现代金融与投资教学内容.doc

现代金融与投资教案(第一章)附：教学大纲：“现代金融与投资”课程教学内容英文名称：Modern Financial And Investment课程编码：FINA3126学时：32 学分：2适用对象：除财经类本科生以外的全校其他各专业类先修课程：金融学概论、投资学概论使用教材及参考书：金融学，李成主编，科学出版社金融投资学胡金焱主编，经济科学出版社；2005年5月西安交通大学经济与金融学院教师备课教案课程（实验）名称 现代金融与投资 任课教师 何建奎 授课时数 32 课时 授课周次第 1 2 周 授课班级 理学院各专业本科 本章教学目的通过本章学习使学生了解货币产生背景以及货币的形态有关知识，掌握价值形态的演变、货币的功能等有关详细知识，同时领会人民币币值以及国际货币的历史发展过程，特别是对货币的功能的有关内容必须全面掌握。本章教学要求：学生应掌握的内容：1. 货币产生的背景2. 货币的形态3. 人民币币值的历史发展过程学生应了解的内容重点：1. 货币的功能2. 价值形态的演变难点：价值形态的演变、货币的功能等有关详细知识本章采用的教学方法： （案例与事例的应用，课堂互动式讨论，实地参观学习）由于本章是现代金融与投资课程的开始，所以本章主要采取以课堂讲授为主，其他形式为辅的教学方法。本章课件的合理应用与板书设计本章主要采取以课件讲授为主，板书形式为辅的教学形式。本章准备向学生提出或讨论的问题1. 货币的功能？ 2. 价值形态的演变。3. 人民币币值的历史发展过程。本章学生课后思考题、作业1. 价值形态的演变。2. 货币的功能。纸质讲稿附后第一章 货币制度通过本章学习使学生了解货币产生背景以及货币的形态有关知识，掌握价值形态的演变、货币的功能等有关详细知识，同时领会人民币币值以及国际货的历史发展过程，特别是对货币的功能的有关内容必须全面掌握。第一节 货币形态的演变一、货币产生的背景： （一）货币产生的社会背景（背景是人类的物品交换，货币诞生于商品交换）（二）价值形态的演变1.简单的价值形态：是一种偶然的、个别的交换行为，如：一只山羊换两把石斧。2.扩大的价值形态：是一种经常的、扩大的交换行为，如：一只山羊换两把石斧、一袋小麦等。3.一般的价值形态：由一种特殊的公共物商品作为交换媒介的行为，如：非洲的象牙、欧洲的牲畜、我国的粮食、布匹等。4.货币形态：当黄金作为这种特殊的公共物商品行使交换媒介的行为时。总之，货币的价值形态经历了以下几个阶段。简单的价值形态扩大的价值形态一般的价值形态货币形态。二、货币的形态演进货币形态的历史变迁有以下几种。实物货币形态金属货币形态信用货币形态电子货币形态。（一）实物货币形态是指有特定使用价值的商品，作为一般等价物充当货币的表现形式。 实物货币形态的特点为：货币材料多样性；货币单位多变性；货币交换有限性；货币标准粗犷性。（二）金属货币形态 是指使用金属商品作为一般等价物充当货币的表现形式，金属货币一般经历了从贱金属向贵金属的过渡，且先后经历了称量货币和铸造货币两个阶段，称量阶段以金属货币的重量为单位表现商品价值，其信誉基于商业信誉，金属条块上铸有商品名称；铸造货币阶段以金属货币数量为单位，作为商品价值的体现，是国家产生以后权力介于货币的产物，其信誉基于国家权力和流通的强制力，与实物货币形态相比较，其特点集中表现为：货币材料的单一性；货币单位的稳定性；货币标准的准确性；货币交换的广域性。（三）信用货币形态信用货币形态是指使用货币符号等信用工具作为货币的表现形式，信用货币的前身是货币符号，或称为代表贵金属货币流通的贵金属重（数）量的价值符号。信用货币形态可分为两个阶段兑现的信用货币与不兑现的信用货币。兑现的信用货币是指持有货币符号者，可以随时到发行机构按照票面标明的符号货币兑现贵金属，贵金属货币与标明贵金属的货币符号在流通中发挥的作用完全一样。兑现信用货币所代表的是现实中一部分贵金属货币，主要是以重量单位在票面上加以标明，代替流通中所需要的金属货币。不兑现信用货币有狭义和广义两种：狭义的不兑现信用货币，指国家凭借权力发行强制流通的纸币，这种纸币有规范的形式和固定的面值；广义的不兑现信用货币还包括由商业银行开出的本票，汇票、支票等，是可替代金属货币流通的信用票据，这些信用票据没有十分严格规范的形式，票面价值根据交易需要确定，在指定时间里有效。 信用货币形态有四个特点： 货币材料纸制化； 货币单位主观化；货币数量权力化； 货币流通国家化。（四）电子货币（electronic money ）形态20世纪末，伴随着金融机构的电子化和以互联网为核心的电子商务的迅速发展， 出现了一种新的货币形式-电子货币虽然到目前为止，电子货币的使用还未普及，但其出现却具有里程碑式的意义。可以说，电子货币是继中世纪法币对铸币取代以来， 货币形式发生的第二次标志性变革。电子货币是采用电子技术和通讯手段在信用卡和网络上流通的以法定货币单位反映商品价值的信用货币。也就是说，电子货币是一种以电子脉冲代替纸张进行资金传输和储存的信用货币， 即以电子信号为载体的货币。将以其独特的优势成为全球范围内， 特别是国际交往中的一种主要的支付手段。 电子货币形态特点可以做以下要概括：货币形态无纸化； 货币发行分散化；货币流通网络化；货币风险多样化。 第二节 货币的功能货币的微观功能是指货币在满足微观经济主体或经济单位从事交易、支付、价值衡量和价值贮藏等经济活动需求方面而具备的功能。