所 谓 战 略 发 展 结 构 是 指 管 理 总 部 或 母 公 司 为 谋 求 竞 争 优 势 并 实 现 整 体 价 值 最 大 化 目 标 所 确 立 的 企 业 集 团 资 源 配 置 与 未 来 发 展 必 须 遵 循 的 总 体 思 路 基 本 方 向 与 运 行 轨 迹 事 实 表 明 战 略 发 展 结 构 清 晰 与 否 不 仅 关 系 着 企 业 集 团 财 务 战 略 定 位 的 准 确 性 而 且 也 直 接 决 定 着 整 体 资 源 配 置 的 有 序 性 与 与 运 转 的 高 效 率 性 对 企 业 集 团 的 存 亡 与 兴 衰 产 生 着 至 关 重 要 的 影 响 随 着 市 场 经 济 的 高 度 发 展 和 股 份 制 经 济 的 日 益 成 熟 现 代 企 业 将 不 再 局 限 于 单 一 结 构 的 经 济 组 织 而 是 向 着 多 个 经 济 单 位 的 联 合 体 趋 势 发 展 其 中 最 具 时 代 特 征 的 是 以 母 子 公 司 制 为 基 本 结 构 的 企 业 集 团 组 织 形 式 由 此 也 就 决 定 了 现 代 企 业 的 管 理 不 应 也 不 可 能 只 是 囿 于 单 一 法 人 范 畴 而 必 须 面 向 多 级 法 人 结 构 的 联 合 体 企 业 集 团 并 且 这 种 管 理 不 能 仅 限 于 集 团 管 理 总 部 也 叫 母 公 司 或 集 团 公 司 自 身 还 必 须 关 注 对 子 公 司 分 部 或 分 公 司 虽 不 具 法 人 资 格 但 从 母 公 司 角 度 通 常 将 其 视 为 内 部 二 级 法 人 或 模 拟 化 法 人 进 行 管 理 以 及 其 他 成 员 企 业 的 管 理 与 控 制 KINGDEE EAS 集 团 财 务 管 理 就 是 为 满 足 这 样 的 管 理 要 求 针 对 不 同 类 型 用 户 多 种 业 务 范 畴 的 解 决 方 案 二 目 标 客 户 从 经 营 类 型 上 分 资 本 型 企 业 集 团 其 组 建 的 源 动 力 就 是 借 助 资 本 优 势 及 其 衍 生 能 力 以 控 制 资 产 及 经 济 资 源 等 其 目 的 是 实 现 更 大 的 资 本 保 值 与 增 值 因 此 集 团 总 部 不 直 接 从 事 生 产 经 营 活 动 而 是 着 眼 于 控 股 与 资 本 运 营 产 业 型 企 业 集 团 这 样 的 企 业 集 团 是 借 助 产 业 产 品 等 优 势 通 过 资 本 一 体 化 整 合 4 保 障 并 强 化 核 心 产 业 产 品 市 场 竞 争 优 势 对 外 谋 求 更 大 市 场 竞 争 优 势 与 市 场 占 有 率 对 内 谋 求 资 源 一 体 化 整 合 效 应 信 息 共 享 效 应 因 此 集 团 总 部 在 控 股 的 同 时 直 接 从 事 生 产 经 营 资 本 运 作 的 着 眼 点 在 于 保 障 并 进 一 步 强 化 产 品 业 务 市 场 的 竞 争 优 势 或 业 务 结 构 的 优 化 调 整 非 纯 粹 基 于 保 值 增 值 目 的 管 理 型 企 业 集 团 通 过 渗 透 力 吸 引 被 投 资 企 业 同 时 输 出 管 理 发 挥 管 理 优 势 扩 大 市 场 占 有 率 以 管 理 为 资 本 谋 求 较 高 的 收 益 回 报 兼 具 资 本 运 营 与 生 产 经 营 相 结 合 之 属 性 集 团 总 部 以 投 资 中 心 身 份 借 助 产 业 与 管 理 优 势 依 托 并 授 权 全 资 子 公 司 对 更 低 层 阶 成 员 企 业 实 施 控 股 参 股 与 管 理 从 权 益 结 构 上 分 一 体 化 企 业 集 团 这 类 企 业 集 团 组 织 结 构 紧 密 可 能 机 构 复 杂 但 成 员 企 业 多 为 企 业 的 分 支 机 构 或 者 是 总 部 的 全 资 