大亚科技股份有限公司财务报表分析

泰州职业技术学院 毕业设计（论文）大亚科技股份有限公司财务报表分析学生姓名: 诸葛延廷 班级名称： 14会单2 指导教师（外）： 职称(务)： 指导教师（内）： 樊乐职称(务)：讲师 经济与管理学院 二一六年十二月目 录摘要1第一章公司基本情况2第二章大亚科技股份有限公司有限公司财务报表分析3第一节三大财务报表分析3一、总体分析3第二节财务指标分析4一、企业资产营运能力分析4二、企业盈利能力分析4第三章 大亚科技股份有限公司存在的问题及建议5第一节大亚科技股份有限公司存在的问题5第二节对大亚科技股份有限公司存在问题的建议5参考文献6大亚科技股份有限公司财务报表分析14会单2 诸葛延廷 【摘要】本文选取大亚科技股份有限公司股份有限公司2013年至2015年的财务报表，先后进行了总体分析和具体指标分析。通过财务报表分析，可以更加系统地了解该企业的财务状况和经营成果。在具体指标分析部分本文利用比较分析法、比率分析法对大亚科技股份有限公司股份有限公司连续三年的财务报表进行数量结构分析、偿债能力分析、营运能力分析以及获利能力分析，并在分析基础上，发现企业存在的比较突出的若干财务问题，针对这些问题提出了相应的解决对策。【关键词】: 财务报表分析、财务指标分析、大亚科技股份有限公司 第一章公司基本情况大亚科技股份有限公司，是以大亚科技集团有限公司为主，联合上海凹凸彩印总公司，汕头乾业烟草物资有限公司、北京牛奶公司和成都五牛科美投资集团有限公司，采用募集方式共同发起设立的。1999年，公司向社会公开发行股票8000万股，并在深圳证券交易所挂牌上市。公司是国家级重点高新技术企业和国家火炬计划新材料产业基地骨干企业，并拥有博士后科研工作站，在国内新型包装材料行业占有重要地位。公司生产的人造板、“圣象”牌强化木地板以及“圣象康逸”三层实木复合地板在市场中具有很强的竞争优势，产品所属行业是国家鼓励发展和支持的产业，目前公司合作建设的林业基地共有50万亩，未来预计达到100万亩，保障上游原材料的供应。同时公司拥有下游的销售渠道圣象集团，拥有2800家直销连锁专卖店，公司正在按照国际“HOME DEPOT”模式，着力打造拥有自主品牌设计、服务功能、工程材料、消费产品为一体的国内最大的装饰一体化的“家居装潢连锁店工程”体系。目前公司的“造林人造板地板”产业链体系已具雏形，其“林板一体化”发展战略也已清晰可见。第二章大亚科技股份有限公司有限公司财务报表分析第一节三大财务报表分析一、总体分析 （一）资产负债表总体分析表1 资产变动与结构分析表 单位：万元项目金额结构%2013年末2014年末2015年末1315增减额增减%2013年末2014年末2015年末13-14结构变动总资产2626022742523438138121130.93100100100-流动资产735256675881746822111.1828.1024.3423.78-4.32长期投资349535213469-26-0.741.331.281.01-0.32固定资产1847942021942569937219939.0770.3773.7374.754.38无形资产及其他资产78617761604818104.070.300.650.470.17由上表可知：该公司的总资产13年末是262602万元，14年末是274252万元，而到15年末急增到了343813万元，增加的幅度为30.93%。从上表我们可以很明显的看出，总资产增加的主要原因是，固定资产及无形资产大幅度增加大大超过了长期投资的减少，长期投资比期初减少了26万元，减少幅度只有0.74，从资金结构变动可以看出流动资产的比重由28.10下降为23.78，而固定资产的比重由70.37上升为74.75，这种变化的后果是使企业的资产流动性下降，收益性改善，经营风险增加。表2 流动资产变动与结构分析 单位 ：万元项目金额结构%2013年末2014年末2015年末13-15年差异额差异率（%）2013年末2014年末2015年末13-15结构变动货币资金3185127831424981064733.4343.3241.6951.998.67预付账款538443329999461585.727.326.4912.234.91其他应收款31564272389774123.484.296.404.770.48应收账款763158273742-3889-50.9610.378.734.583.21存货163351856618886255115.6222.2227.8123.100.88待摊费用14112414-127-90.070.190.190.02-0.17应收票据884656262707-6139-69.4012.038.433.31-8.72应收补贴款1781780-178-1000.240.270-0.24流动资产合计735256675881746822111.18100100100-流动资产变动分析：流动资产总额15年末达到了81746万元，比13年末的73525万元，增加了8221万元，增加幅度为11.18%，而其增加主要原因是货币性资金的大幅度增加。