股指期货入门ppt课件

股指期货投资简介 1 股指期货投资简介 2 中证优势 3 中证期货 历史沿革 1991年6月10日 我国第一家期货交易所 深圳有色金属交易所成立 1999年 深圳有色金属交易所改制成深圳金牛期货经纪有限公司 控股股东为深圳市金牛投资 集团 有限公司 2007年8月16日 经中国证监会批准 中信证券股份有限公司为金牛期货的唯一股东 持有公司100 股权 2007年11月29日经中国证监会批准 公司获得金融期货经纪业务资格和金融期货全面结算业务资格 2008年1月1日 公司正式更名为 中证期货经纪有限公司 2008年1月4日 中国金融期货交易所批准公司为全面结算会员 4 公司优势 中证期货的唯一股东 中信证券股份有限公司是亚洲最大的证券公司 强大的股东背景中信证券雄厚的资本实力 庞大的营业网络 丰富的客户资源奠定了公司稳步发展的坚实基础 中信证券于2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易 中信证券资本实力雄厚 经纪业务 投行业务 自营业务及资产管理等业务均居同行业前列 高效安全的交易技术平台公司交易技术平台得到股东中信证券的全力支持 最新投入1000多万元建立了一套以小型机为主交易服务器的高效的交易结算系统 优秀而富有经验的管理团队公司董事长 总经理 3位副总经理及首席风控官均已具有证券 期货市场10年以上从业经验和5年以上高管资格 形成 期证互通 的最佳管理团队 专业的研究团队在依托中信证券精良的研发产品基础上 公司研发部引进证券 投资 银行等专业人才 形成多层次 专业化的研发部团队 为客户提供各种投资咨询 数量化分析 风险控制等各方面建议 1 2 3 4 5 6 100 5 极富魅力的投资工具 股指期货 中证期货 6 主题 7 目录 一 社会发展主线 创富谋财 二 金融时代热潮 势不可挡 三 投资理财工具 魅力无穷 8 一 社会发展主线 创富谋财 社会的发展使人的精力 劳动 服务 资本 权利甚至生活保障都转化成了为 财富 的形式 意识形态和意识形态之间 国家和国家之间 种族和种族之间争夺领地和资源 谋取财富的争战手段不断升级 以金融手段争夺财富成了必然选择 第三次世界大战的枪声或许早已打响 9 前苏联27 5万亿美元消失的真相 美国金融战争专家欧 万塔领导的秘密行动 伟大的卢布骗局 日本房地产泡沫破裂 金融体系崩溃而导致长期经济萧条 失去的十年 1997年美国金融大鳄索罗斯 东南亚金融风暴 石油 铜的金融属性 美对两依战争 中国万亿美元外汇VS美元弱势政策 国内85 豆油压榨企业被控股VS期价 10 对冲基金获利途径 佯攻汇市 实攻期市 通过利率上升带动股市下跌 使股票指数期货的空头头寸获得暴利 11 香港金融保卫战 1998年发生的港府与国际对冲基金的大拼杀是股指期货应用的集中体现 从事件沿革来看 1998年香港金融保卫战是1997年东南亚金融危机的延续和高潮 12 索罗斯刚走山姆又来了 美元挟持了世界金融 你知道吗 改革开放二十多年 我们攒了很多美元 全是外汇储备 一堆堆的美元 从哪儿来的 美国的印刷机印出来的 13 房子涨 股票涨 猪肉也涨 噢疯掉了 14 原油期货月线 通胀与高油价时代 15 黄金又到 年高位 避险和保值的最后港湾 16 弱势美元 通胀与流动性泛滥的元凶 17 资本主义经济危机跑哪儿去了 以美国为首的西方发达国家及财团 机构借助流动性过剩和汇率手段输出经济和金融危机 采用降息手段并向市场连续注入大量货币 源源不断地向全球输送流动性 借助国际地缘政治不稳定预期 暴炒国际大宗重要经济资源 分析1970年代布雷顿森林体系解体以来国际经济金融危机的发生及其传导机制 可以发现 相关危机的发生都存在流动性的输入和撤出及相关当事国的民间 官方研究机构和政府诱导的因素 上世纪80年代日本的广场协议 90年代初英镑受重创 南美一系列金融危机 东南亚金融危机和俄罗斯金融危机等都是前车之鉴 18 金融战争早已开始还在继续 暴炒国际大宗重要经济资源 也形成了包括中国股票市场在内的几大市场所谓 牛市 景象 中国作为发展速度较快的重要新兴经济体 自然而然地成为国际流动性的首要流入对象 