财务报表比率分析及巧记常用比率.doc

财务报表比率分析及巧记常用比率类别指标名称（计算公式）比率标准判定原则观点短期偿债能力流动比率流动资产流动负债200%越高越好但是流动比率也不能过高，过高则表明公司流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和公司的获利能力速动比率(流动资产存货)流动负债100%-200%越高越好流动性现金比率（现金+现金等价物） 流动负债现金流量比率 经营活动现金流量 流动负债到期债务本息偿付比率经营活动现金净流量 （本期到期债务本金+现金利息支出）长期偿债能力资产负债率负债总额 资产总额200%越高越好但是流动比率也不能过高，过高则表明公司流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和公司的获利能力股东权益比例 股东权益总额 资产总额权益乘数资产总额 股东权益总额负债股权比例负债总额股东权益总额产权比率表示，股东每提供一元钱债权人愿意提供的借款额。在通货膨胀加剧时期，公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人；在经济繁荣时期，公司多借债可以获得额外利润。有形净值债务率负债总额 （股东权益-无形资产净额）偿债保障比率负债总额 经营活动现金净流量利息保障倍数（税前利润+利息费用）利息费用现金利息保障倍数（经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税） 现金利息支出资产管理效率比率(经营能力)存货周转率销售成本平均存货无一定标准周转次数越高越好.资金运用存货周转天数（天）360天存货周转率应收账款周转率营业收入净额平均应收账款无一定标准周转次数越高越好.资金运用应收账款周转天数360天应收账款周转率流动资产周转率营业收入净额平均流动资产无一定标准周转次数越高越好.资金运用固定资产周转率销售收入平均固定资产净额总资产周转率营业收入净额平均总资产无一定标准周转次数越高越好.资金运用产权比率(长期偿债能力)资产负债率负债总额资产总额产权比率所有者权益资产总额盈利能力比率资本报酬率税前利润总额股本销售毛利率（收入-成本）收入无一定标准越高越好.经营绩效衡量销售利润率营业利润营业收入无一定标准越高越好.经营绩效衡量资产利润率税前利润总额平均总资产净资产报酬率净利润 平均净资产股东权益报酬率净利润 平均股东权益总额销售净利率净利润 销售收入净额成本费用净利率净利率 成本费用总额每股利润（净利润-优先股股利） 流通在外股数每股现金流量（经营活动现金净流量-优先股股利） 流通在外股数每股股利（现金股利总额-优先股股利）流通在外股数股利发放率每股股利 每股利润每股净资产股东权益总额 流通在外股数市盈率每股市价 流通在外股数发展能力营业增长率本期营业增长额 上年同期营业收入总额资本积累率本期所有者权益增长额 年初所有都权益总资产增长率本期总资产增长额 年初资产总额固定资产成新率平均固定资产净值 平均固定资产原值其他比率固定资产综合折旧率年度折旧额固定资产原值巧记常用财务比率一、先含分子,后念分母法，就是比率或比（某某比率或某某比）如：负债资产比率负债资产二、先含分母,后念分子法，就是率如：资产负债率负债资产三、如果分子分母数据来源于同一张报表，则数据同用年初数年末数同期数以保证口径一致致四、如果分子来源于损益表，分母来源于资产负债表，则分母要用平均数（原因是：损益表的数全是时期数，而资产负债表全是时点数，时期数时点数则会由于口径不一致，无法相除，因此要将分母换算经过（期初期末）2简单算术平均后,就可以了)五、周转率:分子一般是销售收入，分母是什么，就叫什么周转率如：流动资产周转率六、涉及到变现能力短期偿债能力指标，分母一般为流动负债七、涉及到现金流量表指标，分子一般为经营活动现金净流量