子 孙 公 司 集 团 总 部 享 有 其 分 子 公 司 的 百 分 之 百 的 权 益 在 管 理 上 表 现 为 高 度 集 权 的 一 体 化 管 理 紧 密 型 企 业 集 团 在 资 本 关 系 上 这 类 企 业 集 团 的 成 员 企 业 基 本 是 全 资 子 孙 公 司 或 控 股 子 孙 公 司 集 团 总 部 对 其 经 营 管 理 起 主 导 作 用 子 孙 公 司 把 围 绕 母 公 司 的 核 心 业 务 或 业 务 链 中 的 一 环 的 相 关 业 务 作 为 自 己 的 主 营 业 务 松 散 型 企 业 集 团 这 种 类 型 企 业 集 团 其 成 员 企 业 以 控 股 子 公 司 合 资 公 司 或 参 股 公 司 形 式 为 主 而 维 系 母 子 公 司 关 系 的 除 了 资 本 纽 带 外 可 能 还 有 产 业 纽 带 市 场 纽 带 甚 至 后 两 种 纽 带 的 作 用 要 大 于 资 本 纽 带 的 作 用 混 合 型 企 业 集 团 介 于 紧 密 型 与 松 散 型 之 间 的 企 业 集 团 位 于 核 心 业 务 或 核 心 业 务 链 环 节 上 的 成 员 企 业 多 为 全 资 或 控 股 子 孙 公 司 而 一 些 非 核 心 业 务 则 由 非 控 股 子 孙 公 司 或 非 资 本 关 系 的 产 业 链 企 业 或 市 场 链 企 业 经 营 从 企 业 所 处 地 域 分 本 地 运 营 的 企 业 集 团 企 业 集 团 虽 然 机 构 众 多 但 由 于 处 在 企 业 发 展 初 期 或 产 品 生 产 和 市 场 的 特 殊 要 求 其 成 员 企 业 均 相 对 集 中 在 某 一 个 地 域 跨 地 域 运 营 的 企 业 集 团 相 对 于 上 一 种 情 况 企 业 集 团 的 各 成 员 企 业 分 布 在 不 同 的 地 理 位 置 和 行 政 区 域 其 企 业 产 品 品 牌 形 象 在 更 广 的 范 围 影 响 和 辐 射 跨 国 企 业 集 团 其 产 品 的 生 产 销 售 已 跨 越 国 界 或 以 资 本 为 纽 带 的 子 公 司 跨 越 不 同 的 国 度 在 世 界 经 济 一 体 化 的 今 天 跨 国 公 司 才 更 有 可 能 成 为 世 界 级 公 司 从 企 业 经 营 领 域 分 专 业 化 经 营 的 企 业 集 团 企 业 集 团 核 心 业 务 突 出 各 成 员 企 业 主 营 业 务 都 围 绕 集 团 核 心 业 务 展 开 多 元 化 经 营 的 企 业 集 团 各 成 员 企 业 主 营 业 务 彼 此 不 相 关 各 自 在 其 业 务 领 域 发 展 上 述 多 种 类 型 的 企 业 集 团 由 于 其 自 身 的 特 性 在 财 务 管 理 上 也 都 有 其 特 殊 的 要 求 金 蝶 集 团 财 务 管 理 解 决 方 案 可 以 适 应 上 述 多 种 类 型 企 业 集 团 财 务 管 理 的 需 要 5 三 设 计 思 想 金 蝶 应 用 套 件 基 于 企 业 集 团 组 织 结 构 从 以 总 部 为 主 导 的 企 业 集 团 在 财 务 管 理 主 体 财 务 管 理 目 标 财 务 管 理 对 象 财 务 管 理 方 式 以 及 财 务 管 理 环 境 等 方 面 体 现 出 的 基 本 特 征 出 发 为 多 种 类 型 企 业 集 团 财 务 管 理 提 供 了 一 揽 子 解 决 方 案 在 这 一 解 决 方 案 中 包 含 了 资 金 集 中 管 理 全 面 预 算 管 理 集 团 合 并 报 表 分 散 核 算 集 团 并 账 集 团 集 中 控 制 财 务 集 中 核 算 财 务 决 策 支 持 等 业 务 领 域 不 同 组 织 架 构 不 同 地 域 分 布 下 的 应 用 模 式 方 案 设 计 思 想 体 现 了 目 标 管 理 责 任 控 制 业 