投资银行业务(保荐代表人考试)历年真题及答案解析.docx

【20151101：（2012年选择）】下列关于影响长期偿债能力的说法正确的是（ ）A、长期经营租赁不影响资产负债率，但影响公司的长期偿债能力B、融资租赁影响资产负债率，也影响长期偿债能力C、债务担保一定会影响长期偿债能力D、在评价长期偿债能力时，要考虑未决诉讼对企业长期偿债能力的潜在影响答案：ABD【20151102：（2014年12月选择）】下列说法中，在其他情况不变的情况下，导致安全边际量和盈亏平衡销量同时变动的是（ ）A、销售价格提高B、变动成本降低C、产销量增加D、降低固定成本答案：ABD解析：盈亏平衡点销售量Q0=F/(P-V)，安全边际量=正常销售量-盈亏临界点销售量Q - Q0A，其他条件不变时，销售价格提高Q0，在其他条件不变的时候安全边际量；B，其他条件不变时，变动成本降低Q0，在其他条件不变的时候安全边际量；C，产销量增加在其他条件都不变的情况下可以增加安全边际量，但不会引起盈亏平衡点销售量Q0的变化；D，其他条件不变时，降低固定成本Q0，全边际量。【20151103：（2010年选择）】以下关于持续经营假设的说法正确的有（ ）A、审计时发现企业持续经营假设不适当，管理层仍然按照该假设编制财务报表，CPA应出具否定意见审计报告；B、企业不符合持续经营假设前提，企业财务报表按照其他假设编制并说明，会计师出具带强调事项段的无保留意见；C、企业对持续经营的预计应不少于12个月；D、如果少于12个月，会计师应当要求延长。答案：ABCD【20151104：（2012年选择）】甲母公司有一个子公司乙，甲公司长期股权投资以成本法核算，因乙公司公允价值无法取得，甲公司在期末编制合并报表时没有把乙公司纳入并表范围，本事项对多个会计科目影响重大，CPA审计时审计范围没有受到限制。则CPA应出具审计报告的意见类型为（ ）A、带强调段无保留B、保留意见C、否定意见D、无法表示意见答案：C解析：报表层次重大错报，且影响广泛，否定。【20151105：（2011年选择）】关于审计函证的说法正确的是（ ）A、函证应以被审计单位的名义发出；B、若被函证方以传真的方式回函，注册会计师应直接接收，并要求被函证方及时寄回询证函原件；C、除非有充分证据表明应收账款对被审计单位财务报表不重要或函证很可能无效，否则应进行函证；D、函证一般应采取积极式函证。答案：A（B）C D解析：A，函证应由被审计单位加盖公章，以被审计单位的名义发出。B，根据2010年中国注册会计师审计准则第1312号函证规定，取消了“若被函证方以传真的方式回函，注册会计师应直接接收，并要求被询证方及时寄回询证函原件”的规定。C，除非有充分证据表明应收账款对被审计单位财务报表不重要或函证很可能无效，否则应进行函证。D，注册会计师可采用积极的或消极的函证方式实施函证，也可将两种方式结合使用。【20151106：2013年11月选择）】下列关于银行询证函的说法正确的是（ ）A、银行询证函可以用积极方式，也可以用消极方式B、银行询证函函证内容包括本期内已销户的银行账户C、银行询证函函证内容包括余额为零的银行账户D、银行询证函函证内容包括或有事项答案：BCD【20151107：（2013年11月选择）】下列关于银行询证函的说法正确的是（ ）A、银行询证函可以用积极方式，也可以用消极方式B、银行询证函函证内容包括本期内已销户的银行账户C、银行询证函函证内容包括余额为零的银行账户D、银行询证函函证内容包括或有事项答案：BCD【20151108：（2013年6月选择）、2013年11月类似】下列关于资产评估的说法正确的有（ ）A、使用重置成本法进行评估的前提是被评估资产处于继续使用状态，或被假定处于继续使用状态，被评估资产的预期收益能够支持其重置价值B、复原重置成本是指采用与鉴证标的相同的材料、建筑或制造标准、设计、规格及技术等，以现时（基准日）价格水平重新购建与鉴证标的相同的全新物品所发生的费用C、使用不同评估方法的前提假设可以不一样D、使用市场法一般要选3个参照物，但是如果有一样的参照物也可以只选一个答案：AB【20151109：（2013年11月选择）】下列要征企业所得税的是（ ）A、有限责任公司B、个人独资企业C、合伙企业D、股份有限公司答案：AD解析：在中华人民共和国境内，企业和其他取得收入的组织（以下统称企业）为企业所得税的纳税人。个人独资企业、合伙企业不是企业所得税的纳税人。【20151110：（2013年6月选择）】关于创业板，下列说法正确的有（ ）A 、发行人只能经营一种业务B 、发行人最近三年主营业务没发生变更C 、发行人最近两年董事、高管没发生重大变化D、 发行人最近两年实际控制人没发变变更答案：CD解析：首次公开发行股票并上市管理办法及首次公开发行股票并在创业板上市管理办法关于发行条件之主体资格的规定。