【计划书】汉唐高晶LED项目私募计划书(20100715)

机密 依 托 公司的 LED 核心 技术和已经成熟布局全国的市场与售后网络 以及 国家大 力发展和扶持节能降耗产业的历史机遇 扩 张 公司将大规模扩 张生产能力 快速提升市场份额 大幅提升集团总体营业 收入和利润 提升综合竞争实力 创 建 中国著名的 LED 领军品牌 汉唐高晶 公司位列中国 LED 企业前列 汉 唐 高 晶 L E D 项 目 私 募 商 业 计 划 书 公 司大 屏幕全 彩显 示屏 高 安汉 唐高 晶光 电 股份 有 限公 司 二 零一 零年 二月 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 2 保 密 须 知 本商业计划书属商业机密 所有权属于 高安汉唐高晶光电有限公司 其 内容 和资料仅对已签署投 资意向的投资者公开 收到本计划书时 接收者了解并 同意以下约定 1 当接收者确认不愿从事本计划书所述项目后 必须尽快将本计划书完 整地交回 2 没有 高安汉唐高晶光 电有限公司 书面同意 接收者不得复印 复制 传 真 散布本计划的全部或部分内容 3 本计划书的所有内容应视同为接收者自己的机密资料 本计划书为商业融资计划 不是出售或收购项目的计划 公 司 盖章 高安汉唐 高晶光电有限公司 项 目负 责人 日 期 主联系人 职 务 电话号码 移动电话 传真号码 电子邮件 地 址 邮政编码 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 3 目 录 第 1 篇 摘 要 6 1 1 投资要点 6 1 2 公司目标 7 1 3 公司产品 7 1 4 公司介绍 9 1 5 领军人物 介绍 1 0 1 6 公司优势 1 1 1 7 公司当前 资产负 债情况 截 至 2 0 1 0 年 5 月 3 1 日 1 1 1 8 公司当前 经营情 况 截 至 2 0 1 0 年 5 月 3 1 日 1 1 1 9 公司未来 五年经 营计划 1 1 1 1 0 本次股权 转让及 融资计 划 1 2 1 1 1 公司上市 计划与 承诺 1 2 第 2 篇 公 司 介 绍 1 3 2 1 基本资料 1 3 2 2 公司文化 1 3 2 3 公司重组 计划 1 3 2 4 重组后预 计股权 结构 1 4 2 5 公司核心 团队 1 4 2 6 公司未来 组织架 构 1 6 2 7 完善的风 险控制 体系 1 6 第 3 篇 产 品 与 技术 1 7 3 1 L E D 介 绍 1 7 3 2 生产流程 1 9 3 3 产品介绍 1 9 3 3 1 产品构成 1 9 3 3 2 产品优势 2 0 3 3 3 知名工程 案例 2 0 3 4 技术优势 2 1 3 4 1 核心技术 简介 2 1 3 4 2 优秀的 研 发队伍 和持续 的科 技投入 2 1 3 5 物流与储 运 2 1 第 4 篇 行 业 与 市场 分 析 2 3 4 1 L E D 产 业概况 分析 2 3 4 1 1 L E D 定义 2 3 4 1 2 L E D 产业发 展现 状 2 3 4 1 3 L E D 产业链 分析 2 5 4 1 4 L E D 产业发 展前景 2 6 4 2 L E D 显 示屏市 场概况 2 7 4 2 1 世界 L E D 显示 屏整体 概况 2 7 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 4 4 2 2 中国 L E D 显示 屏发展 历史 2 7 4 2 3 中国 L E D 市场 发展前 景 2 8 4 3 L E D 照 明节电 市场发 展分析 3 0 4 3 1 中国 L E D 照明 产业发 展现 状 3 0 4 3 2 中国 L E D 照明 市场趋 势分 析与预测 3 1 4 3 3 中国 L E D 照明 封装产 业分 析 3 2 4 4 L E D 照 明市场 容量分 析 3 3 4 4 1 中国道路 照明 L E D 市 场容 量分析 3 3 4 4 2 中国景观 照明 L E D 市 场容 量分析 3 4 4 4 3 汽车装饰 与照明 L E D 市场 分析 3 5 4 4 4 室内装饰 与照明 L E D 市场 分析 3 6 第 5 篇 公 司 战 略 3 8 5 1 公司 S W OT 分析 3 8 5 2 公司战略 具体实 施策略 3 9 1 1 1 品牌战略 3 9 1 1 2 产品战略 3 9 1 1 3 技术领先 战略 3 9 1 1 4 生产规模 优势战 略 4 0 1 1 5 质量战略 4 0 1 1 6 供应链战 略 4 1 1 1 7 人力资源 战略 4 1 1 1 8 财务管理 战略 4 1 第 6 篇 产 品 营 销策 略 与计 划 4 3 6 1 产品营销 总体策 略与要 点 4 3 6 2 产品营销 策略 4 3 6 3 产品推广 策略 4 4 6 4 产品价格 策略 4 4 第 7 篇 财 务 信 息 财 务预 测 与公 司估 值 4 6 7 1 项目总投 资及资 金来源 4 6 7 2 项目财务 测算假 设 4 7 7 3 项目收益 与损益 分析 4 7 7 3 1 2 0 1 0 年 2 0 1 4 年产品销售收 入估计 4 7 7 3 2 2 0 1 0 年 2 0 1 4 年成本费用估 计 4 7 7 3 3 2 0 1 0 年 2 0 1 4 年损益估计 4 9 7 3 4 2 0 1 0 年 2 0 1 4 年现金流估计 5 0 7 4 项目财务 总指标 5 0 7 5 项目敏感 性分析 5 1 第 8 篇 公 司 估 值 5 2 8 1 未来经营 净现金 流折现 估值 5 2 8 2 流通股票 估值假 设 5 2 第 9 篇 融 资 计 划与 退 出安 排 5 3 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 5 9 1 融资计划 5 3 9 2 投资商进 入后的 利益测 算 5 3 9 3 投资者退 出方式 5 3 9 4 投资人承 诺 5 4 第 1 0 篇 风 险 分 析与 规 避 5 5 1 0 1 