寿险公司年度偿付能力报告模版.doc

偿付能力报告 恒泰人寿保险股份有限公司 Heng Tai life Insurance Company Limited 2007 年 公 司 简 介 和 报 告 联 系 人 公司名称 中文 恒泰人寿保险股份有限公司 公司名称 英文 Heng Tai Life Insurance Company Limited 法定代表人 尹文杰 注册地址 中国北京市海淀区中关村大街 7 号恒泰大厦 注册资本 7 8 亿元人民币 经营保险业务许可证号 99999999 开业时间 1995 年 6 月 经营范围 承保人民币和外币的各种人身保险业务 包括各类人 寿保险 健康保险 意外伤害保险的保险业务 办理 上述业务的再保险业务 办理各种法定人身保险业务 代理国内外保险机构检验 理赔 及其委托的其他有 关事宜 依照有关法律法规从事资金运用业务 报告联系人姓名 王一民 办公室电话 010 65892589 移动电话 13025869564 传真号码 010 65892589 电子信箱 yimin wang 目 录 一 董 事 会 和 管 理 层 声 明 1 二 外 部 机 构 独 立 意 见 3 三 基 本 信 息 4 四 管 理 层 的 讨 论 与 分 析 10 五 内 部 风 险 管 理 说 明 14 六 最 低 资 本 18 七 实 际 资 本 19 八 动 态 偿 付 能 力 测 试 115 一 董 事 会 和 管 理 层 声 明 本 报 告 已 经 通 过 公 司 董 事 会 批 准 公 司 董 事 会 和 管 理 层 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 内 容 真 实 准 确 完 整 合 规 并 对 我 们 的 保 证 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 特 此 声 明 董 事 长 总 经 理 尹 文 杰 戴 众 财 务 负 责 人 精 算 负 责 人 丁 特 徐 若 谷 合 规 负 责 人 周 资 公 司 印 章 2008 年 3 月 17 日 1 各位董事对年度报告的投票情况 董 事 姓 名 赞 同 否 决 弃 权 尹 文 杰 罗 冀 徐 向 艺 林 乐 明 姜 省 李 府 员 方 世 忠 赵 海 刘 瑞 奇 孙 一 驰 合 计 9 0 1 填 表 说 明 按 董 事 审 议 意 见 在 相 应 空 格 中 打 2 是 否 有 董 事 无 法 保 证 年 度 报 告 内 容 的 真 实 性 准 确 性 完 整 性 合 规 性 或 对 此 存 在 异 议 是 否 董事姓名 理由 意见 董事签名 姜 省 未参加董事会 二 外 部 机 构 独 立 意 见 一 对 最 低 资 本 和 实 际 资 本 审 计 意 见 的 说 明 1 提 供 审 计 服 务 的 会 计 师 事 务 所 名 称 会 计 师 事 务 所 2 是 否 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 是 否 事 务 所 出 具 了 保 留 意 见 的 审 计 报 告 原 因 是 本 公 司 无 法 提 供 主 要 债 务 人 甲 的 地 址 注 册 会 计 师 无 法 实 施 函 证 审 计 范 围 受 到 限 制 二 对 动 态 偿 付 能 力 测 试 审 核 意 见 的 说 明 1 提 供 审 核 服 务 的 外 部 机 构 名 称 会 计 师 事 务 所 2 是 否 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 是 否 三 外 部 机 构 出 具 的 其 他 独 立 意 见 鉴证服务对象 提供服务的机构名称 出具的意见 日期 对公司长期偿债能力 评级 国际评级公司 给予公司 A 级 2007 年 3 月 16 日 四 报 告 期 外 部 机 构 的 更 换 情 况 1 报 告 期 是 否 更 换 了 为 公 司 提 供 审 计 服 务 的 会 计 师 事 务 所 是 否 前任会计师事务所 更换时间 更换原因 会计师事务所 2007 年 11 月 1 日 控股股东要求集团所属公司使用 同一会计师事务所 2 报 告 期 是 否 更 换 了 审 核 动 态 偿 付 能 力 测 试 报 告 的 外 部 机 构 是 否 3 报 告 期 是 否 更 换 了 出 具 其 他 独 立 意 见 的 外 部 机 构 是 否 三 基 本 信 息 一 主 要 经 营 指 标 和 偿 付 能 力 指 标 1 主 要 经 营 指 标 指标名称 本年数 上年数 本年比上年增减 保险业务收入 万元 5 864 053 5 002 157 17 23 净利润 万元 406 748 241 399 68 50 基本每股收益 元 1 07 0 64 67 19 净资产收益率 46 24 31 40 47 26 总资产收益率 1 70 1 25 36 净资产 万元 869 922 889 534 2 20 经营活动净现金流量 万元 3 033 869 2 724 505 11 35 标准保费 万元 5 047 734 4 244 706 18 92 首年保费与保费收入比 35 38 7 89 内含价值 万元 5 573 717 4 110 874 35 58 13 个月续保率 95 96 1 04 个人营销渠道的件均保费 元 2 173 1 897 14 55 人均保费 元 58 738 53 791 9 20 营销员脱落率 40 43 6 98 2 主 要 偿 付 能 力 指 标 项目 年初数 年末数 1 下年末预测数 2 认可资产 万元 21 415 320 26 580 022 27 650 033 认可负债 万元 20 125 267 25 050 005 26 438 098 实际资本 万元 1 290 053 1 530 017 1 211 935 