货币的宏观功是指中央银行行使货币政策调控手段时所具备的功能。（一）支付手段（mean of payment）的功能是指货币以信用方式买卖商品、借贷等行为，或单方面货币转让时发挥的功能。（二）流通手段或交易媒介(medium of exchange) 的功能即货币在完成商品交换时所充当的中间媒介功能。 铸币和纸币是两种现实的流通手段，是流通手段最一般的存在形式。货币交易消除了双重需求偶合（double coincidence of wants),降低了相关交易费用，进而促进了交易的发生。 （以上功能是货币区别于其他金融工具的一个根本特点）（三)价值储存(store of value) 的功能（即：贮藏手段的功能）是指货币根据商品交换的需求，自动进入流通或退出流通自发调节货币供给的功能。因为人们收到货币和进行消费时在不同时点上，所以就要求交易媒介能够在一段时间内保持一定价值。只有当人们相信将来能够很容易地把作为货币换成等价的其他实物时，他们才愿意接受这种货币。货币作为一般购买力的代表，通过推迟它用来交换实际物品和劳务的时间，能够为将来保存价值或财富。（四）价值标准或计量单位(standard of value or unit of account)的功能（即：价值尺度的功能）是指货币以自身的价值去衡量普通商品价值大小的功能。货币交易是以一种有序的方式进行的，必须要有具体方法来衡量单位货币的价值。计量单位使得不同商品和服务之间的价值比较及对价格和负债的记录成为可能，因此在整个经济体系中促进了实际交易的发展。价格是货币充当价值标准的具体形式，是商品价值与货币价值(币值)的对比，它与商品的价值成正比例关系，与币值成反比例关系。价值标准是指货币以自身的价值去衡量普通商品价值量大小的功能。（五）世界货币功能（国际经济交往中货币功能 ）是指货币跨出国界在国际间发挥商品交换的一般等价物的功能。它要求是足值的贵金属货币。世界货币功能是货币在国与国之间发挥的功能。但是，货币在国际间发挥职能具有不同于国内的许多特点，主要表现在：第一，价值尺度复杂化了。第二，支付手段职能用以平衡国际收支差额。第三，流通手段职能一般只在国际间惯常的关系发生破坏时才起作用。与国内流通手段职能不同，国际交易中的流通手段不仅是交换的媒介，而且往往是与其它商品对等交换的货币商品。 第四，国际化的贮藏手段必须是贵金属或币值长期稳定、国际信誉较高的货币。六.通过以上分析可知：货币的具体定义演进：（1）货币就是贵金属，就是财富 （2）货币是充当一般等价物的特殊商品货币在充当一般等价物时，有两个基本特征： 第一，货币能够表现一切商品的价值; 第二，货币对一切商品具有直接交换的能力。 (3）现代金融学根据货币在金融体系内的特定功能（即它能干什么）来定义货币，有狭义和广义两种： 狭义的概念：由中央银行统一发行，受国家权利保护，能够在交易中直接支付流通的货币符号，其典型形式是现钞货币。即：货币是一种现代经济体系中流通的独特的金融工具。2、广义的概念：第一，能够在交易中充当流通手段，满足支付清算需要；第二，代表一定价值的符号，通过规定程序可以转化为支付流通手段；第三，符合国家金融法规法令，由合格的法人机构发行并可在约定期限兑付现钞，其主要形式包括：银行存款、商业票据、政府债券等。它是具有价值储存功能的、被普遍接受的流通手段和支付手段。货币的度量单位成为普遍计量单位和价值尺度。七：货币的币值（一）对内币值在现代信用货币和纸币流通条件下，货币不具有内在价值，其币值由购买商品和支付劳务费用的能力（即货币购买力）决定。货币购买力与物价指数负相关。（二）对外币值对外币值即汇率。第三节 货币制度货币制度是指国家以法律形式规定的货币结构，货币发行，货币流通和货币组织管理等的总称。货币制度形成的主要因素：第一，商品经济的不断发展，孕育了统一货币的需求；第二， 国家政府为了稳定政权以及经济需要制定了货币制度。货币制度分为两大类即金属货币制度和信用货币制度。一、金属货币制度狭义的金属货币制度是指以属作为货币材料，流通中的货币具有内在的价值，可以自由铸造和输出输入的货币制度。广义的金属货币制度还包括以金银作为货币材料，但流通中使用银行券的货币制度。（一）金属货币制度的构成主要包括四个方面要素：1.货币金属：政府明令规定充当货币的金属材料，这是金属货币制度的基础；2.货币单位：政府通过法律条文规定货币单位的名称和单位货币的金属重量，即价格标准。3.货币管理：包括货币铸造、发行和流通，金属货币分为本位币（主币）和辅币。本位币是用货币金属按照规定的货币单位铸造的货币。是足值货币，它是一种无限法偿货币，即本位币在支付中，无论金额大小都不得拒绝接受。辅币是用贱金属铸造的货币，是小于单位本币的小额货币，在流通中起辅助作用，主要用于小额交易和找零用途，辅币一般不足值但可以按固定比例与本位币兑换，在法律上与本位币享有同等保护地位，辅币实行有限铸造有限法偿，否则将引起流通中的“辅币驱逐主币”现象，有限铸造是指辅币只能由国家统一铸造，其发行辅币的差价收入归国家所有，防止辅币自由铸造酿成流通的混乱，有限法偿是指辅币在每一次支付使用中法律保护的最高数额，超过规定限额的辅币收款人可以拒绝接收。4.