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第7章国际结算 国际贸易实务 双语版 广东轻工职业技术学院应用外语系 国际结算 众所周知国际结算是国际贸易中最重要的 因为卖方最感兴趣的就是赚钱 但是 由于地理界限 风俗习惯和贸易惯例的影响 国际结算是复杂和困难的 因此好好理解不同的支付方式能帮助我们解决在国际贸易中遇到的难题 本章讨论国际支付中涉及的票据 汇款和四种基本的支付方式 Contents 第一节票据 第二节汇款 第三节支付方式 在国际贸易中 可以使用票据进行支付 票据是一张专用的无条件并且能流通转让的支付合同 本章所讲的票据有 汇票 本票和支票 第一节 汇票是最重要的票据之一 在商业 金融和银行业务中被广泛使用 总的来说 汇票其实是一张写有字和金额的纸 把款项从一个人转移到另外一个人的手上 而不是把现金直接转移 根据 票据法 1882 英国 汇票正式的定义是 汇票是一人向另一人签发的 要求即期或定期或在将来可以确定的时间 为某人或其指定来人或执票来人支付一定金额的无条件书面支付命令 根据 中华人民共和国票据法 以下简称为LPRCNI 汇票是出票人签发的 委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据 1 汇票的必要项汇票的形式可能不同 但汇票应该包含下列要素 汇票 字样 无条件的支付命令 出票地点和日期 付款期限 一定金额的货币 付款人名称和付款地点 收款人名称 出票人名称和签字 以下是一张汇票的票样 第一节 第一节 1 注明 汇票 字样 汇票 字样可以把汇票与其他票据区分开 例如本票和支票 2 无条件的支付命令 无条件的命令 是指无条件地执行命令 无效汇票的例子 如提供的货物与销售确认书一致 则支付6000美元给G D公司 如提供的货物与销售确认书一致 是一个条件 因此该汇票无效 有效的汇票应该是 支付G D公司6000美元 3 出票地点和日期 出票地应该与出票人的地址一致 因此汇票没注明出票地是有效的 出票日期是很重要的 因为提示汇票的有效期和期限取决于出票日期 第一节 4 期限 汇票可以即期或在固定或可以确定的将来时间支付 如果汇票没有注明支付期限 则被视为即期支付 第一节 5 一定金额货币 汇票上必须用大小写注明一定金额的货币 而且大小写金额必须完全一致 6 受票人名称和地址 清楚注明受票人 付款人的名称和地址 7 收款人名称 汇票必须注明出票人授权支付的钱是支付给谁的 抬头的写法有三种 第一是指示性抬头 例如 付给G D公司的指定人 意思是支付给G D公司指定的任何人 或 支付给G D公司或其指定人 意思是支付给G D公司或支付给G D公司指定的任何人 这类汇票可以经过持票人背书流通 换言之 就是通过背书转让给第三方 第二是限制性抬头 例如 仅付给约翰 史密斯 意思是仅仅是支付给约翰 史密斯 或 付给约翰 史密斯 不准转让 这类汇票是不可转让的 第三是持票来人抬头 例如 付给来人 或 付给持票人 意思是支付给汇票的持有人 8 出票人名称和签字 只有经过出票人签字或出票人授权的人签字 该汇票才有效 第一节 2 汇票的种类根据不同的标准 汇票可分成不同的类型 1 按付款期限的不同 汇票可分成即期汇票和远期汇票 即期汇票指提示汇票时获得付款的汇票 即期汇票通常是在出口商想出售货物给进口商而取得即时支付时使用的 远期汇票是在固定或可确定的将来日期付款的汇票 支付日期可用以下方式表述 在固定将来日期付款 出票日后固定的将来日期付款 见票后固定的日期付款 运输单据日期后固定的日期付款 例如 见票后30天付款 2008年12月3日后60天付款 第一节 2 按汇票流通时是否随附货运单据 可分为光票和跟单汇票 光票就是指提示汇票时不附带单据 在国际贸易中较少用 光票常用于收取佣金 利息 样品费和预付费 银行汇票通常是光票 跟单汇票是指提示汇票时附带其他单据 附带的单据有商业发票 提单 保险单等 跟单汇票常用于国际结算 