【20151111：（2014年12月选择）】以下系首次公开发行股票并在创业板上市的发行条件的有（ ）A、发行人只能经营一种业务B、发行人最近三年主营业务未发生重大变化C、发行人最近2年董事、高管未发生重大变化D、发行人控股股东最近2年未发生生变更E、发行人实际控制人未发生变更答案：CE解析：创业板IPO条件之主体资格规定，发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实控人没有发生变更。D，规定说是实际控制人未发生变更，并未禁止控股股东发生变化，若变化前后的控股股东属于同一实际控制人控制，并不构成发行障碍。【20151112：（2014年6月选择）】首次公开发行并上市的公司，以下情形对独立性不构成实质影响的是（ ）A、甲公司产品应用的核心技术嵌入式软件系统需向控股股东的全资子公司定制B、乙公司为化学原料制造企业，其产品50%向控股股东销售，由其作为原料生产另一种化工产品C、丙公司是金属加工企业，其原料由控股股东的关联企业提供D、机械加工企业丁公司的职工宿舍用地系向无关联关系的第三方租赁，且租赁价格按照市场价格确定答案：D【20151113：（2014年6月选择）】拟首发的企业，股东张持股60%，其妻持股10%，但其重要的原材料供应商是张某之妻持股100%的公司，为消除影响独立性因素，以下可行的做法是（ ）A、张某之妻转让全部股权给无关联关系第三方，但担任总经理职务B、张某之妻转让80%股权给拟上市公司C、张某之妻以100%股权增资拟上市公司答案：C【20151114：（2011年选择）】以下募集资金使用符合规定的情形有（ ）A、公司为一个机械生产企业，公开发行募集资金全部用于补充流动资金；B、公司为制药企业，募集资金用于药品产但没有拿到相关药品生产的批文；C、企业生产2.5MW以上的风电设备及轴承制造，募集资金用于扩大产能；D、企业生产家电企业，募集资金用于生产汽车零配件。答案：C【20151115：（2013年11月选择）】下列说法符合关于做好企业信用信息尽职调查工作的通知相关要求的有（ ）A、保荐机构应当将企业的征信平台信用信息纳入尽职调查范围，通过征信平台获得企业基本信用信息报告B、保荐机构应当对企业基本信用信息报告的信息进行核查，包括基本信息、社会保险参保缴费情况、被行政处罚情况等C、如企业基本信用信息报告涉及招股说明书披露的内容，保荐机构应将取得的企业基本信用信息报告与招股说明书披露信息对比分析，并解释差异产生的原因D、如企业基本信用信息报告中未涉及招股说明书披露事项的，保荐机构不需要分析说明答案：ABC解析：关于做好企业信用信息尽职调查工作的通知（2011年11月14日 中国证监会 创业板发行监管函2011135号）【20151116：（2013年6月选择）】以下属于工作底稿的内容及关于工作底稿的说法正确的有（ ）A 、保荐机构对发行人客户、供应商、工商、等部门进行相关访谈的访谈记录B、 保代为保荐项目建立的尽调日志C 、发行过程中的询价记录D 、工作底稿应至少保存10年答案：ABCD【20151116：（选择题）】下列项目中，属于投资性房地产的是( )。下列项目中，属于投资性房地产的是( )。A. 企业拥有并自行经营的酒店B. 企业以经营租赁方式租入的建筑物C. 房地产开发企业持有的准备出售的房屋D. 已出租的投资性房地产租赁期满，因暂时空置但继续用于出租的答案：D；选项A，属于企业的固定资产；选项B，企业对经营租入的建筑物不拥有产权，不属于企业的资产，更不能确认为投资性房地产；选项C，属于房地产企业的存货，不属于该企业的投资性房地产。【20151116：（选择题）】某公司经营杠杆系数为2，财务杠杆系数为1.5，该公司目前每股收益为2元，若使息税前利润增加8%，则每股收益将增长为（ ）元。A. 2.24B. 2.32C. 2.16D. 2.48答案：A解题分析： 财务杠杆系数每股收益增长率/息税前利润增长率1.5，由此可知，每股收益增长率1.58%12%，答案为2（112%）2.24（元）。【20151117：（2013年6月选择）】以下关于发行保荐工作报告的要求和主要内容说法正确的有（ ）A、核查证券服务机构出具专业意见的情况，说明证券服务机构出具专业意见与保荐机构所作判断存在的差异，对其中的重大差异，应详细说明研究并予以解决的过程；B、保荐机构应详细说明项目执行成员在尽职调查过程中发现和关注的主要问题以及对主要问题的研究、分析与处理情况，重点说明对主要问题的解决情况，并全面披露风险。答案：A解析：发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号发行保荐书和发行保荐工作报告（2009.3.27，证监会公告20094号 ）【20151120：（2013年11月选择）】下列关于中国证监会对首次公开发行股票并上市申请文件的核准程序的说法正确的有（ ）A、申请文件一经受理，发行人及其中介机构应当承担法律责任。