最低资本 万元 916 900 1 113 125 1 206 101 偿付能力溢额 万元 373153 416 892 5 834 偿付能力充足率 141 58 136 25 100 48 3 偿 付 能 力 监 管 指 标 指标名称 正常范围 本年数 上年数 长期险保费收入增长率 0 80 14 14 6 41 短期险自留保费增长率 10 60 16 11 20 91 实际偿付能力额度变化率 10 30 18 60 33 90 险种组合变化率 8 1 65 3 27 认可资产负债率 90 94 24 93 98 资产认可率 85 99 48 99 23 短期险两年赔付率 65 47 67 41 51 投资收益充足率 125 900 174 97 99 61 盈余缓解率 25 25 1 54 1 50 资产组合变化率 5 2 18 2 70 融资风险率 50 205 56 126 67 退保率 5 2 97 2 86 二 股 权 结 构 股 东 及 其 变 动 情 况 1 股 权 结 构 单 位 万 股 或 万 元 期初 本期股份或股权的增减 期末 股权类别 股份或 出资额 占比 股东 增资 公积金转增及 分配股票股利 股权 转让 小计 股份或 出资额 占比 国家股 0 0 0 0 0 0 0 0 国有法人股 150 00 0 75 0 0 10 00 0 10 00 0 140 00 0 70 社会法人股 30 000 15 0 0 0 0 30 000 15 外资股 30 000 10 0 0 10 00 0 10 00 0 30 000 15 其他 0 0 0 0 0 0 0 0 合计 200 00 0 100 0 0 0 0 200 00 0 100 填表说明 1 股份有限公司在本表栏目中填列股份数量 单位 股 非股份有限公司在本表栏目中填列 股权数额 单位 万元 2 国家股是指有权代表国家投资的机构或部门向保险公司出资形成或依法定程序取 得的股权 在保险公司股权登记上记名为该机构或部门持有的股权 国有法人股是指具有法人资格的国有企业 事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的保险公司出资形成或依法定程序取得的股权 在保险公 司股权登记上记名为该国有企业或事业及其他单位持有的股权 2 前 十 大 股 东 按 照 股 东 年 末 所 持 股 份 比 例 降 序 填 列 单 位 万 股 或 万 元 股东名称 股东性质 年度内持股 数量或出资 额变化 年末持股数 量或出资额 年末持 股比例 质押或冻 结的股份 恒 泰 保 险 集 团 股 份 有 限 公 司 国有 10 000 140 000 70 0 红 日 投 资 公 司 外资 10 000 20 000 10 0 北 方 股 份 有 限 公 司 外资 0 10 000 5 0 泰 山 股 份 有 限 公 司 民营 0 10 000 5 0 东 海 股 份 有 限 公 司 民营 0 6 000 3 0 南 方 机 械 贸 易 公 司 民营 0 4 000 2 0 珠 海 发 股 份 有 限 公 司 民营 0 4 000 2 0 舟 山 有 限 责 任 公 司 民营 0 2 000 1 0 永 安 人 寿 保 险 公 司 民营 0 2 000 1 0 龙 腾 公 司 民营 0 1 000 0 5 0 合计 0 199 000 99 5 0 股东关联方关系的说明 前十大股东无关联方关系 填表说明 股东性质填列 国有 外资 自然人 等 3 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 的 持 股 情 况 报 告 期 末 是 否 有 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 持 有 公 司 股 份 是 否 4 股 权 转 让 情 况 按 转 让 时 间 的 先 后 顺 序 填 列 不 包 括 已 上 市 流 通 股 份 转 让 报 告 期 内 是 否 有 股 权 转 让 情 况 是 否 转让日期 批准文 号 转让方 受让方 转让股份数 万股 或 出资额 万 元 转让股份 比例或出 资比例 每股转让 价格 元 转让金额 万元 2007 年 4 月 恒 泰 保 险 集 团 股 份 有 限 公 司 红 日 投 资 公 司 100000 5 6 6 660000 三 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 的 基 本 情 况 薪 酬 情 况 和 变 更 情 况 1 董 事 监 事 及 总 公 司 高 级 管 理 人 员 基 本 情 况 1 董 事 基 本 情 况 本 公 司 董 事 会 共 有 11 位 董 事 其 中 执 行 董 事 3 人 独 立 董 事 2 人 执 行 董 事 尹 文 杰 52 岁 2005 年 6 月 至 今 出 任 本 公 司 董 事 会 董 事 长 任 职 批 准 文 号 为 此 前 尹 先 生 曾 任 本 公 司 国 际 业 务 部 总 经 理 董 事 会 副 董 事 长 尹 先 生 于 1997 至 1999 年 赴 美 国 培 训 深 造 获 大 学 工 商 管 理 硕 士 归 国 后 一 直 担 任 本 公 司 副 总 经 理 2002 年 至 2004 年 担 任 公 司 董 事 会 副 董 事 长 2005 年 升 任 董 事 长 罗 冀 56 岁 2004 年 8 月 至 今 出 任 本 公 司 执 行 董 事 任 职 批 准 文 号 为 现 任 董 事 会 董 事 兼 副 总 经 理 罗 先 生 毕 业 于 大 学 管 理 学 院 财 务 管 理 系 获 硕 士 学 位 罗 先 生 曾 于 2000 年 至 2002 年 担 任 银 行 总 行 主 任 科 员 于 2003 年 任 贸 易 进 出 口 总 公 司 计 划 财 务 部 