务 集 成 资 源 整 合 的 管 理 理 念 和 度 身 定 做 贴 身 管 理 的 应 用 思 想 1 资 金 集 中 管 理 根 据 企 业 集 团 可 能 采 用 的 资 金 集 中 管 理 模 式 对 结 算 资 金 信 贷 资 金 的 集 中 管 理 提 供 解 决 方 案 对 可 能 存 在 的 金 融 类 业 务 及 企 业 集 团 内 部 类 金 融 操 作 提 供 相 应 实 现 手 段 在 企 业 或 企 业 集 团 在 资 金 的 申 请 审 批 业 务 处 理 以 及 与 银 行 网 上 业 务 系 统 的 流 程 控 制 和 集 成 方 面 提 供 全 面 个 性 化 的 解 决 方 案 充 分 体 现 财 务 资 源 集 中 控 制 的 集 权 管 理 理 念 2 全 面 预 算 管 理 根 据 企 业 集 团 可 能 采 用 的 不 同 的 管 理 模 式 满 足 预 算 编 制 分 解 报 批 汇 总 的 个 性 化 要 求 同 时 提 供 灵 活 的 预 算 控 制 分 析 评 价 的 操 作 方 式 以 适 应 企 业 集 团 采 用 全 面 预 算 管 理 责 任 预 算 控 制 成 本 分 配 计 算 本 量 利 技 术 分 析 绩 效 考 核 评 估 等 管 理 会 计 的 方 法 的 需 要 尤 其 在 责 任 预 算 分 解 编 制 控 制 和 分 析 诸 环 节 突 出 责 任 控 制 的 思 想 3 集 团 合 并 报 表 适 应 目 前 会 计 准 则 和 大 多 数 企 业 集 团 会 计 核 算 的 要 求 在 集 团 各 成 员 企 业 分 别 进 行 会 计 核 算 并 提 供 会 计 报 表 的 基 础 上 自 动 准 确 地 完 成 企 业 集 团 各 类 会 计 报 表 和 管 理 报 表 的 汇 总 和 合 并 将 一 个 繁 琐 复 杂 准 确 性 缺 乏 保 证 的 业 务 过 程 以 清 晰 准 确 科 学 的 流 程 化 地 操 作 流 程 呈 现 出 来 4 分 散 核 算 集 团 并 账 在 集 团 各 成 员 企 业 各 自 完 成 会 计 核 算 的 前 提 下 集 团 总 部 将 所 有 成 员 企 业 全 部 会 计 核 算 数 据 自 动 进 行 合 并 形 成 集 团 一 套 完 整 的 大 账 集 团 总 部 据 此 编 制 会 计 报 表 进 行 数 据 查 询 5 集 团 集 中 控 制 企 业 集 团 各 成 员 企 业 虽 然 各 自 进 行 会 计 核 算 预 算 管 理 但 其 执 行 的 会 计 政 策 核 算 口 径 预 算 指 标 核 算 标 准 等 都 由 集 团 总 部 统 一 制 定 集 中 控 制 而 且 集 团 采 用 集 中 控 制 方 式 也 是 集 团 并 账 的 前 提 6 财 务 集 中 核 算 财 务 集 中 核 算 是 企 业 管 理 与 信 息 技 术 水 平 发 展 到 一 定 程 度 时 提 出 的 要 求 根 据 企 业 集 团 财 务 集 中 核 算 不 同 阶 段 的 要 求 我 们 将 其 区 分 为 1 数 据 集 中 管 理 采 用 相 应 的 技 术 手 段 将 企 业 集 团 各 成 员 企 业 原 来 分 布 在 不 同 物 理 位 置 的 会 计 核 算 数 据 在 交 易 阶 段 就 集 中 存 放 到 同 一 物 理 位 置 但 在 业 务 处 理 上 仍 然 表 现 为 分 散 核 算 的 模 式 为 集 团 总 部 及 时 准 确 获 取 信 息 奠 定 基 础 2 完 全 集 中 管 理 以 企 业 集 团 整 体 为 业 务 处 理 对 象 不 但 实 现 数 据 集 中 而 且 业 务 处 理 集 中 这 种 形 式 是 财 务 集 中 核 算 的 较 高 形 式 它 不 但 要 求 较 高 的 技 术 上 的 实 现 手 段 更 要 求 严 密 完 整 的 业 务 处 理 流 