政策风险 5 5 1 0 2 外部竞争 环境风 险 5 5 1 0 2 1 原材料供 应风险 5 5 1 0 2 2 市场分割 风险 5 6 1 0 2 3 市场竞争 风险 5 6 1 0 3 企业内部 风险 5 7 1 0 3 1 新产品开 发风险 5 7 1 0 3 2 人才短缺 的风险 5 7 第 1 1 篇 结 论 5 8 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 6 第 1 篇 摘 要 1 1 投 资 要 点 LED 具有 亮度高 工作电压低 功 耗小 小型 化 寿 命长 耐冲击和 性能稳 定 等竞争优势 因此 LED 的发展前景极为广阔 目 前正朝着更高亮度 更 高耐气候性 更 高的发 光密度 更高的发光均 匀性 可靠性 全色化 方向 发 展 LED 节能率在 左右 据预测 到 2020 年 全球仅 LED 照明市场的规模就将达到 1 55 0 亿美 元 政策 我国科技部正开展 LED 路灯十城万盏 工程 国内各省市也正积极 出台政策 从财政 税 收等方面大力扶持发展 LED 产业 可以预期 在国家 大力实施节能减排目标责任制的强大压力下 LED 产业将在我国高速发展 行 业 我国 LED 行业 已步 入高 速发展 期 我国 是世界上最大的半导体照明生 产用关键材料镓 占世界储量 78 铟 占世界储量 70 和稀土 占 世界储量 40 50 的资源国 这使我国发展半导体照明产业具有资源上的 优势 在新兴应用市场的带动下 我国在近些年 LED 市场规模快速提升 本公司在结合内地的运输和成本优势的同时 依托广东深圳 LED 行业成熟产 业链 完善的质量管理体系 先进的生产设备 精湛的生产工艺 不断发展 并且不断提升自身的设计和生产能力 在 LED 产品应用领域赢得了业界和客 户良好的声誉与尊重 公司拥有 土地 7 3 万平米 现代化厂房 4 9 万平米 其中 1 1 万平米为租用 厂房 职工 10 00 多人 目前 LED 显示屏每年产能可达 5 万平方米 大功 率 LED 照明灯具 可达 15 万套 并且 公司 建立 新厂 并投入 生产 的周期 仅为 半 年 可迅速扩大规模 进一步 提高产能 公司现有国内 代 理经 销商 26 3 家 其中包括山 东省腾飞金融机具电子有限公 司该公司 义乌煊烨电子有限公司 宁波康辉电子 等业内知名公司 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 7 本公司内设国内营销部和海外营销部 国 内 已有 1 1 个销售网点 销售网络 初具规模 本公司在国内外已有 丰富 的客 户资源 典型客 户有 南昌华兴科技有限公司 北京科鹰 北京世纪澄通 温州先迪 武汉光磊光电 陕西南通 西安纳新 北京航天芯科技 江苏恒润国际集团 郑州时代伟业 郑州长江机械制造厂 山东庆云 电子 山西太原电子研究设计院 厄瓜多尔 DANIEL 公司 TST SYSTEM 公司 澳洲 X 电子 等 公司 2010 年预计收入超过 2 亿元 2011 年收入超过 6 亿元 本公司在显示屏领域已有 2 年的发展历史 并且完成了很多 知 名工 程 抚州金溪县人民政府 P16 户外全彩屏 陕西常武 P16 户外全彩屏 杭州湾跨海大桥 P20 全彩屏 河北衡水武夷山风景区 P16 户外全彩屏 台州海洋世界 P12 户外全彩屏 广西百色 P20 户外全彩屏 内蒙古海拉尔西旗 P16 全彩屏 内蒙古海拉尔华汇广场 P10 全彩屏 山东烟台展馆 P16 全彩屏 等等 1 2 公 司 目 标 打造中国 L E D 显示屏 第一品牌 成为世界级 L E D 显示屏 领军企业 1 3 公 司 产 品 本公司生产销售各类型的 LED 显示屏及照明 产品 品牌 汉唐高晶 产品涵盖各种规格的户内 户外电子显示屏 各式规格型号的发光二极管 广泛应用于各种公共广场 商业广告 银行 证券大厅 政府机构 高校 体育 场馆 舞厅背景 交通设施 灯饰照明及消费类电子产品 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 8 以下是公司的主要产品类型 注意 因篇 幅所 限 仅为 部分 产品 展示 并 非全部 产品类 型 m 模 组 m L ED 发光二 极管 m L ED 户 内 显 示屏 m L ED 半户外 显示 屏 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 9 m L ED 户外 显 示屏 m L ED 大功率 照明 灯 1 4 公 司 介 绍 汉唐高晶光电有限公司是一家集研发 生产 销售为一体的综合性高新科技 企业 公司自成立之日起 我们就以向客户提供高质量的产品和良好的服务为已 任 锐意进取 积极创新 并特别关注与我们客户的战略性共赢 公司计划近期 内 将 完成四家公司的重组 目前 各待重组 公司 概况 及其股份分配 情况 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 1 0 高 安 汉 唐高 晶 光 电有限公司 江 西 新 唐光 电 科 技有限公司 深 圳 佛 士 特 光电 科技有限公司 郑 州 恒 光 科 技有 限公司 地理位置 江西高 安 江西高 安 广州深 圳 河南郑 州 注册时间 2008 年 7 月 2009 年 7 月 2009 年 7 月 2008 年 9 月 注册资金 8 00 万 元 1 000 万元 50 万 元 600 万 元 固定资产 6500 万元 15000 万元 600 万 元 3000 万元 主营业务 LED 封 装 显示 屏及附 属产 品生 产 大功 率 LED 封 装 LED 照 明 灯 具的生 产 LED 产 品 研 发 拓展市 场 及 LED 显示屏 生产 LED 显 示屏 生产 销售 黄少 彬 70 黄少 彬 56 股权结构 黄少 彬 100 熊冬 梅 30 黄少 彬 100 叶素 杰 44 重组后 预计 股权结构 股 东 股份比例 黄少彬 78 熊冬梅 16 叶素杰 6 合 计 100 1 5 领 军 人 物 介 绍 u 黄 少彬 男 2 8 