期货从业资格考试 模拟题及答案.doc

单选题1、1975年10月，芝加哥期货交易所上市（ ）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。A: 政府国民抵押协会抵押凭证 B: 标准普尔指数期货合约 C: 政府债券期货合约 D: 价值线综合指数期货合约参考答案A2、期货合约与现货合同，现货远期合约的最本质区别是（ ）。A: 期货价格的超前性 B: 占用资金的不同 C: 收益的不同 D: 期货合约条款的标准化参考答案D3、1882年，CBOT允许( )，大大增强了期货市场的流动性。A: 会员入场交易B: 全权会员代理非会员交易C: 结算公司介入D: 以对冲方式免除履约责任参考答案D4、国际上最早的金属期货交易所是（ ）。A: 伦敦国际金融交易所（LIFFE） B: 伦敦金属交易所（LME）C: 纽约商品交易所（COMEX） D: 东京工业品交易所（TOCOM）参考答案B5、期货市场在微观经济中的作用是( )。A: 有助于市场经济体系的建立与完善 B: 利用期货价格信号，组织安排现货生产C: 促进本国经济的国际化发展 D: 为政府宏观调控提供参考依据参考答案B6、以下说法不正确的是（ ）。A: 通过期货交易形成的价格具有周期性 B: 系统风险对投资者来说是不可免的C: 套期保值的目的是为了规避价格风险 D: 因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能参考答案A习题7167、期货交易中套期保值的作用是（ ）。A: 消除风险 B: 转移风险 C: 发现价格 D: 交割实物参考答案B8、期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的（ ）方式免除合约履约义务。A: 实物交割 B: 现金结算交割 C: 对冲平仓 D: 套利投机参考答案C9、现代市场经济条件下，期货交易所是( )。A: 高度组织化和规范化的服务组织 B: 期货交易活动必要的参与方C: 影响期货价格形成的关键组织 D: 期货合约商品的管理者参考答案A10、选择期货交易所所在地应该首先考虑的是（ ）。A: 政治中心城市 B: 经济、金融中心城市 C: 沿海港口城市 D: 人口稠密城市参考答案B11、下列机构中，（ ）不属于会员制期货交易所的设置机构。A: 会员大会 B: 董事会 C: 理事会 D: 各业务管理部门参考答案B12、以下不是期货交易所职能的是（ ）。A: 监管指定交割仓库 B: 发布市场信息 C: 制定期货交易价格 D: 制定并实施业务规则参考答案C13、期货合约是指由（ ）统一制定的,规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。A: 中国证监会 B: 期货交易所 C: 期货行业协会 D: 期货经纪公司参考答案B14、最早产生的金融期货品种是（ ）。A: 利率期货 B: 股指期货 C: 国债期货 D: 外汇期货参考答案D15、目前我国某商品交易所大豆期货合约的最小变动价位是（ ）。A: 1元/吨 B: 2元/吨 C: 5元/吨 D: 10元/吨参考答案A16、当会员或是客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量的（ ）时，应该执行大户报告制度。A: 60 B: 70 C: 80 D: 90参考答案C习题172517、以下有关实物交割的说法正确的是（ ）。A: 期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大B: 实物交割是联系期货与现货的纽带C: 实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换D: 标准仓单可以在交易者之间私下转让参考答案B18、（ ）可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。A: 期货交易所 B: 会员 C: 期货经纪公司 D: 中国证监会参考答案A19、我国期货交易的保证金分为（ ）和交易保证金。A: 交易准备金 B: 交割保证金 C: 交割准备金 D: 结算准备金参考答案D20、某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000元/吨。一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照（ ）元/吨价格将该合约卖出。A: 16500 B: 15450 C: 15750 D: 15600参考答案D21、一节一价制的叫价方式在（ ）比较普遍。A: 英国 B: 美国 C: 荷兰 D: 日本参考答案D22、我国实物商品期货合约的最后交易日是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须进行（ ）。