风险与风险管理概述ppt课件

风险与风险管理概述 课本知识点整理与总结 姜晓菲李佳孔祥峰资料收集与ppt制作 何静飞姜领航刘戈刘龙飞课堂讲解 李子曼李倩云雷一蓓 1 一 风险的概念 1 风险 不确定性 损失 风险 一词最初是指不确定性 19世纪 古典经济学派认为风险是经济活动的副产品 2 风险 不确定性 损失 1921年 奈特 可测定的不确定性 概率 风险 不可测定的不确定性 不知道概率 1921年 奈特认为风险是 可测定性的不确定性 而 不可测定的不确定性 才是真正意义上的不确定性 1972年 J K Rosenboom认为风险是未来损失的不确定性 2 1993年 武井勋认为风险是特定环境中和特定期间内自然存在的导致经济损失的变化 包括三个要素 第一 风险与不确定性有差异 第二风险是客观存在的 第三 风险可以被测量 3 风险 不确定性 损失 风险 损失 机会2001年国际内部审计师协会定义风险为可能对目标的实现产生影响的不确定性 并指出风险衡量标准的后果和可能性 最新定义风险为事件及其后果的可能性结合 既关注风险的消极面也关注风险的积极面 3 企业风险是指那些影响企业实现其战略目标的不确定性 理解这个定义需要把握以下几个方面 1 企业风险与企业战略相关 2 风险是一系列可能发生的结果 不能简单理解为最有可能的结果 3 风险既具有客观性 又具有主观性 4 风险总是与机遇并存 4 在风险理念的逐渐变化中风险的研究围绕以下三个基本问题而深化 1 什么是风险的真相或它的真实性 2 不利的后果包括哪些 3 如何规范与测度不确定性 5 二 企业面对的风险种类 综合各种分类 可与将企业面对的主要风险分为两大类 外部风险和内部风险 外部风险主要包括政治风险 法律风险与合规风险 社会文化风险 技术风险 自然环境风险 市场风险 产业风险 信用风险等 内部风险主要包括 战略风险 操作风险 运营风险 财务风险等 6 一 外部风险1 政治风险 政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性 也指企业因一国政府或人民的举动而遭受损失的风险 分类 1 宏观政治风险 对一国之内的所有企业都有潜在影响 2 微观政治风险 仅对特定企业 行业或投资类型产生影响源头 1 外汇管制的规定 2 进口配额和关税 3 组织结构及要求最低持股比例 4 限制向东道国的银行借款 7 据相关数据显示 我国企业海外并购的交易额已由2002年的10 47亿美元上升到2010年的2360亿美元 但收购规模迅速扩张的背后却是令人担忧的高失败率 相关研究表明 近几年来我国企业海外并购案例中至少有70 是失败的 且经济损失也较大 华为竞购摩托罗拉业务 中海油并购尤尼克 中铝收购力拓 上海集团并购双龙 TCL集团收购法国汤姆逊公司等 这些并购业务均以失败收场 我国企业海外并购高数量低质量现象的原因是什么 本文将通过对北京汽车工业控股有限责任公司 以下简称北汽集团 竞购欧宝失利这一案例的分析 来揭示海外并购过程中存在的政治风险 并提出相应的对策措施 一 案例回顾2009年2月27日 美国通用汽车公司表示 计划将其全资子公司 欧宝公司最多50 的股份出售给外部投资者 以换取欧洲国家政府33亿欧元的救援资金 5月20日 德国商业银行邀请北汽集团参与美国通用公司委托德国商业银行举办的德国欧宝股权转让的示意性竞标 5月31日 加拿大汽车配件生产商麦格纳集团与美国通用公司签署了一份谅解备忘录 6月3日 德国政府表示 尽管通用公司已经与麦格纳就收购欧宝公司达成了初步协议 但其他竞购方并未出局 7月2日 北汽集团递交了一份没有法律约束力的报价方案 7月20日 美国通用汽车表示共接到三份竞购欧宝的正式投标书 分别来自加拿大麦格纳 比利时RHJ和中国北汽集团 在三份竞标方案中麦格纳的竞标方案是出资7亿欧元 要求德国政府提供45亿欧元的融资担保 麦格纳和俄罗斯联邦储蓄银行共同持股55 二者分别持股27 5 而美国通用汽车和欧宝员工分别持股35 和10 计划在通用欧洲部门裁员约11000人 但不会关闭德国工厂 RHJ的方案是出资2 75亿欧元收购欧宝公司50 