另外，我们可以看到2014年末该企业流动资产合计仅为66758万元，而结合报表我们知道，企业当期的流动负债为111037万元，这说明企业的营运能力和偿债能力方面都存在一定的风险。在流动资产构成中，货币资金的比重由43.32%上增到51.99%，而应收账款与应收票据的比重分别由10.37%下降到4.58%和由12.03%下降到3.31%。（二）利润表的分析表3 损益增减变动表 单位：万元项目金额13-15差异额差异率%2013年2014年2015年主营业务收入1145171506572032408872377.48主营业务成本943831203531595026511968.99主营业务税金及附加414632999585141.30主营业务利润19720296714273823018116.72其他业务利润409603961552134.96营业费用440550496976257158.37管理费用5302628710042474089.40财务费用528681278494320860.69营业利润5134108091818613052254.23投资收益-74-73-542027.03补贴收入-175-175-营业外收入392146717.95营业外支出232380680448193.10利润总额4867100781732112454255.87所得税1659327442412582155.64净利润32086803130799871307.70由上表可知，2015年大亚科技股份有限公司股份有限公司净利润总额：为17321万元，比13年末的4867万元，增加了12454万元，增幅达255.87%。其中：主营业务利润为42738万元，比上期的19720万元，增加116.72%。且其他业务利润也以134.96%的速率在增长。净利润比上期近翻了一翻，主要是公司主营业务利润、其它业务利润增加且费用比例下降所致。（三）现金流量表的分析表4 现金流量变动及结构分析 单位：万元项目金额结构%14年15年差异额14年15年变动一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金18332725017366846收到的税费返还18246收到的其他与经营活动有关的现金1368121-1247现金流入小计1847142503186560460.1062.122.02购买商品、接受劳务支付的现金11991717911759200支付给职工以及为职工支付的现金617776681491支付的各项税费10672154434771支付的其他与经营活动有关的现金9953116631710现金流出小计1467212138926717147.1255.097.97经营活动产生的现金净流量3799336426-1567二、投资活动产生的现金流量处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额22收到的其他与投资活动有关的现金200200现金流入小计2022020.050.05购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金380065880920803投资所支付的现金400-400现金流出小计38406588092040330.4315.15-15.28投资活动产生的现金净流量-38406-58607-20201三、筹资活动产生的现金流量借款所收到的现金12232215208529763收到的其他与筹资活动有关的现金31233321现金流入小计1226351524182978339.9037.83-2.07偿还债务所支付的现金117800106995-10805分配股利、利润或偿付利息所支付的现金83318469138支付的其他与筹资活动有关的现金111-111现金流出小计126242115569-1067340.5429.77-10.77筹资活动产生的现金净流量-36073684840455四、现金流入合计30734940293995590五、现金流出合计31137038827176901据上表计算结果及原资产负债表，对企业偿债能力分析如下：1.