3 按出票人的不同 汇票可分为商业汇票和银行汇票 商业汇票由工商企业开给另一工商企业或银行的汇票 商业汇票常用于国际贸易 银行汇票是由一家银行开给另一银行的汇票 常用于银行间的债务 第一节 4 按承兑人的不同 可分为商业承兑汇票和银行承兑汇票 商业承兑汇票是由工商企业承兑的远期汇票 由于出票人和承兑人都是工商企业 所以商业承兑汇票是建立在商业信用基础之上的 银行承兑汇票是由银行承兑的工商企业开出的远期汇票 银行一旦承兑了汇票 可以持票直到到期日或在货币市场上出售该汇票 由于银行通常只承兑信誉良好的企业的汇票 因此在许多情况下 信用风险是很小的 但是承兑行还是要承担一定的风险 第一节 3 汇票的当事人出票人 出票人是签发汇票并要求受票人支付指定金额的人 出票人是汇票的第一当事人 在交易中 出票人通常是供应商 卖方或出口商 收款人 收款人是到期时接受受票人付款的人 收款人可以是出票人也可以是他欠钱的第三方 受票人 付款人 受票人是接受汇票的人 换言之 也就是到期必须支付一定金额的人 他必须对出票人负责 在交易中 受票人通常是买方 如果受票人签名接受远期汇票或签名并写上 接受 和注明日期 那么他就成为 承兑人 承兑汇票后 承兑人承担到期付款的责任 第一节 持票人 持票人就是拥有汇票的收款人或被背书的人 持票人指合法的汇票持有人 背书人 背书人是背书汇票的人 背书人在汇票的背面写上例如 支付给中国银行 字样 并签名就可以转让汇票 通常卖方是第一背书人 被背书人 被背书人是接受背书人背书的人 如果被背书人把汇票背书给另外的人 则该被背书人会成为背书人 第一节 头脑风暴 讨论汇票当事人之间的关系 例如收款人是出票人 卖方或出口商 4 票据行为出票 当事人签发汇票并将其交给收款人的票据行动 在交付汇票之前 出票 背书和承兑是无效并且能够撤销的 交付 指所有权从一方转移到另一方 提示 提示是指将汇票交给付款人要求付款或承兑的行为 提示承兑是指远期汇票持票人要求付款人通过在汇票签名或写上 承兑 字样并在正面写上日期的方式来承兑汇票 承诺付款 提示付款是指持票人向付款人或远期汇票的承兑人出示汇票要求付款人付款 承兑 承兑是指付款人承诺在汇票到期日支付汇票上的金额 承兑汇票后 受票人承担到期付款的责任 承兑汇票是由受票人在此票上面写上 承兑 字样 注明承兑的日期 并且签名 如果汇票是见票后若干天付款 则承兑时须注明付款日期 只有远期汇票才需要承兑 第一节 付款 付款是指付款人向持票人支付汇票的金额 背书 背书指的是持票人通过在汇票背面签上自己的名字或者再加上被背书人的名称 并交付给被背书人的转让行为 通过背书 持票人将汇票权利全部或部分转让给被背书人 汇票在到期前可以多次转让 背书有三种方法 空白背书 特别背书和限制性背书 空白背书没有指明被背书人 如此背书之汇票成为付与来人之汇票 因此 空白背书汇票可以通过交付流通 特别背书指明汇票的收款人或其指定人 例如 付给CathyShop的指定人 限制性背书 背书人在汇票的背面清楚写明被背书人 并加上限制性条件 汇票被限制性背书后就不能再流通转让了 例如 仅付给C银行 或 付给C银行 不准转让 第一节 贴现 远期汇票的持票人可以选择持有汇票直到有效期取得票面金额或选择在有效期前贴现汇票 贴现是指银行用低于票面金额的价格购买远期的已承兑的汇票 贴现时 银行计算了票面金额的现值后把净款支付给汇票的持有人 由于汇票转让日至到期日的利息要从票面金额中扣除 所以汇票的现值小于票面金额 例如 一张6000美元的已承兑汇票 见票后90天付款 持票人要求银行于承兑当日贴现 如贴现率为6 则贴现息计算如下 贴现息 票面金额 贴现率 贴现天数 360 6000 6 90 360 90持票人所得 净款 票面金额 贴现息 6000 90 5910美元 第一节 购买汇票的银行持贴现汇票直至到期日 提示给承兑人取得票面金额的付款 贴现是一种融资的方法 第一节 头脑风暴 一张85 000美元的承兑汇票 持票人要求银行于4月20日 