副 处 长 贸 易 进 出 口 集 团 有 限 公 司 计 划 财 务 部 总 经 理 并 兼 任 大 学 证 券 研 究 所 名 誉 副 所 长 徐 向 艺 54 岁 2004 年 7 月 至 今 出 任 本 公 司 执 行 董 事 同 时 担 任 本 公 司 财 务 总 监 任 职 批 准 文 号 为 徐 先 生 毕 业 于 财 经 大 学 会 计 学 硕 士 1994 年 以 来 历 任 人 寿 保 险 公 司 财 务 总 监 集 团 的 执 行 董 事 公 司 财 务 总 监 等 职 徐 先 生 还 兼 任 银 行 的 执 行 副 总 裁 人 寿 保 险 公 司 马 来 西 亚 的 董 事 非 执 行 董 事 林 乐 明 54 岁 自 2002 年 6 月 出 任 本 公 司 非 执 行 董 事 任 职 批 准 文 号 为 林 先 生 亦 于 2002 年 6 月 25 日 出 任 董 事 会 副 董 事 长 林 先 生 自 2001 年 9 月 来 出 任 市 投 资 控 股 有 限 公 司 董 事 长 兼 党 委 书 记 至 今 并 曾 于 2000 年 4 月 至 2001 年 9 月 出 任 市 发 改 委 副 主 任 及 于 1992 年 12 月 至 2001 年 4 月 出 任 市 经 济 体 制 改 革 办 公 室 主 任 助 理 副 主 任 林 先 生 毕 业 于 财 经 大 学 并 取 得 经 济 学 硕 士 学 位 姜 省 42 岁 自 2003 年 4 月 出 任 本 公 司 非 执 行 董 事 任 职 批 准 文 号 为 姜 先 生 2000 年 2 月 起 在 本 公 司 公 共 关 系 人 事 管 理 方 面 担 任 高 级 职 务 并 兼 任 集 团 有 限 公 司 执 行 董 事 姜 先 生 获 得 英 国 大 学 财 务 荣 誉 理 学 士 亦 为 特 许 公 认 会 计 师 公 会 的 资 深 会 员 李 府 员 40 岁 自 2003 年 5 月 出 任 本 公 司 非 执 行 董 事 任 职 批 准 文 号 为 李 先 生 还 任 实 业 发 展 有 限 公 司 董 事 李 先 生 于 2002 年 起 担 任 本 公 司 法 律 合 规 部 总 经 理 助 理 李 先 生 毕 业 于 大 学 获 法 学 学 士 学 位 方 世 忠 52 岁 自 2002 年 10 月 出 任 本 公 司 非 执 行 董 事 任 职 批 准 文 号 为 自 1994 年 12 月 方 先 生 为 成 都 实 业 有 限 公 司 董 事 总 经 理 方 先 生 亦 为 成 都 实 业 有 限 公 司 董 事 方 先 生 获 得 大 学 法 律 硕 士 学 位 赵 海 54 岁 自 2003 年 1 月 出 任 本 公 司 非 执 行 董 事 任 职 批 准 文 号 为 赵 先 生 还 是 人 寿 保 险 公 司 执 行 董 事 兼 副 总 经 理 赵 先 生 从 1999 年 至 2003 年 任 人 寿 保 险 公 司 副 总 经 理 1995 年 到 1999 年 任 局 财 经 计 划 财 务 处 长 赵 先 生 于 1981 年 获 得 大 学 经 济 学 硕 士 学 位 邱 安 强 44 岁 高 级 工 程 师 硕 士 学 位 自 2004 年 起 担 任 本 公 司 监 事 1985 年 参 加 工 作 1990 年 出 任 交 通 管 理 干 部 学 院 教 师 1992 至 1998 年 担 任 经 济 技 术 研 究 所 研 究 室 副 主 任 主 任 所 副 总 工 程 师 副 所 长 1999 年 任 工 业 国 有 投 资 有 限 公 司 资 产 部 经 理 现 还 兼 任 工 业 国 有 投 资 有 限 公 司 总 经 理 助 理 兼 资 产 财 务 部 部 长 独 立 非 执 行 董 事 刘 瑞 奇 49 岁 自 2002 年 5 月 出 任 本 公 司 独 立 非 执 行 董 事 任 职 批 准 文 号 为 刘 先 生 为 法 学 博 士 现 任 大 学 法 学 院 教 授 博 士 生 导 师 商 法 研 究 会 常 务 理 事 刘 先 生 一 直 从 事 公 司 法 证 券 法 金 融 法 的 教 学 研 究 工 作 1995 年 至 1999 年 出 任 东 亚 政 治 经 济 研 究 所 访 问 研 究 员 2001 至 2002 年 美 国 大 学 法 学 院 访 问 教 授 孙 一 驰 55 岁 自 2003 年 5 月 出 任 本 公 司 独 立 非 执 行 董 事 任 职 批 准 文 号 为 张 先 生 大 学 本 科 高 级 会 计 师 从 事 经 济 工 作 37 年 限 金 融 从 业 年 限 19 年 曾 任 会 计 师 事 务 所 任 主 任 会 计 师 工 程 造 价 咨 询 有 限 公 司 任 董 事 长 市 商 业 银 行 外 部 监 事 市 人 大 常 委 预 算 审 查 顾 问 省 注 册 造 价 工 程 师 协 会 副 理 事 长 现 任 省 注 册 会 计 师 协 会 副 会 长 2 监 事 基 本 情 况 本 公 司 监 事 会 共 有 3 位 监 事 具 体 情 况 如 下 周 洪 林 45 岁 博 士 研 究 生 自 2002 年 5 月 出 任 本 公 司 监 事 长 在 此 之 前 周 先 生 曾 先 后 在 金 融 学 院 财 经 大 学 学 习 工 作 并 破 格 晋 升 为 经 济 学 副 教 授 教 授 高 周 一 50 岁 自 2003 年 5 月 出 任 本 公 司 监 事 硕 士 高 级 经 济 师 高 先 生 从 事 经 济 工 作 25 年 金 融 从 业 年 限 16 年 曾 就 职 于 农 场 轻 工 机 械 股 份 有 限 公 司 商 业 发 展 投 资 有 限 公 司 股 份 有 限 公 司 现 任 本 公 司 总 助 及 运 营 部 总 监 监 