基金知识讲座(工行培训材料).ppt

基金理财讲座 金融理财师 陈小莉2007年9月6日投资有风险决策需谨慎 什么是基金 风险共担收益共享 基金这边风景独好 基金的概念 基金是一种利益共享 风险共担的集合投资方式 即通过发行基金单位 集中投资者手中的资金 由基金托管人 银行 托管 由基金管理人管理和运用资金 以获得投资收益和资本增值的投资方式 投资有风险决策需谨慎 证券投资基金 投资者 基金资产 股票 债券 银行存款 其它投资工具 将社会分散资金集中起来 组合投资 证券监管机构 管理人 基金管理公司负责运作基金资产 托管人 银行负责保管基金资产 专家理财的优势 资产安全有保障 基金的特点 1 投资门槛低 最低只需1000元即可投资 定投更低200元即可 2 分散投资 降低风险 进行组合投资 大大分散了风险 3 专业投资 提高收益 专家操盘 投研团队支持 发挥专业优势 收益更高 4 手续简便 买卖轻松 5 合法节税 基金是比较适合普通居民的投资工具 投资有风险决策需谨慎 开放式基金是你投资的 鸡精 男女老少皆适宜金额大小不计较时间长短任决定市场涵盖最宽广保守积极合您意 投资有风险决策需谨慎 基金的种类 按基金发行总额是否固定划分封闭式投资基金开放式投资基金按投资对象划分股票型债券型货币型按投资目标划分收入型投资基金平衡型投资基金成长型投资基金 根据基金单位变现方式 封闭式基金与开放式基金的区别封闭式基金有固定的规模和存续期 开放式基金无 封闭式基金不能赎回基金券 开放式基金则可以随时追加投资和赎回基金券封闭式基金的价格受市场供求影响 开放式基金的价格由基金资产净值决定 创新基金 ETF基金LOF基金FOF基金分级基金和引入封闭期基金 基金相关名词解释 认购是投资者在基金发行期内的购买行为申购在基金成立后进入存续期的购买行为赎回是投资者在基金存续期的抛售行为开放期进入自由申购阶段封闭期基金在成立后可安排最长不超过3个月的封闭期 这个期限内只接受申购 不办理赎回投资有风险决策需谨慎 基金交易特点 未知价交易 什么是未知价交易投资人在进行基金申购 赎回时价格未知基金认购时 认购面值及认购费率已知 可以推算出认购价格为什么采用未知价法交易国际惯例防止投机 保证公平投资人交易参考投资人交易时以公布的前一开放日基金单位资产净值作参考 基金交易特点 非实时交易 什么是非实时交易投资人当日只提交交易申请 但不能得知交易确认结果为什么采用非实时交易基金交易时价格未知业务流程包含申请与确认两个过程 基金交易特点 业务的不可逆性 什么是不可逆申请一经确认不得取消与更改不能以原价格反向交易 认购 基金资产净值变化 会给投资人带来损失业务要求申 认购金额 赎回数量必须要录入准确 那类基金适合你 货币式基金 华安增利 南方货币 资金投向 主要是央行票据 短期债券 债券回购及同业存款和现金 适应人群 对风险特别害怕 资金闲置的时间无法确定 希望获得稳定收益 风险系数 获利指数 那类基金适合你 债券型基金 富国天利 工银强债 资金投向 资产配置中以债券品种为主 超过50 适应人群 对资金安全性要求较高 希望收益比较稳定的人 风险系数 获利指数 那类基金适合你 保本型基金 南方避险 资金投向 资产配置中以债券为主 兼有一定比例的股票投资 适应人群 对本金的安全性要求特别高的人 风险系数 获利指数 那类基金适合你 配置型基金 广发聚富 广发稳健 资金投向 资产配置中包括股票 债券和现金等 分配比例可以根据市场灵活调整 适应人群 具有适度的风险承受能力 希望获得一定的超额收益 风险系数 获利指数 那类基金适合你 股票型基金 工银核心 华安A股 资产配置 资产配置中以股票为主 适应人群 愿意承担较高风险 希望获得高收益的人 风险系数 获利指数 基金配置的步骤 需要配置的资产金额 紧急预备金3个月支出 年内短期目标需求 2 5年中期目标需求 债券 短债 货币 5 20年中长期目标 平衡基金 20年以上长期目标 股票基金 如何进行基金投资 理念重于技术心态决定操作 坚持长期持有 基金是投资工具而不是投机工具 购买基金是一个理财方式而不是发财的渠道 长期持有才能获得收益并降低风险 投资 投机 如何进行基金投资 一 投资有风险决策需谨慎 坚持长期投资 2006年收益率超过100 的基金达到了78只 但年收益率超过100 的基金投资者不到10 基金短线操作成本太高 2 