岁 毕业于 深圳 大学应 用电 子系 职务 总经理 职 称 工程师 籍贯 江西高安 主要工作经历 2002 2007 年 深圳与人合办金汉唐光电有限公司 任技术主管 厂长 总经理 2007 年 5 月 在 高安创办汉唐高晶光电有限公司 任总经理 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 1 1 1 6 公 司 优 势 技 术研 发优势 企业已 建立了 LED 研发中心 不断开发与创新 目前 在 LED 封装及应用方面已经取得了很好的成绩 先后研发了 多 项 LED 技术 专利 LED 显示屏 技术 已经非常成熟并在国内 处于领先地位 生 产规 模优势 汉唐高 晶 目 前 年销售额可达近 3 个亿 并且仍在不断扩张 另外 新厂从建立到投入生产的周期较短 仅为半年 因为产能将迅速进一 步增长 市 场渠 道 优势 汉唐高 晶拥有广泛丰富的客户资源及代理商 市场渠道稳定 健全 市 场领 先优势 拥有最 完善的产品线 是目前 中国 大型 的 LED 显示屏 大功 率 LED 灯具产品生产商之一 专 业人 才优势 公司有 一批专业科研骨干 有一批深谙照明行业的营销专业 人才 有一支较具规模的外聘专家团队 1 7 公 司 当 前 资 产 负债 情 况 截至 20 1 0 年 5 月 31 日 截至 20 10 年 5 月 3 1 日 公司总资产 1 37722852 49 元 总负债 41865136 06 元 净资产 95857716 43 元 不包 括江西新唐光电科技有限公司 1 8 公 司 当 前 经 营 情况 截 至 20 10 年 5 月 31 日 单位 万元 2008 年 2009 年 2010 年 5 个月 销售收 入 8978 23336 13354 净利润 950 3226 1979 1 9 公 司 未 来 五 年 经营 计 划 单位 万元 项 目 年 份 2 0 1 0 年 2 0 1 1 年 2 0 1 2 年 2 0 1 3 年 2 0 1 4 年 一 产 品销售 收入 3 4 4 4 7 6 9 5 8 2 9 4 9 3 2 1 3 0 9 7 0 1 8 4 0 6 6 二 产 品销售 利润 1 3 5 5 3 2 4 2 5 0 3 4 5 3 8 4 7 7 8 4 6 7 9 1 4 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 1 2 三 利 润总额 8 7 0 8 1 2 7 1 6 1 9 2 3 1 2 7 0 1 3 3 9 1 8 9 四 净利 润 6 5 3 1 9 5 3 7 1 4 4 2 3 2 0 2 6 0 2 9 3 9 2 销售毛利 率 3 9 3 5 3 4 8 5 3 6 3 8 3 6 4 8 3 6 9 0 销售净利 率 1 8 9 6 1 3 7 1 1 5 1 9 1 5 4 7 1 5 9 7 2 0 1 0 年 2 0 1 4 年 收 入 与 利 润 预 测 0 5 0 0 0 1 0 0 0 0 1 5 0 0 0 2 0 0 0 0 2 5 0 0 0 3 0 0 0 0 3 5 0 0 0 2 0 1 0 年 2 0 1 1 年 2 0 1 2 年 2 0 1 3 年 2 0 1 4 年 1 10 本 次 股 权 转 让 及融 资 计 划 拟以增资的方式融资 15000 万 元人民币 或相应金额的外币 出让 3 5 股 权 投资者回报测算 若投资人于 201 2 年年底从证券市场退出 其投资回报为 5 0 5 倍 年静态投资回报率为 156 69 详见本计划书之融资篇 1 11 公 司 上 市 计 划 与承 诺 公司计划于 201 2 年年中上市 公司现股东愿意以合理的经营业绩为目标进行承诺 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 1 3 第 2 篇 公 司 介 绍 2 1 基 本 资 料 公 司名 称 高安市汉唐 高晶光电有限公司 地 址 高安市高胡 公路以西黄沙田垅路段 法 定代 表人 黄少彬 注 册资 本 800 万 元 人民币 重 组 后 股份公司 拟 增 资至 1 0 0 00 万元人 民币 网 址 w w w ht g j l e d c om 2 2 公 司 文 化 p 营 销理 念 营销有道 勤学习才能生存 市场无情 永变革方能发展 p 企 业使 命 个人为事业 服务 事业为社会服务 p 核 心价 值 专业精神 竭诚服务 尊重他人与待人平等 p 服 务理 念 主动 热情 周到 快速 员工是公司的主体 员工的行为是企业文化的集中体现 为了加强企业文化 建设 实现企业整体人力资源领先的战略目标 培养一支素质过硬 纪律严明 作风优良 富有战斗力的员工队伍 2 3 公 司 重 组 计 划 高安市汉唐高晶光电有限公司将以兼并形式重组 包括其在内的四家公司 参 加此次重组的公司目前概况如下 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 1 4 高 安 汉 唐高 晶 光 电有限公司 江 西 新 唐光 电 科 技有限公司 深 圳 佛 士 特 光电 科技有限公司 郑 州 恒 光 科 技有 限公司 地理位置 江西高 安 江西高 安 广州深 圳 河南郑 州 注册时间 2008 年 7 月 2009 年 7 月 2009 年 7 月 2008 年 9 月 注册资金 8 00 万 元 1 000 万元 50 万 元 600 万 元 固定资产 6500 万元 15000 万元 600 万 元 3000 万元 主营业务 LED 封 装 显示 屏及附 属产 品生 产 大功 率 LED 封 装 LED 照 明 灯 具的生 产 LE D 产 品 研 发 拓展市 场 及 LED 显示屏 生产 LED 显 示屏 生产 销售 黄少 彬 70 黄少 彬 56 股权结构 黄少 彬 100 熊冬 梅 30 黄少 彬 100 叶素 杰 44 2 4 重 组 后 预 计 股 权结 构 股 东 股份 比例 黄少彬 78 熊冬梅 16 叶素杰 6 合 计 100 2 5 公 司 核 心 团 