事 丁 准 37 岁 自 2005 年 8 月 出 任 本 公 司 监 事 历 任 信 托 投 资 公 司 浙 江 公 司 项 目 经 理 科 技 投 资 公 司 总 经 理 产 业 投 资 有 限 公 司 投 资 总 监 投 资 管 理 有 限 公 司 业 务 发 展 部 总 经 理 3 总 公 司 高 级 管 理 人 员 基 本 情 况 戴 众 51 岁 2005 年 起 任 公 司 总 经 理 任 职 批 准 文 号 为 毕 业 于 上 海 大 学 获 经 济 学 博 士 学 位 历 任 大 学 讲 师 保 险 公 司 核 保 核 赔 部 总 经 理 保 险 公 司 副 总 经 理 丁 特 49 岁 2006 年 3 月 起 任 公 司 首 席 财 务 官 任 职 批 准 文 号 为 毕 业 于 大 学 获 管 理 学 博 士 学 位 历 任 保 险 公 司 计 财 部 副 总 经 理 总 经 理 保 险 公 司 投 资 部 副 总 经 理 周 资 47 岁 自 2005 年 1 月 出 任 本 公 司 合 规 负 责 人 任 职 批 准 文 号 为 毕 业 于 大 学 获 法 学 硕 士 学 位 曾 任 律 师 事 务 所 合 伙 人 公 司 法 律 顾 问 保 险 公 司 合 规 部 副 总 经 理 徐 若 谷 41 岁 自 2005 年 1 月 出 任 本 公 司 精 算 负 责 人 任 职 批 准 文 号 为 毕 业 于 大 学 应 用 数 学 系 获 博 士 学 位 北 美 精 算 师 中 国 精 算 师 曾 任 大 学 数 学 系 副 教 授 保 险 公 司 精 算 部 副 总 经 理 保 险 公 司 产 品 开 发 部 总 经 理 2 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 薪 酬 情 况 1 各 个 薪 酬 区 间 内 的 董 事 监 事 和 高 管 人 员 数 量 薪酬区间 董事人数 监事人数 高管人数 1000 万 元 以 上 1 0 0 500 万 元 1000 万 元 1 0 0 100 万 元 500 万 元 5 2 3 50 万 元 100 万 4 0 1 50 万 元 以 下 0 1 0 合计 11 3 4 填表说明 非货币化薪酬按市场价值或公允价值估值 并与货币薪酬合并 作为薪酬区间划分依据 2 报 告 期 的 最 高 年 度 薪 酬 为 1275 万 元 3 是 否 有 以 股 票 期 权 的 形 式 支 付 薪 酬 的 情 况 是 否 本 公 司 建 立 了 虚 拟 期 权 形 式 的 长 期 奖 励 计 划 制 度 经 2007 年 公 司 第 一 次 临 时 股 东 大 会 批 准 对 高 级 管 理 人 员 及 若 干 主 要 员 工 实 施 长 期 奖 励 计 划 公 司 不 根 据 此 计 划 发 行 股 份 该 等 权 利 以 单 位 方 式 授 予 每 个 单 位 代 表 1 股 该 计 划 自 2007 年 至 2010 年 每 年 根 据 员 工 的 绩 效 和 贡 献 经 评 比 并 报 公 司 董 事 会 薪 酬 委 员 会 批 准 后 确 定 人 选 与 授 予 份 数 此 长 期 奖 励 分 四 次 授 予 本 公 司 将 于 上 述 期 权 行 权 时 向 在 职 参 与 者 支 付 现 金 但 当 年 该 计 划 参 与 者 的 累 计 收 益 不 超 过 当 年 预 估 计 净 利 润 的 3 4 是 否 有 与 盈 利 挂 钩 的 奖 励 计 划 支 付 是 否 总 额 约 为 287 万 元 包 含 超 额 利 润 奖 与 年 度 绩 效 奖 上 面 1 中 高 管 的 薪 酬 数 据 已 包 含 奖 金 在 内 3 董 事 监 事 和 总 公 司 高 级 管 理 人 员 更 换 情 况 在 报 告 期 间 董 事 监 事 及 总 公 司 高 管 人 员 是 否 发 生 更 换 是 否 职务 前任人员姓名 现任人员姓名 执行董事 符和 罗冀 非执行董事 刘凯 赵海 四 子 公 司 合 营 企 业 和 联 营 企 业 的 基 本 情 况 报 告 期 末 是 否 有 子 公 司 合 营 企 业 或 联 营 企 业 是 否 持股数量 万股 或出资额 万 元 持股比例 公司名称 期初 期末 变动额 期初 期末 变动比例 合营企业 恒泰保险资产管理公司 20000 20000 0 50 50 0 五 违 规 情 况 1 报 告 年 度 内 保 险 公 司 是 否 受 到 金 融 监 管 部 门 的 行 政 处 罚 是 否 2 报 告 年 度 内 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 是 否 受 到 金 融 监 管 部 门 的 行 政 处 罚 是 否 3 报 告 年 度 内 保 险 公 司 及 其 董 事 高 级 管 理 人 员 是 否 发 生 移 交 司 法 机 关 的 违 法 行 为 是 否 四 管 理 层 的 讨 论 与 分 析 一 主 要 经 营 情 况 分 析 1 保 费 收 入 情 况 2007 年 公 司 实 现 保 费 收 入 586 亿 元 较 上 年 同 期 增 长 23 9 其 中 寿 险 保 费 收 入 536 亿 元 较 上 年 同 期 增 长 22 9 意 外 险 保 费 收 入 16 亿 元 较 上 年 同 期 增 长 26 8 健 康 险 保 费 收 入 34 亿 元 较 上 年 同 期 增 长 21 8 在 寿 险 保 费 收 入 中 万 能 型 保 费 收 入 120 1 亿 同 比 增 长 67 7 分 红 型 保 费 收 入 211 7 亿 同 比 增 长 13 7 投 资 连 接 保 险 保 费 收 入 86 亿 元 同 比 增 长 87 9 传 统 寿 险 保 费 收 入 168 2 亿 元 同 比 增 长 19 9 公 司 保 费 收 