对市场进行短期预测十分困难 短线操作可能导致 高买低卖 在牛市中出现亏损 国际成熟市场统计数据表明 具备10年以上业绩的基金更受青睐 充分利用货币的 复利效应 投资有风险决策需谨慎 如何进行基金投资 二 选择优秀基金公司的基金 选择经历了熊市和牛市两个阶段洗礼的基金 景顺长城 广发 易方达 嘉实 富国 南方 工银瑞信 汇添富等优秀基金公司的多只基金经历了洗礼 值得信赖 选择坚持自己投资风格的基金 如果一只基金为了追市场热点而放弃自己的投资风格 不停的调仓 与赌博无异 关注基金的长期盈利能力 不以短期基金净值来选择基金 如何进行基金投资 三 分散投资 构建基金投资组合 鸡蛋不要放在同一个篮子里 但也不要每个篮子里只放一个鸡蛋 1 不要将资金只投在一只基金或一家基金公司上 2 不要将资金只投在一种风格的基金上 3 分散投资不是持有过多的基金 以3 5只为宜 如何进行基金投资 四 保持平和的心态 设定合理的预期收益率 快乐投资 1 手中有基金 心中无净值 不要时时刻刻都挂念着股市的涨跌 影响工作 影响生活 投资是一件快乐的事情 如果把它做成了痛苦的事情 不如不做 2 合理确定用于投资的资产比例 不负债投资基金和股票 大比例投资和负债投资会让自己 只能赢不能输 影响投资心态 从而影响投资行为 3 我的眼里只有你 千万不要 一山望着一山高 基金投资方法 一 一次性购买法把所有资金一次性购买一只基金 长期持有简单省事 但受购买时机限制 可能出现较大亏损 基金投资方法 二 固定比例投资法按固定的投资比例分散买进几只不同种类的基金 定期进行调整 当某类基金价格涨得较高时 卖出该基金 补进价格下跌的基金品种保持低成本状态 使投资者真正拥有赚来的钱分散投资 避免单一基金的投资风险 基金投资方法 三 平均成本投资法每隔一段固定的时间 如一个月或半年 以固定的金额去购买某种基金 当价格较低时 可以买到较多的基金份额 而当价格较高时 只能买到较少的份额 长此以往可以降低所购买基金的单位平均成本要求 持之以恒并具有长期稳定的资金来源要求定额定期投资 根据市场情况和个人风险偏好来决定 如果市场处于上升过程中 老基金比新基金净值增长快 如果市场处于下跌或回调过程中 新基金比老基金安全 如果市场处于高位震荡 则需根据自己的风险偏好来决定 看重收益选老基金 看重安全选新基金 投资基金的技术性问题 一 新基金好还是老基金好 基金低净值 低风险 基金低净值 高成长 对于开放式基金的投资而言 不管目前净值是高还是低 风险只存在一种 即基金的价值会否在未来走低 换句话说就是基金未来的收益水平会怎么样 两张一元的人民币 一张二元的人民币买基金最应注重的是基金本身的品质而不是基金的净值 基金净值高往往代表着它背后有一只非常专业和优秀的团队 投资基金的技术性问题 二 投资基金的技术性问题 三 何时进场 经济复苏 投资股票型基金最合适经济不景气 增加债券或货币基金比重开放式基金募集额度一路飙升 谨慎基金进入平淡期 可能提供最好的回报机会基金营销优惠期 关注 投资基金的技术性问题 四 1 何时退出 1 对近期股市看淡 可赎回 逢低再进 2 你所选的基金与同类基金相比 收益较小 并且他的半年收益 季收益的确不如人意 3 收益达到目标了吗 4 确实需要钱吗 2 确定资金的投资期限 若投入的资金在一段时间后需要变现 建议至少半年前就关注市场以选择最佳时机 3 清楚个人理财目标后再赎回 如果因市场一时波动而冲动赎回 赎回后资金又不知如何运用白白增加成本还有可能错过上涨机会 4 获利了结时可考虑分批赎回或转换至固定收益基金 证券市场 2007年证券市场大幅上涨 基金的净值节节升高 即怕踏空又怕套牢 该如何投资基金 投资有风险决策需谨慎 证券市场 广发聚丰基金的净值走势 持有的客户觉得净值很高了 赎回 没有申购的客户在等待 他们认为净值会 回调 1 0993 02 06 上证指数 1287 63 投资有风险决策需谨慎 证券市场 广发聚丰基金的净值走势 没赎回的客户觉得 亏大 了 没有申购的客户说 我说会回调吧 它还会掉 1 0993 1 0665 02 06 上证指数 1287 63 03 09 上证指数 1245 17 证券市场 广发聚丰基金的净值走势 赎回的客户在后悔 没有申购的客户说 我不信它不回头 1 0993 1 0665 1 2044 02 06 上证指数 1287 63 03 09 1245 17 