队 u 黄 少彬 总经 理 工 程师 男 28 岁 毕 业于深 圳大 学应用 电子 系 主要工作经历 2002 2007 年在深圳与人合办金汉唐光电有限公司 任技术 主管 厂长 总经理 2007 年 5 月回高安创办汉唐高晶光电有限 公司任总经理 u 黄 备战 副总 经理 男 40 岁 本 科 毕业于 湘潭 学院 工商管 理系 主要 工作经历 1998 年 2005 年在世超电子有限公司任副总经理 2005 年 20 09 超为龙电子有限公司任副总经理 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 1 5 2010 年至今在汉唐高晶光电有限公司任副总经理 u 余 政庚 外联 专员 男 55 岁 毕 业于 江西电 大政 治经 济系 工作经历 1982 年 2009 年在高安市政府工作 职务 公务员 2009 年 12 月到高安汉唐高晶光电有限公司任外联专员 u 童 细仁 财务 主管 男 42 岁 毕 业于 江西财 经大 学 主要工作经历 1991 年 2000 年在江西端会棉织厂财务科 会计科任会计员 2000 年 2 月 2002 年 9 月在安迈特提箱 东莞 有限公司任会计 2002 年 9 月 2006 年 11 月在东莞桥头建豪塑胶五金制品厂任财务主管 2006 年 11 月 2009 年 7 月在上海南江盐仓助剂厂任财务主管 2009 年 8 月 2009 年 12 月在高安市白领电脑会计培训中心任教师 2010 至 今在汉唐高晶光电有限公司任财务主管 u 许 永志 研发 部主管 工程 师 男 3 2 岁 电子专 业 主要工作经历 2003 年在广州恒光电子公司担任工程师一职 2003 2006 年在广州雄业电子公司担任技术部主管一职 2006 2007 年在深圳金汉唐光电有限公司担任品质经理一职 2007 2008 年在广州鸿利公司担任 PE 组长一职 2008 2009 年在广州 晶科电子公司担任品质工程师一职 2009 年至今在汉唐高晶光电有限公司任研发部主管 工程师 u 彭 海华 品质 经理 男 32 岁 主要工作经历 2003 2005 年在东完宝奇五金塑胶有限公司任品质主管 2006 2007 年东莞春虹塑胶电子有限公司任品质主管 2007 月在勤上光电有限公司任品质经理 2010 年至今在汉唐高晶光电有限公司任品质经理 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 1 6 2 6 公 司 未 来 组 织 架构 2 7 完善的 风险控制体系 公司制定了严格的规章制度和业务流程 建立部门内部 部门之间的监管 审计制度 为控制风险 公司 严 格 把 关 选 项 立 项 投 资 前 的 调 查 投 资 决 策 投 资 的 执 行 投 资 后 的 管 理 等 投 资 环 节 充 分 发 挥 管 理 团 队 和 专 家 队 伍 的 管 理 经 验 和 专 业 技 能 为 公 司 带 来 高 收 益 的 回 报 根 据 不 同 客 户 群 的 行 业 特 点 和 信 誉 程 度 分 别 设 计 不 同 的 执 行 方 案 采 取 不 同 的 回 款 保 证 方 式 将 投 资 风 险 降 到 最 低 集团董事局 总 裁 营 销 部 技 术 研 发 部 企 划 部 供 应 部 人 力 资 源 部 行 政 部 投 资 部 财 务 部 新 能 源 事 业 部 独立董事 国 际 营 销 部 国 内 营 销 部 L E D 半 户 外 显 屏 产 品 部 L E D 户 外 显 示 屏 产 品 部 L E D 光 源 产 品 部 芯 片 模 组 产 品 部 L E D 照 明 产 品 部 L E D 户 内 显 示 屏 产 品 部 生 产 部 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 1 7 第 3 篇 产 品 与 技 术 3 1 L ED 介 绍 1 L ED 介 绍 LED 是英文 Light Emitting Diode 发光二极管 缩写 它是半导体材料制 成的组件 是一种新型的用微弱的电能就能发光的高效固体光源 LED 最重要的组成部分是半导体晶体 其基本结构是一块电致发光的半导体 晶体 置于一个有引线的架子上 然后四周用环氧树脂密封 起到保护内部芯线 的作用 如果有电流通过 晶体就会发光 不 同的半导体晶体会发不同颜色的光 目前 LED 光源已经达到每瓦 120 流明的光效率 近三年以平均每年每瓦 20 流 明的光效率在增长 预计在未来 5 年内将达到每瓦 200 流明的光效率 L ED 质量的 好坏 不仅取决 于 所 用芯片 等材 料的质 量好 坏 封装 技术 的高 低也 起 着决 定性作 用 LED 的最主要优点是 高效 节能 环保 寿命长 易维护 体积小 且具 有驱动电压低 反应速率快 耐震性佳 耗电少 发热少 色彩纯度高等特性 是近年来全球最具发展前景的高新技术领域之一 LED 产业是朝阳产业 绿色产业 符合科学发展观方向的产业 LED 技术早 已广泛应用于指示灯 信号灯 显示屏 景观照明等领域 近几年来 L E D 制 造工艺和相关新材料的开发和应用不断进步 各种颜色的高亮度 L E D 取得了突 破性进展 色度方面已实现了可见光波段的所有颜色 其中 最重要的是超高亮度 白光 L E D 的出现 使 L E D 应用领域跨越至高效率照明光源市场成为可能 2 技 术性 LED 是继白炽灯 日光灯 高压气体灯后的第四代光源 有 21 世纪新光源 之称 与钠灯相比 LED 光源有如下基本特征 1 发 光效率 高 LED 经过几十年的技术改良 其发光效率有了较大的提升 白 炽灯 卤钨灯光效为 12 24 流明 瓦 荧光灯 50 70 流明 瓦 钠灯 90 140 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 1 8 流明 瓦 大部分的耗电变成热量损耗 LED 光效经改良后将达到 50 200 流明 瓦 而且其光的单色性好 光谱窄 无需过滤可直接发出有色可见光 2 耗 电量少 LED 光 电 系统效率高 