即到期前的60天贴现 如果贴现率是10 计算持票人可以得到多少钱 承付和拒付 承付是指汇票提示要求付款或承兑时 受票人付款或承兑 但如果提示汇票时 付款人拒绝付款或拒绝承兑 这种行为称为 拒付 当提示汇票要求承兑时 承兑被拒绝 则汇票被拒绝承兑 当提示汇票要求付款时 付款被拒绝 则汇票被拒绝付款 拒绝证书 拒绝证书是向受票人提示汇票并遭到拒付的正式的证明文件 当汇票遭到拒付时 持票人应把汇票交给法定公证人 法定公证人持汇票再作提示 仍遭到拒付时 持票人凭汇票和法定公证人提供的拒绝证书行使追索权 国际上大部分的法庭都把拒绝证书看作是汇票拒付的凭证 追索 汇票被拒绝承兑或到期被拒绝付款的 持票人可以对背书人 出票人以及汇票的其他债务人行使追索权 追索权指的是汇票持票人要求付款的权利 根据 中华人民共和国票据法 汇票到期日前 有下列情形之一的 持票人可以行使追索权 汇票被拒绝承兑的 承兑人或者付款人死亡 逃匿的 承兑人或者付款人被依法宣告破产的或者因违法被责令终止业务活动的 第一节 5 汇票的角色汇票在国际结算中扮演十分重要的角色 主要的作用有 为卖方向买方要求付款提供了正式的证据 背书汇票为卖方提供了融资的渠道 卖方可以通过提示即期汇票或议付远期汇票就取得立即支付 可以使买方延迟付款直到到期日 第一节 国际贸易中 有时候也使用本票 尤其是汇付的结算方式 根据 票据法 1882 英国 本票是一项无条件的书面的支付承诺 由一人开至另一人 经出票人签名承诺即期或定期或在可以确定的将来时间 支付一定数目的金额给一个特定的人或其指定人或来人 根据 中华人民共和国票据法 本票是出票人签发的 承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据 第一节 1 本票的要素 本票 的字样无条件的支付承诺出票地点和日期确定的金额收款人名称出票人签章 付款地点 出票地和本票上的其他记载项必须清晰 明确 如果本票没有注明支付地点或出票地点 则出票人的经营场所被视为支付地和出票地 根据 中华人民共和国票据法 本票的付款期限不能超出出票之日起两个月内 持票人提示本票时 出票人必须承担付款的责任 2 本票和汇票的区别 本票是支付 承诺 然而汇票是支付 命令 本票只涉及两个当事人 出票人和收款人 但汇票涉及三个基本当事人 出票人 受票人和收款人 本票是没有承兑 因为本票的出票人就是其付款人 但是汇票能承兑 本票由出票人负全责 但汇票仅在承兑前由出票人负责 承兑后则由承兑人负责 本票只能开一式一份 但汇票能开一套两张 第一节 1 支票的定义支票是银行客户 出票人 向他开立账户的银行签发的 授权该银行即期支付一定数目的货币给一个特定人 或其指定人 或来人的无条件书面支付命令 2 支票的必要项 支票 字样无条件支付命令出票日期一定金额的货币付款人名称出票人签章出票人签发的支票金额不得超过其付款实有的存款金额 支票见票即付 不记载付款日期 记载付款日期的 该记载无效 第一节 3 支票和汇票的不同点 汇票的受票人可以是任何人 然而支票的受票人必须是银行 支票是即期付款的 没有承兑 但远期汇票可以 承兑 出票人是支票的主债务人 但汇票的出票人仅在汇票承兑之前作为汇票的主债务人 汇票承兑后 承兑人成了汇票的主要债务人 支票只能开一张 但汇票能开一套两张 第一节 头脑风暴 本票 支票 汇票的区别是什么 第二节 汇款是银行应汇款人的要求 付款给指定的收益人的一种结算方式 相对信用证和托收 汇款具有手续简单和费用低的特点 汇款涉及的四个基本当事人有 汇款人 收款人 汇出行和解付行 汇款人即付款人是授权其银行把一定金额的货币汇给收款人的当事人 在国际结算中 汇款人通常是进口商或买方 受益人即收款人 是被指定收取汇款的当事人 汇出行是应汇款人的要求将资金汇给代理行或分行并通知其把款项支付给收款人的银行 解付行是受汇出行的委托 把汇款支付给收款人的银行 解付行通常是汇出行的代理行或分行 第二节 根据资金流动方向 汇款可分为汇入和汇出 