1 的股权 通用将保有39 9 的欧宝股份 剩余10 的股权将由欧宝的员工享有 并承诺最迟到2014年帮欧宝公司还清联邦政府以及各州提供的全部救助资金 但在此之前RHJ将放弃股息 要求德国政府提供38亿欧元的融资担保 计划在欧宝公司大约裁员9900名 并关闭在比利时的工厂和缩减德国四家工厂的产量 北汽集团的竞购方案是出资6 6亿欧元收购欧宝公司51 的股权 留给美国通用公司享有欧宝公司49 的股份 并且只要26 4亿欧元的政府担保 计划裁员约7600人 但承诺不会在德国裁员 并计划将欧宝在德国的工厂保留两年 另外 北汽集团还计划到2015年向欧宝中国区业务投资22 5亿美元以提高产量 到2015年 北汽集团计划将欧宝在中国的汽车产能扩大至48 5万辆 并建立起一个拥有400家经销商的网络 7月23日 美国通用汽车公司和德国政府均证实 已经不再考虑中国北汽集团竞购欧宝公司的方案 但并未说明具体原因 7月24日 北汽集团董事长徐和谊公开回应 收购欧宝失利之事主要是因为未能和通用汽车在知识产权转让方面达成一致意见 但北汽集团仍将寻求和通用汽车 新欧宝合作的机会 8 2 法律风险和合规风险 合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁 遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律 法规 行为准则或相关标准而给企业信誉带来的损失的可能性 法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性 法律风险通常包括以下三方面 一是法律环境因素 包括立法不完备 执法不公正等 二是市场主体自身法律意识淡薄 在经营活动中不考虑法律因素等 三是交易相对方的失信 违约或欺诈等 合规风险 行政责任和道德责任的承担法律风险 民事责任的承担 例子 银行与客户约定的利率超出了人民银行规定的基准利率幅度 银行合规风险突出表现在监管机关的行政处罚 重大财产损失和声誉损失 法律风险则侧重于银行对客户民事赔偿责任的承担 9 3 社会文化风险 文化风险主要方面 1 跨国经营活动引发的文化风险 2 企业并购活动引发的文化风险 3 组织内部因素引发的文化风险 10 4 技术风险 狭义的技术风险就是技术在创新过程中 由于技术本身复杂性和其他相关因素变化产生的不确定性而导致技术创新遭遇失败的可能性 从技术活动过程所处的不同阶段考察 技术可以划分为技术设计风险 技术研发风险和技术应用风险 技术设计风险指技术在设计阶段 由于技术构思或设想的不全面性致使技术及技术系统存在先天 缺陷 或创新不足而引发的各种风险 技术研发风险指在技术研究或开发阶段 由于外界环境变化的不确定性 技术研发项目本身的难度和复杂性 技术研发人员自身知识和能力的有限性都可能导致技术的研发面临着失败的危险 技术应用风险由于技术成果在产品化 产业化的过程中所带来的一系列不确定性的负面影响或效应 11 5 自然环境风险 自然环境风险 是指企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的自然环境破坏而承担损失的风险 对自然环境的影响分为 直接的自然环境风险 间接的自然环境风险 12 6 市场风险 1 产品或服务的价格及供需变化带来的风险 2 能源 原材料 配件等物资供应的充足性 稳定性和价格的变化带来的风险 3 主要客户 主要供应商的信用风险 4 税收政策和利率 汇率 股票价格指数的变化带来的风险 税收风险指由于税收政策变化使企业税后利润发生变化带来的风险 利率风险是指因利率提高或降低而产生预期之外损失的风险 汇率风险或货币风险是由汇率变动的可能性 以及一种货币对另一种货币的价值发生变动的可能性导致的 股票价格风险影响企业股票或其他资产的投资者 其表现是与股票价格相联系的 潜在进入者 竞争者与替代品的竞争带来的风险 13 三株集团 一个曾经辉煌的保健品企业 帝国 一个曾经令人激动 又曾经让人扼腕的民族企业的旗手 很多人试图从各种角度探寻其成功 失败的原因 也有很多精辟的阐述 