企业债务结构不合理存在风险2013年12月31日，公司流动负债为118274万元，占负债总额的77.43%；2014年12月31日，流动负债为111037万元，占负债总额的71.77%；2015年12月31日，流动负债为143566万元，占负债总额的67.98%。发行人短期债务所占比重过高，存在债务结构不合理的风险。但从2015年起，公司逐步加大了长期借款的比重，力图缓解短期偿债压力。2.企业存在短期偿债能力不强的风险公司2013年、2014年、2015年末的流动比率分别为0.622、0.601、0.569，速动比率分别为0.484、0.434、0.438，短期偿债能力较为有限。另外，就反映长期偿债能力的资产负债率和负债与所有者权益比率来说，一般认为资产负债率的指标在0.4-0.6之间为正常，而0.7则是该指标的警戒线，指标值越大，说明企业的经营风险也越大。而负债与所有者权益比率则是越低表明企业的偿债能力越强。但在上表中我们发现这两个指标值都在加大，因此，我认为该企业的偿债能力有待关注。第二节财务指标分析一、企业资产营运能力分析企业资产营运能力主要指企业资产营运的效率和效益，反映企业的资产管理水平和资金周转情况。下面将从流动资产营运能力、固定资产营运能力及总资产营运能力三方面进行分析。主要指标包括：应收账款周转情况分析、存货周转情况分析、全部流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析总资产周转情况分析。各指标计算公式如下：流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额流动资产平均余额=(期初流动资产余额+期末流动资产余额)/2流动资产周转天数=360/流动资产周转率固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)/2固定资产周转天数=360/固定资产周转率总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额资产平均余额=(期初资产余额+期末资产余额)/2总资产周转天数=360/总资产周转率根据上述公式及大亚科技股份有限公司股份有限公司14年度、15年度财务报表，计算得出下表：表5 企业资产营运能力分析表年度指标14年15年流动资产流动资产周转率21482737流动资产平均余额7014213558174257310058流动资产周转天数1699313336固定资产固定资产周转率10191109固定资产平均净值147803448765183245445020固定资产平均净值3581932913总资产总资产周转率05610658资产平均余额268427236988309032760610总资产周转天数6506255471通过数据研究发现大亚科技股份有限公司股份有限公司的营运能力有所提升，企业的总资产有所提升，说明大亚科技股份有限公司股份有限公司的总体经营状况良好。此外，企业的资产流动也有所提升，企业的固定资产变化幅度不大，通过分析企业的流动资产和固定资产，可以发现，大亚科技股份有限公司股份有限公司的资产流动较为明显，企业的固定资产变化不大。但是，通过数据研究发现，大亚科技股份有限公司股份有限公司的资产变化幅度不大，大亚科技股份有限公司股份有限公司的资产基本处于缓慢流动状态。因此，在后期发展过程中，大亚科技股份有限公司股份有限公司需要加快企业的发展步伐，大力促进企业的资产流动率，加快企业资本的流通。二、企业盈利能力分析企业的盈利能力是企业发展状况好坏的直观体现，企业盈利能力的大小也是企业获取利润的直观体现。通过分析企业的盈利能力，可以有效分析出企业的发展现状。1.销售利润率企业的销售利润率主要是指企业的销售所能获得的利润，通过分析企业的销售利润率可以明确企业销售所获得的收入，以此来评价企业的销售业绩。2.净资产收益率企业的净资产收益率是企业盈利能力的直观体现，企业净资产收益率的高低可以明确的表现出企业盈利能力的强弱，是分析企业盈利能力的一个重要指标。3.总资产利润率总资产利润率可以有效的表现出企业资产的盈利能力，是企业资产盈利能力的一个重要指标。4.资本保值增值率资本保值增值率是反映资本所有者所获得利润的指标，当资本所有者在期末获得资本增值，即资本保值增值率大于0，说明资本所有者通过投入资本最终获得了利润。