准备制度：金属货币的实体流通阶段，严格意义上讲没有货币发行的准备制度，但从金融学角度讲，贵金属实行流通阶段的货币发行准备形态是贵金属条块，流通形态是贵金属铸币，广义金属货币制度发行的银行券，特别是中央银行统一发行银行券以后，准备制度成为货币制度的重要构成因素之一，货币发行准备，要求发行银行券的商业银行必须有一定数额的贵金属储备，其形式主要有两方面：其一，满足银行券持有者兑换贵金属的要求；其二，作为国际间贸易或非贸易支付的准备金。（二）金属货币制度的类型金属货币制度的类型变迁路径相应经历了:1.银本位货币制度.它是以白银作为本位货币的货币制度，银本位时期的货币具有普通商品和特殊商品的“两重身份”，没有国界的限制。2.金银复本位货币制度，是国家以法律规定用金和银同时作为本位货币材料，并确定两种本位币单位的货币制度。金银复本位制在历史演讲过程中，经历了金银平行本位制和金银双本位制两个阶段，金银平行本位制是金币与银币在流通中，由市场决定两者比价关系的货币制度，金银双本位制，是指政府以法律形式规定金银比价，两者同时发挥本位货币的制度，是金银复本位制度中的主要形式。3.金本位货币制，是国家法律规定以黄金作为本位货币金属，确定货币单位，铸造方式和进行管理的货币制度，它经历了金币本位货币制度，金块本位货币制度与金汇兑本位货币制度。二、信用货币制度（一）信用货币制度的内容信用货币制度的主要包括：1.货币发行机构和权力。各国在不兑现使用货币发行阶段实行货币的垄断发行，通过法律明确中央银行是本国货币发行的唯一机构，其目的是防止不兑现信用货币盲目发行造成通货膨胀，也确保货币发行的铸币税归国家所有，但自从电子货币出现以后，从流通手段角度讲，它的分散发行已使货币发行机构多元化，且区域经济合作基础上形成了区域货币合作，使货币发行跨国流通成为现实。2.货币单位和结构。美元货币单位为“美元”，1美元=100美分，本币结构是100元、50元、20元、10元、5元，辅币结构50分、25分、10分、5分和1分。 3.货币流通范围和对外比值4.货币发行准备和保证。不兑现信用货币的发行准备，是指货币发行机构对货币投放数量的客观约束和最高限量，各国货币发行准备可以归纳三点：以外汇资产做货币发行准备；以市场商品做货币发行准备；以有价证券做货币发行准备。（二）信用货币制度的类型信用货币制度的类型：1.商品做保证的信用货币制度。指货币发行以国内商品市场供应状况作为货币发行数量的主要依据，以经济稳定发展为目的决定货币发行量，绝大多数国家采用这种发行制度；2.有价证券做保证的信用货币制度。指货币发行以相应数量的有价证券作为相应约束的信用货币制度，这种制度在某种意义上限制了货币发行的最高数额；3.外汇资产做保证的信用货币制度。是指信用货币发行与外汇资产保持固定比例关系，受制于外汇资产数量的信用货币制度，即货币发行机构首先要有一定数额的外汇资产储备。三、国际货币制度是指一种货币制度规则的相关内容适应多个国家，参加国际货币制度的国家无权单方面修改货币制度的内容，但有权选择加入或退出该国国际货币制度。（一）国际货币制度的内容国际货币制度的内容有以下几个方面。1.确定货币汇率。货币汇率即不同国家货币之间的比价关系，是国际货币制度中最主要的内容，金属货币不同单位间的比价决定于其单位重量，信用货币不同单位间的比价决定其代表的价值量。2.确定国际储备资产。各国为了应付国际支付必须有一定的国际储备，这种储备只有使世界各国普遍接受，才能实现国际之间的支付，各国目前的国际储备资产主要有：外汇、黄金，特别提款权。3.确定国际清算规则。国际贸易引起跨国债权债务，需要共同遵守统一的清算规则，国际上目前广泛采取的主要结算工具是信用证，汇票等。4.协调国家间国际收支。（二）国际货币制度的形式1.B国际货币制度形式：国际货币制度主要有国际金本位制度。国际金本位制度具有以下四个特点：黄金作为国际统一货币；规定单位货币的黄金含量；自发调节国际收支；没有固定的组织机构制定规则。2.国际固定汇率制度，这种制度的内容概括为：建立国际性金融机构（IMF）促进国际货币合作；确定美元作为最主要的国际储备货币，实际“双挂钩”制度，即美元与黄金保持固定比价（1盎司=35美元），其它国家货币与美元保持固定比价，各国中央银行可用美元向美国中央银行兑换黄金；向国际收支逆差国家提供短期融资；取消外汇管制和实行限额分配。3.国际浮动汇率制。这种制度有以下几个方面：黄金非货币化；实行浮动汇率；提高特别提款权的国际储备地位；扩大对发展中国家的资金融通；增加会员的基金份额。 4.国际区域货币制度。也称区域货币一体化制度，是指在一个区域内相近的多个国家通过协商制定统一货币制度，共享一个中央银行，使用单一货币流通和管理的货币制度，目前欧洲中央银行体系和欧元流通，就是国际区域货币制度的代表。四、中国的货币制度中国的货币制度经历可C.中国的货币制度：铜本位货币制度；银铜复本位货币制度；银本位货币制度；信用货币制度。中国人民币制度的内容。人民币首发于1948年12月1日，标志着人民币制度的正式建立，它概括为四个方面的内容：人民币是我国合法通货，具有无限法偿能力；人民币本位币基本单位为“元”，结构是1元=10角，1角=10 分；人民币垄断发行，与贵金属无联系；人民币限于国内流通。第四节 人民币一、 人民币币值的历史发展过程人民币是1948年12月1日由中国人民银行开始发行。1.1948-1952人民币对内有通货膨胀，对外币值不断下降，波动大。