Ddkfppn期货市场教程大纲.doc

Time will pierce the surface or youth, will be on the beauty of the ditch dug a shallow groove ; Jane will eat rare!A born beauty, anything to escape his sickle sweep.- Shakespeare一、课程基本信息课程代码课程性质专业任选课课程名称中文名称期货市场理论与实务英文名称Futures Markets学 分 数4总学时数68讲课学时58实验学时10开课单位传播与经贸系适用专业国际经济与贸易、市场营销、工商管理专业先修课程宏观经济学、微观经济学、货币银行学选用教材期货市场理论与实务 王健编著 对外经济贸易大学出版社， 2003主要教学参考书期货市场教程 (第三版)中国期货业协会，2005考核方式开卷本课程在专业课程体系中的地位和作用期货市场学是国际贸易与经济专业的专业任选课。期货交易是商品经济发展的必然产物，其特有的套期保值功能，回避价格波动风险的机制在商品交易和金融业务中发挥着重要作用，成为商品生产经营者和金融服务部门的最重要、最有效的风险管理工具与投资工具之一。当企业跨出国门直面国际竞争时，除了要了解国际贸易惯例和规则以外，还要充分认识期货市场的作用，通过在期货市场进行套期保值，规避国际贸易中的价格波动风险，以保证国际贸易的顺利开展。因此，期货市场学这门课程在国际贸易与经济专业学习中具有重要的作用。期货市场学的教学目的，是使学生通过本课程的学习，能从理论上掌握期货市场的基本原理、了解主要期货市场的特性，并能理清期货市场的发展脉络，为进一步的理论探索和实际操作打下坚实基础。二、课程内容与学时分配表序 号章 节 内 容学 时 分 配讲 课实 验其 他1第一章 现代期货市场的产生和形成42第二章 期货交易的对象期货合约43第三章 期货市场的构成414第四章 期货市场的主要保障制度45第五章 期货市场的价格4作业6第六章 投机交易327第七章 套利交易428第八章 套期保值52作业9第九章 汇率期货交易410第十章 利率期货交易411第十一章 股票指数期货交易5作业12第十二章 期货合约的期权交易413第十三章 现代期货市场的发展3作业14第十四章 期货市场价格分析方法之一基本因素分析法2215第十五章 期货市场价格分析方法之二技术分析法21合 计5610机 动2总 计68三、教学内容及基本要求第一章 现代期货市场的产生和形成u 教学目的：通过学习，首先简单了解期货市场的产生和形成过程，其次掌握芝加哥交易所在现代期货市场的形成过程中的重要作用，第三，了解现代期货市场最终形成的标志，最后应该掌握期货市场在现代经济生活中的作用。u 教学重点和难点：本章的重点是期货市场的产生和形成过程、芝加哥商品交易所CBOT与现代期货市场的形成、期货市场的作用；难点是期货市场的作用。u 主要教学内容及要求：了解：期货市场的产生和形成过程理解：芝加哥商品交易所CBOT与现代期货市场的形成。掌握：期货市场的作用。第二章 期货交易的对象期货合约u 教学目的：通过学习，首先应了解期货合约、对冲平仓、实际交割以及现金结算等基本概念；其次，对于期货商品的构成条件、期货合约的内容以及期货合约的履约方式和交易方式等内容要全面了解；最后，简单了解期货合约的种类。u 教学重点和难点：本章的重点是期货合约与远期现货合约之间的差别、期货商品的构成条件、期货合约的主要内容、期货合约履约方式、期货合约的交易方式、期货合约的种类；难点是期货合约的主要内容、期货合约履约方式、期货合约的交易方式。u 主要教学内容及要求：了解：期货合约的种类。理解：期货商品的构成条件。掌握：期货合约的内容以及期货合约的履约方式和交易方式等内容。熟练掌握：期货合约、对冲平仓、实际交割以及现金结算等基本概念。第三章 期货市场的构成u 教学目的：通过本章的学习，重点掌握期货交易所的组织形式、职能、管理体制；期货清算所的组织形式及其在期货交易过程中的特殊作用、了解清算所的清算过程；了解期货交易的主要参加者。通过学习，应该对期货市场的构成有比较全面的了解。