本案例仅从营销学的角度探寻企业失败的原因 一 三株集团的成败历程在中国企业群雄榜上 三株曾经是一个响当当的名字 三株集团成立于1994年 由吴炳新父子创立 从1994至1996年的短短三年间 三株销售额从1个多亿跃至80亿元 但到了 年 三株的全国销售额却比上年锐减 个亿 年 在常德又闹出八瓶三株口服液喝死一条老汉事件 接着 又传闻三株申请破产的消息 年 三株的 多个子公司已经停业 几乎所有的工作站和办事处全部关闭 年 三株企业网站消失 全国销售近乎停止 三株公司旋风式的成功 曾让很多人内心充满着崇敬和迷惑之情 自由落体式的坠落又使人冷静地作面壁式的思考 从营销学角度探寻三株失败原因原因之一 重营销 轻产品 从三株的发展中我们看到 三株工作重心一直放在营销工作 营销是其成功之道 但我们知道 再好的营销如果没有高质量的产品做保证 业绩的增长也只会昙花一现 中国保健品行业很多企业都未逃脱此命运 三株口服液 功效到底如何 是不是真的如广告宣传那样神奇 当我们今天再去审视的时候 不难发现其中的水份 如果三株的产品质量有保证 也不会因一个小小 常德事件 就使一个有着40亿元资产 80亿元销售额的企业帝国倒塌 所以 我们认为 重营销 轻产品是导致三株失败的重要原因 原因之二 营销网络弹性不足 营销队伍管理混乱 对保健品等快速消费品而言 没有一支终端运作队伍对终端精耕细作是难以成为行业巨头的 三株15万人的营销队伍没有依照产品生命周期作相应调整 产品推广初期采用 人海战役 策略是正确的 但在产品成熟期终端已作到位的情况下 应迅速裁员或开发新产品来分流营销资源 三株过多地依托自身的营销网络来做分销工作 在产品成熟期三株的分销成本反而高于经销制 三株基本上抛弃了批发商来分销 直销也和零售商发生冲突 导致零售商利润微乎其微 一场 常德事件 通过终端店主和营业员的放大宣传而导致三株全面失控 原因之三 营销的危机管理不当 作为管理者都应该知道 企业经营中不可能不遇到各种各样的问题 质量问题自然也难以回避 可口可乐 百事可乐等国际知名企业也我不如此 关键是企业在遇到危机时如何积极有效管理 使危机变成好的机遇 但我们并未看到三株在遇到危机时采取的有效措施 最终导致企业在遇到危机后迅速陷入混乱 巨大的营销网络 庞大的营销队伍并未能最终挽救三株的命运 原因之四 品牌策略不当 应该说 三株通过广泛的宣传建立了 三株 品牌 品牌也有了很高的价值 但为什么在企业出现危机的时候 花巨资打造的 三株 品牌又一下子失去价值呢 考察三株的品牌策略 我们发现 三株依靠单一的品牌打市场 缺乏副品牌 阻击性品牌和系列品种 因此 当三株主导产品及品牌出现问题的时候 其不能利用副品牌 阻击性品牌和系列品种来分散风险 导致 大厦 倾于一旦 原因之五 过度宣传 商业欺诈动摇消费者信心 在三株发展过程中 宣传一直起着重要的作用 作为一个企业 广告宣传是其营销的重要方式 但如果过度宣传 甚至虚假宣传 就会影响消费者信心 我们看到 三株发展的后期 其广告宣传中的三株口服液不仅仅是一种保健品 已经成了包治百病的灵丹妙药了 甚至涉嫌商业欺诈 逐步失去消费者的信任 所以一有风吹草动 三株产品迅速遭到市场的唾弃从以上分析可以看出 三株的成功在于营销 失败也在于营销 是三株自己毁了自己 在企业飞速发展的时候 决策者最容易犯的错误就是头脑发热 缺乏成熟的管理制度 企业根本谈不上发展 企业成熟首先应该体现为管理的成熟 其次才是产品的成熟 而管理的成熟是一个漫长的过程 绝不可能一蹴而就 14 7 产业分风险 产业风险是指在特定产业中与经营相关的风险 在考虑企业可能面对的产业风险时 以下几个因素是非常关键的 1 产业 产品 生命周期阶段 2 产业波动性 3 产业集中程度 15 8 信用风险 供应商信用风险 供应商不能按照合同约定按时 保质 保量地提供这些生产要素 主要客户信用风险体现为对方在账款到期时不予支付的风险 确定允许赊欠的对象以及允许赊欠的金额是公司经理应当考虑的最为重要的决策之一 16 二 内部风险1 战略风险 战略风险定义为 未来的不确定性对企业实现其战略目标的影响 这一定义的内涵可以从以下两个方面展开 