入 中 居 前 三 位 的 产 品 是 恒 泰 成 功 两 全 寿 险 分 红 型 恒 泰 永 富 人 生 终 身 寿 险 分 红 型 恒 泰 永 富 人 生 终 身 寿 险 万 能 型 保 费 收 入 分 别 是 65 亿 元 59 3 亿 元 和 46 9 亿 元 2 盈 利 能 力 分 析 包 括 主 要 产 品 或 险 种 的 盈 利 能 力 分 析 投 资 收 益 分 析 费 用 分 析 与 上 年 度 相 比 盈 利 能 力 变 化 的 原 因 2007 年 公 司 实 现 净 利 润 40 67 亿 元 较 上 年 增 长 68 5 主 要 原 因 是 2007 年 证券市 场行情较好 导 致 公 司 投 资 收 益 大 幅 提 高 2007 年 公 司 投 资 收 益 为 150 72 亿 元 较 上 年 度 增 加 206 13 1 从 主 要 产 品 盈 利 能 力 情 况 看 恒 泰 成 功 两 全 寿 险 分 红 型 恒 泰 永 富 人 生 终 身 寿 险 分 红 型 恒 泰 永 富 人 生 终 身 寿 险 万 能 型 的 盈 利 能 力 较 强 是 公 司 盈 利 的 重 要 贡 献 者 2 投 资 收 益 分 析 2007 年 公 司 平 均 可 运 用 资 金 为 987 2 亿 元 投 资 收 益 率 为 4 8 2007 年 公 司 的 主 要 投 资 品 种 为 国 债 企 业 债 国 债 为 310 亿 元 企 业 债 为 250 亿 元 2007 年 末 公 司 的 投 资 结 构 和 投 资 收 益 如 下 所 示 单 位 亿 元 投资品种 年末账面价值 已实现投资收益 未实现利得 损失 以公允价值计量且变动计入当期 损益的投资 467 6 62 83 其中 上市股票 49 3 26 39 6 国债 160 8 5 3 企业债 65 4 2 9 持有至到期 9 6 0 52 0 其中 国债 210 6 10 5 0 企业债 150 8 6 0 可供出售 21 3 1 2 2 6 2 2007 年 我 公 司 经 营 费 用 总 计 135 76 亿 元 包 括 佣 金 手 续 费 营 业 费 用 营 业 税 及 和 附 加 各 项 赔 付 支 出 总 计 126 1 亿 元 退 保 金 24 93 亿 元 费 用 支 出 约 占 保 费 收 入 的 18 23 费 用 支 出 保 持 平 稳 3 资 产 负 债 匹 配 分 析 在 现 行 的 法 规 与 市 场 环 境 下 本 公 司 没 有 足 够 长 的 资 产 可 供 投 资 导 致 了 资 产 与 负 债 的 期 限 不 相 匹 配 截 至 2007 年 底 资 产 负 债 持 有 期 缺 口 率 为 60 较 2006 年 的 54 更 进 一 步 扩 大 待 法 规 和 市 场 环 境 允 许 时 本 公 司 将 通 过 延 长 资 产 期 限 以 配 比 新 产 生 的 定 价 利 率 较 低 的 负 债 减 少 与 现 有 的 定 价 利 率 较 高 的 负 债 的 差 异 4 主 要 子 公 司 经 营 情 况 和 盈 利 能 力 分 析 公 司 目 前 无 子 公 司 5 下 一 年 度 的 公 司 发 展 计 划 2008 年 本 公 司 将 继 续 坚 定 执 行 恒 泰 集 团 确 定 的 经 营 方 针 树 立 科 学 的 发 展 观 以 公 司 长 期 可 持 续 发 展 及 业 务 内 涵 价 值 最 大 化 为 目 的 根 据 各 业 务 渠 道 不 同 的 发 展 现 状 制 定 相 应 的 发 展 策 略 积 极 调 整 业 务 结 构 保 持 业 务 的 快 速 稳 健 发 展 为 切 实 贯 彻 上 述 方 针 本 公 司 在 2007 年 将 着 重 抓 好 以 下 几 项 工 作 1 积 极 探 索 二 元 化 发 展 制 定 县 域 乡 镇 市 场 发 展 策 略 并 尽 快 试 点 2 探 索 电 话 销 售 的 发 展 模 式 逐 步 将 个 险 营 销 管 理 的 概 念 引 入 电 话 销 售 积 极 推 动 电 话 销 售 成 为 公 司 新 的 业 绩 增 长 点 3 继 续 加 大 附 加 健 康 险 开 发 和 销 售 力 度 提 高 健 康 险 覆 盖 率 4 合 理 人 力 配 置 实 施 流 程 优 化 实 现 产 能 提 升 5 加 强 内 外 勤 队 伍 建 设 对 内 勤 队 伍 将 积 极 采 取 措 施 留 住 关 键 人 才 加 快 后 备 管 理 干 部 培 养 对 外 勤 队 伍 将 加 强 部 经 理 和 主 任 的 培 养 提 升 人 员 品 质 及 留 存 率 6 在 保 监 会 的 支 持 下 探 索 银 行 保 险 合 作 模 式 的 突 破 促 进 银 行 保 险 业 务 稳 定 健 康 的 发 展 二 报 告 期 内 偿 付 能 力 变 动 原 因 分 析 2007 年 末 我 公 司 的 偿 付 能 力 充 足 率 为 136 25 相 比 2006 年 末 下 降 5 33 个 百 分 点 其 主 要 原 因 在 于 以 下 两 个 方 面 1 本 年 末 实 际 资 本 达 到 153 亿 元 较 上 年 末 增 加 24 亿 元 增 长 幅 度 18 60 增 加 原 因 包 括 资 本 交 易 和 非 资 本 交 易 的 影 响 资 本 交 易 导 致 的 本 年 实 际 资 本 减 少 30 亿 元 主 要 是 根 据 本 公 司 股 东 大 会 批 准 于 本 年 度 分 配 2006 年 股 利 和 2007 年 中 期 股 利 共 计 30 亿 元 非 资 本 交 易 和 事 项 导 致 的 本 年 实 际 资 本 增 加 54 亿 元 具 体 包 括 承 保 业 务 收 益 60 亿 元 投 资 业 务 收 益 122 亿 元 其 他 收 益 1 亿 元 以 及 资 产 非 