国际流动性大量流入过后 对人民币相关资产的需求推动人民币持续升值 通过银行结售汇造成我国外汇储备在常规贸易结算和盈余渠道外的迅速增加 央行被迫投放大量人民币 流入的资金涌向以楼市和股市为主的投资市场 造成楼市和股市 高烧不退 19 二 金融时代热潮 势不可挡 WTO最后谈判的关键 开放金融领域 资产证券化 证券流通化 超级航母企业银行 保险扎堆上市 中产阶层的崛起 高储蓄率 高流动性 投资增值的被动需求和主动需求 对短期回报率和高回报率的饥渴 个人或团体创富谋财的手段和形式在变 20 个人或团体创富谋财的手段和形式在变 以智生钱 以物生钱 物物交换 以钱生钱 金融时代信息时代 商贸流通科研服务 工业制造技能手艺 21 IT新贵金融小超人 李泽楷 李嘉诚1999年5月 采取借壳上市的办法 收购上市公司得信佳并改名为盈科数码动力 小超人 短短两年多以金融手段运作的成果超过其父50年的积累 22 差距 榜样 模仿 超越 吃穿 餐饮 食品 服装 轻纺用住 家电 通讯 汽车 住房娱乐 旅游 网游 明星健康 药品 保健 医疗私企 个体 私企 公司投资 投资 理财 增值 23 店厂商贸 房地产 股票 黄金 期货 24 接受了现代生活还会不接受现代挣钱方式吗 羡慕不来马云 史玉柱就羡慕林园他们吧 收购兼并 资本运作 风险投资 股份上市 炒股养基 申新购债 期货商品 外汇黄金 哪个不想省心省力见效快哦 三 投资理财工具 魅力无穷 25 成功门道 成功机会 成功法宝 26 一 社会发展主线 创富谋财 二 金融时代热潮 势不可挡 三 投资理财工具 魅力无穷 以智生钱 以钱生钱的利器 金融期货 工欲善其事 必先利其器 27 金融期货与商品期货交易量对比 单位 亿手 28 期货交易管理条例 自2007年4月15日起施行 第一个新的金融期货品种即将面市 29 一 股指期货的历史与发展 二 股指期货的特点与魅力 三 股指期货实战策略举例 30 股指期货的产生与发展 1990年至今 1988 1990年 1986 1987年 1982 1985年 快速发展阶段 停滞阶段 成长阶段 推出阶段 31 国外股指期货推出前后股市的变化 美国 1982年推出 受第二次石油危机的影响 股市跌到阶段性低点 1982年7月除触底反弹后 股指一路攀升 迎来美国历史上最大的牛市 法国 1988年11月推出 走势未见任何异常 保持稳步上升态势 德国 1990年11月推出 在紧缩性货币政策下 股市出现大幅下跌 1996年后在美股带动下才大幅走高 日本 1988年5月推出 正逢日本央行提高利率 进行紧缩货币 股市略有震荡 韩国 1996年11月5日推出 股指跌势不改 此后也因金融危机 进一步下挫 股指期货的推出 将大大增加投资者的投资机会 同时也提供了避险机会 股指期货本身并不会加剧现货市场的波动它反而会平抑现货市场的波动 32 股指期货上市对现货市场的影响 33 股指期货上市对现货市场的影响 34 股指期货上市对现货市场的影响 35 台湾加权指数 股指期货上市对现货市场的影响 36 韩国KOSPI200 股指期货上市对现货市场的影响 37 国内股指期货简介 沪深300指数由沪深A股中规模大 流动性好 最具代表性的300只股票组成 于2005年4月8日正式发布 以综合反映沪深A股市场整体表现 沪深300指数是内地首只股指期货的标的指数 被境内外多家机构开发为指数基金和ETF产品 跟踪资产在A股股票指数中高居首位 38 国内股指期货简介 39 一 股指期货的历史与发展 二 股指期货的特点与魅力 三 股指期货实战策略举例 40 股指期货能给投资者带来什么 双向交易保证金杠杆T 0交易每日无负债结算交易成本低现金交割制度对冲风险做指数 回避个股业绩风险 41 做空是期货最独特的优点 42 双向交易成倍增加了投资机会 跌势 空头市场做空 涨势 多头市场做多 43 多空双向交易成倍增加了投资机会 44 保证金杠杆威力巨大 竞争白炽化 利润平均化 优势垄断之外只有信用扩张 45 杠杆够大撬地球 牛顿没有把地球撬起来 但财务杠杆真的撬出了无数的富豪 降低成本 扩张利润 资金杠杆的无穷魅力 传统的融资方式也许与您擦肩而过 而现在期货让您能够 以一抵十 10 