股票技术指标及实务操作ppt课件

股票技术指标及实务操作培训 1 一 K线图基本知识 2 3 成交量指标 量价齐升 4 放量突破 5 二 趋势型指标 1 MA 移动平均线 移动平均的分类 根据对数据处理方法的不同 1 算术移动平均线 SMA 收盘价平均值2 加权移动平均线 WMA 收盘价乘以一定的权重3 指数平滑移动平均线 EMA 实际应用中常使用 每天价格的权重系数以指数等比形式缩小 6 根据计算期的长短 1 短期移动平均线 5日 10日线 快速MA2 中期移动平均线 30日 60日线 3 长期移动平均线 13周 26周 慢速MA基本思想 消除股价随机波动的影响 寻求股价波动的趋势 特点 追踪趋势 滞后性 稳定性 助涨助跌性 支撑线和压力线的特性 7 8 MA的应用法则 葛兰威尔法则 移动平均线八大买卖法则 以证券价格 或指数 与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据 4条买进法则 4条卖出法则 葛兰威尔法则的不足 没有明确指出投资者在股价距平均线多远时才可以买进卖出 这可用乖离率指标弥补 MA的组合应用 黄金交叉 与 死亡交叉 向上突破压力线或向下突破支撑线 当现在价位站稳在长期与短期MA之上 短期MA又向上突破长期MA时 为买进信号 若现在行情价位于长期与短期MA之下 短期MA又向下突破长期MA时 则为卖出信号 长 中 短期移动平均线的组合使用 9 10 2 MACD 指数平滑异同移动平均线 快的移动平均线减去慢的移动平均线 当MACD从负数转向正数 是买的信号 当MACD从正数转向负数 是卖的信号 由正负差 DIF 和异同平均数 DEA 组成 DIF是核心 DEA是辅助 DIF 快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差 12日 26日 根据差离值计算其9日的EMA 即 差离平均值 用DEA来表示 MACD DIF DEA1 DIF DEA均为正 DIFF向上突破DEA 买入信号参考 2 DIF DEA均为负 DIFF向下跌破DEA 卖出信号参考 3 DEA线与K线发生背离 行情可能出现反转信号 4 MACD的值从正数变成负数 或者从负数变成正数并不是交易信号 因为它们落后于市场 11 2 指标背离原则 当股价走势出现2个或3个近期低点时 而DIF DEA 并不配合出现新低点 可买 当股价走势出现2个或3个近期高点时 而DIF DEA 并不配合出现新高点 可卖 优点 消除MA频繁出现买入与卖出信号 避免一部分假信号的出现 12 13 三 超买超卖型指标 1 WMS 威廉指标 涵义 100 N日内的最高价 昨日收盘价 N日内的最高价 N日内最低价 通常 14 28 应用法则 从2个方面考虑 1 WMS的数值 WMS高于80时 处于超卖状态 价位较低 行情即将见底 应当考虑买进 WMS低于20时 处于超买状态 价位较高 行情即将见顶 应当考虑卖出 盘整过程中 WMS准确性较高 上升或下降趋势中 却不能只以WMS超买超卖信号作为行情判断的依据 14 2 WMS曲线的形状背离原则 WMS进入低数值区位后 此时为超买 一般要回头 如果这时股价还继续上升 就会产生背离 是卖出信号 WMS进入高数值区位后 此时为超卖 一般要反弹 如果这时股价还继续下降 就会产生背离 是买进的信号 撞顶和撞底次数原则 WMS连续几次撞顶 底 局部形成双重或多重顶 底 则是卖出 买进 信号 15 16 2 KDJ 随机指标 KD在WMS基础上发展起来 具有WMS的一些特性 反映股市价格变化时 WMS最快 K其次 D最慢 K指标反应敏捷 但容易出错 D指标反应稍慢 但稳重可靠 J是D加上一个修正值 应用法则 KDJ指标是三条曲线 应用时从5个方面考虑 1 KD取值的绝对数字 KD取值范围为0 100 80以上为超买区 20以下为超卖区 其余为徘徊区 2 KD曲线的形态 KD指标在较高或较低位置形成头肩形和多重顶 底 时 