风险投资教案金融.doc

暨南大学全日制本科课程教案 2007 2008 学年 第 1 学期 课 程 名 称 风险投资 课 程 性 质 专业必修课 教 材 名 称 风险投资 适用专业（方向） 金融学 学 生 类 别 内、外招生 开 课 单 位 金融学系 授 课 教 师 黄卫华 职 称 讲师 暨南大学教务处 制二00 七 年 九 月 暨南大学全日制本科课程教案填写说明一、用宋体、5号字填写，每项页面大小可按照规定格式自行添减。二、一次课为一份教案（不包括封面）。三、“课程性质”填必修课、专业选修课或公共选修课；“学生类别”填内招生，外招生或内、外招生；公共选修课的“适用专业（方向）”填写“全校各专业”。四、“开课单位”填学院、学系和教研室（无教研室只填学院和学系）。五、授课类型指理论课、讨论课、实验、社会实践、实习或见习课、其他等。 六、“教学内容”应具体，而不应只填写教材章节名称或讲授主题的题目。 风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：导论授课类型理论课授课时间 2007 年9 月5 日第1周星期3第3、4节教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 基本内容：1、风险投资定义2、风险投资的概念要点3、风险投资的功能和作用重点：风险投资的概念难点：创业企业的几个发展阶段教学手段与方法：多媒体教学，讲授教学法思考题、讨论题或作业：思考题：风险投资与风险投资是什么关系？参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社创业投资原理与方略刘健钧著 中国经济出版社 2004风险投资与投资银行实务 广东人民出版社 2001风险投资业，鲍勃齐德等编写，潘焕学译，中国人民大学出版社 2004 风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：风险投资发展阶段论授课类型理论课授课时间2007 年9 月 12日第2周星期3第3、4节教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 教学内容：风险投资的主要系统解析风险投资的主要阶段分析风险投资的发展与政府职能重点：风险投资发展的几个阶段难点：市场机制的作用教学手段与方法：多媒体教学，讲授教学法思考题、讨论题或作业：讨论题：从国外风险投资的发展，看中创公司的经验和教训是什么？参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社 风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：组合投资授课类型 理论课授课时间2007年9 月 19 日第3周星期3第3、4节教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 基本内容：、 创业项目的收益如何计算、 组合投资的概念与应用重点：组合投资的概念难点：组合投资的风险与收益教学手段与方法：多媒体教学，讲授教学法思考题、讨论题或作业：思考题：组合投资的目的是什么？参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社创业投资原理与方略刘健钧著 中国经济出版社 2004风险投资与投资银行实务 广东人民出版社 2001风险投资业，鲍勃齐德等编写，潘焕学译，中国人民大学出版社 2004 风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：实物期权授课类型 理论课授课时间2007 年9 月26日第4周星期3第3、4节教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 、 现金流净现值与期权价值、 期权概念、 期权价格的影响因素、 期权定价、 风险投资中的期权、重点：实物期权的含义难点：期权定价的影响因素教学手段与方法：多媒体教学，讲授教学法思考题、讨论题或作业：作业：某一项目预计到稳定生产需投入1000万元，至少先投入100万元，第二年再投入900万元。此项目由于风险性大，后一年的预期投资结果是：前一年基础上价值增长1倍，或变为0，概率相同，预计投资期为2年。投资者有放弃期权，折现率为10%。请用现金流贴现法和实物期权法分别分析该投资者能否投资，结论有什么不同？参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社创业投资原理与方略刘健钧著 中国经济出版社 2004风险投资与投资银行实务 广东人民出版社 2001 风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：十一放假授课类型理论课授课时间2007 年10月3日第5周星期3第3、4节教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 基本内容：十一放假，没上课。