的波动带来100 的盈亏 46 沪深300日波动率统计 标准差为1 38 说明三天中有一天日波动会超过1 4 近20点 而手续标费不到0 7点 以10 保证金计算 一日内本金收益可达14 T 0交易让你一日胜一年 47 日内波幅比较 48 日内交易若是碰上了好日子 坏日子 波动 本金翻倍 波动 满盘皆输 49 核武器 双刃剑 强行平仓 每日无负债结算制度 盈利追加 50 股指期货能给投资者带来什么 双向交易保证金杠杆T 0交易每日无负债结算交易成本低现金交割制度对冲风险做指数 回避个股业绩风险 51 防范风险 回避风险 对冲风险 52 投资 指数化投资 做指数 省却选股之劳 做指数 抛开 烦扰之苦 做指数 回避个股业绩地雷之险 股指期货的双向复利和杠杆放大的优势是 无法比拟的 一般来说 希望立即进行多种股票交易的投资者能在股指期货市场上用更少的成本做得更快更有效 53 期货的领先作用 对冲 由于股指期货具有交易成本低 杠杆倍数高 指令执行速度快等优点 因此 投资者将倾向于在收到市场新信息后 优先在期市调整头寸 这将导致短期来看期市价格一定程度上超前股市价格 现货指数所反映的仅仅是每种股票已经过去的交易情况 而期货指数恰恰相反 它反映的是人们将来的预期 其变动自然具有超前性 54 什么人参与股指期货 个人投资者 机构投资者 境外投资者 私募基金 投资公司 上市公司 普通企业 证券公司 基金公司 保险公司 银行信托 养老金 财务投资者 参与股指期货交易的投资主体大大超过了参与商品期货的投资者主体 市场流动性和市场容量更大 55 股指期货中常见的四种交易行为 套期保值交易 期现套利交易 价差交易 投机交易 56 套保交易 根据股票组合的 系数计算套保数量 57 套利交易 期现套利跨月套利跨市场套利跨品种套利 58 机构的应用策略 构造指数化投资组合降低冲击成本对冲股票市场风险套利交易投资组合保险资产配置即时调整策略 超额收益的转移抵消现金 59 个人投资者的应用 未来的金融期货市场参与者众 流动性强 交易活跃 价格弹性好 趋势性强 拐点易识 个人投资者宜立足大趋势 把握大波段 投机交易 高杠杆 日内交易 低成本 卖空工具 熊市武器 60 常用策略举例 买入投机 看好股票指数时 直接买入股票指数期货 通过保证金杠竿放大后可以远超过平均利润 卖出投机 看淡股票后市时 直接卖出股票指数期货 获取下跌的利润 锁除风险 股票帐户中已经持有大量股票 但是对大盘短期内预期不佳 卖出股指期货锁除下跌风险 抢势建仓 大盘突然启动而目标股没选定 或目标股介入时机不理想 直接买入股票指数期货 放大资金 帐户资金短缺 后续资金没有到位 料大盘与目标股同步或更强 直接买入指数期货 61 沪深300指数期货合约 示例 62 带来的新变化 以往机构投资者在大规模建仓过程中 往往为了在股价低点获取廉价筹码而通过 扫单 等方式连续打压股价 出货亦然 然而 考虑到在上述过程中 机构投资者的自有资金难免会遭受较大的损失 股指期货将影响交易股票的思维方式 有了股指期货以后 做股票的动机就比以前更多了 也就是说 市场上除了原有的那些交易动机外 还多了避险 套利的交易动机 那么 影响股票行情的因素就更多了 投资者的思维方式就更复杂 另外 有了股指期货后 股指的成份股将会更加活跃 金融衍生品市场提供了与融资功能密不可分的风险管理职能 通过利用衍生品市场进行风险管理 与传统风险管理手段相比 具有更高的准确性和时效性 衍生市场的流动性可以对市场价格变化做出灵活反应 并随基础交易头寸的变动而随时调整 较好地解决了传统风险管理工具管理风险时的时滞问题 63 一 客观性交易 二 系统化交易 三 前瞻性交易 64 客观交易赢家正道 苏物期货周一星 65 客观 66 有趣的事 系统交易者常常做对事情而找错理由 主观交易者坚持 正确 的理由却常做错事情 总想比市场聪明的人却总被市场戏弄 67 主观 而市场未必理睬你 无视保证金杠杆威力无视市场发展的多维多样性无视价格运动的趋势性或波动性盲目地简单否定基本信息或技术信号靠本能意愿给市势设定发展目标和方式凭前阶段的经验感觉认为价格高了 低了僵化地认为阻力处必受阻支撑处必止跌认为市势太快太陡帐户被套认为一定回撤 