《Wind宏观经济百》PPT课件.ppt

Wind资讯宏观经济百图 国内 2012年3月 Wind资讯金融情报所 产品简介 宏观经济百图产品是Wind资讯金融情报所基于Wind资讯海量经济与行业数据库 EDB 及其他公开资料综合宏观经济多维度视角整合而得的 反映中国与海外经济金融市场的量化动态图表 通过浏览宏观经济百图PDF版本产品 客户能迅速把握世界经济脉动 赢得投资决胜先机 宏观经济百图产品采用EXCEL制作而成 图表美观 该产品是分析师 研究员及经济学者撰写研究报告的得力助手 目录 中国GDP 价格指数 景气调查中国利率 货币政策工具 货币供应 存贷款中国汇率 外汇管理 对外贸易中国采购经理人指数 工业中国消费者信心指数 零售销售中国固定资产投资 房地产 财政收支中国证券市场 股票 债券 期货 基金 目录 中国GDP 价格指数 景气调查中国利率 货币政策工具 货币供应 存贷款中国汇率 外汇管理 对外贸易中国采购经理人指数 工业中国消费者信心指数 零售销售中国固定资产投资 房地产 财政收支中国证券市场 股票 债券 期货 基金 返回根目录 中国GDP 中国2011年第四季度国内生产总值 GDP 较上年同期增长8 9 低于三季度9 的增长速度 初步测算 2011年全年国内生产总值471 564亿元 按可比价格计算 比上年增长9 2 数据来源 Wind资讯 中国GDP环比 中国自2011年4月起对外公布GDP经过季节调整的环比数据 数据显示 2011年四季度GDP环比增长2 而三季度GDP环比增长2 3 数据来源 Wind资讯 中国三类产业占GDP比重 2011年四季度 第一产业占GDP的比重由前一季度的9 46 上升至10 12 而第二产业的比重则由48 27 下降至46 78 数据来源 Wind资讯 中国三大需求对GDP增长的贡献率 2011年四季度 资本形成总额对GDP累计同比的贡献率达到54 2 而货物和服务净出口对GDP累计同比的贡献率维持负值 为 5 8 数据来源 Wind资讯 中国GDP与CPI 从长期来看 GDP和CPI存在一定的相关性 中国2011年第四季度GDP较上年同期增长8 9 低于三季度9 的增长速度 2012年2月份CPI同比增长3 2 较上月下降1 3个百分点 数据来源 Wind资讯 中国与发达国家经济增长 美国2011年第四季度经济缓慢复苏 GDP环比折年率增长3 日本四季度GDP环比折年率下降0 7 欧元区四季度季调GDP同比为0 7 增幅较上期减少0 6个百分点 数据来源 Wind资讯 金砖国家 BRICS 经济增长 2011年 巴西四季度GDP当季同比增速为1 37 俄罗斯三季度GDP同比增长有所复苏 升至4 8 印度四季度GDP同比增长6 29 南非四季度GDP环比折年率增长3 2 数据来源 Wind资讯 中国CPI与PPI同比增速 2012年2月消费者价格指数 CPI 较上年同期增长3 2 较上月下降1 3个百分点 2月工业生产者出厂价格指数 PPI 较上年同期增长0 03 数据来源 Wind资讯 中国CPI与PPI环比增速 2012年2月份 居民消费价格 CPI 环比下降0 1 2月份工业生产者出厂价格 PPI 环比上升0 1 四个月后再现环比正增长 数据来源 Wind资讯 中国CPI主要构成 2012年2月份 居民消费价格 CPI 同比上涨3 2 其中 食品类价格上涨6 2 影响价格总水平上涨约1 99个百分点 非食品类价格上涨1 7 涨幅较上期减少0 1个百分点 数据来源 Wind资讯 影响CPI的主要因素 同比 2012年2月份 CPI同比上涨3 2 其中食品类影响最大 在CPI食品类分项中 涨幅最大的是猪肉价格 同比上涨15 9 影响价格总水平上涨约0 5个百分点 