u 教学重点和难点：本章的重点是期货交易所的组织形式、职能、管理体制，期货交易所、期货清算所、期货交易的参加者，期货清算所的组织形式及其在期货交易过程中的特殊作用，清算所的清算过程，期货交易的主要参加者，理解期货市场的构成；难点是期货交易所的组织形式、职能、管理体制，期货清算所的组织形式及其在期货交易过程中的特殊作用，清算所的清算过程，期货交易的主要参加者。u 主要教学内容及要求：了解：清算所的清算过程，期货交易的主要参加者。理解：期货市场的构成。掌握：期货清算所的组织形式及其在期货交易过程中的特殊作用。熟练掌握：期货交易所的组织形式、职能、管理体制。第四章 期货市场的主要保障制度u 教学目的：通过学习，重点掌握期货交易的各种保障制度：保证金制度的含义以及保证金账户的核算方法；实际交割制度的含义及交割程序；涨跌停板额制度的含义及价格形成制度；限仓制度或期货头寸限额制度的含义及具体限制方法；大户报告制度的含义；强制平仓制度的含义以及交易者遭受强制平仓的情形、执行情况；简单了解交易所风险准备金的含义及来源；简单了解交易所在遇到异常情况下采取的措施和处理方法。u 教学重点和难点：本章的重点是期货交易的各种保障制度；难点是保证金制度、实物交割制度、涨跌停板额制度及价格制度、限仓制度、大户报告制度、强制平仓制度、风险准备金制度、异常情况的处理。u 主要教学内容及要求：了解：期货交易的各种保障制度的类型。理解：交易所风险准备金的含义及来源；交易所在遇到异常情况下采取的措施和处理方法。掌握：保证金制度的含义以及保证金账户的核算方法；实际交割制度的含义及交割程序；涨跌停板制度的含义及价格形成制度；限仓制度或期货头寸限额制度的含义及具体限制方法；大户报告制度的含义；强制平仓制度的含义以及交易者遭受强制平仓的情形、执行情况。第五章 期货市场的价格u 教学目的：通过学习，掌握解读期货市场价格的价格行情表，了解期货价格的基本走势以及期货市场的价格决定。u 教学重点和难点：本章的重点期货市场的价格行情表、期货市场价格的走势、期货市场与现货市场的价格关系；难点是解读期货市场价格的价格行情表，期货价格的基本走势以及期货市场的价格决定。u 主要教学内容及要求：了解：期货价格的基本走势以及期货市场的价格决定。掌握：解读期货市场价格的价格行情表。第六章 投机交易u 教学目的：通过学习，从辩证的角度来正确看待投机交易，了解肯定投机交易对期货市场的积极作用，同时了解过度投机活动给期货市场带来的负面不利影响，从而掌握对期货市场中的投机活动进行正确惯例的方法。u 教学重点和难点：本章的重点是投机交易、正常投机在期货市场中的作用、非正常投机对期货市场的不利影响、对期货市场中投机交易的管理；难点是投机交易、正常投机在期货市场中的作用、非正常投机对期货市场的不利影响。u 主要教学内容及要求：了解：过度投机活动给期货市场带来的负面不利影响。理解：投机交易，了解投机交易对期货市场的积极作用。掌握：对期货市场中的投机活动进行正确惯例的方法。第七章 套利交易u 教学目的：通过学习，了解套利交易的基本原理，掌握各种套利的方法以及各种套利交易的盈亏计算。u 教学重点和难点：本章的重点是套利交易、跨月份套利、跨市场套利、跨商品套利的涵义与操作过程；难点是套利交易、跨月份套利、跨市场套利、跨商品套利的操作过程。u 主要教学内容及要求：掌握：各种套利的方法以及各种套利交易的盈亏计算。熟练掌握：套利交易的基本原理。第八章 套期保值u 教学目的：通过学习，掌握套期保值的含义，了解套期保值的动机理论及套期保值的种类，以及重点掌握各种套期保值策略及其盈亏计算。u 教学重点和难点：本章的重点是套期保值的含义、套期保值者的动机、套期保值的种类、套期保值的做法和一般交易策略；难点是套期保值的做法和一般交易策略。u 主要教学内容及要求：了解：套期保值的动机理论及套期保值的种类。掌握：套期保值的含义。熟练掌握：各种套期保值策略及其盈亏计算。第九章 汇率期货交易u 教学目的：通过本章的学习，学会解读主要汇率期货合约的行情表，掌握确定汇率期货价格的原理；掌握汇率期货的主要套期保值策略及其盈亏计算。