MACD指标浅析-经典PPT.ppt

主讲人 licaimao MACD指标浅谈 目录 一 MACD指标简单介绍二 MACD指标的原理三 MACD指标的计算方法四 MACD指标的常用分析方法五 MACD指标实战技巧 第2页 MACD指标简单介绍 MACD指标简介 MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线 是由查拉尔 阿佩尔 GeraldApple 所创造的 最早发表在SystemandForeacasts 系统和预测 一书中 是一种研判买卖时机 跟踪期市和股市价格运行趋势的技术分析工具 第3页 MACD指标的原理 MACD指标的原理 MACD指标是根据均线的构造原理 对期货价格的收盘价进行平滑处理 求出算术平均值以后再进行计算 是一种趋向类指标 它利用快速和慢速的平滑平均移动线 Exponentialmovingaverage EMA 计算两者的之间的差离值 DIF 再利用差离值与差离值的平均数 MACD 的收敛与发散的信号 来分析市场行情 第4页 MACD指标的原理 MACD指标一般多采用12日与26日的平滑平均值 以及9日的MACD值 而根据移动平均线原理发展出来的MACD 第一 去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷 第二 保留了移动平均线的效果 因此 MACD指标具有趋势性 稳定性 安定性等特点 是用来研判买卖期货时机 预测期货价格涨跌的技术分析指标 如下图 第5页 第6页 MACD指标的原理 MACD指标主要通过EMA DIF 和DEA 或叫MACD DEM 这三者之间的关系的研判 DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图的 BAR 的研判来分析判断行情 预测价格中短期趋势的技术分析指标 其中DIF是核心 DEA是辅助 DIF是快速平滑移动平均线减去慢速平滑移动平均线的差 第7页 MACD指标的原理 BAR柱状图在行情分析软件上用红柱和绿柱的收缩来判断行情 理论上 在持续的涨势中 12日EMA在26日EMA之上 其间的正差离值会越来越大 反之 在跌势中差离值可能变为负数 也会越来越大 而在行情反转时 正负差离值将会缩小 第8页 MACD指标的原理 MACD指标正是利用DIF与DEA DIF的N日平滑移动平均 的交叉信号作为买卖依据 即以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号 另外还有一个辅助指标 BAR柱状线 我们可以利用柱状线的收缩来决定买卖时机 在实践中 把各个点的DIF和DEA连接起来就会形成在零轴上下移动的两条快速和慢速线 此即为MACD图 第9页 第10页 MACD指标的计算方法 MACD指标的计算方法 MACD在应用上 首先计算出快速移动平均线 即EMA1 和慢速移动平均线 即EMA2 以此两个数值 来作为测量两者 快慢速线 间的离差值 DIF 的依据 然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA 也叫MACD DEM 线 以EMA1的参数为12日 EMA2的参数为26日 DIF的参数为9日为例来看看MACD的计算过程 第11页 MACD指标的计算方法 1 当日平滑修正值EMA12 前一日EMA12 12 1 当日收盘价 2 12 1 2 当日平滑修正值EMA26 前一日EMA26 26 1 当日收盘价 2 26 1 3 差离值DIF EMA12 EMA264 当日DEA 前一日DEA 9 1 今日DIF 2 9 1 5 柱状图 DIF DEA 2 第12页 MACD指标的计算方法 离差值DIF和离差平均值DEA是研判MACD的主要工具 其计算方法比较烦琐 由于目前这些计算值都会在期货分析软件上由计算机自动完成 因此 投资者只要了解其运算过程即可 而更重要的是掌握它的研判功能 另外 和其他指标的计算一样 由于选用的计算周期的不同 MACD指标也包括日MACD指标 周MACD指标 月MACD指标年MACD指标以及分钟MACD指标等各种类型 经常被用于期货市场研判的是日MACD指标和周MACD指标 虽然它们的计算时的取值有所不同 但基本的计算方法一样 第13页 MACD指标的常用分析方法 MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红 绿柱线状况和它们的形态展开 一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它们所处的位置 DIF和MACD的交叉情况 红绿柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析 