1 从战略风险可能导致的结果看 有整体性损失和战略目标无法实现两种结果 2 从战略风险产生的原因来看 战略风险产生于外部环境和战略管理行为和战略成功必要条件 17 2 操作风险 操作风险是指由于员工 过程 基础设施和技术或对运作有影响的类似因素 包括欺诈活动 的失误而导致亏损的风险 操作风险可组合成以下几种风险 1 员工 2 技术 3 舞弊 4 外部依赖 5 过程 程序 6 外包 18 3 运营风险 运营风险是指企业在运营过程中 由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性 而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失 1 企业产品结构 新产品研发方面可能引发的风险 2 企业新市场开发 市场营销策略 包括产品或服务定价与销售渠道 市场营销环境状况等 方面可能引发的风险 3 企业组织效能 管理现状 企业文化 高 中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构 专业经验等方面可能引发的风险 4 期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险 5 质量 安全 环保 信息安全等管理中发生失误导致的风险 6 因企业内 外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险 7 给企业造成损失的自然灾害等风险 8 企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管 运得评价及持续改进能力方面引发的风险 4 财务风险 是指公司财务结构不合理 融资不当使公司可能丧失偿债能力面导致投资者预期收益不降和陷入财务困境甚至破产的风险 19 4 财务风险 是指公司财务结构不合理 融资不当使公司可能丧失偿债能力面导致投资者预期收益不降和陷入财务困境甚至破产的风险 20 案例简介 2000年 造假历史悠久的郑百文公司遭到证监会的处罚 据查 郑百文在上市前就采取虚提返点 少计费用 费用跨期入账等方法需增利润 并据此制作了上市公司的申报材料 上市后三年一直采取虚提饭点 费用挂账 无依据冲减成本费用等手段虚增利润 据悉 为激励员工 郑百文公以 实现销售收入为考核指标 完成指标者封为副总 可以自配轿车 结果各销售网点为完成指标 不惜购销倒挂 商品大量高进低出 最终关门歇业 留下4亿多元的未收账款 而任职几年的分公司经理 却开上了属于自己的价值上百万的宝马轿车 住上了价值几百万的豪宅 案例分析 从以上资料可以看出 郑百文的内部控制严重缺乏 因此也给其带来了严重的后果 郑百文销售与收款内部控制的缺乏突出表现在以下两点 1 销售网点负责人为了增加销售额而搞购销倒挂 竟然没有人察觉和制止 说明其在销售定价方面的控制是相当薄弱的 根据 内部会计控制规范 销售与收款 施行 的规定 企业应当建立销售定价控制制度 制定价目表 折扣政策 付款政策等并予以执行 在该案例中 销售网点的2负责人明显违背销售定价的规律 但由于缺乏相应的内部监督制约机制 使其可以损坏公司利益而中饱私囊 2 根据 内部会计控制规范 销售与收款 试行 的规定 企业应当加强对赊销业务的管理 在案例中 由于没有建立涉小的审批和控制制度 许多形式上销售出去的产品实际上其款项的收回存在重大疑问 根本不符合销售收入确认的原则和条件 不应该确认为收入 此外 对于郑百文留下了4亿多元的未收账款 在其内部控制如此薄弱 盲目扩大销售额的条件下 这笔庞大的未收账款究竟能收回多少实在难以预料 这将导致验证的资产和收入的虚增 最终将企业拖进了严重亏损的境地 21 例题1 单选题 某企业由于系统故障造成交易延误 给客户带来了损失 导致诉讼 根据以上信息 判断该企业遇到的风险类型是 A 政治风险B 环境风险C 声誉风险D 操作风险 22 正确答案 D 答案解析 操作风险是指由于员工 过程 基础设施和技术或对运作有影响的类似因素 包括欺诈活动 