A: 实物交割 B: 对冲平仓 C: 协议平仓 D: 票据交换参考答案A23、上海铜期货市场某一合约的卖出价格为15500元/吨，买入价格为15510元/吨，前一成交价为15490元/吨，那么该合约的撮合成交价应为（ ）元/吨。A: 15505 B: 15490 C: 15500 D: 15510参考答案C24、期货交易中套期保值者的目的是（ ）。A: 在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物 B: 通过期货交易规避现货市场的价格风险C: 通过期货交易从价格波动中获得风险利润 D: 利用不同交割月份期货合约的差价进行套利参考答案B25、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（ ）。A: 盈利3000元 B: 亏损3000元 C: 盈利1500元 D: 亏损1500元参考答案A习题131.题干: 客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，经纪公司（ ）。A: 不承担责任 B: 承担次要赔偿责任 C: 承担主要赔偿责任，最高不超过80% D: 全部承担赔偿责任 参考答案D2.题干: 期货从业人员执业行为准则自（）施行。A: 2003年7月1日 B: 2003年7月10日 C: 2003年6月31日 D: 2003年7月31日参考答案A3.题干: 期货经纪公司客户的开户资料应至少保留（ ）。A: 3年 B: 5年 C: 10年 D: 20年 参考答案D习题454.题干: （ ）对期货市场实行集中统一的监督管理。A: 中国期货业协会 B: 中国证监会 C: 中国证券业协会 D: 期货交易所 参考答案B5.题干: 期货经纪公司的下列行为不属于欺诈客户行为的是（ ）。A: 与客户签订经纪合同前未按规定向客户出示风险说明书 B: 任用不具备资格的期货从业人员 C: 挪用客户保证金 D: 向客户作获利保证，分享利益，共担风险 参考答案B习题676.题干: 直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（ ）。A: 自然人 B: 国有企业 C: 投机客户 D: 期货交易所会员 参考答案D7.题干: 我国的期货交易必须在（ ）内进行。A: 期货交易所 B: 商品交易市场 C: 商品产地 D: 买卖双方约定的场所 参考答案A、判断题（判断对错，对的划 错的划；每题1分，共10分）1、期货合约是到期必须履行实际交货的合约。（ ）2、套期保值者的主要业务在期货市场上。（ ）3、在我国，只能选择期货经纪公司作为代理机构（ ）4、进行套期保值操作能完全回避市场价格波动的风险（ ）5、现货商从事的交易是套期保值，普通客户从事的交易是投机（ ）6、技术分析法比基础分析法具有优势，因此可以取代基本分析法。（ ）7、利率期货合约的标的物是利率。（ ）8、股票指数期货交易可以回避股票市场的一切风险。（ ）9、期权买卖双方都要交纳一定比例的履约保证金。（ ）10、期货市场的风险具有不确定性，因此，是不可测的。（ ）三、选择题（至少有一个正确的，将正确答案填入括号内；每题2分，共20分）1、某油脂加工厂与某农场于3月份在某粮食交易市场签订了一笔购买大豆的合约，合约规定在当年12月份交货，并具体约定了大豆的数量、质量、价格和最后交货时间及违约责任，问此笔交易属于（ ）交易形式。A期货 B现货远期 C 现货 D来料加工2、所谓每日无负债结算制度是指期货结算所在每日交易结束后，根据当日结算价算出每位结算会员当日的持仓（ ）A数量 B金额 C 盈亏3、履约保证金包括下面哪些保证金类型（ ）A结算保证金 B初始保证金 C维持保证金 D追加保证金E变更追加保证金4、套期保值的操作原则有（ ）A交易方向相同 B商品种类相同或相近 C商品数量相等或相近 D月份相同或相近5、以下哪些交易属于跨期套利（ ）A同一商品买A月份，卖B月份B买A商品，卖B商品C买A月份，卖B月份，买C月份D买原料期货，卖产品期货6、影响某农产品供给数量的因素有（ ）A种植数量 B人口数量 C库存量 D 进口量 E亩产量7、全世界天然胶产地主要集中在（ ）A泰国 B 新加坡 C马来西亚 D印尼8、欧洲美元期货属于（ ）A外汇期货 B 利率期货 C 国债期货 D 股指期货9、看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（ ）A相关期货的空头 B相关期货的多头C相关期权的空头 D相关期权的多头10、从风险来源的主体角度划分，期货市场风险包括（ ）A政府的风险 B期货交易所的风险 C期货经纪公司的风险D 信用风险四、简答题（每题10分，共30分）1、期货合约通常包括哪些标准化条款？2、期货交易所在期货交易中的作用是什么？3、从价格的角度划分，交易定单分为哪几种？五、论述题（20分）买期保值主要应用于哪些情况？叙述其操作方法并进行利弊分析