数据来源 Wind资讯 影响CPI的主要因素 环比 2012年2月份 CPI环比下降0 1 其中 食品价格环比下降0 3 影响价格总水平下降约0 11个百分点 非食品价格与上月持平 数据来源 Wind资讯 中国城市与农村CPI增速 2012年2月份 居民消费价格同比上涨3 2 较上期下降1 3个百分点 其中 城市上涨3 2 农村上涨3 2 据测算 城市CPI和农村CPI占CPI权重大致为2 3 1 3 数据来源 Wind资讯 中国CPI PPI同比剪刀差 2月份CPI和PPI同比剪刀差为3 17 连续五个月维持正值 若将CPI PPI剪刀差简单理解为流通企业的潜在利润 则当前数据显示流通企业利润较前期出现好转的迹象 数据来源 Wind资讯 中国CPI翘尾因素 2012年CPI翘尾因素显示 翘尾因素对CPI的影响在一月份最大 随后逐渐走低 其中 2012年3月份的翘尾因素为1 96 数据来源 Wind资讯 工业生产者购进价格指数 工业生产者价格包括工业生产者出厂价格和工业生产者购进价格 2月的工业生产者购进价格指数 PPIRM 为0 99 而同期工业生产者出厂价格指数 PPI 为0 03 数据来源 Wind资讯 PPIRM分项 国家统计局公布的2月PPIRM分项中 燃料 动力类涨幅居首 同比增长6 01 农副产品类同比增长2 02 有色金属材料类同比下降3 3 数据来源 Wind资讯 宏观经济景气指数 预警指数 中国2011年12月份宏观经济景气指数 预警指数为100点 较上月有所回升 目前处于绿灯区中心线位置 数据来源 Wind资讯 宏观经济景气指数 2011年12月份 我国的先行指数继续回落 为100 2点 一致指数目前为99 8点 连续8个月回调 滞后指数为100 4点 较上月下降0 6点 数据来源 Wind资讯 宏观经济预警指数与GDP 宏观经济预警指数2011年12月份为100点 较上期上升1 3点 而2011年四季度GDP同比增长8 9 增速较三季度下降 数据来源 Wind资讯 企业景气指数 季度 2011年四季度企业景气指数 国家统计局 为128 2点 较上期下降5 2点 临界值为100 2012年一季度企业景气指数 中国人民银行 为64 4 临界值为50 较上季度下降3 09 数据来源 Wind资讯 企业家信心指数 季度 2011年四季度企业家信心指数 国家统计局 为122点 较上期下降7 4点 临界值为100 2012年一季度企业家信心指数 中国人民银行 为70 2 临界值为50 较上季度上升1 77个百分点 数据来源 Wind资讯 目录 中国GDP 价格指数 景气调查中国利率 货币政策工具 货币供应 存贷款中国汇率 外汇管理 对外贸易中国采购经理人指数 工业中国消费者信心指数 零售销售中国固定资产投资 房地产 财政收支中国证券市场 股票 债券 期货 基金 返回根目录 中国与美欧日央行利率变动 欧洲央行2011年12月8日宣布将基准利率从1 25 降至1 这是德拉吉2011年11月出任欧洲央行行长后第二次降息 美联储计划将0 0 25 的低利率至少维持到2014年底 日本央行目前仍维持超低利率不变 数据来源 Wind资讯 中国人民银行存贷利差 央行最近一次加息对一年期存贷款利率实行的是对称加息 一年期存贷款利率均加25个基点 所以 一年期的存贷利差继续维持在3 06 的水平 数据来源 Wind资讯 中国实际利率 传统算法 2012年2月份 我国CPI为3 2 而同期1年期定期存款利率为3 5 以传统算法 1年定存 CPI 计算的实际利率为0 3 结束了连续24个月的负利率 数据来源 Wind资讯 中国实际利率 Wind估算 CPI同比表示过去1年的物价涨幅 而存款利率表示从今往后的利率水平 