第14页 第15页 MACD指标的常用分析方法 一 DIF和MACD的值及线的位置1 当DIF和MACD均大于0 即在图形上表示为它们处于零线以上 并向上移动时 一般表示为期市处于多头行情中 可以买入或持有多单 2 当DIF和MACD均小于0 即在图形上表示为它们处于零线以下 并向下移动时 一般表示为期市处于空头行情中 可以卖出或持有空单 第16页 DIF和MACD的值及线的位置 3 当DIF和MACD均大于0 在图形上 它们均处于0轴上方 但都向下移动时 一般表示为行情处于退潮阶段 价格将下跌 可以卖出或持有空单 4 当DIF和MACD均小于0 在图形上 它们均处于0轴下方 但都向上移动时 一般表示为行情即将启动 价格将上涨 可以买进或持有多单 如下图 第17页 第18页 MACD指标的常用分析方法 二 DIF和MACD的交叉情况1 当DIF和MACD都在零线以上 而DIF向上突破MACD时 表示市场处于强势状态 价格将再次上涨 可以加码买进或持有多单 这就是MACD指标 黄金交叉 的一种形式 2 当DIF和MACD都在零线以下 而DIF向上突破MACD时 表示市场可能将转强 价格跌势已尽将 第19页 DIF和MACD的交叉情况 止跌向上 可以买进或持有多单 这是另一种MACD的 黄金交叉 但是实战中 由于MACD的信号较迟钝 需要通过判断行情的阶段 来灵活运用 低位金叉 0轴下的金叉 abc三种情况 a 在MACD出现顶背离头部确立的情况下 MACD的第一次低位金叉 往往是最后逃命的时机 是卖出信号 第20页 DIF和MACD的交叉情况 b 在价格经过大幅下挫 第一个低位金叉不要操作 观察价格是否创新低或出现底背离走势 如果出现了上述这种两情况后 随之出现了第二次MACD低位金叉 或者没有交叉而出现老鸭头形态 方可入场做多 这时通常行情会快速反弹 c 多头行情中 0轴附近的低位金叉 是进场做多的信号 第21页 DIF和MACD的交叉情况 3 当DIF和MACD都在零线以上 而DIF却向下突破MACD时 表明市场即将由强势转为弱势 价格可能将大跌 这时应卖出或者平多单 这就是MACD的 死亡交叉 的一种形式 4 当DIF和MACD都在零线以下 而DIF向下突破MACD时 表明市场将再次进入极度弱势 价格还将下跌 可以卖出或持有空单 这是MACD的另一种 死亡交叉 第22页 第23页 第24页 第25页 MACD指标的常用分析方法 三 MACD指标中的柱状图分析1 当红柱持续放大时 表明市场处于多头行情中 价格将继续上涨 这时应买入或持有多单 直到红柱无法再放大时才考虑卖平 2 当绿柱持续放大时 表明市场处于空头行情中 价格将继续下跌 这时应卖出或持有空单 直到绿柱无法再放大时才考虑买平 第26页 MACD指标中的柱状图分析 3 当红柱开始缩小时 表明多头行情即将结束 或要进入调整期 价格将可能滞涨向下 或进入盘整 这时应该卖平大部分仓位 不能买进 4 当绿柱开始缩小时 表明空头行情即将结束 或要进入反弹期 价格将可能止跌向上 或进入盘整 这时应该买平大部分仓位 不宜卖出 第27页 MACD指标中的柱状图分析 5 当红柱开始消失 绿柱开始放出时 这是行情转市的信号之一 表明市场的上涨行情 或高位盘整走势 即将结束 价格将开始加速下跌 这时应开始卖出而不是买进 6 当绿柱开始消失 红柱开始放出时 这是行情转市的信号之一 表明市场的下跌行情 或低位盘整走势 即将结束 价格将开始加速上涨 这时应该买进而不是卖出 第28页 MACD指标的常用分析方法 四 MACD指标图形形态分析1 M头W底等形态MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情 当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底 即M头和W底 三重顶底等形态时 也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判 第29页 MACD指标的常用分析方法 2 顶背离和底背离MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反 MACD指标的背离有顶背离和底背离两种 第30页 MACD指标的常用分析方法 1 顶背离 当K线走势图上的价格走势一峰比一峰高 而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势却一峰比一峰低 即当价格的高点比前一次高点高 而MACD指标的DIFF的高点比前一个高点低 这就是顶背离 顶背离现象一般是价格在高位即将反转转势的信号 表明价格可能将会在短期内下跌 是卖出的信号 第31页 MACD指标的常用分析方法 2 底背离 