程 和 业 务 处 理 机 制 并 需 要 相 应 的 外 部 配 套 环 境 与 6 之 匹 配 7 财 务 决 策 支 持 根 据 企 业 集 团 可 能 采 取 的 集 权 与 分 权 集 中 核 算 分 散 核 算 分 散 核 算 集 中 控 制 还 是 分 散 核 算 集 团 并 账 等 不 同 的 财 务 管 理 与 会 计 核 算 模 式 为 企 业 集 团 管 理 层 与 决 策 层 在 财 务 分 析 预 警 评 估 决 策 支 持 等 方 面 便 捷 直 观 及 时 灵 活 的 应 用 功 能 和 方 法 四 解 决 问 题 如 何 遵 循 集 团 整 体 的 财 务 战 略 财 务 政 策 与 基 本 财 务 目 标 通 过 有 效 的 制 度 形 式 强 化 对 子 公 司 及 其 他 成 员 企 业 的 财 务 活 动 的 监 测 督 导 与 控 制 从 而 完 善 企 业 治 理 结 构 促 进 成 员 企 业 对 集 团 财 务 战 略 财 务 政 策 的 认 同 与 贯 彻 实 施 克 服 目 标 逆 向 选 择 倾 向 提 高 财 务 资 源 整 合 配 置 与 使 用 效 率 是 金 蝶 集 团 财 务 管 理 解 决 方 案 为 企 业 集 团 用 户 奉 献 的 全 新 管 理 理 念 的 核 心 对 于 企 业 集 团 来 说 正 确 而 且 合 理 解 决 以 下 问 题 往 往 是 其 不 断 发 展 壮 大 的 保 证 如 何 有 效 地 消 除 子 公 司 等 成 员 企 业 目 标 的 逆 向 选 择 问 题 从 而 确 保 集 团 整 体 战 略 发 展 结 构 与 目 标 的 贯 彻 与 实 现 子 公 司 等 成 员 企 业 当 前 运 行 状 况 如 何 怎 样 才 能 确 信 子 公 司 等 成 员 企 业 的 决 策 切 实 遵 循 了 集 团 的 统 一 政 策 如 何 保 障 子 公 司 等 成 员 企 业 的 决 策 管 理 拥 有 充 分 的 高 质 量 的 信 息 予 以 支 持 就 集 团 整 体 而 言 各 项 资 源 是 否 达 到 了 最 佳 配 置 状 态 支 持 总 部 实 施 重 大 决 策 而 由 子 公 司 等 成 员 企 业 提 供 的 信 息 在 质 量 上 是 否 有 切 实 的 保 障 金 蝶 集 团 财 务 管 理 解 决 方 案 将 先 进 的 企 业 管 理 理 念 结 合 企 业 管 理 实 务 中 行 之 有 效 的 实 践 经 验 为 各 类 企 业 集 团 提 供 灵 活 的 个 性 化 方 案 使 企 业 集 团 在 上 述 诸 方 面 得 以 实 现 1 帮 助 企 业 集 团 实 现 实 施 财 务 控 制 的 目 的 更 好 地 发 挥 激 励 机 制 并 因 此 在 集 团 整 体 上 带 来 更 高 的 财 务 资 源 配 置 效 率 2 实 现 企 业 集 团 建 立 全 面 预 算 制 度 将 企 业 集 团 的 决 策 目 标 及 其 资 源 配 置 规 划 加 以 量 化 并 使 之 得 以 实 现 3 建 立 与 完 善 企 业 集 团 财 务 信 息 报 告 体 系 形 成 从 信 息 质 量 标 准 报 告 标 准 内 容 结 构 以 及 组 织 程 序 等 方 面 确 立 一 整 套 明 晰 的 规 范 的 信 息 报 告 流 程 财 务 战 略 是 指 公 司 在 一 定 时 期 内 根 据 宏 观 经 济 发 展 状 况 和 公 司 发 展 战 略 对 财 务 活 动 的 发 展 目 标 方 向 和 道 路 从 总 体 上 作 出 的 一 种 客 观 而 科 学 的 概 括 和 描 述 财 务 战 略 的 选 择 决 定 着 企 业 财 务 资 源 配 置 的 取 向 和 模 式 影 响 着 企 业 理 财 活 动 的 行 为 与 效 率 7 财 务 战 略 是 企 业 总 体 发 展 战 略 系 统 中 的 