03 31 1298 30 证券市场 广发聚丰基金的净值走势 没有买的客户在不知所措 净值这么高 怎么好 1 0993 1 0665 1 2044 1 7008 02 06 03 09 03 31 06 30 1 8 懒人投资计划 基金定投 风靡全球的投资方式 踏空套牢两不忧 什么是基金定投 定投是定期定额投资的简称 即每隔相同的时间投入相同的金额购买基金的投资行为 1 每个月投入固定的资金购买基金 一般为3年5年和8年 类似零存整取 但可随时终止 2 比较适合上班族 自动扣划卡上资金 勿需操心 投资起点较低 200元即可 3 符合在低位多买 高位少买的价值投资理念 能有效摊低成本 投资有风险决策需谨慎 平均成本法 平均成本法例证 DollarAveraging 假设每月投资1 000元 只在一月买进的投资人追高套牢第一季末仍未解套 每月分批买进的投资人成本逐渐摊低第一季末仍有盈余 定投的魔力 时间 A B先生的理财比较 30岁开始 即使按5 的年均收益率来计算 每月投资500元 投资20年 可积累20 55万元 注 1991年 2007年 全球股票基金平均收益约为12 基金定投适合那些投资者 想降低投资风险的人 风险偏好较低的投资者长期理财规划的人 准备子女教育金 养老金没有时间理财的人 上班族强迫自己储蓄的人 年青人 控制消费支出不了解股市的人 几乎所有人如果你现在每月定投1000元 假设年平均收益率为8 坚持投资20年 到时将有近60万元 投资有风险决策需谨慎 定投的三大优点 无需选时 不怕基金净值下跌 获得良好的回报 省时又省力 更省心 定投因为每隔一段固定时间 不论市场行情如何波动 都会定期买入固定金额的基金 优点一 无需选时 不怕基金净值下跌 当基金价格走高时 买进的单位数较少 而在基金价格走低时买进的单位数较多 长期累积下来 成本及风险自然会摊低 优点一 无需选时 不怕基金净值下跌 每月300元的定投 3个月内大幅下跌 只需要等基金净值回升到0 818元就可以回本 涨回到1 00元就可以赚22 可见基金定投的魔力 一个简单的例子 假设一年中某基金表现如下 定投获得的份额10月1日为60585份 赚钱9053元 如果在6月1日一次性投资10万元 到10月1日份额为54720份 除手续费 2 实际亏2000元 与定投差11053元 模拟案例 真实的案例 事实说明 基金定投无需担心基金下跌无需为何时买基金而烦恼 优点二 获得良好的回报 当市场一路上涨定投的回报率比一次性投资略差 当市场一路下跌定投的回报率一定比一次性投资好 当市场先跌后升定投的回报率大大高于一次性投资 当市场波动频繁定投的回报率也可能比一次性投资高 定投的回报率不比一次性投资差 投资有风险决策需谨慎 52 投资稳步上扬 单位价格由1 00元上升至1 30 每期投资额 10 000投资期 25购入单位总数 218750平均成本價 1 143定期定投回报 28 43万 13 72 一次性投资获利 32 00万 28 5 0 7 0 8 0 9 1 0 1 1 基金净值 获得份额 万份 投资有风险决策需谨慎 53 投资一路下跌 单位价格由1 60元下跌至1 30 每期投资额 10 000投资期 25购入单位总数 170564平均成本價 1 4494定期定投回报 22 06万 11 75 一次性投资获利 20 00万 20 00 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 基金净值 获得份额 万份 投资有风险决策需谨慎 54 每期投资额 10 000投资期 25购入单位总数 173548平均成本价 1 4272定期定投回报 27 6万 10 25 一次性投资获利 24 6万 1 5 0 6 0 7 0 8 基金净值 份额 万份 基金份额净值每期获得份额 投资先跌后升 由1 60元先跌至1 24元再回升至1 60元 投资有风险决策需谨慎 55 每期投资额 10 000投资期 25购入单位总数 276685平均成本价 0 89定期定投回报 27 7万 10 8 一次性投资获利 20 5万 18 基金净值 份额 万份 0 0 5 1 0 投资波动频繁 单位价格由1 20元波动跌至1 00元 事实说明 基金定投无需担心基金下跌 只要基金长期持有 就能稳获良好的回报 优点三 省时省力 更省心 银行自动扣款 