认 可 价 值 变 动 额 1 亿 元 2 本 年 末 最 低 资 本 为 111 31 亿 元 较 上 年 末 增 加 19 62 亿 元 增 长 幅 度 21 40 而 本 年 末 实 际 资 本 的 增 长 幅 度 为 18 60 低 于 最 低 资 本 的 增 长 幅 度 三 偿 付 能 力 预 测 偏 差 分 析 指标 实际值 预测值 差异情况 偿付能力充足率 136 25 133 84 2 70 偿付能力溢额 416 892 430 311 3 12 最低资本 1 113 125 1 171 607 4 99 实际资本 1 530 017 1 601 918 4 49 填表说明 实际值与预测值之间的差额占实际值的比例大于或等于 20 时 在表后解释出现差异的原因 四 年 度 报 告 与 第 四 季 度 偿 付 能 力 报 告 的 差 异 分 析 指标 实际值 预测值 差异情况 偿付能力充足率 137 45 140 00 1 82 偿付能力溢额 416 892 512 435 18 64 最低资本 1 113 125 1 117 525 0 39 实际资本 1 530 017 1 600 080 4 38 填表说明 实际值与预测值之间的差额占实际值的比例大于或等于 20 时 在表后解释出现差异的原因 五 报 告 期 的 重 大 事 项 说 明 1 重 大 保 险 合 同 本 报 告 年 度 是 否 签 订 重 大 保 险 合 同 是 否 2 重 大 再 保 险 合 同 1 本 报 告 年 度 是 否 签 订 重 大 再 保 险 分 入 合 同 是 否 2 本 报 告 年 度 是 否 签 订 重 大 再 保 险 分 出 合 同 是 否 分入人 分入人与本公司的 关联方关系 再保险合 同类别 分出保费 保险责任 已摊回的赔款 再保险股 份有限公司 无 分成 25 000 团 体 健 康 险 16 526 3 重 大 赔 付 事 项 本 报 告 年 度 是 否 发 生 重 大 的 赔 付 事 项 是 否 出险原因 分支 机构 赔付金额 万元 出险时间 再保险分入人 应摊回分保 赔款 实际摊回分 保赔款 车 祸 身 故 上海 239 2007 年 5 月 无 0 0 交 通 意 外 广州 108 2007 年 8 月 无 0 0 身 故 填表说明 若某项重大的赔付事项的保险合同未签订再保险合同 在对应的 再保险分入人 应摊回分保 赔款 实际摊回分保赔款 的格内划上 4 重 大 投 资 损 失 本 报 告 年 度 是 否 发 生 重 大 投 资 损 失 是 否 投资品种 投资金额 万元 损失金额 万元 发生损失的原因 对 合 营 企 业 恒 泰 保 险 资 产 管 理 公 司 投 资 20 000 1000 经营亏损 填表说明 发生损失的原因在表后按重大的投资损失的披露顺序依次填写 5 重 大 融 资 活 动 本 报 告 年 度 是 否 有 重 大 融 资 活 动 是 否 融资类型 融资金额 万元 融资时间 融资利率 到期时间 银 行 贷 款 1 000 2007 年 10 月 6 5 年 6 重 大 关 联 交 易 本 报 告 年 度 是 否 发 生 重 大 关 联 交 易 是 否 7 重 大 诉 讼 1 本 年 内 是 否 存 在 已 经 判 决 的 重 大 诉 讼 是 否 诉讼对方名称 诉讼原因 诉讼起始时间 诉讼标的金额 万元 发生损失金额 万元 云 南 海 外 旅 游 总 公 司 原 告 团 险 纠 纷 2006 年 4 月 450 400 填表说明 在诉讼对方名称后用括号注明是原告还是被告 2 偿 付 能 力 报 告 日 是 否 存 在 未 决 诉 讼 是 否 诉讼对方名称 诉讼原因 诉讼现状 诉讼起始时间 诉讼标的金额 万元 估计损失金额 万元 杨 华 原 告 理 赔 纠 纷 一 审 未 结 2004 年 9 月 230 200 填表说明 在诉讼对方名称后用括号注明是原告还是被告 8 重 大 担 保 1 本 年 内 是 否 存 在 已 经 履 行 的 重 大 担 保 合 同 是 否 被担保人名称 与本公司的关 联方关系 担保事项 担保方式 担保期限 担保金额 万元 红 日 投 资 公 司 股 东 银 行 借 款 担 保 信 用 1 年 500 2 偿 付 能 力 报 告 日 是 否 存 在 尚 未 履 行 完 毕 的 重 大 担 保 合 同 是 否 被担保人名称 与本公司的关 联方关系 担保事项 担保 方式 担保 期限 担保金额 万元 可能对偿付能 力产生的影响 北 方 工 业 有 限 公 司 无 银 行 借 款 担 保 质 押 2 年 300 增加认可负债 300 万元 9 其 他 重 大 事 项 是 否 还 有 其 他 需 要 说 明 的 重 大 事 项 是 否 五 内 部 风 险 管 理 说 明 一 内 部 风 险 管 理 的 组 织 架 构 1 根 据 保 监 会 发 布 的 关 于 规 范 保 险 公 司 治 理 结 构 的 指 导 意 见 试 行 的 文 件 精 神 在 恒 泰 集 团 设 立 风 险 管 理 中 心 的 前 提 下 本 公 司 于 2007 年 4 月 10 日 正 式 成 立 了 总 公 司 风 险 管 理 部 负 责 建 立 风 险 管 理 机 制 对 本 公 司 遵 守 法 律 法 规 监 管 规 定 和 内 部 风 险 管 理 制 度 的 情 况 进 行 定 期 检 查 评 估 并 在 集 团 风 险 管 理 中 心 的 统 一 部 署 下 结 合 本 公 司 实 际 情 况 制 定 年 度 风 险 管 理 计 划 风 险 管 理 制 度 风 险 管 理 培 训 计 划 等 2 本 公 司 风 险 管 理 部 的 成 立 是 本 公 司 内 部 风 险 管 理 组 织 架 构 的 重 大 变 化 也 是 本 公 司 落 实 监 管 机 关 相 关 政 策 系 统 整 合 自 身 风 险 管 理 的 必 然 要 求 在 此 基 础 