或根据不同的汇款方法可分为电汇 T T 信汇 M T 和票汇 D D 电汇既安全又快捷 但费用较高 信汇相对便宜一些 但是较慢 票汇比较适合凭货付款 电汇 电汇指的是汇出行应汇款人的要求 把付款通知书通过电报 环球银行间金融电讯网络或电传给解付行 通知解付行根据付款通知支付给指定的收款人 下图说明电汇的程序 第二节 汇款人提交申请并交款付费给汇出行 汇出行把电汇回执交给汇款人 汇出行把付款委托通知书通过电报 环球银行间金融电讯网络或电传给解付行 通知解付行支付给收款人 收到付款委托通知后 解付行会核对密押并给收款人发出汇款通知 收款人把收据交给解付行 解付行解付款项给收款人 解付行将借记通知书寄给汇出行 通知它汇款解付完毕 第二节 电汇是汇款到国外的一种简单快捷的方式 它是直接的银行对银行的交易 既快捷又方便 电汇不像支票或银行汇票那样 只是寄送就好几天或几个星期 加上清算时间3到4个星期 那么卖方一共要4到6周才能拿到现金 但如果是电汇几个小时或几天就能拿到货款 信汇 信汇汇款指的是汇出行应汇款人的要求 将信汇委托书或支付委托书通过邮政局寄给解付行 信汇的程序与电汇类似 只是汇出行不是使用电报 环球银行间金融电讯网络或电传的手段 而是以邮寄的方式给卖方所在地的解付行寄送委托通知 信汇的优点是汇款费用低 但相当慢 票汇 票汇汇款简称D D 指的是汇出行应汇款人的要求 向它的代理行或分行开出即期汇票 并把即期汇票交给汇款人自行寄交给收款人 收款人凭票向付款行取款 票汇与信汇相类似 费用较低 但相当慢 下图说明票汇的程序 第二节 汇款人提交申请 规定票汇为汇款方式 并交款付费给汇出行 汇出行向它的代理行或分行开出即期汇票 并把即期汇票交给汇款人 汇出行把汇款通知书发给解付行 通知解付行凭汇票支付给收款人 汇款人将汇票寄给收款人 收款人提示即期汇票给解付行要求付款 解付行凭票解付汇款给收款人 解付行将借记通知书寄给汇出行 通知它汇款解付完毕 头脑风暴 比较电汇 信汇和票汇的优点和缺点 第二节 汇款人提交申请 规定票汇为汇款方式 并交款付费给汇出行 汇出行向它的代理行或分行开出即期汇票 并把即期汇票交给汇款人 第二节 汇出行把汇款通知书发给解付行 通知解付行凭汇票支付给收款人 汇款人将汇票寄给收款人 收款人提示即期汇票给解付行要求付款 解付行凭票解付汇款给收款人 解付行将借记通知书寄给汇出行 通知它汇款解付完毕 头脑风暴 比较电汇 信汇和票汇的优点和缺点 第二节 在国际贸易中 如果使用汇付 则大部分的交易是通过信汇和电汇来完成 电汇是最快捷的并且对于出口商有利 因为他可以较快地收到货款 加速资金的周转 然而对进口商不利 因为他要多付电报费用和银行费用 可是由于进口商能及时支付 因此能建立良好的声誉 从而取得出口商的信任 实际操作中 除非合同明确规定要使用电汇 进口商最好采用信汇付款 票汇的费用相对较低 如进口商比较注重费用而不是支付的速度 则应选择票汇 就票汇而言 它与电汇和信汇的不同点是 票汇是可以转让的 小结 第三节 国际贸易支付与国内贸易支付是相类似的 但是与国内贸易支付比较 国际支付更复杂更困难 第一 国际结算涉及更长的距离和更多的手续 第二 国际结算需要更长的时间 第三 国际支付时应用不同的规则和法律体系 第四 不同的国家有不同的货币单位 一个国家的货币通常不能在另外一个国家作为支付货币 常用的国际贸易支付方式有四种 包括 托收 信用证 预付和赊账 对于买方和卖方来说 每一种都有不同程度的风险和安全性 所以 要小心选择或接受不同的支付方式 头脑风暴 为什么国际支付比国内支付更复杂更困难 你知道哪些支付方式 第三节 托收是最重要的国际支付方式之一 常用于以下的情况 出口商不想用赊账的方式交货 而且由于双方长期稳定的商贸关系 不需要用信用证来提供保证 托收是卖方委托银行通过交换单证从买方收取款项 根据 托收统一规则 国际商会第522号出版物 托收的定义是 托收是指银行依据所收到的指示处理 单据 以便于 取得付款和 或承兑 或者 