的失误而导致亏损的风险 可将操作风险组合成以下几种风险 员工 技术 舞弊 外部依赖 过程 程序 外包 该企业系统故障带来的损失属于典型的操作风险 23 例题2 多选题 2011 甲公司是在上海证券交易所上市的钢铁生产企业 甲公司60 以上的铁矿石从巴西淡水河谷公司进口 甲公司的长期债务中 长期银行借款占80 下列各项中 属于甲公司在日常经营中面临的市场风险有 A 利率风险B 流动性风险C 商品价格风险D 股票价格风险 24 正确答案 ACD 答案解析 依据 中央企业全面风险管理指引 市场风险可以考虑以下几个方面 1 产品或服务的价格及供需变化带来的风险 2 能源 原材料 配件等物资供应的充足性 稳定性和价格的变化带来的风险 3 主要客户 主要供应商的信用风险 4 税收政策和利率 汇率 股票价格指数的变化带来的风险 税收风险指由于税收政策变化使企业税后利润发生变化产生的风险 利率风险是指因利率提高或降低而产生预期之外损失的风险 汇率风险或货币风险是由汇率变动的可能性 以及一种货币对另一种货币的价值发生变动的可能性导致的 股票价格风险影响企业股票或其他资产的投资者 其表现是与股票价格相联系的 潜在进入者 竞争者与替代品的竞争带来的风险 25 例题3 多选题 甲企业打算进军非洲某国市场 在对该国进行政治法律环境分析时 发现该国存在着政治风险 下列属于该国政治风险的有 A 该国政府正计划将一些外国企业的资产收归国有B 该国政策明确规定外国企业必须采取合资的形式C 该国消费者消费能力不足D 该国实行严格的外汇管制 26 正确答案 ABD 答案解析 政治风险是指政治因素对企业环境或未来产生影响的可能性 政治风险的源头包括政府推行有关外汇管制 进口配额 进口关税 当地投资人的最低持股比例和组织结构等的规定 还包括歧视性措施 比如对外国企业征收额外税收 在当地银行借款受到限制及没收资产等 27 三 企业风险管理发展历程 风险管理思想自古有之我国早在夏朝就有了旨在积谷防饥的粮食储备制度 夏箴中记有天有四殃 水旱饥荒 甚至无时 非务积聚何以备之 公元前916年和公元前400年 国外提出了共同海损制度和船货押贷方法HenriFayo 1916 在其 工业管理与一般管理 一书中尽管没有使用风险管理这一词汇 但实际上已经将风险管理的思想引入了企业经营管理体系 风险管理概念是美国宾夕法尼亚大学SolomonSchbner博士于1930年在美国管理协会召开的一次关于保险问题的会议上首次提出的 风险管理是 风险 和 管理 两个概念的整合 因此风险管理本质上是针对各种风险的管理活动的总称 包括风险识别 风险评估 风险应对和风险控制等 美国风险管理学家GleasonJ T 在其所著的 财务风险管理 一书中 强调了风险管理对企业这一组织的重要性并将风险管理内容概括为以下三个方面 1 对企业所面临的所有风险做出准确和及时的测量 2 建立一种过程用以分析企业总风险在生产经营业务范围内的评估 3 在企业内部建立专门负责风险管理的部门 以控制企业风险和处理企业风险发生所带来的损失 28 学术界一般认为 真正意义上的风险管理论和实践始于20世纪30年代的美国 60年代在美国工商企业界发展为一种现代化的管理手段 70年代以后 全球性的企业风险管理运动兴起 90年代以后 整体层面的风险管理思想出现并逐渐得到推广 1 一般认为 风险管理可分为三个阶段 即简单风险管理阶段 商务风险管理阶段和全面风险管理阶段 29 30 2 国内学者将风险管理的发展分为两个阶段 基于保险和财务层面的风险管理阶段和基于整体的风险管理阶段 31 1 基于保险和财务层面的风险管理阶段 20世纪90年代以前 风险管理研究的内容基本上限于可保风险和财务风险 风险应对的主要手段就是保险 32 2 基于整体的风险管理阶段 十世纪90年代后 代表性事件或著作 1992年 整合风险管理概念 KENT D MILLER 1999年 巴塞尔新资本协议 资本充足率 监管部门监督检查 市场纪律三大监管支柱 整合性公司风险管理 2001年 综合风险管理 2003年 2004年 COSO委员会 企业风险管理整合框架 ERM 2006年 