u 教学重点和难点：本章的重点是汇率期货交易的含义、汇率期货合约价格的确定、汇率期货的套期保值；难点是汇率期货合约价格的确定、汇率期货的套期保值。u 主要教学内容及要求：了解：如何解读主要汇率期货合约的行情表。掌握：确定汇率期货价格的原理。熟练掌握：汇率期货的主要套期保值策略及其盈亏计算。第十章 利率期货交易u 教学目的：通过本章的学习，掌握利率期货的主要种类，了解各种利率期货合约的发展过程以及合约的主要特点；简单了解利率期货合约的行情表解读；掌握短期利率期货合约价格的确定原理及其方法；掌握中长期利率期货合约价格的确定原理及其方法；了解利率期货的套利交易和套期保值交易策略。u 教学重点和难点：本章的重点是利率期货合约的含义、短期利率期货合约价格的确定、中长期利率期货合约价格的确定、利率期货的套利交易、利率期货的套期保值；难点是短期利率期货合约价格的确定、中长期利率期货合约价格的确定、利率期货的套利交易、利率期货的套期保值。u 主要教学内容及要求：了解：利率期货的主要种类，各种利率期货合约的发展过程以及合约的主要特点。理解：利率期货合约的行情表解读。掌握：短期利率期货合约价格的确定原理及其方法；中长期利率期货合约价格的确定原理及其方法。熟练掌握：利率期货的套利交易和套期保值交易策略。第十一章 股票指数期货交易u 教学目的：通过本章学习，了解股票指数期货产生的背景和条件，掌握股票指数期货合约的有关内容，同时掌握股票指数期货的价格确定方法以及股票指数期货的投资策略，重点是股票指数期货的套期保值交易的策略。u 教学重点和难点：本章的重点是股票指数的概念及常见的股票指数、股票指数期货合约、股票指数期货价格的确定、股票指数期货的套期保值；难点是股票指数期货价格的确定、股票指数期货的套期保值。u 主要教学内容及要求：了解：股票指数期货产生的背景和条件。掌握：股票指数期货合约的有关内容。熟练掌握：股票指数期货的价格确定方法以及股票指数期货的投资策略。第十二章 期货合约的期权交易u 教学目的：通过本章的学习，首先了解期权交易的基本概念和种类；其次掌握期权交易买卖双方各自的损益特点；第三掌握期权价格的确定方法及其影响价格的因素；最后了解期权交易的主要策略。u 教学重点和难点：本章的重点是期权交易的基本概念、期权交易的损益分析、期权的价格、期权的主要交易策略；难点是期权交易的损益分析、期权的价格、期权的主要交易策略。u 主要教学内容及要求：了解：期权交易的基本概念和种类。理解：期权交易的主要策略。掌握：期权交易买卖双方各自的损益特点。熟练掌握：期权价格的确定方法及其影响价格的因素。第十三章 现代期货市场的发展u 教学目的：通过本章的学习，要求掌握期货市场的整个发展历程，重点了解70年代以来金融期货交易异军突起的历史背景、原因和发展状况及未来的发展前景。u 教学重点和难点：本章的重点是现代世界期货市场的发展趋势；难点是现代世界期货市场的发展趋势。u 主要教学内容及要求：了解：70年代以来金融期货交易异军突起的历史背景、原因和发展状况及未来的发展前景。理解：期货市场的整个发展历程。第十四章 期货市场价格分析方法之一基本因素分析法第十五章 期货市场价格分析方法之二技术分析法u 教学目的：本教学对这两章内容不做要求，学生可以根据自己的兴趣进行自学。四、课程教学的有关说明本课程按照课程教学大纲要求，师生互动，圆满完成课堂教学任务，培养提高学生扎实雄厚的理论素养。 结合中国国情，深入进行调查研究，理论联系实际，有针对性的学习，培养提高学生发现问题、分析问题和解决问题的能力。充分利用各种学习资源和现代化手段，进行大量的课外学习和实践，拓宽学生的知识视野，培养提高其开拓创新和适应市场需要的能力。期货市场学是专业性很强的课程，本大纲提出了各章的教学目的与要求，学生除了要掌握以上内容外，还应该掌握本书中出现的所有英文，如专业术语及各交易所的英文名称。课程课内外学时比例为1：4；平均周学时为3学时；本课程自学内容包括：期货市场价格分析方法之一基本因素分析法、期货市场价格分析方法之二技术分析，这两章建议采用自学的方式进行，教师指导学生阅读相关文献，学时为160学时；课内习题课安排4学时，作业4次；本课程所有的内容采用多媒体教学；利用经济管理综合实验中心进行实验教学，共10学时。