上 本 公 司 制 订 了 风 险 管 理 委 员 会 运 作 规 程 建 立 以 本 公 司 CEO 为 风 险 管 理 委 员 会 主 席 以 CFO COO 精 算 负 责 人 合 规 负 责 人 为 风 险 管 理 委 员 的 委 员 会 风 险 管 理 委 员 会 是 在 董 事 长 领 导 下 最 高 风 险 管 理 机 构 同 时 建 立 以 风 险 管 理 部 牵 头 各 部 门 风 险 管 理 协 调 岗 为 风 险 管 理 工 作 小 组 的 运 作 模 式 确 保 风 险 管 理 理 念 从 高 层 做 起 在 基 层 执 行 3 为 便 于 开 展 风 险 管 理 工 作 本 公 司 风 险 管 理 部 负 责 人 的 任 命 要 经 过 恒 泰 集 团 本 公 司 高 管 人 事 总 监 的 签 批 以 及 本 公 司 董 事 会 决 议 任 命 而 其 考 核 的 60 权 重 在 恒 泰 集 团 40 考 核 权 重 在 本 公 司 CEO 确 保 集 团 风 险 管 理 部 对 本 公 司 风 险 管 理 部 的 直 线 领 导 和 监 督 促 进 风 险 管 理 工 作 有 序 高 效 准 确 执 行 二 内 部 风 险 管 理 关 键 环 节 的 说 明 根 据 COSO 发 布 的 企 业 风 险 管 理 整 合 框 架 企 业 风 险 管 理 包 括 内 部 环 境 目 标 设 定 事 项 识 别 风 险 评 估 风 险 应 对 控 制 活 动 信 息 与 沟 通 监 控 八 个 环 节 1 内 部 环 境 1 设 立 本 公 司 总 公 司 风 险 管 理 部 予 以 人 力 资 源 上 的 组 织 保 证 风 险 管 理 部 负 责 人 负 责 公 司 风 险 管 理 方 面 的 工 作 定 期 就 风 险 方 面 存 在 的 问 题 向 管 理 层 提 出 改 进 建 议 风 险 管 理 部 部 门 经 理 下 设 风 险 管 理 检 查 岗 风 险 管 理 制 度 岗 风 险 评 估 岗 分 别 负 责 本 公 司 的 风 险 管 理 的 制 度 制 订 监 督 检 查 风 险 评 估 等 事 务 对 风 险 管 理 部 门 负 责 人 和 各 岗 位 责 任 人 各 部 门 风 险 管 理 协 调 人 的 任 职 资 格 公 司 有 严 格 的 审 核 评 定 确 保 其 各 方 面 素 质 均 能 胜 任 风 险 管 理 工 作 2 倡 导 风 险 管 理 文 化 树 立 诚 信 价 值 观 本 公 司 深 入 学 习 保 监 会 各 次 会 议 及 相 关 文 件 精 神 强 化 合 法 合 规 诚 信 经 营 理 念 并 通 过 转 发 宣 导 贯 彻 落 实 有 关 文 件 结 合 公 司 实 际 情 况 制 定 相 应 的 配 套 措 施 建 立 了 从 企 业 价 值 观 到 企 业 理 念 使 命 愿 景 等 比 较 完 整 的 企 业 文 化 体 系 除 风 险 管 理 部 撰 写 培 训 教 材 实 施 风 险 管 理 培 训 通 过 制 度 执 行 风 险 识 别 等 措 施 传 递 风 险 管 理 文 化 外 为 风 险 管 理 工 作 创 造 良 好 的 内 部 环 境 2 目 标 设 定 本 公 司 风 险 管 理 部 制 定 了 全 面 完 善 的 工 作 计 划 分 别 从 风 险 管 理 体 系 建 设 与 风 险 管 理 监 督 检 查 风 险 管 理 信 息 汇 总 分 析 风 险 管 理 模 型 研 讨 等 方 面 展 开 工 作 对 产 品 开 发 市 场 营 销 对 外 投 资 等 重 要 业 务 活 动 的 风 险 进 行 识 别 评 估 监 测 并 跟 踪 督 办 全 系 统 重 大 违 规 事 件 3 事 项 识 别 结 合 年 度 工 作 计 划 本 公 司 风 险 管 理 部 自 2007 年 1 月 开 始 对 公 司 各 部 门 进 行 了 制 度 梳 理 和 风 险 识 别 对 于 目 前 公 司 管 理 中 由 于 人 为 原 因 系 统 原 因 制 度 原 因 而 容 易 导 致 公 司 发 生 重 大 损 失 的 风 险 点 进 行 逐 一 检 查 4 风 险 评 估 根 据 监 督 检 查 中 发 现 的 风 险 点 在 各 业 务 部 门 的 配 合 下 风 险 管 理 部 牵 头 对 各 风 险 点 进 行 排 序 筛 选 确 定 风 险 类 别 产 生 原 因 发 生 的 概 率 导 致 的 后 果 等 经 过 反 复 研 讨 最 终 确 认 真 正 影 响 公 司 经 营 的 风 险 点 5 风 险 应 对 根 据 最 终 确 立 的 风 险 点 风 险 管 理 部 将 针 对 不 同 风 险 产 生 的 原 因 进 行 一 系 列 应 对 措 施 对 于 相 关 制 度 进 行 重 新 整 合 对 于 制 度 缺 失 的 环 节 建 议 相 关 部 门 进 行 制 度 的 填 补 强 化 内 部 风 险 管 理 制 度 的 执 行 力 以 保 证 风 险 得 以 规 避 转 移 和 控 制 6 控 制 活 动 本 公 司 已 制 定 下 发 了 恒 泰 人 寿 保 险 公 司 风 险 管 理 指 导 手 册 对 公 司 架 构 运 营 制 度 作 业 指 导 包 括 总 公 司 和 二 三 级 机 构 作 了 详 细 划 分 和 指 引 明 确 了 承 保 理 赔 营 销 投 资 财 务 再 保 等 业 务 环 节 的 控 制 程 序 在 全 系 统 范 围 内 建 立 风 险 控 制 机 制 在 此 基 础 上 风 险 管 理 部 通 过 完 善 制 度 监 督 检 查 风 险 评 估 等 手 段 对 公 司 的 业 务 经 营 风 险 管 理 内 部 控 制 和 运 作 流 程 进 行 有 效 性 评 估 并 提 出 完 善 建 议 与 要 求 7 信 