中央企业全面风险管理指引 33 3 2006年6月 国务院国资委发布了 中央企业全面风险管理指引 是我国第一个权威的风险管理框架 明确了风险与风险管理的基本内涵 中央企业全面风险管理指引 的出台 标志着我国的风险管理理论和实践进一个新的历史阶段 34 4 风险管理理念从单一 局部或分离性层面转到了企业整体层面 风险管理研究模式从模型化转到了框架标准化 至此 全面风险管理的理念已经形成 35 2 全面风险管理的特征 5个 1 战略性 风险管理主要运用于企业战略管理层面 站在战略层面整合和管理企业层面风险是全面风险管理的价值所在 2 全员化 企业全面风险管理是一个由企业治理层 管理层和所有员工参与的 对企业所有风险进行管理 旨在把风险控制在风险容量以内 增进企业价值的过程 企业风险管理本身并不是一个结果 而是实现结果的一种方式 3 专业性 要求风险管理的专业人才实施专业化管理 4 二重性 企业全面风险管理的商业使命在于 损失最小化管理 不确定性管理 绩效最优化管理 5 系统性 全面风险管理必须拥有一套系统的 规范的方法 来确保所有的风险都得到识别 而且所有的风险都得到管理 36 37 四 险管理的概念 一 风险偏好与风险承受度风险偏好是企业承受风险的风险范围 分析风险偏好要回答的问题是公司希望承担什么风险和承担多少风险 例如 是否需要套期保值 应当与这个公司联盟吗 应该保持多高的资产负债率 险管理的目标 38 一 风险偏好与风险承受程度风险承受度是指企业风险偏好的边界 风险承受度可以将其作为企业采取行动的预警指标 企业可以设置若干承受指标 以显示不同的警示级别 例如 资产负债率搞到什么时候 我们就要停止投资 市场表现到什么时候 我们就应当追回投资或退出 39 风险偏好和风险承受程度概念的提出时基于企业风险管理理念的变化 传统风险管理理念认为风险只是灾难 被动地将风险管理作为成本中心 而全面风险管理的理念认为风险具有二重性 风险总是与机遇并存 企业风险管理要在机遇和风险中寻求平衡点 以实现企业价值最大化的目标 因此 风险偏好概念提出的意义在于研究企业风险和收益的关系 明确了企业的风险偏好和风险承受 就能够把握企业在风险和收益之间的平衡点如何选择 40 41 二 风险管理的内涵企业风险管理涉及的风险和机会影响价值的创造和保持 它是一个从战略指定到日常经营过程中对待风险的一系列信念与态度 目的是确定可能影响企业的潜在事项 并进行管理 为实现企业的目标提供合理的保证 整体来说 企业风险管理的内涵包括 1 一个正在进行并贯穿整个企业的过程 2 受到企业各个层次人员的影响 3 战略制定时得到应用 4 适用于各个级别和单位的企业 包括考虑风险组合 5 识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项 6 能够对企业的管理层和董事会提够合理保证 7 致力于实现一个或多个单独但是类别相互重叠的目标 42 五 风险管理的目标 传统的风险管理与企业战略联系不紧 目标是转移或避免风险 重点放在对公司行为的监督和检查上 因而传统的风险管理目标一般与实现公司战略目标没有关系 而全面风险管理紧密联系企业战略 为实现公司总体战略目标寻求风险优化措施 因而风险管理目标的设计充分体现这一思想 1 确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内 2 确保内外部 尤其是企业与股东之间实现真实 可靠的信息沟通 包括编制和提供真实 可靠的财务报告 3 确保遵守有关法律法规 4 确保企业有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的贯彻执行 保障经营管理的有效性 提高经营活动的效率和效果 降低实现经营目标的不确定性 5 确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划 保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失 43 六 风险管理的范围 企业风险管理主要包括以下几个要素 