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财务管理公式快速记忆法资产负债表序号项目财管字母表示相关章节相关公式 1货币资金Y、a、b H（最高控制线）、R（回归线）、L（最低控制线）H=3R-2L R=（3b+）/4iNCFt（净现金流量）NPV (净现值)三章：筹资管理资金需要量预测四章、投资管理五章、营运资金管理1、 Y=a+bx（a：固定资金、b：变动资金、Y：资金占用量） b=（nXiYi-cXiYi）/nX（Xi）2、 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期3、 因素分析法：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）*（1预测期销售增减率）*（1预测期资金周转速度变动率）4、 某年流动资金投资额=本年流动资金需用额-上年流动资金需用额 （1）本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额（2）某一流动项目的资金需用额=该项目的周转额/该项目的最多周转次数 如：产成品需用额=（年经营成本-年销售费用）/产成品的最多周转次数 应收账款需用额=年经营成本/应收账款的最多周转次数 1年最多周转次数=360/最低周转天数5、（1）建设期某年净现金流量（NCFt）=该年原始投资额 （2）运营期某年所得税前净现金流量=EBIT+年折旧摊销+回收额-维持运营投资-流动资金投资 6、NPV=（第t年的净现金流量*第t年的复利现值系数） （1）特殊方法1：NPV=NCF0+NCF1-n*（P/A，ic，n）（2）特殊方法2：NPV= NPV=NCF0+NCF1-（n-1）*（P/A，ic，n-1）+ NCFn*（P/F，ic，n） 建设期为0的（3）特殊方法3：NPV=NCF0+NCF（s+1）-n*（P/A，ic，n）-（P/A，ic，s）= NCF0+NCF（s+1）-n*（P/A，ic，n-s）（P/F，ic，s）（4）特殊方法4：NPV=NCF0+NCF1 *（P/F，ic，1）+ NCFS*（P/F，ic，S）+ NCF（s+1）-n*（P/A，ic，n）-（P/A，ic，s）7、外部事融资需求量=A/S1*SB/S1*SP*E*S28、最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+短缺成本） 2应收款项四章：投资管理五章、营运资金管理1、 应收账款平均余额=日销售额*信用期间或平均收现期2、 应收账款占用资金=应收账款平均余额*变动成本率3、 应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货成本 （周转天数：资金-应收账款-资金，完成一次循环所需要的天数）4、 应收账款周转次数=360/周转天数 5、应收账款次金需用额=年经营成本/应收账款的最多周转次数3存货F1（固定订货成本）、D（存货年需要量）、Q（每次进货量）、K（每次订货的变动成本）、TCa（取得成本）、U（单价）、TCc（储存成本）、TCs（缺货成本）、TC（总成本）、EOQ（经济订货批量）、TIC（经济订货批量有关的总成本）四章、投资管理五章、营运资金管理1、外购材料资金需用额=年外购原材料费用/外购原材料的最多周转次数2、在产品资金需用额=（年外购原材料费用+年外购燃料动力费用+年职工薪酬+年修理费+年其他制造费用）/在产品的最多周转次数3、存货资金需用额=外购原材料需用额+外购燃料动力需用额+其他材料费用需用额+在产品需用额+产成品需用额4、订货成本=F1+ K TCa=F1+K+DU TCc=F2+KC*=储存固定成本+储存变动成本* TC= TCa+ TCc+ TCs5、EOQ= TIC=K*+ KC*=2KDKC敏感资产A三章：筹资管理资金需要量预测1、外部事融资需求量=A/S1*SB/S1*SP*E*S26长期投资N（项目计算期）、s（建设期）、P（运营期）、PP（包括建设期的投资回收期）、PP（不包括建设期的投资回收期）、ROI（总投资收益率）、IRR（内部收益率）NPVR(净现值率)四章、投资管理1、项目计算期（n）=建设期（s）+运营期（p） 项目运营期=试产期+达产期2、项目建设原始投资=建设投资+流动资金或营运资金投资 项目总投资=原始投资+建设期资本化利息 （投入阶段成本）3、产出阶段的成本：某年经营成本=该年不包括财务费用的总成本费用-该年折旧额-该年无形资产和其他资产的返销额4、PP=建设期发生的原始投资合计/运营期内前若干年每年相等的净现金流量=It/（NCF（S+1）-（S+m）5、PP=PP+s 6、辅助指标：ROI=年息税前利润或年均息税前利润/项目总投资7、IRR： NCFt*（P/F，IRR，t）=0 （P/A，IRR，N）=I/NCF I：一次投入的原始投资，NCF：1-n年每年相等的净现金流量（P/A，rm，n）=cm （P/A，rm+1，n）=cm+1 （P/A，IRR，n）=C IRR=rm+（cm-c）/（cm-cm+1）*（rm+1-rm） （rmIRRrm+1 cm+1 C cm ）8、净现值率（NPVR）=项目原始投资/原始投资的现值合计7固定资产四章、投资管理1、国产设备：设备购置费=设备购买成本*（1+运杂费率）2、进口设备：设备购置费=以人民币标价的进口设备到岸价+进口从属费+国内运杂费 （1）进口从属费=进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费用 进口关税=以人民币标价的进口设备到岸价*进口关税税率3、形成固定资产的费用=设备购置费+建筑工程费+安装工程费+其他费用（管理费、研究费、试验费、勘察设计费等）4、固定资产原值=形成固定资产的费用+建设期资本化利息+预备费8无形资产四章、投资管理9资产总额V三章、筹资管理1、公司价值：V=S+B应付款项四章、投资管理五章、营运资金管理1、应付账款资金需用额=外购原材料、燃料动力及其他材料需用额/应付账款最多周转次数2、放弃折扣的信用成本率=*应交税费四章、投资管理1、调整所得税=息税前利润*适用的企业所得税税率敏感负债B三章：筹资管理资金需要量预测四章、投资管理1、 外部事融资需求量=A/S1*SB/S1*SP*E*S22、 流动负债资金需用额=应付账款需用额+预收账款需用额短期借款五章、营运资金管理1、周转信贷协定：信贷承诺费=（周转信贷额度-实际信贷金额）*承诺费率2、补偿性余额：借款实际利率=（借款额*年利率）/实际可动用额=利率/（1-补偿性余额率）3、贴现法计息：借款实际利率=（借款额*利率）/实际可动用额=利率/（1-利率）应付债券三章、筹资管理1、可转换债券：转换比率=债券面值/转换价格负债合计三章、筹资管理1、公司价值：V=S+B 利润留存率E三章：筹资管理资金需要量预测1、外部事融资需求量=A/S1*SB/S1*SP*E*S2所有者权益S三章、筹资管理1、公司价值：V=S+B 2、S=（EBIT-I）*（1-T）/KS财务管理 损益表序号项目财管字母表示相关章节相关公式销售量X、Q三章：筹资管理资金需要量预测1、Y=a+bx（a：固定资金、b：变动资金、Y：资金占用量）2、EBIT=S-V-F=（P-VC）*Q-F=M-F1主营业务收入其中：日均销售收入S：S1（基期）、S2（预测期）S（变动额）三章：筹资管理资金需要量预测外部事融资需求量=A/S1*S-B/S1*S-P*E*S24管理费用三章：筹资管理1、融资租赁租金=原值-残值*(P/A,i,n)/ (P/A,i,n)成本总额 Y二章:预算管理1、Y=a+bx （a：固定成本、b：变动成本、X：业务量、Y：成本总额）61其中： 变动成本V（变动成本）、三章：筹资管理EBIT=S-V-F=（P-VC）*Q-F=M-F边际贡献M三章：筹资管理资本成本与资本结构五章：营运资金管理1、 息税前利润：EBIT=S-V-F=（P-VC）*Q-F=M-F2、 总杠杆：DTL=DOL*DFL=M/（M-F-I）3、 收益的增加=S*（P-VC）=S*M P158页62固定成本F三章：筹资管理资本成本与资本结构4、 DOL=（EBIT/EBIT）/（Q/Q）=M/（M-F）=（EBIT+F）/EBIT5、 DTL=DOL*DFL=M/（M-F-I）息税前利润EBIT三章：筹资管理资本成本与资本结构1、 DOL=（EBIT/EBIT）/（Q/Q）=M/（M-F）=（EBIT+F）/EBIT2、 DFL=（EPS/EPS）/（EBIT/EBIT）=EBIT/（EBIT-I）7财务费用I、Kb（债务资本成本）、Ks（权益资本成本）、Kw（平均资本成本）f（筹资手续费率）、Kj（个别资本成本）三章：筹资管理资本成本与资本结构1、 银行借款资本成本：Kb=i*（1-T）/（1-f）=I*（1-T）/L*（1-f） 2、 普通股本资本成本：Ks=D0*（1+g） /P0*（1-f）3、 nKw= Kj*Wj j=1筹资额L1、 银行借款资本成本：Kb=i*（1-T）/（1-f）2、 债券资本成本：Kb=I*（1-T）/L*（1-f）8利润总额二章：预算管理1、销售收入利润率法、成本利润率法：目标利润=预计销售收入*测算的销售利润率=预计营业成本*核定的成本利润率2、投资资本回报率法：目标利润=预计投资资本平均总额*核定的投资资本回报率3、利润增长百分比法：目标利润=上期利润总额*（1+利润增长百分比）4、上加法：目标利润=净利润/（1-T） 5、净利润=本年新增留存收益/（1-股利分配率）6、量本利分析法：目标利润=预计产品产销售数量*（单位产品售价-单位产品变动成本）-固定成本费用10净利润TETE=(EBIT-I)*(1-T)销售净利率P三章：筹资管理资金需要量预测1、外部事融资需求量=A/S1*SB/S1*SP*E*S2普通股股数N、N1、N2三章：筹资管理资本成本与资本结构1、（EBIT-I1）（1-T）/N1=（EBIT-I1）（1-T）/N2 EBIT=（I1*N2-I2*N1）/（N2-N1） 11每股净利润EPS三章、筹资管理财务杠杆1、 EPS=(EBIT-I)*(1-T)/N2、 财务杠杆：DFL=（EPS/EPS）/（EBIT/EBIT）=EBIT/（EBIT-I）
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