反之，说明资本所有者所投入的资本最终没有获得利润。在分析企业盈利的过程中，企业资本保值增值率越接近1，说明企业的盈利能力越强。表6 企业盈利能力分析表指标年度2014年2015年销售利润率45166436净资产收益率5.6919.862总资产利润率2.4813.804资本保值增值率108821110944从上表我们可以看出，企业的各项指标都处于健康成长的状态，尤其最后一项指标，指标值108.821和110.944说明两年来企业的资本都在增值。第五章 大亚科技股份有限公司存在的问题及建议第一节大亚科技股份有限公司存在的问题通过以上数据研究发现，大亚科技股份有限公司股份有限公司的发展态势良好，具有一定的市场发展潜力。大亚科技股份有限公司股份有限公司的总资产不仅增加，同时企业的利润也不断提升。支付的各项税费也增加了4770万元。在创造企业自身收益的同时也贡献了社会。未来发展过程中，大亚科技股份有限公司股份有限公司会迎来良好的发展前景。随着我国一系列政策的实施，国家对此类行业的发展持有支持和鼓励的态度，国家号召技术创新，大力发展企业的自主创新能力。因此，大亚科技股份有限公司股份有限公司需要抓住机遇，大力发展。此外，由于该行业目前的发展前景较好，因此同类行业的竞争也较为激烈，大亚科技股份有限公司股份有限公司在发展过程中所遇到的挑战也较多。大亚科技股份有限公司股份有限公司需要抓住机遇，不断发展自身创新能力，勇于迎接挑战，这样才能在市场竞争中处于不败的地位。1.流动资产比重下降，固定资产比重上升通过数据研究发现，大亚科技股份有限公司股份有限公司的固定资产比例不断上升，导致其流动资产的比例不断下降。从长远角度考虑，如果大亚科技股份有限公司股份有限公司的固定资产比例逐年上涨就会给企业的发展带来威胁。2. 企业债务结构不合理，短期偿债能力不强大亚科技股份有限公司股份有限公司的债务结构不合理，导致企业的短期偿债能力不够。通过数据研究发现，大亚科技股份有限公司股份有限公司的债务处理能力影响到其偿债能力。这主要是因为大亚科技股份有限公司股份有限公司的债务结构不合理，企业没有专门处理债务的部门，债务部门设置不合理，影响到企业的短期偿债能力，不利于企业长期的发展。3.企业营运能力各项指标的增加与行业水平相去甚远通过研究发现，大亚科技股份有限公司股份有限公司的资产周转率、销售利润率、净资产收益率、总资产利润率以及资本保值增值率，可以发现大亚科技股份有限公司股份有限公司这一系列数据相对其他同类行业较高，由于这些指标的增加，导致企业在市场竞争中处于劣势，不利于企业的发展。第二节对大亚科技股份有限公司存在问题的建议通过分析上诉问题，大亚科技股份有限公司股份有限公司要想解决这些问题必须加强自身的资产流动性，降低企业的风险。企业可以减少自身的固定资产，通过加快企业资产在市场上的流通，以此来降低企业发展过程中的风险。企业资产流通的同时，也将自身的风险转移。另外，结合新会计准则的实行以及晋煤外运的压力，提出如下建议：首先，企业需要优化资本结构。比如，针对企业短期偿债能力的不足，大亚科技股份有限公司股份有限公司可以设置专门的债务结构，只要企业的债务处理部门职责明确，就可以增强企业的偿债能力，弥补企业短期偿债能力的不足。此外，大亚科技股份有限公司股份有限公司还需要加强资本的投资。固定资产的增多只会加剧企业的风险，大亚科技股份有限公司股份有限公司可以通过设立分厂，扩大经营规模，同时将资本输出，加快企业资本的流动。这样既可以降低企业经营的风险，还可以提升企业的竞争力。最后，企业需要加强自身的交通运输功能。由于大亚科技股份有限公司股份有限公司实际发展需要，企业的对外贸易比较多，交通对企业的影响较为明显。便捷的交通可以降低企业的成本，提供企业的收入。交通不便，会加剧企业发展的成本，使得企业的资本输出时间变长，严重影响了企业发展速度。因此，在为了未来发展过程中，大亚科技股份有限公司股份有限公司需要加大对交通运输的重视，通过和相关交通部门建立一定的合作关系，进而保障企业的交通运输功能。参考文献1王雪.青岛啤酒股份有限公司财务分析D， 财政部财政科学研究所，20132齐静.财务报表分析D， 财政部财政科学研究所，20133胡秀龄.上市企业财务分析对决策的影响J，中国外资，20134资云峰.A建工集团的财务报表分析D，云南大学，20145金亚文.财务报表分析存在的问题与改进方法研究，长江师范学院财经学院，20156朱新玉.浅谈上市公司财务报表分析，山东亿盛投资管理有限公司，201610