耗电仅是同样照度下常规灯具的 40 3 使 用寿命 长 LED 平 均寿命达 5 万小时 使用寿命可达 10 年以上 可以大大 降低灯具的维护费用 避免经常换灯之苦 4 安 全可靠 性强 冷 光源 工作电压为安全电压 安全可靠 能精确控制光型 及发光角度 光色柔和 无眩光 发热量低 无热辐射性 无紫外线 5 智 能化 可以低成 本智能化调光 内置微处理系统可以控制发光强度 调整 发光方式 实现光与艺术的结合 6 环保 LED 为全固 体发光体 耐震 耐冲击不易破碎 废弃物可回收 没有 污染 不含汞 钠元素等可能危害健康的物质 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 1 9 3 2 生 产 流 程 3 3 产 品 介 绍 3 3 1 产品构 成 本公司生产销售各类型的 LED 显示屏及照明产品 品牌 汉唐高晶 产品涵盖各种规格的户内 户外电子显示屏 各式规格型号的发光二极管 广泛应用于各种公共广场 商业广告 银行 证券大厅 政府机构 高校 体育 场馆 舞厅背景 交通设施 灯饰照明及消费类电子产品 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 2 0 产品图片请见摘要 1 3 节 3 3 2 产品优 势 u 独特的光学设计 保证亮度 色度的一致性欲均匀性 白平衡效果好 u 加强 LED 芯片与 LED 封装的制程与完善 使 R G B 三色衰减比例保持一致 显示屏在长期使用后获得完美的平衡效果 u 系列丰富 搭配合理 性价比高 可满足客户不同档次产品的需求 u 热阻效应 热阻小 产品导热快 PN 结温度低 效果好 3 3 3 知名工 程案例 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 2 1 3 4 技 术 优 势 3 4 1 核心技 术 简介 u 已 受理 发明专 利 大功 率低光衰 u 已 受理 使用型 专利 高 抗静电发光二极管 u 已 受理 实用新 型专 利 一种发光二极管 一种白光发光二极管 3 4 2 优秀的 研发队伍 和持续的 科技投入 m 优 秀的 研发队 伍 汉唐高晶 拥 有渊博知识和丰富经验的结构设计师 造型设计师 照明 设计师 配光设计师 工艺工程师 电气控制工程师等高素质人才数十名 组成了一支富 有敬业精神 团队精神和创新意识的 汉唐高晶 研发团队 研发中心 广泛与国内外 光电 研究机构开展技术交流和输送人员出国培训 并 拥有完善的科学管理制度和激励制度 m 持 续的 科技投 入 汉唐高晶 以带动中国 光电 产业的快速发展为已任 为社会提供更多 更好 更有价值的 光电 科研成果 致力将研究成果转化为工业化生产为追求 相继攻克 了多项行业技术难题 汉唐高晶 先后将研究成果转化成室内外高品质 高性能的 健康 显示屏及 照明产品 汉唐高晶 2008 年 用于研发的经费 约 50 万元 2009 年 高于 100 万元 未来几 年 公司研发团队 将进行 扩充 研发经费每年 将 不少于 200 万元 3 5 物 流 与 储 运 建立公司 代理商 供应商一体化的物控管理体系 汉唐高晶 在 高安 建立总物流中心 在全国各主要城市设立以销售子公司或总 代理商为主的配送中心 另外还与第三方物流公司签订长期 安全的委运协议 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 2 2 为了更好的完善供应环节 还将完善各公司物流中心以各城市总运营商为主 的配送中心的工作流程 单据传递等制度 建 立物流中心以各城市总代理商为主 配送运营中心的物资管理规定 实现产品安全 快捷和准时的配送 全面推进 ERP 信息化管理 使库存管理最优化 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 2 3 第 4 篇 行 业 与 市 场 分 析 4 1 L E D 产 业 概 况 分 析 4 1 1 LED 定义 LED Light Emitting Diode 是一种能够将电能转化为可见光的半导体 大致可以分为可见光和不可见光两种 其下游应用产品主要是平板显示 手机显 示屏 照明 红外线 LED 和 OLED 等领域的市场 可见光包括常见的红光 LED 包括比较常见 自然界中易于获取的其他颜色 如黄色等 蓝 白光 LED 其中蓝 白光 LED 的材料以 GaN 为主 不可见光 LED 主要是发射红外线为主的发射器和检测器等 世博会透视中国 L E D 照明产业发展质量 4 1 2 LED 产业 发展现 状 在上世纪末和本世纪初 光电产业尤其是 LED 市场经历了一个大发展阶段 但 2001 年后由于受全球经济尤其是电子信息行业不景气的影响 市场增长乏力 2003 年随着 LED 市场规模的再次提升 全球光电业将逐步复苏 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 2 4 在原料市场方面 对常见的可见光 LED 产品的原材料 我国已掌握 并能够 自己生产 因此 已经形成了完整的产业链 由原料生产到下游的封装都有大量 的企业 GaN 材料前景良好 国家对以 GaN 为代表的蓝光材料产业扶持的力度相 当大 目前对于 GaN 基 LED 的投资相对较多 但成本的居高不下 目前 我国 LED 产业已 经初步形成珠江三角洲 长江三角洲 东南地区 北 京与大连等北方地区四大区域 每一区域基本形成了比较完整的产业链 总体而 言 我国的 LED 产业格局南方产业化程度较高 而北方依托众多高校和科研机构 产品研发实力较强 在这部分产业中 以 LED 照明产业最为成熟 中国拥有巨大的照明工业和照明市场 我国现在是世界照明电器生产大国 和出口大国之一 通过 863 计划等科技计划的支持 我国已经初步形成从外 延片生产 芯片制备 器件封装集成应用的比较完整的产业链 现在全国从事半 导体 LED 器件及照明系统生产的规模以上的企业有 40 0 多家 封装在国际市场上 已占有相当大的份额 在装饰照明 汽车照明市场 交通信号灯方面 LED 照明都有巨大的潜力 如 