理财规划报告书-林建明先生理财案例.ppt

理财规划报告书 林建明先生理财案例 理财室 XX第五小组理财工作室工作室成员 XXX xixi XX XXX XXX XXX XX XXX 背景介绍 理财目标 结婚创业生小孩换房退休 1个月后结婚 预计婚礼各项费用合计20万元 1年后筹资300万元创业 代理国外运动用品并逐步发展自有品牌 2年后生小孩 预计教养费用一年3万元现值 养育22年 5年后换购现值300万元的别墅一栋 尽量少用贷款 28年后两人同时退休 退休后希望有现值每月1万元可用 且退休后前20年每年出国旅游 费用现值5万元 假设条件 通贷膨胀率3 房价成长率5 学费成长率5 房屋贷款利率6 金融资产投资报酬率10 创业贷款最高额度100万元创业贷款利率8 银行存款利率4 问题1 家庭资产负债表 问题1 家庭现金流量表 家庭财务状况分析 1 林家目前家庭收入 仅有田虹工资年收入5万元 而每月1万元的生活支出 明显支出大于收入 资产余额不断减少 故需林建明工作产生稳定收入 保证生活质量 2 全家并无任何保险保障 人身安全风险较大 需配置保险产品 保障意外发生后 配偶和子女的生活及教育资金 3 林建明一年后有创业计划 在此之前 应采取一定的投资方式 使资产增值 适当进行创业贷款 由于创业有风险 需提取备用金做家庭生活应急保障 5 林建明创业后 收入不确定因素多 加上另有子女抚养教育 换房及退休金需求 应提取资金 利用多种投资手段 改善家庭资产配置 保证理财目标的实现 问题2 筹措创业资金方案及成本与风险 方案一 不申请贷款 利用储蓄资金投资1年 筹措创业资金 已有存款300万元 结婚花费20万 生活费用支出为每月1万元 一年支出12万元 目前家庭唯一收入来源于田虹的工资年收入5万元 300万元的存款 支付结婚的费用 再预留出一年的生活费用7万元 用剩下的273万元金融资产投资 投资报酬率为10 则1年后可获资金FV 10 1 0 273 300 3万元 由于创业所需资金为300万元 故此方案可以实现 但创业后剩余资金仅0 3万元 无法实现林家的其它理财目标 问题2 筹措创业资金方案及成本与风险 方案二 向银行申请创业贷款 1年后结清 存款300万元 结婚花费20万元 预留生活支出7万元 剩余273万元进行投资 1年后 投资所得300 3万元 用自有资产投入200万元 另外100万元向银行申请创业贷款 贷款利率8 贷款期限1年 贷款月还款额PMT 8 12 1 12 100 0 8 6988万元 总计还款额为104 3856万元 剩余100 3万元自有资产继续进行投资 按报酬率10 1年后投资所得FV 10 1 0 100 3 110 33万元 则用投资所得结清贷款 剩余资金5 9444万元 1年内还款压力较大 在创业初期收益不确定 风险较大 结清贷款后剩余资金较少 继续投资实现其它理财目标较困难 问题2 筹措创业资金方案及成本与风险 方案三 用自有房屋抵押贷款 5年后结清 存款300万元 结婚花费20万元 预留生活支出7万元 剩余273万元 投资1年后 资产增加至300 3万元 用自有资产投入200万元 缺口100万元则将自用房屋向银行抵押贷款100万元 房贷利率6 贷款期限5年 贷款月还款额PMT 6 12 5 12 100 0 1 9333万元 总计还款额为115 9968万元 剩余自有资产100 3万元继续进行投资 率10 5年后投资所得FV 10 5 0 100 3 161 5342万元 5年后按报酬投资资产贷款结清后还剩余资金45 5374万元 与方案二比较 将贷款期限由原来的1年延长至5年后 每年还款23 1996万元 压力较小 财务支出相对较宽松 问题2 筹措创业资金方案及成本与风险 由于方案三 资金支配较灵活 财务状况较宽松 只要对资产投资进行合理配置 能较轻松完成其它理财目标 本小组推荐客户选择方案三 问题3 田虹的养老需求与养老金 退休后20年 每年旅费支出现值5万元 通货膨胀率3 28年后旅费支出为FV 3 28 0 5 11 44 支付20年 则退休时需准备总旅费支出PV 3 20 11 44 0 170 20万元 退休后 年生活费现值12万元 通货膨胀率3 28年后年生活费为FV 3 28 12 0 27 46万元 假设退休后30年身故 则退休时需准备需养老金PV 3 30 27 46 0 554 38万元 退休时要准备的总支出为170 20 554 38 724 58万元 问题3 田虹的养老需求与养老金 假设工资增长率与通货膨胀率相同 为3 公积金账户投资收益率为4 田虹年收入5万元 月收入4167元 假设为税后月收入 设税前月收入为X X 2000 15 125 X 4167 则税前月收入为5402 35 公积金12 养老金8 医保2 失业1 则养老金个人账户月缴金额5402 35 1 23 8 561 28元 28年后个人账户余额为FV 4 12 28 12 561 28 0 346 728 11元 34 67万元 问题3 田虹的养老需求与养老金 假设当地社平工资月均现值2000元 28年后当地社平工资月均值FV 3 12 28 12 0 2000 4628元 个人缴费工资现值为5402 35 0 77 7016 04元 则28年后个人指数化月平均缴费工资值为FV 3 12 28 12 7016 04 0 28 12 10 975元 