重点： 难点：投资业绩评估教学手段与方法：多媒体教学，讲授教学法思考题、讨论题或作业：作业：投资业绩估算参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社创业投资原理与方略刘健钧著 中国经济出版社 2004风险投资与投资银行实务 广东人民出版社 2001风险投资业，鲍勃齐德等编写，潘焕学译，中国人民大学出版社 2004 风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：合同理论授课类型理论课授课时间2007 年 10月10 日第6周星期3第3、4节教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 基本内容：风险投资中委托代理问题：逆选择、道德风险合同及不完全合同关于风险投资合同的实证重点：解决非对称信息的措施难点：解决风险投资过程当中的信息不对称问题的措施教学手段与方法：多媒体教学，讲授教学法思考题、讨论题或作业：如何解决风险投资过程当中的信息不对称问题？参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社创业投资原理与方略刘健钧著 中国经济出版社 2004风险投资与投资银行实务 广东人民出版社 2001风险投资业，鲍勃齐德等编写，潘焕学译，中国人民大学出版社 2004 风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：风险投资的主体授课类型理论课、讨论课授课时间2007 年10月17日第7周星期3第3、4节教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 影响创业资本的出资人影响风险投资基金的供给因素风险投资家的角色风险投资家的激励约束形式：报酬激励、个人资金投入与无限责任、声誉激励与约束、合同条款限制重点：影响创业资本供给的因素，风险投资家的激励与约束机制的内容难点：影响创业资本供给的因素教学手段与方法：多媒体教学，讲授教学法、讨论教学法思考题、讨论题或作业：影响创业资本供给的主要因素是什么？为什么说风险投资家的激励约束主要在于三个方面？参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社创业投资原理与方略刘健钧著 中国经济出版社 2004风险投资与投资银行实务 广东人民出版社 2001风险投资业，鲍勃齐德等编写，潘焕学译，中国人民大学出版社 2004 风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：创业资本运作的组织形式授课类型理论课授课时间2007 年 10 月24日第8周星期3第3、4节教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 基本内容：风险投资组织形式从法律组织和制度设计上看分为公司制信托基金制有限合伙制风险投资组织形式的优劣势比较有限合伙制的优势重点：风险投资组织形式的不同类型难点：有限合伙制的具体内容教学手段与方法：多媒体教学、讲授教学思考题、讨论题或作业：思考：为什么说有限合伙制是最有效的风险投资组织形式？参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社创业投资原理与方略刘健钧著 中国经济出版社 2004风险投资与投资银行实务 广东人民出版社 2001风险投资业，鲍勃齐德等编写，潘焕学译，中国人民大学出版社 2004 风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：风险投资的过程及定性评估授课类型理论课授课时间2007 年 10 月31日第9周星期3第3、4节教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 基本内容：风险投资的循环过程筹资评估、谈判筛选、评价寻找投资机会退出项目培育创业项目的评估过程创业项目的评估原则商业计划书及其评估：案例创业家素质与创业团队评估重点：创业项目的评估原则难点：对创业项目进行评价的内容教学手段与方法：多媒体教学，讲授教学法，实验教学法思考题、讨论题或作业：思考：创业家为什么可能失败？参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社 风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：创业项目定量评估与权益分配授课类型理论课授课时间2007 年11月7日第10周星期3第3、4节教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 基本内容：风险投资的权益要求创业项目的评估步骤指标乘数法应用中的关键创业项目的期权价值风险投资分段投资的权益分配风险投资中注资证券选择的风险收益分析重点：风险投资的权益要求难点：风险投资分段投资的权益分配教学手段与方法：多媒体教学，讲授教学法，讨论教学法思考题、讨论题或作业：风险投资权益要求比例与投资额有什么关系？参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社创业投资原理与方略刘健钧著 中国经济出版社 2004风险投资与投资银行实务 广东人民出版社 2001风险投资业，鲍勃齐德等编写，潘焕学译，中国人民大学出版社 2004 风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：风险投资工具授课类型理论课授课时间2007 年11月14日第11周星期3第3、4节五一放假教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 风险投资工具的形式：债券，普通股，优先股，可转换证券， 可认购股票债券，参与优先股，可赎回优先股风险投资当中应用可转换证券重点：风险投资所使用的投资工具难点：风险投资所使用的投资工具的特点教学手段与方法：多媒体教学，讲授教学法思考题、讨论题或作业：为什么风险投资中可转换的优先股是常用的投资工具？