功能性景观照明 L ED 全彩显示屏 太阳 能 L E D 消费类电子背 光 信号 指示等应用仍然是主要应用领域 节能在 70 以上 约占应用市场的 60 功能性市政照明应用在 2008 年增长较快 已有数十万盏 L E D 示 范路灯 隧道灯 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 2 5 被应用 节能已达到 50 L E D 在 L C D T V 液晶电视 背光和汽车灯等高 端应用领域也取得了一定进展 4 1 3 LED 产业 链分析 L ED 产业的 产业 链主要可 分四 部分 L ED 外延 片 生产 芯片制 造 器件 封装 和 应用 产品及 相关 配套产 业 分为上 游 中游和 下游 发光二极管半导体衬底材料 外延晶片 芯片 等的制造是上游产业 发光二 极管的封装是中游产业 基于发光二极管的半导体照明光源与灯具的制造是下游 产业 显然 下游以中游为基础 中游以上游为基础 上游产业是技术资本密集 型产业 投资强度大 工艺控制技术难度大 吸纳就业人员少 上 游产 业 我国上游产业参与单位多 主要单位有中科院半导体所 中科院物理所 石 家庄第十三电子研究所 清华大学 北京大学 南昌大学 深圳大学 厦门三安 南昌欣磊 江西联创 深圳方大 上海蓝宝 大连路明 河北立德 山东华光等 但与国际先进水平比较 技术差距大 因此 能满足市场需要且规模化生产的企 业少 封装所需芯片尤其高档芯片主要靠进口 中 游封 装产业 从上个世纪六七十年代开始发展 传统引线型 LED 封装技术已相对成熟 不 同封装结构 不同折射率的封装材料条及光在封装材料中的光程 光线在反射杯 壁的反射次数和荧光粉对光子的散射等封装技术对提高光提取效率有显著的影 响 而封装中的散热技术处理对 LED 的发光效率和寿命起决定性作用 封装角度 的选择对 LED 的光度关系也非常重大 由此可见 一个 LED 的 综合质量是由芯片质量和封装质量所决定的 二者各 占 50 的比重 因此 中游的封装技术在整个 LED 产业中占据重要地位 而我国 目前在 LED 中游产业技术上和国外差距不大 但 大功率封装 规模 企业比较少 大 功率 高档芯片 产量少 封装辅料国内配套 不够 综 上所 述 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 2 6 我国半导体照明产业有劣势 也有优势 下表 是我国半导体照明产业优劣势 的具体比较 从表中可以看出 我国发展半导体照明产业必须认清产业状况 不 断培育优势 化解劣势 把发展的重心放到应用技术产品及开发创新能力走在全 球前例 产业配套的能力较强 且市场潜力巨大的中下游产业 我 国 L ED 产业 链 分析 特点 核心要素 代表企业 上游 进入壁 垒极 高 不确定 性大 投资规 模大 技术和 资本 晶能光 电 大连路 美 厦门三 安 奥瑞德 光电 中游 有一定 的技 术含 量 投资规 模较 大 台企领 跑 内地 企业 跟随 资本实 力和 管理 的精 细化 佛山国 星 厦门三 安 大连路 明 江西联 创 下游 应用产 品多 样化 投资比 较小 国内企 业较 多 整合不 断 传统 巨头 跟进 企 业 的 经 营 管 理 综 合 能 力 质 量 成 本 品 牌 和 渠道 华刚光 电 勤上光 电 佛山国 星 广州鸿 力 4 1 4 LED 产业 发展前景 随着光电子技术的快速进 步 以及国家对新能源产业的重视加大 具备环保 节能特性的半导体照明产业正迅速成为最热门的产业之一 根 据国 家半导 体照 明工程 研发 及产业 联盟 提供的 数据 显示 20 09 年我 国半 导 体照 明应用 产值 达 60 0 亿 元 同比 逆势增长 30 以上 使我国 成为 全球 LE D 产 业 发展 最快的 区域 之一 如此快速的发展顾然得益于国家节能补贴政策 大型城市亮化工程项目的拉 动 但更重要的原因则是近年来在产业界的不断努力下 中国 LED 的产业链正在 逐渐趋于完善 提高了中国 LED 制造的实力与水平 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 2 7 4 2 L E D 显 示 屏 市 场 概 况 4 2 1 世 界 LED 显示屏整体概况 显示 屏是 LED 产业中发展较早且较快成熟的产品 目前在全世界被广泛使 用 图中所示 2006 年到 2008 年间 LED 显示屏的增长速度维持在 18 左右 由于金融危机的影响 2009 年 LED 显示屏规模大幅较之前略有下降 预计 2010 2012 年 全球 LED 显示屏的市场规模将逐年增加至 111 66 亿美元 4 2 2 中 国 LED 显示屏发展历史 LED 显示屏是 20 世纪 90 年代出现的新型平板显示器件 由于其亮度高 画 面清晰 色彩鲜艳 使它在公众多媒体显示领域一枝独秀 因为市场空间巨大 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 2 8 LED 显示屏的发展阶段可分为以下 几个阶段 第一阶段为 1990 年到 1995 年 主要是单色和 16 级双色图文屏 用于显示 文字和简单图片 主要用于车展 金融证券 银行 邮局等公共场所 作为公共 信息显示工具 第二阶段是 1995 年到 1999 年 出现了 64 级 256 级灰度的双基色视频屏 视频控制技术 图像处理技术 光线通信技术等的应用将 LED 显示屏提成到一个 新的台阶 LED 显示屏控制专用大规模集成电路芯片也在此时由国内企业开发出 来 并得以应用 第三阶段是从 1999 年开始 红 纯绿 纯蓝 LED 管大量涌入中国 同时国 内企业进行了深入的 研发工作 使用红 绿 蓝三原色 LED 生产的全彩屏显示屏 被广泛应用 大量进入体育场馆 会展中心 广场等公共场所 从而将国内的大 屏幕带入全彩时代 4 2 3 中 国 LED 市场发展前景 全国以 LED 显示屏为主导产品的显示应用行业从业人数在 3 万人左右 2008 年 L E D 显示屏市场规 模约 100 亿元 随着北京奥运会 上海世博会 广州亚运 会等重大赛会的举办和筹备 