一 个 子 系 统 是 企 业 实 现 经 营 方 针 和 经 营 战 略 的 基 本 保 证 财 务 战 略 决 定 着 公 司 财 务 资 源 配 置 的 取 向 和 效 率 财 务 战 略 为 企 业 财 务 管 理 提 供 了 基 本 框 架 财 务 战 略 还 是 企 业 重 大 决 策 的 重 要 内 容 因 此 在 企 业 发 展 中 财 务 战 略 具 有 很 重 要 的 地 位 企 业 财 务 战 略 的 选 择 决 定 着 企 业 财 务 资 源 配 置 的 取 向 和 模 式 影 响 着 企 业 理 财 活 动 的 行 为 与 效 率 企 业 财 务 战 略 的 选 择 必 须 着 眼 于 企 业 未 来 长 期 稳 定 的 发 展 经 济 周 期 波 动 情 况 企 业 发 展 方 向 和 企 业 增 长 方 式 等 并 及 时 地 对 企 业 财 务 战 略 进 行 调 整 以 动 态 保 持 企 业 的 核 心 竞 争 力 企 业 在 选 择 财 务 战 略 的 过 程 中 要 注 意 以 下 几 方 面 问 题 财 务 战 略 的 战 略 共 性 体 现 在 全 局 性 和 长 期 性 财 务 战 略 是 以 整 个 企 业 的 筹 资 投 资 和 收 益 分 配 的 全 局 性 工 作 为 对 象 根 据 企 业 长 远 发 展 需 要 而 制 定 的 它 是 从 财 务 的 角 度 对 企 业 总 体 发 展 战 略 所 作 的 描 述 是 企 业 未 来 活 动 的 行 动 纲 领 和 蓝 图 对 企 业 的 各 项 具 体 财 务 工 作 计 划 等 起 着 普 遍 的 和 权 威 的 指 导 作 用 并 且 财 务 战 略 一 经 制 定 就 会 对 企 业 未 来 相 当 长 时 期 内 的 财 务 活 动 产 生 重 大 影 响 导 向 性 财 务 战 略 规 定 了 企 业 未 来 较 长 时 期 内 财 务 活 动 的 发 展 方 向 目 标 以 及 实 现 目 标 的 基 本 途 径 和 策 略 它 是 企 业 一 切 财 务 战 术 决 策 的 指 南 企 业 的 一 切 财 务 活 动 都 应 该 仅 仅 围 绕 其 实 施 和 开 展 财 务 战 略 的 战 略 共 性 体 现 在 全 局 性 和 长 期 性 财 务 战 略 是 以 整 个 企 业 的 筹 资 投 资 和 收 益 分 配 的 全 局 性 工 作 为 对 象 根 据 企 业 长 远 发 展 需 要 而 制 定 的 它 是 从 财 务 的 角 度 对 企 业 总 体 发 展 战 略 所 作 的 描 述 是 企 业 未 来 活 动 的 行 动 纲 领 和 蓝 图 对 企 业 的 各 项 具 体 财 务 工 作 计 划 等 起 着 普 遍 的 和 权 威 的 指 导 作 用 并 且 财 务 战 略 一 经 制 定 就 会 对 企 业 未 来 相 当 长 时 期 内 的 财 务 活 动 产 生 重 大 影 响 导 向 性 财 务 战 略 规 定 了 企 业 未 来 较 长 时 期 内 财 务 活 动 的 发 展 方 向 目 标 以 及 实 现 目 标 的 基 本 途 径 和 策 略 它 是 企 业 一 切 财 务 战 术 决 策 的 指 南 企 业 的 一 切 财 务 活 动 都 应 该 仅 仅 围 绕 其 实 施 和 开 展 财 务 战 略 的 财 务 个 性 体 现 在 财 务 战 略 的 相 对 独 立 性 企 业 战 略 具 有 多 元 化 结 构 的 特 征 它 不 仅 包 括 企 业 整 体 意 义 上 的 战 略 而 且 包 括 职 能 层 次 上 的 战 略 财 务 战 略 作 为 企 业 职 能 战 略 之 一 其 相 对 独 立 性 表 现 在 在 市 场 经 济 条 件 下 财 务 管 理 不 再 只 是 企 业 生 产 经 营 过 程 的 附 属 职 能 而 是 有 其 特 定 的 相 对 独 立 的 内 容 财 务 