不仅省去了舟车劳顿的辛苦 也节省您的办理时间 方便又有效率 投资优秀的基金公司旗下的基金 专家替你理财 坐享基金净值增长 股票市场涨跌变化快速 一般大众或投资新手可能没有足够的时间每日观盘 更没有足够的专业知识来分析判断市场高点低点 因此常无法正确掌握市场走势 基金定投可以让你轻松理财 无须担忧股市的涨跌 投资有风险决策需谨慎 个人见解 定期定额与每月 定额储蓄 仍有一定区别 您可以活用各种弹性的投资策略 提高投资效率 一 搭配长 短期目标选择不同的基金 二 依财务能力调整投资金额 三 达到预设目标后需重新考虑投资组合内容只要长线前景看好 短期处于空头行情的市场最值得开始定期定额投资 只要能坚守长期扣款原则 选择波动幅度较大的基金其实较能提高获利 而且风险较高基金的长期报酬率 应该胜过风险较低的基金 因此如果较长期的理财目标如五年以上至十年 二十年 不妨选择波动较大的基金 而如果是五年内的目标 还是选绩效较平稳的基金为宜 投资有风险决策需谨慎 不是每只基金都适合定期定额投资 定期定投需要注意的两大问题 1 投资的基金需要有一定的弹性 固定收益率基金就不宜做定投 2 要选择具有长期增长能力的优秀基金 定期定投需要注意的两大问题 赎回时点非常重要 1 投资前要注意客户的资金流动性 2 在客户需要赎回基金前两个月就应该开始注意基金净值 以便在一个较好的点位赎回 基金定投品种 基金定投品种代码 361计划601计划961计划 第一期 定投品种 广发聚富基金 270001 申万巴黎盛利精选 310308 华安上证180指数基金 040002 南方稳健成长基金 202001 国联安德盛稳健基金 255010 融通深证100指数基金 161604 基金定投品种 第二期 定投品种 广发稳健基金 270002 工银瑞信核心价值 481001 融通蓝筹成长基金 040002 诺安平衡基金 320001 博时精选股票 050004 南方宝元债券基金 202101 基金定投品种 第三期 基金定投品种 宝盈泛沿海区域增长基金 213002 东吴嘉禾优势精选基金 580001 富国天惠精选成长基金 161005 工银瑞信精选平衡基金 483003 广发聚丰基金 270005 国投瑞银核心企业基金 121003 汇添富优势精选基金 519008 景顺长城新兴成长基金 260108 南方积极配置基金 160105 诺安股票基金 320003 鹏华行业成长基金 206001 融通巨潮100指数基金 161607 申万巴黎新动力基金 310328 易方达价值精选基金 110009 中银国际中国精选基金 163801 基金定投品种 第四期 基金定投品种 博时主题行业 160505 博时平衡配置 050007 富国天瑞强势地区精选 100022 富国天益价值 100020 广发小盘成长股票型 162703 广发策略优选混合型 270006 嘉实服务增值行业 070006 嘉实沪深300指数 160706 嘉实成长收益 070001 德盛小盘精选 257010 华安宝利配置 040004 基金定投品种 第四期 基金定投品种 景顺长城内需增长 260104 南方稳健成长贰号 202002 鹏华普天收益 160603 鹏华中国50 160605 融通新蓝筹证券投资基金 161601 申万巴黎强化配置 310318 万家180指数 519180 兴业可转债 340001 易方达50指数 110003 易方达策略成长 110002 怎样选基金 选基金实际上就是选管家 基金公司 好的理财管家 为您带来更高的收益 值得信赖 把投资的烦恼全部交给他 您可以专心做您的事业 我们的服务 个人网上银行 中国最优的网上银行 最近4年连续荣获中国最佳托管银行已托管基金达100多只 是国内最大的托管银行 选择工行进行投资理财的理由 为客户提供全方位的专业理财建议 不仅可以为客户量身定制基金投资组合 提供基金投资资讯 还可为客户制定包括子女教育金 养老金 家庭现金管理 投资等在内的家庭理财规划 电子银行 足不出户 手不触钞的现代金融新感受便捷 随时随地 365天 24小时高效 免除排队烦恼 省时省力安全 避免现金风险方便 购物 缴费 投资 学习 95588 输入 投资快乐 生活快乐 谢谢 中国工商银行股份有限公司大坪支行 我的联系方式 大坪理财中心理财经理 陈小莉小灵通 60999333邮箱 icbccxl