体育场馆 机场 车站 银行 医院 公共广场 商业场所 居民社区的大面积应用 L ED 显示 屏的市场应用空间不断扩大 据专家预测 今后几年全球各类 L E D 显示屏需求每年均会达到几十亿美元 估计其市场容量每年以 2 0 左右的速度增 长 据中国光学光电子行业协会 L E D 显示屏分会统计 2 0 0 6 2 0 1 0 年中 国 L E D 显示屏产业的发展趋势将保持稳中有升 在奥运会和世博会的推动下将会有更多 的行业采用 L E D 显示屏 其中全彩显示屏将是未来发展的主力军 预计在近年内 我国的 LED 显示屏产业将会有较大的发展 就整个 LED 显示 屏系统而言 中国与国际处于同一水平 国内产品性价比高 市场占有率在 90 以上 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 2 9 显 示 屏 占 有 率 10 90 国 外 产 品 占 有 率 国 内 产 品 占 有 率 据行业协会统计 生产厂商东北占 6 西南西北华中占 17 华北占 16 华 东占 41 华南占 20 从产业布局上 LED 显示屏产业主要集中在华东和华南地 区 这两个地区的产品总体规模占到全国 60 以上 由于中国经济的迅速发展和奥运会的举办 使 LED 显示屏行业获得良好的发 展机遇 行业总体上较前几年有比较显着增长 据 DIGITIMES 预估 国内大型 LED 显示屏产值 2008 年至 2010 年分别为 11 8 亿美元 16 4 亿美元 23 2 亿美元 年增长率分别为 34 1 39 41 5 是 LED 众多应用领域中 年成长率最 显著的产品 0 5 1 0 1 5 2 0 2 5 2 0 0 8 年 2 0 0 9 年 2 0 1 0 年 2008 年 20 10 年国内大型 LED 显示屏产值趋势图 单位 亿美元 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 3 0 4 3 L E D 照 明 节 电 市 场 发 展 分 析 4 3 1 中 国 LED 照明产业发展现 状 1 L ED 照 明从 一般工程 走向 国家重 点工 程 2008 年可以说给 LED 技术走向国家重点工程拉开了序幕 水立方 鸟巢 两座 LED 建筑照明里程碑的顺利落成不仅给人们带来了视觉上的冲击 同时也预 示着 LED 技术已经结束 锦上添花 的时代 在国家的一些重点项目中开始崭露 头角 扮演越来越重要的角色 2 L ED 照 明由 景观照明 走向 道路照 明 2009 年 4 月 28 日 科技部正式发 189 号文 同意在上海 成都 天津等 21 个城市开展半导体照明应用工程 简称 十城万盏 试点工作 早在 2008 年 12 月 中国广东省大规模更换 LED 路灯计划和 LED 路灯重大科技专项示范工程也开 始实施 即两年内 将 在东莞 佛山 惠州 肇庆 中山等 10 个城市 实现 1500 公里十万盏 LED 路灯的更换 向世人宣布 LED 照明由传统景观照明走向道路照明 并顺利走向规模化使用 3 L ED 照 明由 特殊照明 走向 普通照 明 美国五角大楼 美国华盛顿联邦储备局相继 宣布已完成 LED 灯具的验证 正 式开始启用 LED 灯具 美国能源部测试数据也显示目前 LED 灯具可以比当今最先 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 3 1 进的荧光灯节能约 22 预演了 LED 灯具由特殊照明向普通照明的转变 而中国 的地铁 列车 大型超市中也逐渐开始启用 LED 照明 4 3 2 中 国 LED 照明市场趋势分 析与预测 从 政策 角度看 国家通 过成立国家半导体照明工程研发及产业联盟 出台相 关的财政支持办法 政策法规等手段支持 LED 照明产业发展 2007 年 财政部 国家发改委联合发布 高效照明产品推广财政补贴资金 管理暂行办法 国家采取间接补贴方式进行推广高效照明产品 2008 年 电子信息产业调整与振兴规划中明确表示支持中国 LED 产业发展 地方政府针对本地的具体情况也出台了相应的 LED 扶持政策 福建省出台了 福建省促进 LED 和太阳能光伏产业发展的实施意见 2007 2010 年 深 圳市各相关部门内拟定 深圳市 LED 产业发展规划 2009 2015 年 深 圳市推广高效节能 LED 照明产品示范工程实施方案 深圳市 LED 产业公共技 术服务平台建设方案 等 由于 LED 照明具有节能 环保 长寿命等优点 未来国家和地方政府会继续 出台相应的政策法规支持该产业发展 因此 L ED 照明市场会迎来新的政策机遇 从 技术 角度看 LED 发 光效率不断突破传统光源的限制 为 LED 进军照明产 业提供了技术保证 根据最新报道结果 功率 LED 发光效率已经达到 120lm W 预计未来 3 5 年间有望达到 200lm W 可以看到 在各个光源类型中 功率 LED 发光效率进步最快 功率 LED 产品性能表现即发展潜力十分卓越 美国能源部 DOE 于 2008 年制定的固态照明发展路线图也很好的说明了这 一点 美国能源部分别于 2002 年 2006 年 2008 年对白光 LED 的发光效率提出 和修正发展计划 按照 2002 年 DOE 制定的发展路线图 2012 年 1 平方毫米 LED 发光效率将达到 150lm W 光通量 1000lm 驱动电流为 2A 此时的规划还没 有将冷暖白光分开 所以 2006 年对这个发展计划进行了调整 但白光 LED 的发 展速度明显超过了 DOE 的预期 于 2008 年推出的修订计划 在冷白光及暖白光 的表现上较 2006 年方案均有所提高 随着 LED 技术的不断突破 成本的不断下降 L ED 市场潜力将得到迅速释放 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 3 2 从 市场 需求角 度看 LE D 对传统照明市场的替代效应会极大激发 LED 照明市 场的需求 据我国国家绿色照明工程促进项目办公室的 专项调查显示 我国照明 用电每年在 3000 亿度以上 