是采取行动的信号 位置越高或越低 结论越可靠 17 3 KD指标的交叉 K线与D线的关系有死亡交叉和黄金交叉 应用时的附带条件 第一个条件 金叉位置应该比较低 在超卖区位置 越低越好 第二个条件 与D线相交的次数 交叉次数以2次为最少 越多越好 第三个条件 右侧相交 原则 K线是在D线已经抬头向上时才同D线相交 比D线还在下降时与之相交要可靠得多 4 KD指标的背离 KD处在高位或低位 如出现与股价走向背离 是采取行动信号 18 1 KDJ指标的区间主要分为3个小部分 即20以下 20 80之间和80以上 其中20以下的区间为超卖区 80以上的区域为超买区 20 80之间的区域为买卖平衡区 2 如果K D J值都大于50时 为多头市场 后市看涨 如果K D J值都小于50时 为空头市场 后市看空 3 KDJ指标图形中 D曲线运行速度最慢 敏感度最低 其次是K曲线 J曲线敏感度最强 4 当J大于K K大于D时 即3条指标曲线呈多头排列 显示当前为多头市场 当3条指标出现黄金交叉时 指标发出买入信号 5 当3条指标曲线呈空头排列时 表示短期是下跌趋势 3条曲线出现死亡交叉时 指标发出卖出信号 6 如果KD线交叉突破反复在50左右震荡 说明行情正在整理 此时要结合J值 观察KD偏离的动态 再决定投资行动 19 计算周期 9日的强弱指标 3日的K值 3日的KD值 20 RSI 相对强弱指标 RSI通常采用某一时期内收盘指数的结果作为计算对象 来反映这一时期内多空力量的强弱对比 应用法则 从4个方面考虑 1 RSI取值大小 2 两条或多条RSI曲线的联合使用 短期RSI 长期RSI 属多头市场 短期RSI 长期RSI 属空头市场 3 RSI的曲线形状 4 RSI与股价的背离 顶背离 RSI处于高位 并形成一峰比一峰低的两个峰 此时 股价却对应一峰比一峰高 是比较强烈的卖出信号 底背离 RSI在低位形成两个底部抬高的谷底 而股价还在下降 是可以买入的信号 21 RSI的变动范围在0 100之间 国内单边做多的股市 强弱指标值一般分布在20 80 80 100极强卖出50 80强买入20 50弱观望0 20极弱买入 22 一峰比一峰低 23 4 BIAS 乖离率指标 测算股价与移动平均线偏离程度的指标 基本原理 如果股价偏离移动平均线太远 不管是在移动平均线上方或下方 都有向平均线回归的要求 价值回归 BIAS 收盘价 收盘价的N日简单平均 收盘价的N日简单平均 100 1 BIAS的取值大小和正负 正的乖离率愈大 表示短期多头的获利愈大 获利回吐的可能性愈高 负的乖离率愈大 则空头回补的可能性也愈高 实际应用中 可预设一分界线 参考因素 BIAS参数 所选择股票的性质 分析时所处的时期 24 遇到由于突发利多或利空消息而暴涨暴跌时 可参考的数据分界线 综合指数 BIAS 10 30 为抛出时机 BIAS 10 10 为买入时机 对于个股 BIAS 10 35 为抛出时机 BIAS 10 15 为买入时机 2 BIAS的曲线形状 适用形态学和切线理论 主要是顶背离和底背离原理 3 两条BIAS线结合 短期BIAS在高位下穿长期BIAS时是卖出信号 短期BIAS在低位上穿长期BIAS时是买入信号 25 26 四 人气型指标 1 PSY 心理线指标 投资者对股市涨跌产生心理波动的情绪指标 PSY N日内上涨天数 N 100 PSY取值在25 75 说明多空双方基本处于平衡状态 如果PSY取值超出这个平衡状态 则是超卖或超买 PSY取值过高或过低 都是行动的信号 一般说来 如果PSY 10或PSY 90两种极端情况出现 是强烈的买入和卖出信号 PSY取值第一次进入采取行动区域时 往往容易出错 一般要求PSY进入高位或低位两次以上才能采取行动 PSY曲线如果在低位或高位出现大W底或M头 也是买入或卖出的行动信号 PSY线一般可同股价曲线配合使用 这时 背离原则也同样适用 心理线显示的买卖信号为事后现象 运用有局限性 27 底部大M 28 经邦济世厚德载物 29