2.1953-1972人民币对内、对外币值相对稳定，波动不大，1967年调整了对外价值。3.1973-1980人民币对内币值相对稳定，对外币值大幅升值。4.1981-1984人民币对内币值相对稳定，对外实行双重汇率制（即复汇率制）。5.1985-1993人民币对内有通货膨胀，对外币值不断下降，波动大。6.19942005.07.21人民币对内时有通货膨胀，对外币值不断升值。7.2005.08今人民币对内币值相对稳定，对外币值大幅升值。二、人民币是一种信用货币三、“一国两制”下的多币（人民币、港币与澳门币）。第五节 国际货币一、国际交往离不开货币二、国际货币的历史发展过程1. 黄金作为国际货币的历史发展过程2. 黄金英镑作为国际货币的历史发展过程3. 黄金英镑作为国际货币的历史发展过程4. 美元作为国际货币的历史发展过程5. 美元、欧元、日元等多元化的体制下，国际货币的历史发展过程三、外汇西安交通大学经济与金融学院教师备课教案课程（实验）名称 现代金融与投资 任课教师 何建奎 授课时数 32 课时 授课周次第 3-4 周 授课班级 理学院各专业本科 本章教学目的通过本章学习使学生了解信用的定义以及信用形式的有关知识，掌握信用的特征，商业信用、银行信用、国家信用、消费信用的形式、特点与作用等有关详细知识，同时领会其他信用形式的有关内容，特别是对信用的特征以及重要信用形式的有关内容必须全面掌握。本章教学要求：学生应掌握的内容：1. 信用的定义2. 商业信用形式3. 消费信用形式学生应了解的内容重点：1. 商业信用形式、特点与作用2. 银行信用、消费信用形式、特点与作用难点：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用的形式、特点与作用本章采用的教学方法： （案例与事例的应用，课堂互动式讨论，实地参观学习）本章主要采取以多媒体课堂讲授为主，其他形式为辅的教学方法。本章课件的合理应用与板书设计本章主要采取以课件讲授为主，板书形式为辅的教学形式。本章准备向学生提出或讨论的问题1. 商业信用形式、特点与作用。2. 银行信用、国家信用、消费信用形式、特点与作用。3. 其他信用形式的有关内容。本章学生课后思考题、作业1. 银行信用、消费信用形式、特点与作用。2. 商业信用形式、特点与作用。纸质讲稿附后第二章 信用与信用形式 通过本章学习使学生了解信用的定义以及信用形式的有关知识，掌握信用的特征，商业信用、银行信用、国家信用、消费信用的形式、特点与作用等有关详细知识，同时领会其他信用形式的有关内容，特别是对信用的特征以及重要信用形式的有关内容必须全面掌握。第一节 信用及其特征一、 信用的定义“信用”最早起源于拉丁文“CRDEO”,它的本义是信托、信誉、相信。在新帕格雷夫经济大辞典中,对信用的解释是“提供信贷(CREDIT)意味着把对某物(如一笔钱)的财产权给以让渡,以交换在将来的某一特定时刻对另外的物品(如另外一部分钱)的所有权。”牛津法律大辞典的解释是“信用(CREDIT),指在得到或提供货物或服务后并不立即而是允诺在将来付给报酬的做法”。在英文中关于“Credit”（信用）的解释可以有如下几种：“（ 信用是） 一种对购买商品或接受服务后延期付款的许可（Premission to delay payment for goods and services until after they have been received）；相信；信任；信赖（belief；trust；confidence）。”牛津高阶英汉双解词典；“（ 信用是） 一种超越了金钱和现货的财产权利的临时周转（the temporarytransfer of propertyrightsover money or goods）”Oxford CclassicalDictionary。正如两位经济学家Scott BMacdonald 和Albert LGastman 所说的那样：“贸易是现代信用概念发展的关键（key to the development of themodern concept of credit was trade）。”信用（credit）直接来源于交易，在货真价实的交易中双方由于利益的制约而彼此争取信任，并逐渐形成各自的信用，其守信与否的直接结果就是经济利益的得失。美国著名政治家富兰克林就说过：“记住时间就是金钱，记住信用就是金钱。（remember that time is moneyRemember that credit is money）进入20世纪,信用更发达更丰富了,但对信用的理解仍然停留在“借贷”的基础之上。马歇尔在货币、信用与商业(1924)一书中涉及的信用一词,包含“借贷”、“信任、信誉”的含义。只是美国制度学派的主要代表人物康忙斯在制度经济学(1934)一书中认为,信用不只是一种心理现象,也不只是一种借贷活动,它是一种制度。因此，在西方世界，我们可以得出这样一个结论：信用则首先是经济领域的概念，源于商品交易的实际需要并扩展到社会生活的各个方面，其维护总是由经济的力量来决定的，它是以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。广义而论，信用是二元主体或多元主体之间以某种经济生活需要为目的，建立在诚实守信基础上的心里承诺与约期实践相结合的意志和能力。