息 与 沟 通 本 公 司 建 立 了 高 效 科 学 的 信 息 沟 通 机 制 集 团 风 险 管 理 中 心 保 证 对 本 公 司 风 险 管 理 的 直 线 领 导 各 业 务 部 门 均 设 风 险 管 理 协 调 人 以 保 证 每 一 个 环 节 出 现 问 题 时 均 有 专 人 负 责 反 馈 和 追 踪 另 一 方 面 各 环 节 之 间 也 随 时 保 持 畅 通 的 信 息 反 馈 如 风 险 应 对 环 节 需 要 对 相 关 制 度 进 行 重 新 整 合 与 此 同 时 风 险 评 估 环 节 立 即 对 整 合 后 的 规 章 制 度 进 行 评 估 以 保 证 环 节 之 间 的 有 效 连 接 8 监 控 公司设立风险管理部和稽核监察部根据法律法规和公司董事会要求 开展稽核检查 后续整 改跟踪等工作 实现对公司风险管理有效性的持续监控 稽核方面 通过工作通知书方式明确被 稽核单位需要跟进 改进和纠正的事项和工作目标 并建立 红 黄 蓝 牌处罚制度 2005 年修订版 在制度上保证监控的有效执行 风险管理方面则通过月度 年度风险管理报告的形 式 定期向管理高层反馈公司风险管理现状和面临的主要风险 并提出改进建议 实现对内部风 险管理的有效监控 三 公 司 面 临 的 主 要 风 险 分 析 1 市 场 风 险 市 场 风 险 是 寿 险 公 司 的 主 要 风 险 来 源 主 要 指 因 市 场 价 格 利 率 外 汇 汇 率 荷 其 他 市 场 价 格 相 关 因 素 的 变 动 引 起 的 金 融 工 具 的 价 值 变 化 从 而 导 致 潜 在 损 失 的 风 险 本 公 司 采 用 国 际 通 行 的 风 险 值 Value at Risk 计 量 方 法 分 别 从 市 场 价 格 风 险 利 率 风 险 和 汇 率 风 险 等 三 个 方 面 定 期 每 周 对 这 部 分 风 险 进 行 监 控 截 至 2007 年 底 本 公 司 市 场 风 险 暴 露 为 540 亿 元 占 总 风 险 暴 露 的 34 市 场 价 格 风 险 值 利 率 风 险 值 和 汇 率 风 险 值 分 别 为 20 亿 元 1 亿 元 0 53 亿 元 分 别 占 总 风 险 值 的 101 43 5 91 和 1 69 市 场 风 险 处 于 公 司 年 初 制 定 的 风 险 预 算 限 额 内 2 承 保 风 险 2007 年 年 末 我 公 司 的 风 险 保 额 为 6978 亿 元 较 2006 年 末 增 长 了 31 2 风 险 保 额 的 增 加 主 要 是 去 年 新 增 保 单 引 起 的 从 准 备 金 评 估 风 险 公 司 存 在 一 些 老 保 单 按 照 7 5 的 评 估 利 率 评 估 准 备 金 存 在 准 备 金 评 估 不 足 的 风 险 从 定 价 风 险 看 传 统 寿 险 分 红 保 险 和 万 能 险 存 在 一 定 的 定 价 风 险 投 资 连 接 保 险 的 定 价 风 险 较 小 2 资 产 负 债 匹 配 风 险 公 司 资 产 负 债 管 理 的 目 标 是 资 产 与 负 债 的 期 限 和 利 率 相 匹 配 目 前 由 于 国 内 缺 少 长 期 金 融 资 产 因 此 公 司 资 产 负 债 在 期 限 上 的 匹 配 存 在 一 些 问 题 公 司 正 在 积 极 研 究 再 投 资 策 略 尽 量 减 少 期 限 上 的 不 匹 配 问 题 3 信 用 风 险 信 用 风 险 是 指 寿 险 公 司 的 债 务 人 到 期 未 能 支 付 本 金 或 利 息 而 引 起 经 济 损 失 的 风 险 寿 险 公 司 主 要 遭 受 的 信 用 风 险 与 存 放 在 商 业 银 行 的 定 期 存 款 及 购 买 存 在 信 用 风 险 的 固 定 收 益 类 产 品 有 关 本 公 司 内 部 已 设 立 内 部 信 用 评 级 系 统 专 门 评 估 信 用 风 险 资 产 公 司 通 过 为 商 业 银 行 及 债 券 发 行 主 体 设 定 相 关 信 用 等 级 的 预 期 违 约 概 率 和 违 约 损 失 率 来 量 化 信 用 风 险 截 至 2007 年 底 公 司 信 用 风 险 暴 露 为 1245 亿 元 信 用 风 险 值 为 2 亿 元 信 用 风 险 处 于 公 司 年 初 制 定 的 风 险 预 算 限 额 内 六 最 低 资 本 最低资本计算表 公司名称 年 季 单位 万 元 项目 行次 期末数 期初数 一 非寿险保障型业务 非寿险投资 型业务风险保费部分或短期人身 险业务 最近会计年度的直接保费收入 1 分入保费 2 分出保费 3 自留保费 4 1 2 3 营业税及附加 5 净值 1 亿元以下部分 6 净值 1 亿元以上部分 7 最低资本 A 8 6 18 7 16 最近年度综合赔款金额 9 最近年度前 1 年的综合赔款额 10 最近年度前 2 年的综合赔款额 11 3 年均值 7000 万元以下部分 12 3 年均值 7000 万元以上部分 13 最低资本 B 14 12 26 13 23 非寿险保障型业务 非寿险投资 型业务风险保费部分或短期人身 险业务的最低资本 15 max 8 14 二 非寿险投资型业务投资金部分 预定收益型非寿险投资型产品投 资金部分责任准备金 16 预定收益型非寿险投资型产品投 资金部分的最低资本 17 16 4 非预定收益型非寿险投资型产品 投资金部分责任准备金 18 非预定收益型非寿险投资型产品 投资金部分的最低资本 19 18 1 非寿险投资型业务投资金部分的 最低资本 20 17 19 三 长期人身险业务 投资连结保险业务的责任准备金 21 投资连结保险业务的最低资本 22 21 1 其他寿险业务的责任准备金 23 其他寿险业务的最低资本 24 23 4 3 年内的定期死亡险风险保额 25 3 5 年定期