活 动 并 非 总 是 企 业 的 局 部 活 动 而 是 有 着 许 多 对 企 业 整 体 发 展 具 有 战 略 意 义 的 内 容 财 务 战 略 的 从 属 性 财 务 战 略 作 为 企 业 战 略 系 统 中 的 一 个 子 系 统 必 须 服 从 和 反 映 企 业 战 略 的 总 体 要 求 应 该 与 企 业 战 略 协 调 一 致 并 为 企 业 战 略 的 顺 利 实 施 和 圆 满 完 成 提 供 资 金 支 持 财 务 战 略 谋 划 对 象 的 特 殊 性 财 务 战 略 要 解 决 风 险 与 收 益 的 矛 盾 收 益 与 成 长 性 的 矛 盾 偿 债 能 力 与 盈 利 能 力 的 矛 盾 生 产 经 营 与 资 本 经 营 的 矛 盾 等 这 一 系 列 矛 盾 都 是 由 财 务 战 略 谋 划 对 象 的 特 殊 性 引 发 的 8 财 务 战 略 的 类 型 扩 张 型 财 务 战 略 它 是 以 实 现 企 业 资 产 规 模 的 快 速 扩 张 为 目 的 的 一 种 财 务 战 略 为 了 实 施 这 种 财 务 战 略 企 业 往 往 需 要 在 将 大 部 分 乃 至 全 部 利 润 留 存 的 同 时 大 量 地 进 行 外 部 筹 资 更 多 地 利 用 负 债 随 着 企 业 资 产 规 模 的 扩 张 也 往 往 使 企 业 的 资 产 收 益 率 在 一 个 较 长 的 时 期 内 表 现 出 相 对 较 低 的 水 平 扩 张 性 财 务 战 略 一 般 会 表 现 出 高 负 债 高 收 益 少 分 配 的 特 征 稳 健 型 财 务 战 略 它 是 以 实 现 企 业 财 务 绩 效 的 稳 定 增 长 和 资 产 规 模 的 平 稳 扩 张 为 目 的 的 一 种 财 务 战 略 实 施 稳 健 型 财 务 战 略 的 企 业 一 般 将 尽 可 能 优 化 现 有 资 源 的 配 置 和 提 高 现 有 资 源 的 使 用 效 率 及 效 益 作 为 首 要 任 务 将 利 润 积 累 作 为 实 现 企 业 资 产 规 模 扩 张 的 基 本 资 金 来 源 为 了 防 止 过 重 的 利 息 负 担 这 类 企 业 对 利 用 负 债 实 现 企 业 资 产 规 模 和 经 营 规 模 的 扩 张 往 往 持 十 分 谨 慎 的 态 度 所 以 实 施 稳 健 型 财 务 战 略 的 企 业 的 一 般 财 务 特 征 是 适 度 负 债 中 收 益 适 度 分 配 防 御 收 缩 型 财 务 战 略 它 是 以 预 防 出 现 财 务 危 机 和 求 得 生 存 及 新 的 发 展 为 目 的 的 一 种 财 务 战 略 实 施 防 御 性 财 务 战 略 一 般 将 尽 可 能 减 少 现 金 流 出 和 尽 可 能 增 加 现 金 流 入 作 为 首 要 任 务 通 过 财 务 削 减 分 部 和 精 简 机 构 等 措 施 盘 活 存 量 资 产 节 约 成 本 支 出 集 中 一 切 可 以 集 中 的 人 力 用 于 企 业 的 主 导 业 务 以 增 强 企 业 主 导 业 务 的 市 场 竞 争 力 低 负 债 低 收 益 高 分 配 是 实 施 这 种 财 务 战 略 的 企 业 的 基 本 财 务 特 征 我 国 加 入 世 界 贸 易 组 织 和 电 力 工 业 新 一 轮 的 体 制 改 革 给 电 力 企 业 提 供 了 空 前 的 发 展 机 遇 同 时 传 统 的 计 划 和 垄 断 经 济 体 制 下 的 电 力 企 业 也 面 临 着 严 峻 的 挑 战 不 可 否 认 电 力 工 业 在 市 场 经 济 体 制 下 的 监 管 机 制 还 没 有 真 正 建 立 起 来 无 论 是 在 发 电 侧 还 是 在 售 电 环 节 对 电 量 供 需 平 衡 和 电 价 形 成 的 市 场 机 制 还 在 起 步 阶 段 靠 垄 断 业 务 