银泰收购鄂武商案例分析1背景介绍.ppt

银泰收购鄂武商案例分析 袁圣韵乐舒建君赵志芳200710052520071005262007100514 合作前鄂武商持股结构图 武汉国资为鄂武商寻战略投资者 与银泰系合作成立武汉银泰 合作后第一阶段武汉银泰增持鄂武商的股份过程 合作后第二阶段武汉银泰继续增持鄂武商股份过程 此时鄂武商的股权结构图 但在是否合法拥有华汉投资所持有的鄂武商2 43 股份上有争议 蜜月结束 武汉国资感到被耍 决定反戈一击 因当初引入银泰系时 银泰系声称不再谋求第一大股东 而实际不断增持 威胁武汉国资第一大股东地位 因此武汉国资部门认定 银泰系举牌鄂武商是明显的单方面违约行为 因此 武汉国资为阻止华汉公司持有的股份过户给武汉银泰 编织 了一场父子同台的官司 以债权人的身份起诉华汉投资要求其归还欠款 并以资产保全为由将华汉公司持有的鄂武商2 43 股权冻结 银泰系采取 一致行动人 继续收购鄂武商股份 华汉投资的股权出资问题解决 经双方协商 华汉投资在武汉银泰中的出资问题得以解决 华汉改为以现金2119 38万元出资 股权比例不变 银泰借 提租 提出召开临时股东大会 在鄂武商董事会 监事会相继不予采纳后 根据 公司法 和 公司章程 有关规定 即单独或合并持有公司有表决权总数10 以上的股东有权提议董事会召开临时股东大会 决定依法作为召集人自行召集股东大会 武汉国资通过 一致行动人 反击 夺会第一大股东地位 此时鄂武商的股权结构图 国资委规划商业大重组 2006年12月 武汉商业重组计划获得湖北省政府批复 方案确定为 武汉国资和武汉经济发展投资有限公司的各自组成 商联集团设立后 武汉将如同上海拥有 百联 一样拥有属于自己的商业航母 此次整合的目标就是发挥武汉国资公司系武汉中百 武汉中商 鄂武商三家商业上市公司协同效应 优化资源配置 并且酝酿未来可能的整体上市