凭着付款和 或承兑交单 或者 按照其他条款和条件交单 第三节 单据 是指金融单据和 或商业单据 金融单据 是指汇票 本票 支票或其他类似的可用于取得款项支付的票据 商业单据 是指发票 运输单据 所有权文件或其他类似的单据 或者不属于金融单据的任何其他单据 1 托收当事人委托人 委托人通常是卖方 出口商 出票人和托运人 也是委托银行办理托收业务的当事人 按照惯例 委托人必须先填好托收申请表 并清楚注明托收的要求 托收指示会根据这些要求缮制 托收指示寄送出去收取款项时必须伴随着一张汇票 第三节 付款人 付款人是根据托收指示支付现金或签字接受汇票的当事人 从而从提示行 托收行取得单据 成为货主 付款人通常是买方 进口方 托收行 寄单行 托收行从委托人那收到单据后 会把单据连同收款指示寄给代收行 托收行通常是委托人所在地的地方银行 因此也被称为出口方银行 托收行通常是按照委托人在申请表上的说明 制作托收指示的 代收行 代收行是接受托收行的委托代向买方收取现金支付或将来的支付承诺 汇票 的银行 代收行通常为付款人所在地银行 因此也被称为买方银行 进口方银行 第三节 提示行 提示行是指向付款人提示汇票和 或单据的代收行 提示行往往是代收行 托收中 银行仅仅是根据委托人委托指示上的具体指示办理 与信用证不同 银行不保证付款也不承担信用风险 根据URC522 银行对任何单据所表示的货物的数量 包装 价值 质量或状况概不负责 也对任何信息 信件或单据在传送中所发生的延误和 或损坏等概不负责 第三节 2 托收的种类托收可分为两种 光票托收和跟单托收 光票托收 光票托收是指金融单据不附带商业单据的托收 在光票托收中 货运单据由卖方直接寄交买方 汇票委托银行托收 典型的光票托收有汇票 本票和支票 跟单托收 跟单托收意指金融单据伴随商业单据的托收或商业单据不伴随金融单据的托收 换言之 跟单托收是一个过程 卖方指示其银行把出口货物相关的单据寄交给买方银行 并要求其向买方提示单据取得货款 卖方需注明什么时候和什么条件下才能把单据交给买方 国际贸易中 跟单托收是最常用的 因此 当我们说到托收 我们通常指的是跟单托收 第三节 跟单托收有以下两种 每一种取决于提示单据时 买方是否付款 付款交单 D P 在付款交单中 代收行仅在买方完全付款的条件下才交单 这种类型的付款交单为卖方提供最大的安全性 所以卖方不担心货物的售出 付款交单可以进一步分为即期付款交单和远期付款交单 即期付款交单是指当即期汇票通过银行向买方提示时 买方见票须立即付款 远期付款交单是指卖方开具的远期汇票通过银行向买方提示并经过承兑后 买方于规定的期限内付款 买方必须在付款后才能获得单据 第三节 付款交单的程序涉及物权和货款的一步一步地交换 即期付款交单的程序如下 首先 委托人 卖方和付款人 买方签订合同 双方同意用即期付款交单作为支付方式 然后 委托人给付款人发货 接着 装货后 委托人 卖方向托收行提交托收申请表 汇票和货运单据 托收行根据托收申请表缮制托收指示 并把托收指示 汇票 货运单据交给买方所在地的代收行 提示行 委托其向付款人 买方提示单据收取货款 代收行 提示行检查单据后 向付款人 买方提示汇票 当汇票提示时 付款人 买方付款 收到货款 代收行 提示行交单 第三节 代收行 提示行向托收行汇交货款 托收行向委托人 卖方汇交货款 下图描述了即期付款交单的程序 第三节 除了某些步骤外 远期付款交单的程序与即期付款交单的程序相似 远期付款交单的程序如下 首先 委托人 卖方和付款人 买方签订合同 双方同意用远期付款交单作为支付方式 然后 委托人给付款人发货 接着 装货后 委托人 卖方向托收行提交托收申请表 汇票和货运单据 托收行根据托收申请表缮制托收指示 并把托收指示 汇票 货运单据交买方所在地的代收行 提示行 委托其向付款人提示单据收取货款 代收行 提示行检查单据后 向付款人提示汇票 要求承兑 检查后 付款人在汇票上签上承兑 交还代收行 提示行 第三节 汇票到期时 代收行 提示行向付款人再次提示汇票要求付款 