因此可将CPI前置12个月 详见2011年4月EDB快讯 来测算实际利率 可见 2011年7月起我国实际利率已为正 数据来源 Wind资讯 拆借回购利率 R007和3月Shibor历来是货币市场上较为敏感的指标 从走势上可以看出 近期货币市场资金面较为宽松 数据来源 Wind资讯 大额银行承兑票据贴现利率 自2011年10月以来 票据贴现利率一路下滑 目前 长三角 直贴利率月息已进一步跌至5 下方 数据来源 Wind资讯 中国TED利差 中国TED利差近期有所回落 说明市场资金总体较前期处于相对宽松的状况 中国TED利差 三个月期SHIBOR 三个月期国债到期收益率 数据来源 Wind资讯 人民币SHIBOR与美元LIBOR 3个月 近期人民币SHIBOR与美元LIBOR利差走势有下降趋势 而美元兑人民币中间价在6 3附近徘徊 数据来源 Wind资讯 中国央行利率变动与大盘走势 中国央行2011年7月7日上调存贷款利率 适逢通胀不断走高之际 此次加息符合预期 而A股市场自7月之后走势一直较为疲软 不断震荡走低 数据来源 Wind资讯 中国人民银行利率和存款准备金变动 央行宣布自2012年2月24日起下调人民币存款准备金率0 5个百分点 调整后 大型存款类金融机构准备金率将达到20 5 中小型存款机构达到18 5 数据来源 Wind资讯 央行公开市场操作情况 周 截止2012年3月16日当周 央行公开市场操作净回笼资金570亿元 净回笼量较大 数据来源 Wind资讯 公开市场到期投放现金流 截止报告日 截止到2012年3月20日 由于票据到期及正回购到期 央行本月剩余的货币投放量为1 600亿元 2012年4月份的货币投放量为2 790亿元 数据来源 Wind资讯 央票发行利率 央行已有近3月未发行央票 自2011年8月中以来 3月期央票发行利率保持稳定 维持在3 1618 的水平 1年期央票发行利率在2011年11月份两次出现下调 保持在3 4875 的位置 数据来源 Wind资讯 货币环境宽松程度 综合考虑经济增速 通胀和货币供应量增速走势 货币环境的宽松程度 M2增速 实际GDP增速 CPI 目前低于历史平均水平 数据来源 Wind资讯 M1货币供应 2月末 中国狭义货币供应量 M1 余额为27 03万亿元 较上年同期增长4 3 比上月末高1 2个百分点 数据来源 Wind资讯 M1分项 在2月末的M1分项中 流通中现金 M0 为5 14万亿元 较上月末减少约8 372亿元 活期存款为21 89万亿元 环比增加4 13 数据来源 Wind资讯 M2货币供应 2月末 M2余额为人民币86 72万亿元 同比增长13 自2011年10月起 人民银行将住房公积金中心存款和非存款类金融机构在存款类金融机构的存款纳入M2的统计范围 数据来源 Wind资讯 基础货币与货币乘数 2011年末 中国基础货币余额为225 000亿元 较上期增加13 000亿元 2011年末的货币乘数为3 79倍 较9月份的3 71倍略有上升 数据来源 Wind资讯 基础货币与财政存款 财政存款的变动与基础货币存在一定的负相关关系 不难看出 年末财政存款的集中投放往往会导致基础货币的大幅增加 数据来源 Wind资讯 中国货币供应同比增速与CPI 2月末广义货币供应量 M2 较上年同期增加13 狭义货币供应量 M1 同比增长4 3 2月份CPI较上年同期上涨3 2 较上月下降1 3 数据来源 Wind资讯 货币供应与贷款增速 外汇占款 2012年2月份金融机构各项贷款余额同比增长15 2 增速较上月提高0 2个百分点 同期M2同比增长13 数据来源 Wind资讯 M1 M2同比增速剪刀差 M1 M2同比增速剪刀差在2010年1月达到峰值后开始逐步减小 