它形成于大约150年前而广泛流行于近代商务和金融领域之中，是从属于商品和货币关系的产物，从而构成一个近代文明社会不可缺少的、相对独立的经济范畴和社会生活现象。信用是一定阶段人类文明的结晶。信用既属于道德范畴，也属于经济范畴。中国作为有着悠久历史的文明古国，诚信一直是中华民族几千年来传统文化和道德教育的核心，信用作为道德范畴深刻影响着中华民族世代繁衍生息。随着商品经济的发展，信用逐渐从其道德范畴引申到经济范畴，信用不再专属于道德领域，同时也成为商品经济发展的基本准则，它撑起了西方社会商品经济几百年的繁荣昌盛。随着人类从商品经济迈入市场经济，传统的社会结构在潜移默化中发生了质的改变，市场发展对信用状况提出了越来越高的要求，信用的传统理解不再适用于客观现实，作为上层建筑，信用必然需要随着经济的发展进行适度改变。市场经济条件下，人们的任何经济活动都必然要涉及到信用活动，信用关系越活跃，市场经济越发达，信用成为市场经济运行的关键所在，市场经济就是信用经济。二、 信用的特征1. 信用以到期偿还本金和支付利息为基本特征的信贷关系2. 信用是价值运动的一种特殊形式（价值单方面让渡或转移）3. 信用的运行机制以契约为基础、以履约为核心第二节 信用形式一、 商业信用1.定义：是企业之间以赊销商品或预付贷款等方式相互提供的与商品交易直接联系的信用形式。2. 形式有：赊销、预付货款、分期付款、预付定金、委托代销等形式。与商业交易密切相关，故称商业信用。3商业信用的信用工具主要是：商业票据，包括：汇票与本票。4.作用：第一，加快商品销速度，促进经济较快增长。第二，强化信用约束，规范市场交易行为。 二、 银行信用1.定义：是银行及其他金融机构以货币形式相互提供的信用形式。2. 形式有：吸收存款、发放贷款和证券投资等形式。在整个信用体系中，占据核心地位。3银行信用的信用工具主要是： 银行票据、支票、大额可转让定期存单（CD）、金融债券等 。4.特点：第一，具有灵活性。第二，具有间接性。第三，具有广泛的接受性。三、国家信用1.定义：是国家或其附属机构作为借贷主题而形成的信用关系。又称：政府信用。2. 国家信用的信用工具主要有：中央政府债券、地方政府债券、政府担保债券等形式。3. 特点：第一，国家信用的债权人是购买国家债券的单位和个人，债务人是发行债券的国家或地方政府。第二，国家信用与银行信用密切相关。第三，国家信用是以财政收入作为偿付保证。4.作用：第一，国家信用是弥补财政赤字的有效途径。第二，国家信用是政府调节经济的重要手段。四、消费信用1.定义：是指消费者（家庭或个人）向银行和其他金融机构借款，或通过一定的信用工具向工商企业赊销商品用于满足其特定消费性支出的一种消费方式。2. 形式有：商品赊销、分期付款、消费贷款。3. 消费信用的信用工具主要有：信用卡（credit card ） 。 4.作用：第一，有利于扩大需求，促进经济较快增长。第二，有利于金融机构增加盈利，提高竞争力。五、其他信用除了以上主要信用形式外，其他信用形式有：国际信用、公司信用、民间信用和合作信用。西安交通大学经济与金融学院教师备课教案课程（实验）名称 现代金融与投资 任课教师 何建奎 授课时数 32 课时 授课周次第 5-8 周 授课班级 理学院各专业本科 本章教学目的通过本章学习使学生了解金融体系的框架的有关知识，掌握我国金融体系的构成、商业银行的性质与职能、组织形式与发展趋势、主要业务与业务经营发展趋势以及经营原则等有关详细知识，同时领会中央银行以及政策性金融机构的有关内容，特别是对商业银行的性质与职能、主要业务以及经营原则的有关内容必须全面掌握。本章教学要求：学生应掌握的内容：1. 商业银行的定义2. 金融体系的框架3. 政策性金融机构有关内容学生应了解的内容重点：1.商业银行的性质与职能、主要业务以及经营原则2.我国金融体系的构成难点：商业银行的性质与职能、组织形式与发展趋势、主要业务与业务经营发展趋势以及经营原则等有关详细知识本章采用的教学方法： （案例与事例的应用，课堂互动式讨论，实地参观学习）本章主要采取以多媒体课堂讲授为主，其他形式为辅的教学方法。本章课件的合理应用与板书设计本章主要采取以课件讲授为主，板书形式为辅的教学形式。本章准备向学生提出或讨论的问题1.我国金融体系的构成。2.商业银行的性质与职能、主要业务以及经营原则。3. 政策性金融机构有关内容。本章学生课后思考题、作业1.商业银行的性质与职能、主要业务以及经营原则。2.我国金融体系的构成。纸质讲稿附后第三章 金融体系通过本章学习使学生了解金融体系的框架的有关知识，掌握我国金融体系的构成、商业银行的性质与职能、组织形式与发展趋势、主要业务与业务经营发展趋势以及经营原则等有关详细知识，同时领会中央银行以及政策性金融机构的有关内容，特别是对商业银行的性质与职能、主要业务以及经营原则的有关内容必须全面掌握。第一节 金融体系的框架一、金融体系的的定义金融体系是指一国金融机构按照一定的结构形成的整体。他一般由：银行机构、政策性金融机构、非银行金融机构组成。二、银行机构一般由：中央银行、商业银行、专业银行金融机构组成。中央银行处于领导地位，商业银行处于主体地位。1. 中央银行中央银行是代表国家对金融活动进行监督管理，制定和执行货币政策的金融机构。2. 商业银行商业银行是以经营资产负债业务为主，并提供各种金融服务的金融机构。