汇票到期提示时 付款人付款 收到货款 代收行 提示行交单 代收行 提示行向托收行汇交货款 托收行向委托人汇交货款 第三节 下图描述了远期付款交单的程序 第三节 承兑交单 D A 在承兑交单条件下 代收行凭远期汇票的承兑而交单给买方 换言之 就是买方签认远期汇票 承诺在迟些日子付款 例如货物装运后90天付款 在承兑交单条件下 买方在付款前就可以取得货物 承兑交单的优点是买方可以立即售出货物 以便筹集必要的资金在汇票到期时付款 但是卖方承担取不到付款的风险 因为他给予买方一个信用期限所换取的仅是一张买方承兑的汇票 在汇票到期日前他所能信赖的就是这张汇票 承兑交单的程序如下 头脑风暴 请用自己的语言描述即期付款交单和远期付款交单的程序 第三节 首先 委托人和付款人签订合同 双方同意用承兑交单作为支付方式 然后 委托人给付款人发货 接着 委托人向托收行提交托收申请表 汇票和货运单据 托收行根据托收申请表缮制托收指示 并把托收指示 汇票 货运单据交买方所在地的代收行 提示行 委托其向付款人提示单据收取货款 代收行 提示行检查单据后 向付款人提示汇票 要求承兑 付款人在汇票上写上 承兑 字样和承兑日期 并签名 然后交还代收行 提示行 第三节 当取回承兑了的汇票 代收行 提示行交单 汇票到期时 代收行 提示行向付款人再次提示汇票要求付款 汇票到期时 付款人付款 代收行 提示行向托收行汇交货款 托收行把货款交给委托人 第三节 下图描述了承兑交单的程序 头脑风暴 远期付款交单与承兑交单有什么不同 对于出口商 哪一个更安全 第三节 对于卖方 跟单托收比赊账安全性高很多 但没有跟单信用证的安全性高 例如信用 政治和转移风险就没有包括在内 而且与信用证不同 跟单托收中银行不承诺付款 只充当单据交换的渠道 因此 卖方在贸易谈判前应考虑跟单托收是否是合适的支付方式 与跟单信用证相比 托收操作更容易更方便 而且费用少 使买卖双方节省费用和控制成本 选用托收作为支付方式 能占用更少的资金 因为在卖方的备货和装运阶段不必预付货款 买方支付货款或做出承兑后可立即取得货物单据并处置货物 对于卖方来说 远期付款交单比承兑交单更安全 因为卖方在取得货款后才释放单据 然而 承兑交单对买方更有利 因为买方只要承兑汇票后即可以取得单据处置货物 在售出货物并有现金流入后才付款 小结 第三节 正如我们知道的 在国际贸易结算中 预付和托收都不是安全的支付方式 因为它们都是依靠商业信用的 随着国际贸易的发展 为买卖双方提供更高安全性的银行信用应用于国际结算中 信用证是银行信用的主要方式 现常用于国际结算中 跟单信用证是一种有条件的银行付款承诺 它是银行 开证行 根据买方 申请人 的要求和指示 在一定期限内凭规定的单据或其他条款 即期或在一个可以确定的将来日期 支付货款给卖方 受益人 的书面承诺 UCP600把信用证定义为 指一项不可撤销的安排 无论其名称或描述如何 该项安排构成开证行对相符交单予以交付的确定承诺 第三节 跟单信用证是最常用的国际支付方式 因为他为买卖双方提供了高度的安全性 对于卖方来说 信用证的安全性仅次于预付 它既保障了卖方能取得付款 又保障买方能收到所订的货物并按其要求的方式装运 买方银行开证后 银行就承担了为卖方付款的责任 从而在买卖双方之间建立了银行信用 我们讲到信用证时 通常指的是跟单信用证 即 documentaryletterofcredit 也被称为 documentarycredit 缩写是 documentaryL C 或简称 credit 第三节 1 UCP600 简介因为信用证是很重要的国际支付方式并且常在国际贸易中应用 所以买卖双方都应懂得信用证的操作 适用于信用证操作的规则有国际商会出版的UCP600 UCP600是UCP500的最新修改版 跟单信用证统一惯例 2007年修订本 国际商会第600号出版物 的简称 于2007年7月1日实施 UCP600乃一套规则 适用于所有的其文本中明确表明受本惯例约束的跟单信用证 