2012年2月的剪刀差为 8 7 表明存款出现定期化趋势 企业活期存款增长放缓 数据来源 Wind资讯 金融机构各项存款余额 2月末人民币存款余额81 74万亿元 同比增长12 6 比上月末高0 2个百分点 比上年同期低5 0个百分点 当月人民币存款增加1 60万亿元 同比多增2 824亿元 数据来源 Wind资讯 金融机构各项贷款余额 2月末 人民币贷款余额56 24万亿元 同比增长15 2 比上月末高0 2个百分点 比上年同期低2 5个百分点 当月人民币贷款增加7 107亿元 同比多增1 730亿元 数据来源 Wind资讯 金融机构 存贷差及存贷比 2月末金融机构的存贷差为255 038 58亿元 而当期的存贷比为68 8 较1月末有所下降 数据来源 Wind资讯 金融机构新增存款和贷款 2月份人民币贷款增加7 107亿元 同比多增1 730亿元 环比减少3 71 2月份人民币存款增加1 60万亿元 同比多增2 824亿元 数据来源 Wind资讯 外汇存贷差 2月末 金融机构外汇贷款余额同比增长16 1 外汇存款余额同比增长38 7 贷存增速差为 22 6 数据来源 Wind资讯 商业银行不良贷款 季 截止2011年12月份 商业银行不良贷款比例为1 不良贷款余额为4 279亿元 较上期有所增加 数据来源 Wind资讯 社会融资总量各分项占比 累计值 初步统计 2012年2月社会融资规模为1 04万亿元 比上年同期多3 912亿元 其中 人民币贷款增加7 107亿元 同比多增1 730亿元 外币贷款折合人民币增加526亿元 同比多增179亿元 数据来源 Wind资讯 目录 中国GDP 价格指数 景气调查中国利率 货币政策工具 货币供应 存贷款中国汇率 外汇管理 对外贸易中国采购经理人指数 工业中国消费者信心指数 零售销售中国固定资产投资 房地产 财政收支中国证券市场 股票 债券 期货 基金 返回根目录 人民币有效汇率指数与贸易顺差 中国2012年2月份实现贸易逆差314 83亿美元 当月逆差额创有数据统计以来的最高记录 1月份人民币实际有效汇率微降至107 37 数据来源 Wind资讯 人民币汇率与NDF NDF向来被视为人民币即期汇率的先行指标 从近期美元兑人民币中间价和美元兑人民币NDF的走势来看 人民币存在贬值压力 数据来源 Wind资讯 中国黄金和外汇储备 截止到2011年末 我国的外汇储备为31 811 48亿美元 连续两月负增长 2011年末我国黄金储备维持在3 389万盎司 数据来源 Wind资讯 中国热钱流动估算 新增外汇储备法 中国2011年12月份外汇储备减少397 59亿美元 当月贸易顺差165 2亿美元 实际利用外资金额122 42亿美元 估计当月热钱净出685 21亿美元 数据来源 Wind资讯 中国热钱流动估算 新增外汇占款法 中国2012年2月份外汇占款增加39 87亿美元 当月贸易逆差314 83亿美元 实际利用外资金额77 26亿美元 估计当月热钱净流入277 44亿美元 数据来源 Wind资讯 热钱流入与A股市盈率 中国2012年2月估计热钱净入277 44亿美元 新增外汇占款法 2月份上证所 深交所A股市盈率较上月有所回升 数据来源 Wind资讯 中国出口 海关总署公布 中国2012年2月份出口总额1 144 7亿美元 较上年同期增长18 4 经季节调整后 2月份我国出口的同比增速为4 数据来源 Wind资讯 中国进口 中国2012年2月份进口商品总额1 459 6亿美元 较上年同期增长39 6 经季节调整后 2月份我国进口的同比增速为9 4 数据来源 Wind资讯 中国贸易顺差 中国2012年2月份贸易逆差为314 83亿美元 逆差额创有数据统计以来的最高记录 数据来源 Wind资讯 