68 提升我们的交易决策模式 一 以直观感觉 本能反应作为交易决策的依据 二 以基本分析 技术分析作为交易决策的依据 三 完全以客观数据 客观信号作为交易决策的依据 四 以模型 理论或前瞻性的假设为先导 有选择地以客观数据 客观信号作为交易决策的依据 69 客观才能排除纷扰 客观才能尊重市场 客观才能拥有自信 要形成自己的一套交易决策系统 要有一双自己看市场的眼睛 对市场要有一定的洞察能力 最好有一定的前瞻性 交易时只听信自己内心对市场的客观体验 尽量排除外界干扰 总之是尊重市场 相信自己 全面客观之后要发挥主观能动性 客观性 前瞻性 系统性 能动性 客观为根 系统为纲 70 赢家之剑 交易系统 苏物期货周一星 71 交易的三大策略 策略一 顺势原则 做盘的方向策略二 一三原则 如何入市策略三 平仓原则 如何出市 止损止盈 72 本金安全 持久盈利 卓越回报 保本保障资本稳赢一致获利暴利卓越回报 第一個原則是 保護你的原始資本不遭受重大虧損 第二個原則是 保護你的浮動贏利不化為烏有 第三個原則 長期穩定的獲利 第四個原則是 獲利最大化 73 制胜的四件法宝 风险管理资金管理客观信号追求卓越 74 系统化投资的个性化方案 形成适合自己个性的交易模式 一般而言交易系统更适合中长线做波段趋势的投资者系统只是工具 关键在于执行的人 75 小胜凭智 大胜靠德 76 多大眼光做多大事 守侯大行情 大趋势最重要 坚决避亏比猜想可能更重要 正确地持有总比买卖更重要 坚定明确比浮躁散乱更重要 客观跟踪比分析预测更重要 资金管理比进出点位更重要 77 从三类赢家的风格说起 局部客观 全面客观 殊用客观 个性化操作 系统化交易 战略性投资 佳绩频爆 成功者法宝 大师之道 赢家之技术 奇技淫巧 独门绝招 勤奋天资 复利连赢 高效可靠 稳定一致 系统规则 满赢千载 巧取豪夺 运筹帷幄 高瞻远瞩 78 赔得心中有数 赚得稀里糊涂 根据自己有多少风险承受能力做单 而不是根据自己有多少资金做单 经年累月的赢利靠的是轻车熟路 而不是冒险刺激 系统化交易使我们 赔得心中有数 赚得稀里糊涂 79 善意的忠告 牢记交易的根本原则 小亏 大赚 80 期货投资实例 81 期货投资实例 82 客观信号举例 83 如何拥有客观之眼和系统之手 对业内操盘手进行专业培训 协助客户构建自己的赢利模式 与稳中求胜的大资金合作共赢 火星系统 开发人周一星13962388663 84 期货市场的历史与未来 85 国内证券期货市场的创新业务将大量涌现 ETF权证港股直通车黄金期货股指期货期权 投资工具不断丰富 86 要想打好仗必先有好枪 87 金融期货带来的新机遇 中国期货市场是一个高成长性的市场 从商品期货到金融期货 从国内期货到国际期货 中国期货市场有几十倍的发展空间 欢迎有能有志之士加盟到我们专业队伍来 也欢迎有胆有识之士成为我们的客户 我们将与您共赢 88 谢谢 周一星13962388663实时指导QQ 53938888 89 第一部分期货开户所需资料 中证期货有限公司 股指期货客户开户流程 90 中证期货有限公司 第一部分 期货开户所需资料 一 自然人投资者开立商品期货账户应当提供下列开户资料 1 本人有效身份证原件和复印件 第二代身份证复印件正反两面都需复印 2 期货经纪合同 涉及的授权委托人 包括 指令下达人 资金调拨人 结算单确认人的身份证复印件 以及开户申请人签署的期货交易委托代理人授权委托书 3 以客户本人名义开立的指定期货结算银行账户 借记卡 的复印件 4 客户本人签署的 中证期货客户开户调查表 5 客户本人头部正面照 身份证正反面扫描件 应为彩色图片 91 中证期货有限公司 第一部分 期货开户所需资料 一 自然人投资者开立商品期货账户应当提供下列开户资料 1 本人有效身份证原件和复印件 第二代身份证复印件正反两面都需复印 2 期货经纪合同 涉及的授权委托人 包括 指令下达人 资金调拨人 结算单确认人的身份证复印件 以及开户申请人签署的期货交易委托代理人授权委托书 3 以客户本人名义开立的指定期货结算银行账户 借记卡 的复印件 4 客户本人签署的 中证期货客户开户调查表 5 客户本人头部正面照 身份证正反面扫描件 