如用 LED 取代 不仅意味着可节省 1 3 的照明用电 相当于总投资规模超过 2000 亿元的三峡工程的全年发电量 同时意味着 LED 对 传统光源的替代效应将为 LED 产业带来巨大的市场需求 总 之 中国 LED 照明产 业面临前所未有的政策机遇 超乎预期的技术升级空 间 巨大的市场潜力 发展前景广阔 但中国能否抓住 LED 产业发展机遇 做大 做强 归根结底要靠自己 自主创新是中国 LED 产业突破重围的唯一出路 只有 通过不断地创新 中国 LED 产业才能开辟出一条 中国式 道路 在日益增强的 国际化竞争中掌握更多的话语权和主导权 只有通过不断地创新 才能在广阔的 市场机遇下做大做强中国 LED 产业 4 3 3 中 国 LED 照明封装产业分 析 我国根据半导体照明的发展现状 制订了符合自身发展的半导体产业发展计 划和技术发展路线 对 LED 产业的发展给予了大力支持 为 LED 产业的发展提供 了很好的平台 而 LED 封装产业对技术和资金要求相对较低 在这种良好的环境 中将得到更好的发展 但我国 LED 产业的设备大多依赖进口 企业规模不大 封 装工艺研究投入不足 工艺水平总体不高 严重制约了产业的发展 目前 制约 LED 封装企业发展的问 题不少 有规模问题以及自主知识产权问 题 另外 封装企业与传统照明 应用领域企业之间的全方位沟通问题也不容忽 视 这里面包括统一认 识 规范 设计 工艺 标准等 面对 LED 技 术进步加快 的形势 封装和应用业界的相互认知的沟通已成为一个紧迫问题 这对于我国 LED 照明产品真正进入传统照明并健康发展 少走弯路是十分必要的 国内 LED 封装企业的特点是规模小 数量多 约 500 600 家 具有一定规 模 销售在几千万元以上的企业约 100 家 主要的封装企业有厦门华联 佛山国 星 江苏稳润 广州鸿利 宁波升谱等 2007 年封装的器件 达 460 亿只 加上 外资企业 国内的封装能力超过 600 亿只 年 可封装的器件品种齐全 包含单 管 复合管 像素管 数码显示器 各种背光源 SMD LED 微型 LED 矩阵显 示器 专用显示器 白 光 LED 功率 LED 和大 功率 LED 模块等 具有 实力的封装 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 3 3 企业 投入较大的研发力量 在改进封装结构 提高散热性能 提高出光效率 提高抗光衰和可靠性均取得很好成果 现可封装 1W LED 其发光效率达 90 100lm w 热阻可控制在 10 w 以内 国内 LED 封装材料和配件的配套能力是很强的 除个别材料外 绝大部分材 料均为国内提 供 主要有金丝 硅铝丝 环氧 树脂 硅胶 银胶 导 电胶 支架 条带 塑料件 封装模具和工夹具等 已形成一定规模的产业链 主要在珠江三 角洲和宁波地区 另外封装白光 LED 用的荧光粉 国内也是十几家正在研发和生 产 现已大量用于白光 LED 封装 4 4 L E D 照 明 市 场 容 量 分 析 4 4 1 中国道 路照明 LED 市场容 量分析 拓墣 产业研究所 预期 2009 年全球 LED 路灯市场需求潜在规模将达 250 万 盏 年增长达 178 其中 中国占总体需求 50 以上 约 140 万盏 LED 路灯在照明应用上节能潜力巨大 目前中国 LED 路灯正在政府工程的 带 动下 如 十城万盏 计划 以及奥运会 世博会 大运会的示范 正迸发出前所 未有的发展商机 由此可见 LED 路灯节能项目随着国家扩大内需和城市化建设 的加强 以及对照明产品需求的持续扩大 不但给国家在节能环保方面做出了贡 献 同时也为改善居民生活环境 促进城市化建设献出了一份力量 中国道路建设网披露 2009 年全国新建道路 97 万公里 截止 2008 年底 我 国高速公路里程达到 5 39 万公里 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 3 4 据 行业 专家预 测 十年内 全国 城镇以 上城 市路灯 最低 保有量 不 含高速 隧 道 桥梁 庭院 等 共 计 2 808 0 万 盏 约 1 万 亿的 市场容 量 不 含新 建的 道 路 未来 10 年中国 LED 城市路 灯市场整体容量 分析项目 省会级城市 地级城市 县级城市 新农村镇 城市数量 个 33 333 2862 32341 平均路灯数量 盏 200000 80000 30000 5000 合计 盏 660 万 2664 万 8586 万 16170 万 总计 盏 28080 万以上 平均每盏按 100W 计算每盏 按 3000 元计算 金额合计 10 000 亿人民 币 4 4 2 中国景 观照明 LED 市场容 量分析 由于 LED 本身具有低热量 高亮度 寿命长 颜色多种多样的特点非常适用 于 各种场地的装饰性灯具 包括景观照明灯 在奥运场馆的成功运用 预示着 LED 照明在景观照明方面的技术已渐趋成 熟 目前 LED 景观照明的地区性标准已有制定 行业正在规范之中 它的节能 环保和美化生活的优点正在充分发挥 运用 LED 照明代替传统的霓虹灯能够节约 60 70 的电能 随着城市化进程的加快 各地方政府均加大了城市景观亮化照 明的实施力度 我国各大中小城市 旅游区的亮灯工程和美化灯光正陆续布置 LED 景观灯 许多小区和重大建筑工程都在采用 LED 取代传统 耗电的霓虹灯 中国 LED 景观照明正迎来新的发展高峰 景 观照明市场作为目前 LED 照明的最大应用市场 所占的份额大约在 43 它的新一轮快速增长必将带动整体 LED 照明产业的快速发展 据 国内知 名研 究公 司 驰昂 咨询 Si not es 近 日发 布的预 测 中国 LE D 景 观 照明 市场 规模 将从 200 7 年 的 4 8 5 亿元 快速 增长 至 2 01 0 年的 98 1 亿元 人民 币 汉唐高晶 L E D 项目私募商业计 划书 3 5 4 4 3 汽车装 饰与照明 LE D 市 场分析 LED 被 称 为第四代汽车光源 LED 车灯除一次性投入较高外 具有质量好 品味高等白炽灯无法比拟的优点 汽车用 LED