在一国金融体系中它以机构数量多、业务渗透面广和资产总额比重大的优势，始终居于主体地位。3. 专业银行专业银行是经营指定范围内的业务并提供专门性金融服务的银行机构。其业务活动与方式有别于一般商业银行的村、放款业务方式，一般都有其特定的业务范围和客户。 专业银行，名称各异，主要有：投资银行、不动产抵押银行、储蓄银行等。三、政策性金融机构政策性金融机构是不以赢利为目的专门配合政府社会经济政策，提供政策性金融服务的金融机构。其经营目标是：保本微利，经营活动不以赢利为目的。政策性金融机构的种类繁多，按业务领域划分主要有开发性、农业、进出口、住房以及中小企业、环境、国民福利等方面的政策性金融机构。四、非银行金融机构 非银行金融机构就是中央银行、商业银行、专业银行、政策性金融机构之外的具体办理某类金融业务的金融机构总称，主要有：保险公司、证券公司、信用合作社、投资基金、养老基金、金融公司、租赁公司、证券交易所、消费信用机构等。五、我国的金融体系图3-1 中国金融体系的构成中央银行中国人民银行大区分行：上海、天津、广州、沈阳等营业部：北京、重庆商业银行国有独资商业银行股份制商业银行外资商业银行中国工商银行中国建设银行中国农业银行中国银行全国性股份制商业银行区域性股份制商业银行城市商业银行政策性银行国家开发银行中国农业发展银行中国进出口银行中国邮政储蓄金融租赁公司集团财务公司信托投资公司信用合作社证券公司基金管理公司非银行金融机构保险公司综合类证券公司经纪类证券公司中国证券监督管理委员会开放式基金封闭式基金人寿保险公司财产保险公司再保险公司保险中介公司中国保险监督管理委员会中国银行业监督管理委员会中国金融监督管理机构第二节 商业银行一、 商业银行的性质与职能 银行起源于意大利，早在1272年意大利佛罗伦萨已出现了巴尔迪银行，人们将这种以经营工商企业存贷款业务，并以商品生产交易为基础发放短期贷款为主要业务的银行称为商业银行。商业银行是以经营资产负债业务为主，并提供各种金融服务的金融机构。在一国金融体系中它以机构数量多、业务渗透面广和资产总额比重大的优势，始终居于主体地位。（一）商业银行的性质1. 商业银行是一种企业。2. 商业银行与一般的工商企业不同，是一种特殊的企业。3. 商业银行是一种特殊的金融企业。（二）商业银行的职能1. 信用中介职能2. 支付中介职能3. 信用创造职能二、商业银行的组织形式与发展趋势（一）商业银行的外部组织形式 1.分行银行制（简称分行制），起源于英国，目前大多数国家使用它。1. 单元银行制（也称单一行制、独家银行制），美国最典型。 3. 银行持股公司4. 连锁银行制5.跨国联合制（二）商业银行的内部组织形式1. 决策系统2. 执行系统3. 监督系统4. 管理系统（三）商业银行的发展趋势1.商业银行机构体系超大化发展趋势2.商业银行机构跨国化发展趋势3.商业银行机构虚拟化发展趋势三、商业银行的主要业务与业务经营发展趋势（一）商业银行的主要业务 1. 商业银行的负债业务。商业银行作为信用中介，负债业务是其最基本最主要的业务。（1）商业银行资本金业务A.股本金 B.盈余留存 C.债务资本 D.其他来源（2）商业银行存款业务A.活期存款 B. 定期存款 C. 储蓄存款 （3）商业银行借款业务A.同业拆借 B.向中央银行借款 C.发行金融债券2. 商业银行资产业务（1）现金资产业务A.库存现金 B.在中央银行存款 C.存放同业存款（2）贷款资产业务A.按期限分为短期、中期、和长期贷款。B. 按贷款保障条件分为信用贷款、担保贷款、和票据贴现。C. 按贷款偿还方式分为一次性和分期偿还。D. 按贷款质量与风险程度分为正常、关注、次级、可疑、和损失贷款。（3）证券投资业务A.国库券 B.中长期国债 C.政府机构证券 D.市政债券 E.公司债券3. 商业银行中间业务（1）结算类业务A.票据业务（汇票、本票与支票）B.支付结算（汇款、托收、信用证与保函结算）（2）代理类业务A.代理收付业务 B. 代理保管 C. 代客理财B. 个人外汇买卖业务C.执行遗嘱、代客买卖房地产、黄金等（3）信息咨询业务（4）担保类业务（5）投资银行业务（6）融资性租赁（二）商业银行业务经营发展趋势1. 业务经营国际化2. 业务领域综合化3. 业务操作电子化四、商业银行的经营原则商业银行是以经营资产负债业务为主，并提供各种金融服务的金融机构。在一国金融体系中它以机构数量多、业务渗透面广和资产总额比重大的优势，始终居于主体地位。它的经营管理目标就是保证资金的安全，保持资金的流动性，争取最大的盈利。（一）安全性原则1.合理安排资产规模与结构，注重资产质量2.提高资本金在全部负债重的比重3.必须遵纪守法，合规经营（二）流动性原则（三）赢利性原则（四）三性原则的协调一致第三节 中央银行中央银行是代表国家对金融活动进行监督管理，制定和执行货币政策的金融机构。成立于1694的英格兰银行是近代中央银行的鼻祖，1844年英国通过银行法，奠定了其成为中央银行的基础。通过本节学习，理解中央银行的职能 、业务和业务经营原则，重点掌握中央银行金融监管的目标、原则、方法和内容；掌握货币政策目标及实现目标的管理措施，能够对中央银行及货币政策的管理理论与实务，有比较清楚的认识。