应为彩色图片 92 中证期货有限公司 二 自然人投资者申请开立股指期货账户的 除须提供商品期货开户资料外 还应提供下列开户资料 七项内容 1 提供由公司或营业部评分不低于80分的 知识测试 试卷 2 提供学历或学位证明资料原件及复印件 3 提供投资交易和投资经历证明资料原件 4 提供投资者适当性综合评估要求的相关财务状况证明资料原件 第一部分 期货开户所需资料 93 中证期货有限公司 5 提供由公司或营业部填写的评分不低于70分的 股指期货自然人投资者适当性综合评估表 6 客户提供本人抄写并签字确认的 股指期货交易特别风险揭示书 7 客户开立期货资金账户后 应入金并保证申请股指期货交易编码前一日日终资金账户有不低于50万元可用资金 第一部分 期货开户所需资料 94 第二部分已开户客户股指期货交易编码申请流程 中证期货有限公司 股指期货客户开户流程 95 第三部分新客户股指期货开户流程 中证期货有限公司 股指期货客户开户流程 96 第三部分 新客户股指期货开户流程 中证期货有限公司 一 综述 1 新开户客户概念 是指没有在公司开过资金帐户的客户 2 新客户开户一般流程 1 按照客户期货开户所需提供资料审查客户提供的相关开户资料是否完整 有效 2 根据股指期货投资者适当性要求 进行知识测试和综合性评估 审查投资者是否满足开立股指期货账户条件及能力 3 投资者达标或满足相关要求后 按正常开户程序为其办理期货开户手续 4 客户开户后入金 满足股指期货投资者适当性可用资金要求后 总部开户岗为其申请中金所编码 97 二 自然人投资者期货端开户流程 中证期货有限公司 第三部分 新客户股指期货开户流程 98 1 投资者提供本人身份证原件和指定结算银行借记卡 2 开户岗对投资者本人及其涉及的指定下单人 资金调拨人和结算单确认人进行 知识测试 且知识测试得分不低于80分 3 客户提供学历或者学位证明资料 4 客户提供投资交易经历证明资料 5 客户提供财务状况证明 并由开户岗根据投资者适当性制度要求审核客户提供证明资料的完整性 有效时限性 中证期货有限公司 第三部分 新客户股指期货开户流程 99 6 开户岗人员根据客户提供的相关证明材料 如实填写 股指期货自然人投资者适当性综合评估表 期货公司使用 且投资者评分不低于70分 7 投资者满足上述基本要求后 开户岗人员向客户揭示风险提示并告知客户股指开户交易流程 开户岗指导投资者认真阅读并理解 期货交易风险说明书 客户须知 和 股指期货交易特别风险揭示书 后抄写划线部分文字并签字确认 签署 中证期货客户开户调查表 8 投资者签署 开户申请表 和 期货经纪合同 9 开户岗为投资者采集实名制影像资料 并上传至公司影像系统 中证期货有限公司 第三部分 新客户股指期货开户流程 100 10 开户岗在柜台系统录入投资者基本资料 复核岗根据投资者提供的相关资料进行复核 11 复核无误后 公司客服岗对客户进行电话回访 回访属实无误后 为客户开立期货账户并通知客户相关账户信息 12 投资者通过指定结算银行账户转入不低于50万元人民币的保证金 开户岗根据为投资者申请股指期货交易编码前一日日终投资者可用资金余额达到50万以上的要求 为投资者申请开立股指期货交易编码 并电话通知客户申请结果 中证期货有限公司 第三部分 新客户股指期货开户流程 101 五 自然人投资者IB端开户流程 第三部分 新客户股指期货开户流程 102 六 一般法人投资者IB端开户流程 第三部分 新客户股指期货开户流程 103 中证期货愿与您真诚携手共同进步 www CTICSF com 上海营业部地址 上海市浦东区松林路300号期货大厦3103室邮编 200122电话 021 68401471 深圳总部地址 深圳市华富路海外装饰大厦B座二楼邮编 518031电话 0755 83205810传真 0755 83217421 诚信创新务实 郑州营业部地址 郑州未来大道未来花园B座504邮编 450003电话 0371 65613913 大连营业部地址 大连市沙河口会展路大商所东区372邮编 116023电话 0411 84808360 104 周一星13962388663 中证期货有限公司 谢谢 105