中国进口同比增速与PPI相关性 近60个月数据统计显示 中国进口增速与PPI的关联度稍有减弱 两者拟合优度系数为0 502 数据来源 Wind资讯 中国出口累计同比增速与城镇失业率 中国2012年2月份出口商品总额同比上升18 4 同比增速较快是由于去年2月份受春节长假影响导致基数偏低 2011年12月份城镇失业率为4 1 较上期持平 数据来源 Wind资讯 中国主要对外出口目的地 截止2012年2月份 中国向欧盟累计出口额476亿美元 向美国出口额合计460亿美元 向日本出口227亿美元 欧盟仍是中国第一大出口目的地 数据来源 Wind资讯 中国出口与美国经济增长 海关数据显示 2011年第四季度中国出口商品总额同比增长14 27 低于三季度20 58 的同比增速 显示国际需求较为疲软 美国2011年第四季度GDP环比折年率增长3 增速较上期有所回升 数据来源 Wind资讯 中国对欧债阴影下的5国出口变化 最新数据显示 截止2月份中国向意大利出口累计同比下降31 1 截止1月份中国向西班牙出口累计同比增长4 2 向希腊出口同比减少25 数据来源 Wind资讯 广交会采购商人数 数据显示 第110届中国进出口商品交易会 广交会 的采购商人数为20 92万人 较去年同期增长4 27 数据来源 Wind资讯 广交会出口金额 第110届中国进出口商品交易会 广交会 的出口成交额为379亿美元 较4月份微增10 4亿美元 数据来源 Wind资讯 货物和服务净出口对GDP的贡献率和拉动 2011年中国货物和服务净出口对GDP累计同比的拉动为 0 5 连续四个季度维持负值 2011年货物和服务净出口对GDP累计同比的贡献率为 5 8 数据来源 Wind资讯 目录 中国GDP 价格指数 景气调查中国利率 货币政策工具 货币供应 存贷款中国汇率 外汇管理 对外贸易中国采购经理人指数 工业中国消费者信心指数 零售销售中国固定资产投资 房地产 财政收支中国证券市场 股票 债券 期货 基金 返回根目录 中国采购经理人指数 PMI 2012年2月 中国制造业采购经理指数 PMI 为51 比上月微升0 5个百分点 制造业扩张趋势略有加速 2012年2月 中国非制造业商务活动指数为48 4 比上月下降4 5个百分点 数据来源 Wind资讯 全球主要经济体PMI 2012年2月 美国PMI下降1 7个百分点至52 41 欧元区PMI微升至49 日本PMI为50 5 较上期下降0 2个百分点 数据来源 Wind资讯 中国制造业PMI分项指数 2012年2月 构成制造业PMI的5个分类指数4升1降 生产 新订单 从业人员 供应商配送上升 主要原材料库存下降 数据来源 Wind资讯 汇丰中国采购经理指数 2012年2月汇丰中国制造业指数为49 6 较上月上升0 8个百分点 但仍然位于枯荣分界线下方 数据来源 Wind资讯 中国工业与经济增长 2012年2月份 规模以上工业增加值同比增长21 3 2011年四季度GDP同比增长8 9 增速较三季度的9 有所下降 数据来源 Wind资讯 中国轻 重工业增加值当月同比增长 2012年2月份 规模以上工业增加值同比增长21 3 其中重工业同比增长20 4 轻工业同比增长23 6 数据来源 Wind资讯 不同体制企业增长活力 中国2012年2月份工业增加值较上年同期增长21 3 分经济类型看 国有及国有控股企业增长14 7 股份制企业增长23 8 外商及港澳台投资增长为17 1 集体企业增长15 8 数据来源 Wind资讯 工业企业赢利能力 2011年 全国规模以上工业企业主营业务收入累计同比增长27 23 利润总额累计同比增长25 35 企业效益较上期略有上升 数据来源 Wind资讯 中国工业企业资产负债和亏损家数增幅 