详细内容包括：一、中央银行的职责与职能二、中央银行的业务活动原则三、中央银行的资产负债表及主要业务1、我国中央银行的资产负债表 2、中央银行的主要业务四、中央银行金融监管的目标与原则五、中央银行金融监管的对象与方法六、中央银行金融监管的主要内容七、中央银行金融监管的发展趋势八、货币政策的概念与类型九、货币政策目标十、基础货币与剩余储备十一、我国现行货币政策目标十二、实现货币政策目标的工具1、一般性货币政策工具 2、选择性货币政策工具 3、直接信用控制工具 4、间接信用控制工具 重点掌握内容：一、 中央银行产生的客观基础（一）统一发行银行券的需要（二）票据清算的需要（三）稳定信用体系的需要（四）政府从事金融监管和服务的需要二、中央银行的基本职能（一）中央银行是发行的银行（即中央银行垄断货币发行）（二）中央银行是银行的银行1. 中央银行集中保管存款保证金2. 中央银行充当最后贷款人，对商业银行与其他金融机构提供资金支持3. 中央银行组织与管理全国的票据清算（三）中央银行是政府的银行1. 中央银行经理国库并向政府融通资金2. 中央银行制定货币政策和实施金融宏观调控3. 中央银行是政府的顾问和国际金融组织的代表三、中央银行的主要业务（一）中央银行的负债业务 1.货币发行业务2.存款业务（包括：商业银行的存款准备金、财政存款、于其他存款）（二）中央银行的资产业务 主要有：再贷款、再贴现、买卖证券资产、买卖黄金、外汇储备资产等业务（三）中央银行的清算业务（四）中央银行资产负债表结构四、中央银行货币政策目标的内容（一）稳定物价目标（二）充分就业目标（三）经济增长目标（四）国际收支平衡目标（五）保持金融稳定目标五、中央银行货币政策工具（一）一般性政策工具1. 法定存款准备金政策2. 再贴现政策3.公开市场业务（二）选择性政策工具（共9个）证券保证金比率、消费信贷管制、不动产信用控制、优惠利率、利率最高限制、信用配额管制、流动性比率、道义劝告与窗口指导。第四节 政策性金融机构政策性金融机构是不以赢利为目的专门配合政府社会经济政策，提供政策性金融服务的金融机构。西方金融理论界把其称为“政府专业性金融机构”。其经营目标是：保本微利，经营活动不以赢利为目的。政策性金融机构的种类繁多，按业务领域划分主要有开发性、农业、进出口、住房以及中小企业、环境、国民福利等方面的政策性金融机构。 通过本节学习，理解政策性银行的属性和经营原则，掌握政策性银行业务经营的特征、政策性银行的主要业务，以及各项贷款业务的操作管理；研究各政策性银行的资金运行和管理机制，尤其要深刻理解农发行资金封闭运行机制，把握封闭运行的管理制度和实现措施。一、政策性银行及其基本特征二、我国政策性银行及其业务1、国家开发银行的业务 2、中国进出口银行的业务 3、中国农业发展银行的业务三、农发行资金运行管理机制1、资金封闭运行的含义及特征 2、封闭运行的必要性及其措施四、农发行主要贷款业务管理1、商业贷款管理 2、粮棉油加工贷款管理 3、扶贫贷款五、中国进出口银行及其业务1、出口信贷业务 2、其他主要业务六、国家开发银行的任务及其业务七、开发银行投资贷款及其管理1、投资贷款概念及特点 2、政策性投资贷款对象 3、政策性投资贷款的分类八、其他重要贷款管理重点掌握内容：一、政策性金融机构的特征（一）组织方式上的政府控制性（二）经营目标上的非营利性（三）经营方向上的政策性（四）业务领域的专业性（五）信用创造上的差别性（六）经营行为上的非竞争性二、政策性金融机构的分类（一）按活动范围划分为国际与国内政策性金融机构（二）按组织机构划分为单一型与金字塔型（我国农发行）政策性金融机构（三）按主营业务划分为信贷机构、保险机构与担保机构（四）按专业领域划分为农业、进出口与经济开发等政策性金融机构（五）按命名方式划分为银行、金融公库于公司等三、政策性金融机构的发展原因（一）经济发展的不平衡性（二）市场机制的不完善（三）商业性金融体系功能上的不健全（四）政府对经济的干预四、政策性金融机构的业务与经营（一）政策性金融机构的负债业务主要有：资本金、借款、发行债券、存款、等业务（二）政策性金融机构的资产业务主要有：发放贷款、投资、于其他业务（三）政策性金融机构的经营原则政策性金融机构遵循“让小利、取大利”的经营思想与理念。政策性金融机构必须遵循：政策性、安全性、效益性的经营原则五、我国的政策性金融机构体系（一）国家开发银行：成立于1994.03.17，总行在北京，在全国各省、自治区、直辖市设有分行，并在重点农业地（市）设立办事处，在重点农业县设立支行。是直属国务院领导的政策性金融机构。（二）中国农业发展银行：成立于1994.11.18，总行在北京，在全国有29家分行6个代表处和一个营业部。是除人行外，另一唯一的正部级金融机构。（三）中国进出口银行：成立于1994.04.26，总行在北京，在全国有5家营业性分支机构与8个代表处，在境外设有两个代表处，与135家外资银行建立有代理行关系。是直属国务院领导的政府全资型国家政策性金融机构。（四）中国出口信用保险公司：成立于2001.12.18，在北京、上海、天津、西安等19个城市设有派出机构，由中国政府全资拥有，是为了适应我国加入WTO的需要而成立的。