则按养老金计发公式得出退休后第一个月养老金为 4628 10975 2 28 346700 170 4223 83元 30年提取的养老金现值为PV 4 12 30 12 4223 83 0 88 77万元 退休时养老金总计为88 77万元 问题3 田虹的养老需求与养老金 由于田虹养老需求为夫妻总需求的50 其需求为724 58 50 362 29万元 退休时既得养老金为88 77万元 资金缺口为273 52万元 资金缺口较大 问题4 子女养育与退休安养信托计划 两年后生育子女 教养费用现值3万元 养育22年 学费增长率为5 2年后教养费为FV 5 2 0 3 3 3075万元 则24年后 子女22年教养费用为FV 5 22 3 3075 0 133 7238万元 投资报酬率为10 则24年年均投资金额为PMT 10 24 0 133 7238 1 511万元 所需投入的现值为PV 10 24 0 133 7238 13 5764万元 28年后 夫妻养老金总缺口为724 58 88 77 635 81万元 则28年年均投资金额为PMT 10 28 0 635 81 4 7374万元 所需投入的现值为PV 10 28 0 635 81 44 0892万元 问题4 子女养育与退休安养信托计划 结婚花费20万 生活费预支7万元 则创业资金筹措的期初投资额为 300 20 7 13 5764 44 0892 215 33万元 投资一年终值FV 10 1 0 215 33 236 863万元 采用目标并进法 仍延用方案三计划 将目前自用房屋抵押给银行 贷款100万元 房贷利率6 投入自有资产200万元 贷款期限改为15年 得出贷款月还款额PMT 6 12 15 12 100 0 0 8439万元 年均还款额10 1268万元 问题4 子女养育与退休安养信托计划 每年净现金流支出为10 1268 1 511 4 7374 7 23 3752万 则要求创业的最低投资报酬率为23 3752 300 7 79 林先生的实业如稳健经营 达到投资报酬率高于7 79 则在提拔了两笔信托 承担少量负债后 即可实现创业 教育 退休三大目标 从而降低创业风险对家庭生活的影响 问题5 投资规划 新增理财目标 5年后换购现值300万元别墅一栋 5年房产价值FV 5 5 0 300 382 8845万 首付款382 8845 40 153 1538万元 自有房5年后值FV 5 5 0 150 191 4422万 由于4年前房屋抵押贷款创业 当前剩余本金81 3960万元 公积金可提取10万元 换房时资金缺口为153 1538 191 4422 81 3960 10 33 1076万元 问题5 投资规划 4年筹措33 1076万元差额 年均投资额PMT 10 4 0 33 1076 7 1337万元购买别墅贷款382 8845 153 1538 229 73万元 贷款23年 利率6 年供款18 69万元 7 1337万元 18 69万元由题意可知 创业后的报酬率达到 1 511 4 7374 7 18 69 300 10 65 即可达成所有目标 问题6 保险规划 林先生一家到退休共28年 假设生活费用一人存活时占总费用的70 则林先生到退休时总生活费现值PV 28 3 12 0 225 17万元 由题4可知 子女22年教养费用现值PV 5 22 3 3075 0 43 54万元 田虹到退休时的总收入为现值PV 28 3 5 0 93 82万元 问题6 保险规划 根据遗嘱法可知 林先生需要的保额 225 17 70 43 54 201 16万元田虹需要的保额 225 17 70 43 54 93 82 107 34万元据此 推荐保险产品配置组合如下 林先生的险种为 定期寿险 100万 意外险 55万 重大疾病险 50万 田虹的险种为 定期寿险 50万 意外险 30万 失能险 10万 重大疾病险 20万 问题7 转让实体企业 如果林先生在退休时将运动用品事业转让 假设创业报酬率为10 实际报酬率为15 则林先生转让的终值 FV 27 5 300 0 1120 0369万元 林建明家庭财务风险揭示 家庭收入 目前唯一来源为田虹的工资收入 林建明退役后并无其它收入 存款资金较大 但没有进行金融产品投资 储蓄收益偏抵 保险保障 林建明及妻子田虹均未投保任何人寿保险 养老保险仅田虹一人有社保 缺乏对未来不可预测风险发生抵御能力 开销花费 对未来生活预期值较高 为了多项理想目标的达成 必投入大量的资金成本 生活支出较高 明显支出大于收入 资产收支不平衡 总结与建议 建议一 提高收益报酬率对生息资产进行重新配置 投资收益较高的金融产品 林先生创业时 应注意控制经营风险 稳定收入 使资产收益明显提升 总结与建议 建议二 增加保险保障为林建明投保保额寿险100万元 附加意外险55万元 重大疾病险50万元为田虹投保保额寿险50万元 附加意外险30万元 失能险10万元 重大疾病险20万元 建议三 调整理财目标或增收减支5年后换购150万的别墅 2年后生育子女 教育金支出 退休后旅游计划生活支出 对于林家来说压力较大 将会影响生活质量 因此建议适当减少理财目标 如坚持实现所有目标 则林先生应努力增收节支 通过提高创业收益 增加家庭收入 并加强日常支出的规划 压缩不必要的支出 总结与建议 自由 自在 自主 XX第五小组理财工作室