和 关 联 方 交 易 扶 持 起 来 的 多 经 产 业 仍 缺 乏 对 市 场 冲 击 的 抵 抗 力 可 以 预 见 中 国 正 在 建 立 的 一 个 开 放 的 电 力 市 场 随 着 外 资 的 增 加 投 资 主 体 的 多 元 化 和 企 业 兼 并 重 组 浪 潮 的 兴 起 会 对 传 统 的 电 力 企 业 产 生 强 烈 的 冲 击 波 电 力 企 业 必 须 经 受 这 次 强 烈 的 阵 痛 重 新 修 整 战 略 树 立 竞 争 意 识 尽 快 实 现 计 划 垄 断 型 向 竞 争 开 放 型 的 跨 越 式 转 变 没 有 战 略 创 新 就 没 有 电 力 企 业 的 发 展 作 为 核 心 战 略 一 部 分 的 财 务 战 略 是 电 力 企 业 经 营 者 首 先 要 研 究 和 确 定 的 战 略 一 完 善 财 务 管 理 信 息 系 统 财 务 管 理 信 息 系 统 FMIS 是 企 业 重 要 的 决 策 支 持 系 统 对 对 外 报 告 的 财 务 会 计 信 息 要 把 握 真 实 性 时 效 性 重 要 性 和 决 策 相 关 性 的 原 则 这 些 原 则 对 满 足 企 业 决 策 层 和 管 理 层 的 财 务 管 理 信 息 同 样 适 用 总 体 上 而 言 电 力 企 业 的 账 务 处 理 系 统 是 比 较 完 善 的 但 管 理 软 件 的 开 发 和 运 用 上 还 存 在 问 题 尽 管 有 些 单 位 大 张 旗 鼓 地 努 力 地 推 广 了 财 务 预 算 和 分 析 软 件 但 仍 没 有 与 其 它 非 价 值 指 标 系 统 实 现 有 效 的 接 口 而 实 际 上 是 所 谓 的 孤 岛 型 的 财 务 管 理 信 息 系 统 应 该 没 有 争 论 如 果 企 业 要 实 现 它 的 财 务 目 标 首 先 必 须 将 财 务 目 标 分 解 成 可 控 的 价 值 量 和 非 价 值 量 指 标 在 孤 岛 型 的 财 务 管 理 信 息 系 统 中 这 样 的 指 标 需 重 新 收 集 整 理 并 输 入 如 果 这 样 的 信 息 是 不 真 实 的 财 务 信 息 系 统 是 一 个 被 称 作 9 垃 圾 进 垃 圾 出 的 系 统 这 远 不 是 我 们 所 要 求 的 能 够 实 现 实 时 监 控 的 财 务 管 理 信 息 系 统 我 们 所 要 求 的 是 一 个 开 放 的 财 务 管 理 信 息 系 统 它 不 是 财 务 部 门 唱 独 角 戏 能 完 成 的 电 力 企 业 应 该 以 财 务 信 息 系 统 为 核 心 建 立 企 业 资 源 管 理 系 统 ERP 这 是 电 力 企 业 面 临 的 一 个 挑 战 二 完 善 内 部 经 营 指 标 评 价 体 系 计 划 经 济 体 制 下 的 企 业 往 往 把 生 产 指 标 或 者 非 价 值 量 指 标 放 在 主 要 地 位 而 把 价 值 量 指 标 放 在 次 要 地 位 近 几 年 来 一 般 的 公 司 在 财 务 管 理 或 资 产 经 营 方 面 的 重 心 似 乎 全 部 放 在 价 值 量 指 标 上 而 没 有 很 好 地 处 理 好 与 非 价 值 量 的 关 系 九 十 年 代 以 来 西 方 管 理 会 计 的 发 展 发 现 纯 粹 的 价 值 量 指 标 管 理 的 缺 陷 认 为 它 只 重 视 财 务 指 标 或 价 值 量 指 标 的 管 理 强 化 了 企 业 的 短 期 行 为 忽 视 了 企 业 发 展 的 后 劲 不 利 于 各 个 专 业 部 门 的 协 调 一 个 被 称 为 平 衡 指 标 卡 The Balanced Scorecard 的 管 理 工 具 应 运 而 生 它 实 际 上 是 主 要 涉 及 企 业 管 理 四 个 战 略 领 域 并 互 相 关 联 的 指 标 体 系 包 括 财 务 营 销 