2011年 工业企业亏损家数累计同比增长20 57 国内外消费需求不景气等问题让企业举步维艰 截止2011年末 工业企业资产负债率为58 06 数据来源 Wind资讯 主要产品产量 分产品看 2012年2月份 发电量同比增长20 62 钢材增长10 68 水泥增长28 67 汽车当月同比增长32 79 数据来源 Wind资讯 中国发电量与重工业增加值 中国2012年2月份重工业增加值同比增长20 4 而2月份发电量同比增长20 62 数据来源 Wind资讯 目录 中国GDP 价格指数 景气调查中国利率 货币政策工具 货币供应 存贷款中国汇率 外汇管理 对外贸易中国采购经理人指数 工业中国消费者信心指数 零售销售中国固定资产投资 房地产 财政收支中国证券市场 股票 债券 期货 基金 返回根目录 中国消费者信心指数 全国消费者信心调查结果显示 2012年1月份 消费者信心指数为103 9点 比上月上升3 4点 1月份 消费者满意指数为95 8点 较上月上升2 6点 消费者预期指数为109 3点 环比上升4点 数据来源 Wind资讯 各国消费者信心指数 美国密歇根大学消费者信心指数2012年3月较上期有所下降 为74 3 2月欧元区17国消费者信心指数为 20 3 日本消费者信心指数1月份较上期微降 达到39 1 数据来源 Wind资讯 中国消费者信心与零售销售 国家统计局公布 2012年1 2月份 社会消费品零售总额33 669亿元 同比名义增长14 7 2012年1月份消费者信心指数为103 9点 高于上期的100 5点 数据来源 Wind资讯 中国零售销售与CPI相关性 近5年数据统计显示 零售销售与CPI正相关关系有所减弱 目前拟合优度系数为0 308 数据来源 Wind资讯 中国城镇居民人均收支与零售销售增长 2011年中国城镇居民人均可支配收入累计同比增长8 4 人均消费性支出累计同比增长6 8 最新数据显示 2012年2月社会消费品零售总额累计同比增长14 7 数据来源 Wind资讯 中国最终消费支出增长 支出法核算的中国最终消费支出实现稳步增长 2010年最终消费支出达到18 69万亿元 较上年增加2 14万亿元 数据来源 Wind资讯 最终消费支出对GDP的贡献率和拉动 2011年最终消费支出对GDP累计同比的拉动为4 7 而2011年最终消费支出对GDP累计同比的贡献率为51 6 数据来源 Wind资讯 目录 中国GDP 价格指数 景气调查中国利率 货币政策工具 货币供应 存贷款中国汇率 外汇管理 对外贸易中国采购经理人指数 工业中国消费者信心指数 零售销售中国固定资产投资 房地产 财政收支中国证券市场 股票 债券 期货 基金 返回根目录 中国固定资产投资 2012年1 2月份 固定资产投资 不含农户 21 189亿元 同比增长21 5 增速较去年全年回落2 3个百分点 数据来源 Wind资讯 固定资产投资分产业累计值 分产业看 1 2月份 第一产业投资304亿元 同比增长43 9 第二产业投资8 939亿元 增长24 9 第三产业投资1 1946亿元 增长18 5 数据来源 Wind资讯 固定资产投资完成额 中央 地方 从项目隶属关系看 1 2月份 中央项目投资1 276亿元 同比下降7 9 地方项目投资19 913亿元 增长24 数据来源 Wind资讯 资本形成总额对GDP的贡献率和拉动 2011年资本形成总额对GDP累计同比的拉动为5 而2011年资本形成总额对GDP累计同比的贡献率为54 2 数据来源 Wind资讯 中国房地产投资增速 2012年1 2月份 全国房地产开发投资5 431亿元 同比增长27 8 增速比2011年全年回落0 1个百分点 其中 住宅投资3 713亿元 