参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社创业投资原理与方略刘健钧著 中国经济出版社 2004风险投资与投资银行实务 广东人民出版社 2001风险投资业，鲍勃齐德等编写，潘焕学译，中国人民大学出版社 2004 风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：风险投资的合同设计授课类型 理论课授课时间2007 年11月21 日第12周星期3第3、4节教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 基本内容：包括的内容：一、管理层的陈述二、约定事项 三、主要管理者的补偿四、股东协议：五、关于投资者条款六、控制权配置七、阶段性注资风险投资合同条款的实证重点：合同设计当中对主要管理者的补偿措施难点：如何合理设计合同内容减少风险教学手段与方法：多媒体教学，讲授教学法，思考题、讨论题或作业：合同设计的作用在于什么？参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社创业投资原理与方略刘健钧著 中国经济出版社 2004 风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：风险投资的风险管理授课类型理论课授课时间2007 年11月28日第13周星期3第3、4节教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 基本内容：风险投资风险的来源一、项目选择与进入策略选择项目时考虑的因素进入时机选择二、投资过程监管模式三、风险投资的控制与激励四、风险投资家对企业的管理监控二板市场对创业企业的监管二板市场对创业企业的监管功能 二、对上市公司的监管： 重点：风险投资的风险来源难点：风险投资的风险控制措施教学手段与方法：多媒体教学，讲授教学法思考题、讨论题或作业： 监管是强制性的吗？参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社 风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：风险投资的退出授课类型专业必修课授课时间2007 年12月5日第14周星期3第3、4节教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 基本内容：投资收益回收的意义投资收益回收的方式：首次公开发行IPO，股权回购，合并、收购与战略联盟，公司清算投资收益回收的时机决策重点：IPO方式难点：多种退出方式的优劣势区别教学手段与方法：多媒体教学，讨论教学法，讲授教学法思考题、讨论题或作业：哪种退出方式是最优的，哪种又是最常见的？参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社创业投资原理与方略刘健钧著 中国经济出版社 2004风险投资与投资银行实务 广东人民出版社 2001风险投资业，鲍勃齐德等编写，潘焕学译，中国人民大学出版社 2004 风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：风险投资与二板市场授课类型专业必修课授课时间2007 年 12月12日第15周星期3第3、4节教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 基本内容：二板市场服务对象二板市场与风险投资的关系二板市场对创投的意义二板上市的程序创业企业二板上市的利弊：优点与缺点，上市时机选择，二板上市对公司价值的影响因素重点：二板市场的意义难点：二板市场对风险投资的作用 教学手段与方法：多媒体教学，讲授教学法、讨论教学法思考题、讨论题或作业：二板市场会制约风险投资发展吗？参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社创业投资原理与方略刘健钧著 中国经济出版社 2004风险投资与投资银行实务 广东人民出版社 2001风险投资业，鲍勃齐德等编写，潘焕学译，中国人民大学出版社 2004风险投资 课程教案授课题目（教学章节或主题）：我国风险投资的现状及发展授课类型理论课授课时间2007 年12月19日第16周星期3第3、4节教学内容（包括基本内容、重点、难点三部分）： 基本内容：我风险投资的现状所处的阶段此阶段政府应该发挥怎么样的作用我国风险投资的组织形式的发展前景如何？二板市场会怎样发展？重点：我国的风险投资所处的阶段性难点：我国风险投资业的发展前景教学手段与方法：多媒体教学，讲授教学法思考题、讨论题或作业：讨论：我国的风险投资业发展的现状与未来参考资料（包括辅助教材、参考书、文献等）：司春林等：创业投资，上海财经大学出版社创业投资原理与方略刘健钧著 中国经济出版社 2004风险投资与投资银行实务 广东人民出版社 2001风险投资业，鲍勃齐德等编写，潘焕学译，中国人民大学出版社 2004