生 产 和 培 训 四 个 方 面 企 业 可 以 根 据 自 身 的 特 点 增 加 其 它 战 略 领 域 的 指 标 并 设 计 可 以 操 作 的 指 标 体 系 平 衡 指 标 卡 被 西 方 奉 为 企 业 衔 接 战 略 目 标 和 战 略 措 施 协 调 各 个 部 门 行 动 传 播 企 业 战 略 意 图 的 战 略 管 理 工 具 它 的 设 计 不 是 在 于 要 囊 括 所 有 指 标 而 是 在 于 要 设 计 几 个 关 键 指 标 确 定 企 业 关 键 控 制 点 不 是 在 于 让 企 业 某 几 个 部 门 或 几 个 人 了 解 而 是 在 于 使 企 业 的 各 个 层 面 都 知 道 各 自 对 企 业 战 略 目 标 的 贡 献 设 计 合 理 的 平 衡 指 标 卡 能 够 平 衡 财 务 指 标 和 非 财 务 指 标 目 标 和 手 段 短 期 目 标 和 远 期 目 标 它 的 使 用 也 强 化 了 无 形 资 产 的 管 理 因 为 它 把 实 现 企 业 战 略 目 标 的 员 工 发 展 和 培 训 作 为 企 业 的 一 个 战 略 方 面 西 方 不 仅 在 公 司 推 广 平 衡 指 标 卡 而 且 把 它 引 入 政 府 和 事 业 单 位 管 理 中 为 电 力 企 业 设 计 一 个 符 合 电 力 企 业 生 产 经 营 特 点 的 平 衡 指 标 卡 就 是 要 设 计 一 个 互 相 关 联 的 内 部 经 营 指 标 评 价 体 系 很 明 显 按 照 平 衡 指 标 卡 原 理 设 计 的 内 部 经 营 指 标 评 价 体 系 将 会 促 进 电 力 企 业 实 现 其 战 略 目 标 的 整 体 能 力 三 建 立 新 的 内 部 会 计 核 算 和 财 务 管 理 体 系 如 何 确 定 公 司 本 部 和 其 所 属 分 公 司 或 子 公 司 之 间 的 核 算 和 财 务 关 系 是 区 域 电 网 公 司 和 发 电 公 司 重 组 过 程 中 的 一 个 重 大 问 题 这 个 问 题 的 解 决 将 为 公 司 重 组 后 的 规 范 化 运 作 奠 定 一 个 良 好 的 基 础 对 分 公 司 在 财 务 上 的 定 位 首 先 必 须 考 虑 两 个 问 题 其 一 分 公 司 是 成 本 中 心 还 是 内 部 利 润 中 心 当 然 还 可 以 扩 展 为 投 资 中 心 其 二 是 实 行 收 支 两 条 线 还 是 允 许 坐 收 坐 支 第 一 个 问 题 的 两 种 模 式 和 第 二 个 问 题 的 两 种 模 式 可 以 形 成 组 合 选 择 何 种 组 合 实 质 是 集 权 或 分 权 管 理 现 金 流 量 控 制 和 财 务 监 督 的 力 度 问 题 支 撑 这 些 组 合 的 后 面 必 须 有 一 个 科 学 的 财 务 预 算 管 理 体 系 及 时 准 确 的 责 任 会 计 信 息 体 系 和 严 格 有 效 的 经 济 责 任 考 核 体 系 也 有 的 努 力 推 行 划 小 10 核 算 单 位 或 是 以 内 部 利 润 考 核 为 核 心 的 四 内 加 指 标 考 核 但 由 于 没 有 这 三 个 体 系 的 有 效 支 撑 缺 乏 必 要 的 激 励 和 约 束 机 制 仍 是 一 个 表 面 化 的 东 西 而 实 质 上 则 仍 是 一 个 传 统 的 不 公 开 的 不 透 明 的 成 本 管 理 与 对 分 公 司 的 会 计 核 算 和 财 务 管 理 而 言 对 子 公 司 是 间 接 的 会 计 制 度 明 确 地 规 定 了 财 务 会 计 核 算 关 系 但 仍 有 充 足 的 手 段 加 强 会 计 核 算 和 财 务 管 理 可 以 在 法 律 的 框 架 下 通 过 委 派 董 事 和 监 事 加 强 子 公 司 对 母 公 司 和 其 它 股 东 财 务 报 告 的 频