增长23 2 占房地产开发投资的比重为68 4 数据来源 Wind资讯 房地产开发投资与商品房销售 国家统计局公布数据显示 2012年1 2月份商品房销售额4 145亿元 下降20 9 其中 住宅销售额下降24 7 办公楼销售额下降23 5 商业营业用房销售额增长17 2 数据来源 Wind资讯 房地产景气指数 2012年2月份全国房地产开发景气指数 国房景气指数 为97 89点 较2011年12月份下降1点 2011年四季度 房地产业行业景气指数为107 2点 四季度房地产业企业家信心指数为81 5点 数据来源 Wind资讯 中国月度财政收支状况 中国2012年2月份财政预算收入8 005 7亿元 比去年同月增加1 009亿元 财政预算支出6 897 34亿元 较去年同月增加2 823亿元 2月份的财政收支差额为1 108 36亿元 数据来源 Wind资讯 财政预算收入占GDP的比重 2011年四季度 财政预算收入占GDP的比重为22 该值一直处于震荡上升的趋势之中 数据来源 Wind资讯 财政存款的变化与财政收支情况 从图中可以直观地看出 财政存款的变化取决于财政收支情况 2月份财政收支差额为1 108亿元 数据来源 Wind资讯 中国短中期外债 截至2011年9月末 我国短期债务占外债余额的比例为72 81 由于短期外债的75 与贸易有关 所以短期外债占比上升不会影响我国外债安全 数据来源 Wind资讯 目录 中国GDP 价格指数 景气调查中国利率 货币政策工具 货币供应 存贷款中国汇率 外汇管理 对外贸易中国采购经理人指数 工业中国消费者信心指数 零售销售中国固定资产投资 房地产 财政收支中国证券市场 股票 债券 期货 基金 返回根目录 证券市场筹资 2012年2月 证券市场筹资金额合计283 32亿元 较上月增加89 5亿元 境内外筹资金额合计包括股市首次发行金额 再筹资金额和债券市场筹资金额 数据来源 Wind资讯 中国证券市场总市值与流通市值 2012年2月上市公司总市值为23 88万亿元 上市公司流通市值为18 45万亿元 环比上升7 79 数据来源 Wind资讯 中国与主要发达国家 地区 股市 2012年以来 主要发达国家股指均以上行为主 年初以来 道琼斯工业平均指数涨8 36 伦敦富时100涨6 57 法兰克福DAX涨20 75 巴黎CAC40涨12 54 数据截止2012 3 20 数据来源 Wind资讯 金砖国家股市表现 2012年初以来 金砖国家股市表现较好 巴西圣保罗IBOVESPA指数上升19 34 孟买Sensex30指数上涨12 24 俄罗斯RTS指数上涨23 8 数据截止2012 3 20 数据来源 Wind资讯 股市涨跌家数对比 前期股市处于震荡盘升的态势之中 因此 沪深两市相应的平均下跌家数要少于上涨家数 数据来源 Wind资讯 中国证券市场市盈率与1年定存利率 2012年2月末 上海A股平均市盈率较前月有所回升 为14 86倍 同期1年定存利率倒数为28 57倍 显示A股上市公司的平均回报率要高于1年期定期存款回报 数据来源 Wind资讯 中国股市市盈率与M2增速 2012年2月份 M2同比增长13 增速较上期有所回升 而同期上证所A股平均市盈率升至14 86倍 数据来源 Wind资讯 储蓄与市值比 2012年2月末 金融机构储蓄存款余额与股票市场流通市值的比值为1 94 处于历史低值水平 说明可供入市的场外资金不是很充沛 难以支撑大盘走高 数据来源 Wind资讯 上交所股市与债市 2010年11月中旬起 上证国债指数开始不断走高 同期股市却在震荡中不断走低 数据来源 Wind资讯 沪深两市净融资余额与股指 数据显示 截至2012年3月19日 沪深两市净融资余额较前期有所上升 