当K线图上的价格走势还在下跌 而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高 即当价格的低点比前一次低点底 而指标的低点却比前一次的低点高 这叫底背离现象 要注意 这个次低点是由后一天上涨而形成的 底背离是一个买进的参考 如下图 第32页 第33页 MACD指标的实战技巧 MACD指标的实战技巧 MACD指标的实战技巧主要集中在MACD指标的 金叉 死叉 MACD背离以及MACD指标中的红 绿柱状线的情况等三大方面 第34页 MACD指标的实战技巧 1 0值线以下区域的弱势 黄金交叉 当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域同时向下运行很长一段时间后 当DIF线开始进行横向运行或慢慢勾头向上靠近MACD线时 如果DIF线接着向上突破MACD线 这是MACD指标的第一种 黄金交叉 它表示价格经过很长一段时间的下跌 并在低位整理后 一轮比较大的跌势后 股价将开始反弹向上 是短线买入信号 对于这一种 黄金交叉 只是预示着反弹行情可能出现 并不表示 第35页 MACD指标的实战技巧 该价格的下跌趋势已经结束 价格还有可能出现反弹行情很快结束 价格重新下跌的情况 因此 投资者应谨慎对待 在设置好止损价位的前提下 少量买入做短线反弹行情 2 0值线附近区域的强势 黄金交叉 当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时 如果DIF线在MACD线下方 由下向上突破MACD线 这是MACD指标的第二种 黄金交叉 它表示价格在经过一段时间的涨势 并在高位或低位整理后 价格将 第36页 MACD指标的实战技巧 开始一轮比较大的上涨行情 是中长线买入信号 它可能就预示着价格的一轮升幅可观的上涨行情将很快开始 这是投资者买入建仓的比较好的时机 对于这一种 黄金交叉 投资者应区别对待 a 当期货价格在底部小幅上升 并经过了一段短时间的横盘整理 然后期货价格放量向上突破 同时MACD指标出现这种金叉时 是长线买入信号 此时 投资者可以长线逢低建仓 第37页 MACD指标的实战技巧 b 当期货价格是从底部启动 已经出现一轮涨幅比较大的上升行情 并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理 然后期货价格再次调头向上扬升 同时MACD指标出现这种金叉时 是中线买入信号 第38页 MACD指标的实战技巧 3 0值线以上区域的一般 黄金交叉 当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时 如果DIF线在MACD线下方调头 由下向上突破MACD线 这是MACD指标的第二种 黄金交叉 它表示价格经过一段时间的高位回档整理后 新的一轮涨势开始 是第二个买入信号 此时 激进型投资者可以短线买入加仓 稳健型投资者则可以继续持多单待涨 第39页 MACD指标的实战技巧 3 0值线以上区域的一般 黄金交叉 当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时 如果DIF线在MACD线下方调头 由下向上突破MACD线 这是MACD指标的第二种 黄金交叉 它表示价格经过一段时间的高位回档整理后 新的一轮涨势开始 是第二个买入信号 此时 激进型投资者可以短线买入加仓 稳健型投资者则可以继续持多单待涨 第40页 MACD指标的实战技巧 3 0值线以上区域的一般 黄金交叉 当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时 如果DIF线在MACD线下方调头 由下向上突破MACD线 这是MACD指标的第二种 黄金交叉 它表示价格经过一段时间的高位回档整理后 新的一轮涨势开始 是第二个买入信号 此时 激进型投资者可以短线买入加仓 稳健型投资者则可以继续持多单待涨 第41页 MACD指标的实战技巧 4 MACD指标的背离在实践中 MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠 一般来说价格在高价位时 通常只要出现一次背离的形态即可确认位价格即将反转 而价格在低位时 一般要反复出现几次背离后才能确认 因此 MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离 这点投资者要加以留意 第42页 MACD指标的实战技巧 5 红 绿柱线状情况a 绿柱状间隔时间越长 未来上涨力度越大 时间越长 b 红柱状维持时间越长 未来下跌空间和力度越大 时间越长 6 参数修改原则 修改MACD的参数 不论放大或缩小参数 都应尽量设定为原始参数的整数倍 第43页 谢谢大家