不得擅自改动已提交的文件B、中止审查项目申请恢复审查的，视同新申报企业按照出具恢复审查通知时间排队安排有关审核工作C、恢复审查时，如发行人对财务报告的调整达到或超过一个以上会计年度的，审核部门可再次出具反馈意见D、发行人及保荐机构应在规定的时间内提交反馈意见回复材料，未能在规定时间提交反馈意见回复材料申请延期的，在延期回复时间内仍不能提交反馈意见回复材料的，将予以终止审查答案：AC解析：关于首次公开发行股票预先披露等问题的通知（2013年12月13日 证监会发行监管函2013328号）【20151121：（2013年11月选择）】某上市公司拟实施配股，前3年合并报表实现的归属于母公司的可分配利润分别为2000万、3000万、4000万。则公司最近3年累计现金分红最低为（ ）A、900万B、600万C、2700万D、300万答案：A、解析：（2000+3000+4000）/330%=900万【20151122：（2014年12月选择）】甲上市公司股本4000万，拟进行配股，10股配3股，招股意向书公告前一日均价8元。以下说法正确的有（ ）A、控股股东认购了1100万股，但是承诺认购1200万股，发行失败B、原股东认购股票的数量至少达到拟配售数量70%方配股成功C、只能采取由证券公司代销形式发行D、配股价可以为5.5元/股E、控股股东可以认购其他股东没有认购的部分答案：ABCD解析：A、B，控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东，即发行失败。D，配股价格由发行人与主承销商协商确定。E，根据保代培训的规定，配股，配售对象可以放弃认购（控股股东公开承诺认配股数的除外），但不得超额认购。【20151123：（2014年12月）】甲上市公司公开增发股票，公司股票招股意向书公告前1个交易日均价为6元每股、前20个交易日均价为8元每股，则以下公开发行定价符合规定的有（ ）A、7元B、8.5元C、5.5元D、6元E、8元答案：ABDE解析：公开增发的发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。【20151124：（2013年6月选择）】以下不构成非公开发行障碍的是（ ）A、最近2年亏损；B、上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且未消除C、最近一年被出否定意见的审计报告，但是影响已消除D、现任董事被立案调查答案：AC解析：上市公司证券发行管理办法第39条：上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：（一）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（二）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；（三）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；（四）现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责；（五）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；（六）最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；（七）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。【20151125：（2013年11月选择）】以下非公开发行股票的对象中，取得股票36个月不得转让的有（ ）A、实际控制人控制的关联人B、董事会拟引入的战略投资者C、上市公司控股股东D、通过认购本次发行的股份成为上市公司的控股股东答案：ABCD解析：上市公司非公开发行股票实施细则第9条：发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：（一）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；（二）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；（三）董事会拟引入的境内外战略投资者。第10条：发行对象属于本细则第九条规定以外的情形的，上市公司应当在取得发行核准批文后，按照本细则的规定以竞价方式确定发行价格和发行对象。发行对象认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。