1 调整风险偏好和战略 2 加强风险应对决策 3 降低经营性意外和损失 4 识别和管理多重和跨企业的风险 可通过三种方法实现整合 集中风险报告 整合风险转移策略 以及将风险管理纳入企业的商业流程 5 抓住机遇 44 七 风险管理成本与效益 风险管理的成本及其主要构成1 以风险为基点的分类预防成本 纠正成本 惩治成本 损失成本2 以风险管理为基点的分类进入成本 维持成本 评估成本 处置成本 45 1 以风险为基点的分类 46 2 以风险管理为基点的分类 47 例题5 单选题 乙公司是一家汽车企业 属于风险厌恶型 公司致力于加强企业的风险管理 为此购买了一套ERP系统 以降低风险可能带来的损失 在相关费用中 ERP软件的购买成本属于风险管理的 A 进入成本B 维持成本C 评估成本D 处置成本 48 正确答案 A 答案解析 以风险管理为基点的分类包括 进入成本 维持成本 评估成本和处置成本 进入成本是为建立风险管理能力而付出的代价 这种成本主要是为了技术 工具 以及训练而发生的 维持成本是为了有效维持组织风险管理的能力 保持风险程序在最新状态而发生的成本 例如 增补训练以保持和发展员工的技巧 以及配合最新发展及新途径以更新程序等费用 评估成本是在风险管理过程中对事项识别 风险评估发生的成本 包括在风险辨识讨论会或访谈中所消耗的时间与资源 执行风险评估与分析 参加风险审查以及撰写风险报告等而付出的代价 处置成本涵盖执行风险管理计划的行动成本 这些行动原本不在项目计划中 但被认为是必要的 以便切实地应付被辨识出的风险 考试小贴士 风险管理概念 熟练掌握风险偏好与风险承受度的具体内容 选择题 风险管理的内涵建议背下来 选择题 主观题 风险管理目标 适当掌握 风险管理范围 建议背下来 选择题 主观题 风险管理成本与效益 重点掌握 选择题 主观题 风险管理的文化 障碍与关键问题 适当了解 选择题 概率较小 49 八 风险管理的文化 建立风险管理文化的主要作用有以下三个方面 1 沟通 2 协作 3 联系 我国 中央企业全面风险管理指引 对于建立企业风险管理文化提出如下方针和措施 1 企业应注重建立具有风险意识的企业文化 促进企业风险管理水平 员工风险管理素质的提升 保障企业风险管理目标的实现 2 风险管理文化建设应融入企业文化建设全过程 3 企业应在内部各个层面营造风险管理文化氛围 4 企业应大力加强员工法律素质教育 制定员工道德诚信准则 形成人人讲道德诚信 合法合规经营的风险管理文化 对于不遵守国家法律法规和企业规章制度 弄虚作假 徇私舞弊等违法及违反道德诚信准则的行为 企业应严肃查处 5 企业全体员工尤其是各级管理人员和业务操作人员应通过多种形式 努力传播企业风险管理文化 牢固树立风险无处不在 风险无时不在 严格防控纯粹风险 审慎处置机会风险 岗位风险管理责任重大等意识和理念 6 风险管理文化建设应与薪酬制度和人事制度相结合 有利于增强各级管理人员特别是高级管理人员风险意识 防止盲目扩张 片面追求业绩 忽视风险等行为的发生 7 企业应建立重要管理及业务流程 风险控制点的管理人员和业务操作人员岗前风险管理培训制度 50 例题4 单选题 下列关于风险管理的表述中 错误的是 A 有效的风险管理有助于降低意外损失B 有效的风险管理可以帮助管理层减少危机管理C 企业的成功可以归结为识别和管理伴随着机会和收益的可能风险D 风险管理就是要整合企业内部的不同风险管理方法 51 正确答案 C 答案解析 风险管理只能提供合理保证 选项C错误 52 九 风险管理的障碍和关键问题 一 实施风险管理的障碍阻碍实施风险管理的主要因素有 1 企业风险管理的目标有时和企业目标并不一致 在这种情况下 就会产生集体或个人之间的摩擦 2 高管的承诺并不充分 3 统计分析的决策支持 工具和系统不太充分 4 文化有时是不匹配的 二 实施风险管理的关键问题 1 董事会的支持 2 责任和问责制 3 风险计量 4 与企业战略的关系 5 树立风险管理增加企业价值的观念 6 风险管理意识 7 管理层的认同 8 与控制自我评价的联系 9 风险报告 10 信息技术 53 谢谢观看 54