达到445亿元 沪深300指数经过1 2月份的反弹 进入3月份以来呈现震荡盘整格局 数据来源 Wind资讯 申万行业气泡图 截至2012年3月20日 A股市场市盈率最低的板块是金融服务板块 仅8 93倍 市净率最低的板块是黑色金属板块 仅1 13倍 注 气泡大小表示行业指数点位 数据来源 Wind资讯 申万行业指数近期阶段表现 近期申万一级行业指数涨跌不一 其中 食品饮料涨幅最大 为8 87 而餐饮旅游的涨幅也达到6 16 金融服务领跌 跌幅为2 56 数据为截至2012年3月20日的近20天行情 数据来源 Wind资讯 行业市盈率蜡烛图 目前市盈率最低的是金融服务行业 为8 93倍 市盈率最高的为餐饮旅游行业 为42 77倍 数据截止日为2012年3月20日 数据来源 Wind资讯 行业市净率蜡烛图 目前市净率最低的是黑色金属行业 为1 13倍 市净率最高的是食品饮料行业 为6 37倍 数据截止日为2012年3月20日 数据来源 Wind资讯 中国股市新增开户数与股指 截至2012年3月16日当周 沪深股市新增股票帐户数22 65万户 股市近期开始回暖 新增开户数较前期也有所增加 数据来源 Wind资讯 A股持仓账户统计 2012年2月末持仓A股账户数为5 690万户 较1月末增加10万户 持仓A股账户数占A股账户数的比重较上月微降 为42 61 数据来源 Wind资讯 新增股票 基金账户数 沪深合计 截至2012年3月16日当周 新增股票开户数为22 65万户 新增基金开户数为7 8万户 新增基金开户数近几周出现回升 数据来源 Wind资讯 持仓与参与交易的账户 截至2012年3月16日 A股持仓账户达到5 690万户 较前期变化不大 而3月16日当周参与交易的A股账户数反弹至1 363万户 数据显示近期投资者参与热情有所升温 数据来源 Wind资讯 A股账户持有人市值分布 2012年2月 在A股账户持有人中 市值为1 10万的持有人最多 占比达到49 18 其次为市值在1万以下的 占35 66 数据来源 Wind资讯 债券存量统计 截止到2012年3月21日 市场上共有存量债券3 528只 票面总额219 614亿元 其中 金融债规模最大 票面总额占比达到34 36 国债票面总额占比达到29 27 数据来源 Wind资讯 债券发行量 2012年2月债券发行量合计为5 207 61亿元 其中 政策性银行债发行2 050亿元 政府债券发行840亿元 债券发行总量不包括公司债 凭证式国债等 数据来源 Wind资讯 中国股市与债市 经济和通胀的寻底 使得股票市场和债券市场走出了截然不同的走势 数据来源 Wind资讯 银行间固定利率国债收益率曲线 近期银行间固定利率国债收益率短端降幅较为明显 收益率曲线呈现陡峭化下移的状态 数据来源 Wind资讯 基金市场总体指标 2012年2月份 市场上共有封闭式基金73只 开放式基金887只 2011年末基金公司管理基金总规模达到26 539亿份 数据来源 Wind资讯 国内期货交易统计 2012年2月 全国期货的成交金额为120 639亿元 同比上升41 19 数据来源 Wind资讯 免责声明 本文档是基于本公司认为可靠的已公开信息 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性 本报告所载的资料 工具仅供参考之用 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请 在任何情况下 本报告中的信息或所表述的内容并不构成对任何人的投资建议 在任何情况下 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任 谢谢