【20151126：（2014年12月选择）】以下非公开发行的对象，应当锁定36个月的有（ ）A、控股股东控制的公司B、通过本次非公开发行取得上市公司控制权的C、境外战略投资者D、员工持股计划E、上市公司董事答案：ABC解析：非公开发行的股份，自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让；对于非公开发行的战略投资者，不管是境内还是境外，均应锁定36个月。【20151127：（2013年6月）】发行公司债券，股东大会应决议的事项有（ ）A、分期发行事项B、募集资金用途C、发行数量D、发行价格E、决定托管人答案：BC解析：公司债发行试点办法第12条：申请发行公司债券，应当由公司董事会制定方案，由股东会或股东大会对下列事项做出决议：（一）发行债券的数量；（二）向公司股东配售的安排；（三）债券期限；（四）募集资金的用途；（五）决议的有效期；（六）对董事会的授权事项；（七）其他需要明确的事项。【20151128：（2014年12月）】以下哪些主体可以担任公司债券的受托管理人（ ）A、保荐人B、律师C、银行D、提供担保的公司答案：ABC解析：公司债券发行试点办法第24条规定：债券受托管理人由本次发行的保荐人或者其他经中国证监会认可的机构担任。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。【20151129：(2014年12月选择)】首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商不得向下列对象配售股票（ ）A、主承销商管理的公募基金B、持有发行人3%股份的股东C、持有主承销商5%股份的股东D、持有分销商5%股份的股东（不构成控股）E、在过去6个月内和主承销商达成IPO保荐、承销意向，但没签保荐承销协议的公司答案：BC解析：首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商不得向下列对象配售股票：（1）发行人相关主体发行人及其股东、实际控制人、董监高和其他员工（A）；A控制、共同控制、重大影响的公司（B）B的控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司【注】A=A-其他员工（即发行人及其股东、实际控制人、董监高） （2）主承销商相关主体主承销商及5%以上的股东、董监高和其他员工（X）X控制、共同控制、重大影响的公司（Y）Y的控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司【注】X=X-其他员工（即主承销商及5%以上的股东、董监高） （3）承销商相关主体承销商及其控股股东、董监高和其他员工； （4）上述（1）、（2）、（3）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、子女、兄弟姐妹、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹、子女的配偶、配偶的父母、子女配偶的父母； （5）过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的（或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的）公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董监高。（本次修订增加的一项）（6）通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织。本条第（2）、（3）项规定的禁止配售对象管理的公募基金不受前款规定的限制。【20151130：(2013年11月选择)】下列说法正确的有（ ）A、首次公开发行股票，可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价方式确定发行价格B、与发行人或主承销商有实际控制关系的询价对象的自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售及网上发行C、战略投资者可以参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月D、询价对象与发行人、承销商可自主约定网下配售股票的持有期限为12个月答案：AD解析：A，证券发行与承销管理办法第4条：首次公开发行股票，可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。C，第13条：战略投资者不参与网下询价，且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。D，第9条：网下投资者可与发行人和主承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。