在其可适用的范围内 包括备用信用证 除非信用证明确修改或排除 本惯例各条文对信用证所有当事人均具有约束力 出版UCP的目的是清除在国际结算中信用证操作的障碍 买卖双方都遵循同一规则 就可以避免争端 第三节 2 交易的当事人信用证的基本当事人有七个 申请人 开证行 通知行 保兑行 受益人 议付行 偿付行 申请人 申请人是向银行提出申请开证的人 一般是进口方或买方 开证行 开证行是应申请人的要求 开立信用证和把信用证发给通知行的银行 开证行的作用是当卖方提示合乎要求的单据时 保证把应付的货款支付给卖方 只有单证与信用证规定的条款相符 开证行才会付款 要求提交的单据通常包括 商业发票 货运单据 例如提单或空运单和保险单 还有其他许多单证 信用证只处理单证 而不是处理货物 第三节 通知行 通知行是受开证行和买方的指示 将信用证通知给受益人 卖方 通知行通常是卖方所在地的卖方的生意往来银行 也是开证行的国外往来行或分行 另外 通知行还负责把单证发给开证行 信用证及其任何修改可以经由通知行通知给受益人 如通知行决定不予通知信用证或修改 则应毫不延误地告知信用证 修改或通知的发出银行 非保兑行的通知行不承担承付或议付的责任 但是 通知行须确信信用证或修改的表面真实性 而且其通知准确地反映了其收到的信用证或修改的条款 如通知行不能确信信用证 修改或通知的表面真实性 则应毫不延误地通知发出指示的银行 如果通知行或第二通知行决定仍然通知信用证或修改 则应告知受益人或第二通知行其不能确信信用证 修改或通知的表面真实性 第三节 保兑行 保兑行是根据开证行的授权或要求对信用证加具保兑的银行 保兑指保兑行在开证行承诺之外做出的承付或议付相符交单的确定承诺 UCP600 保兑行只有在评估信用证的开证行和来源国后才会保兑信用证 提示的单证与信用证所载的条款相符时 保兑行必须承付或议付 保兑行一般是通知行 如开证行授权或要求另一家银行对信用证加具保兑 而该银行不准备照办时 它必须不延误地告知开证行并仍可通知此份未经加具保兑的信用证 第三节 受益人 受益人是信用证指定的收款人 收取款项的条件是他必须提交信用证规定的正确的单证 受益人往往是交易中的卖方或出口方 议付行 在议付信用证中 如果所有单证与信用证规定的完全相符 议付行在开证行的授权下买下持单人提示的单据 根据UCP600 议付指指定银行在相符交单下 在其应获偿付的银行工作日当天或之前向受益人预付或者同意预付款项 从而购买汇票 其付款人为指定银行以外的其他银行 及 或单据的行为 第三节 偿付行 偿付行是指受开证行的指示或授权 对有关代付行或议付行予以偿付的银行 如果信用证规定 索偿行 须通过向 偿付行 索偿获得偿付 则信用证中必须声明是否按照信用证开立日正在生效的国际商会 银行间偿付规则 办理 如果信用证中未声明是否按照国际商会 银行间偿付规则 办理 则适用于下列规定 开证行必须向偿付行提供偿付授权书 偿付授权书不应规定有效日期 不应要求索偿行向偿付行提供证实单据与信用证条款及条件相符的证明 如果偿付行未能偿付 则开证行应对索偿行的利息损失以及产生的费用负责 偿付行的费用应由开证行承担 如果偿付行未能于首次索偿时即行偿付 则开证行负责偿付 头脑风暴 信用证交易中涉及这么多银行 你能解释各个银行的作用吗 第三节 3 信用证的程序信用证的程序几乎是一样的 不同种类的信用证的程序只有细微的不同 下图描述了不可撤销即期议付信用证的程序 第三节 买方 申请人与卖方 受益人达成交易 签订合同并规定信用证作为支付方式和列出所需的单据 买方向银行提交信用证申请书要求以合同所列的条款为依据开立以卖方为收益人的信用证 开证行开证并把信用证发送给指定的通知行 通知行通知卖方信用证的开立 但如果信用证有问题 卖方会修改信用证 如果通知行是保兑行 则必须加上保兑 卖方给买方发货 然后卖方准备所需单据并把单证提示给议付行要求议付 第三节 议付行检查单证是否符合信用证的条款 如果单证相符 则议付行根据信用证的要求付款 议付行把单证寄给开证行或开证行授权的银行索偿 