六、全球性国际政策性金融机构（一）国际货币基金组织（IMF）（二）世界银行（IBRD or WB）（三）国际开发协会（IDA）（四）国际金融公司（IFC）七、区域性国际政策性金融机构（一）亚洲开发银行（ADB）（二）非洲开发银行（AFDB）（三）欧洲投资银行（EIB）（四）泛美开发银行（五）伊斯兰开发银行西安交通大学经济与金融学院教师备课教案课程（实验）名称 现代金融与投资 任课教师 何建奎 授课时数 32 课时 授课周次第 910 周 授课班级 本章教学目的： 第四章 直接融资与金融市场本章教学目的是使学生对直接融资及金融市场相关内容有一个全面认识，在此基础上对涉猎的直接融资、间接融资、金融市场及构成作进一步的掌握和了解。本章教学要求：学生应掌握的内容：1直接融资的概念。2直接证券、间接证券的概念。3金融市场及构成。4货币市场、资本市场、外汇市场的内容。学生应了解的内容：重点：1直接证券、间接证券。2货币市场及资本市场的构成。3金融市场的分类难点：1外汇市场的交易方式（衍生品）。本章采用的教学方法： 案例与事例的应用，课堂互动式讨论。本章课件的合理应用与板书设计：课件与板书同时使用本章准备向学生提出或讨论的问题：1如何理解直接融资、间接融资。2金融市场对我国经济发展有何意义。本章学生课后思考题、作业：1直接融资的概念。2金融市场及构成。3货币市场、资本市场的概念及其构成。4外汇市场的交易方式。 纸质讲稿附后第四章 直接融资与金融市场本章教学目的是使学生对直接融资及金融市场相关内容有一个全面认识，在此基础上对涉猎的直接融资、间接融资、金融市场及构成作进一步的掌握和了解。 第一节 直接融资和间接融资在市场经济中，企业一般通过两种方式获得资金：内源融资和外源融资。内源融资是企业不断将自己的储蓄（留存盈余和折旧）转化为投资的过程。内源融资对企业的资本形成具有原始性，自主性，低成本性和抗风险性的特点。外源融资是企业吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资过程。它对企业的资本形成具有高效性，灵活性，大量性和集中性的特点。在经济日益货币化，信用化和证券化的进程中，外源融资成为企业获得资金的主要方式。一金融证券的种类和划分在现代市场经济中，经济行为主体有企业，居民，政府，和金融部门四类。前三个部门又称为非金融部门或事物部门。每一个行为主体的活动都伴随着资金运动。在资金运动过程中，收支会出现三种情况。即收入与支出相当，收入大于支出，收入小于支 出。则形成了资金盈余部门，平衡预算部门和资金短缺部门。为了使经济能够有效的运行，就要进行资金调剂，在调剂时需要借助一定的金融工具来进行。而现在金融工具呈现出“证券化”的趋势。这种金融工具有被称为金融证券（它是具有票面价值，代表财产所有权或债权并借以取得一定收入的证书。它必须是具备规范化的书面格式。具有广泛的接受性可转让性和法律性）。金融证券按其发行者的性质，可以分为直接证券和间接证券。直接证券是非金融部门发行的负债和股权，主要包括：商业票据；商业汇票；债权；股票。间接证券是金融部门发行的证券，间接证券还可以进一步划分为货币和非货币间接证券。货币是货币金融机构的负债，它们被充做交易媒介。非货币间接证券是金融部门发行的所有其他负债和股权。主要包括：银行券，存款，银行汇票。二、直接融资和间接融资1 直接融资：是货币的需求者借助一定的金融工具（直接证券）直接向资金供应者融通资金的方式。它有直接性，长期性，不可逆性，流通性的特点。2 间接融资：是货币资金的盈余者购买金融机构的间接证券，资金流入金融机构；金融机构再购买资金短缺部门的直接证券，资金最终流入企业。资金在盈余部门和短缺部门的流动是通过金融机构充当信用媒介实现的，所以这一方式成为间接融资方式。 第二节 金融市场一金融市场的概述金融市场是以金融资产为交易工具而形成的供求关系和交易机制的总和。金融市场即包括直接融资也包括间接融资。二金融市场的构成要素1 主体：金融市场的参与者包括。个人，企业，政府，金融机构。2 客体：金融市场的交易对象或称金融工具。利率作为金融市场上资金的价格，应该能反映市场资金的供求关系。金融市场的利率主要有：中央银行再贴现利率；商业银行存，贷利率；同业拆借利率和国债利率。三金融市场的分类1 按金融交易期限的不同可分为短期资金市场和长期资金市场。2 按金融交易的性质不同可分为发行市场和流通市场。3 按金融交易的方式不同可分为直接金融市场和间接金融市场。4 按金融交易对象不同可分为拆借市场，票据承兑与贴现市场，证券市场，外汇市场，保险市场。四货币市场货币市场是以短期信用工具为交易对象的金融市场。它包括短期证券市场，票据贴现市场和短期信贷市场。短期证券市场又包括商业本票市场，银行承兑汇票市场，可转让大额定期存单市场，政府短期债券市场，回购协议市场。票据贴现市场是银行及其他金融机构对未到期的票据进行贴现，提供短期资金融通的市场。贴现市场的参与者主要有商业票据持有者，商业银行，中央银行，及专门从事贴现业务的承兑公司和贴现公司。短期信贷市场包括短期存贷款市场和银行同业拆放市场。五资本市场是以长期信用工具为交易对象进行长期资金融通的金融市场。包括长期信贷市场和证券市场。六外汇市场是进行外汇买卖的金融市场。外汇市场的参加者：有外汇银行，外汇经纪人，中央银行进出口商及其他外汇供求者。外汇交易方式有：即期外汇交易，远期外汇交易，套汇交易，外汇期货交易，外汇期权交易，外汇投机交易。西安交通大学经济与金融学院教师备课教案课程（实验）名称 现代金融与投资 任课教师 何建奎 授课时数 32 课时 授课周次第 1112 周 授课班级 本章教学目的： 第五章 证券投资本章教学目的是使学生对证券投资相关内容有一个全面认识