开证行检查单证 确保单证与信用证的条款一致 然后付款或偿付给议付行 买方付款给开证行 开证行交单据 买方提货 头脑风暴 请用自己的语言描述不可撤销即期议付信用证的程序 第三节 不可撤销跟单信用证申请书 请参阅英语部分 4 信用证的内容信用证的格式可能不同 但应该包括以下内容 1 信用证编号 2 开证日期和地点 到期日和地点 3 涉及的当事人 申请人 开证行 通知行 受益人等 4 货币和金额清楚列明用哪一种货币是非常重要的 如 约 大约 用于信用证金额应解释为有关金额大小不超过 的增减幅度 第三节 5 兑用方式信用证必须规定可在其处兑用的银行 或是否可在任一银行兑用 信用证必须规定其是以即期付款 延期付款 承兑还是议付的方式兑用 6 货物描述信用证上应该清楚记载货物名称 货物规格 数量 包装 价格等 当描述货物规格 数量 包装 价格应当避免使用 第一流的 好的 约 等词语 根据UCP600 约 或 大约 用于信用证规定的数量或单价时 应被视为允许有不超过10 的增减幅度 在信用证未以包装单位件数或货物自身件数的方式规定货物数量时 货物数量允许有5 的增减幅度 只要总支取金额不超过信用证金额 第三节 7 装运信用证应清楚列明装运港 卸货港 最终目的地 是否允许分批装运和 或转运等 8 保险如果信用证用CIF或CIP术语 则卖方应负责提供保险 信用证应规定所需投保的险别及附加险 信用证不应使用诸如 通常风险 或 惯常风险 等用语 因为银行会忽略这些词语 如果信用证对投保金额未做规定 投保金额须至少为货物的CIF或CIP价格的110 9 所需单据规定的单据有 商业发票 货运单据 保险单 原产地证 装箱单等 10 特别条款 第三节 第三节 5 信用证的种类国际贸易中应用不同种类的信用证 以迎合不同的交易和支付的要求 不同类型的信用证具有不同的特征 以满足买方 卖方和银行的需求 1 不可撤销信用证在不可撤销信用证下 开证行有契约的责任承付所开立信用证的付款 未经受益人的明确同意 申请人和开证行不能修改或撤销该信用证 现在所用的信用证都是不可撤销的 因为UCP600规定在任何情况下都不接受可撤销的信用证 不可撤销信用证是国际贸易中最常用的形式 它对受益人有利 因为只要符合信用证的条款 卖方就能取得付款 第三节 2 保兑信用证保兑信用证指的是另一家银行 通常是通知行 对信用证加具保兑 而且其保兑行为是独立于开证行的 当通知行加具保兑时 通知行就成为保兑行 只要保兑行检查单证并确认所有单据符合要求 就会付款给卖方 然后保兑行会找开证行偿付 只有开证行提出要求时 银行才会对不可撤销信用证加具保兑 当受益人不确信开证行能否有效地保证付款时 受益人就会采用此信用证 例如 开证行规模小或卖方不了解开证行 又或者在一个受到战争 社会政治或财政不稳定威胁的高风险的地区进行贸易 一经保兑 保兑行就承担了与开证行一样的责任 不可撤销保兑信用证为卖方提供了最大的保障 因为卖方得到两家银行的付款承诺 即使开证行不能或不会付款 保兑行都会付款 但是不可撤销保兑信用证比不可撤销非保兑的信用证的银行费用高得多 第三节 3 非保兑信用证在非保兑信用证下 仅开证行承担付款的责任 没有其他银行加具付款保兑 因此付款是开证行的责任 如果通知行没有加具保兑 则通知行仅仅是开证行的代理 因此通知行并不负责付款给受益人 而仅仅是通知收益人信用证的开立和收到开证行的付款后再转交给受益人 头脑风暴 信用证在什么情况下才需要保兑 应选择怎么样的银行作为保兑行 第三节 4 可转让信用证可转让信用证指明确表明其 可以转让 的信用证 第一受益人可以把可转让信用证全部或部分地转让给一个或数个当事人 接受转让的人成了第二受益人 如果信用证被转让给一个以上的第二受益人 其中一个或多个第二受益人拒绝接受某个信用证修改并不影响其他第二受益人接受修改 对于接受修改的第二受益人而言 信用证已做相应的修改 对于拒绝接受修改的第二受益人而言 该转让信用证仍未被修改 已转让信用证不得应第二受益人的要求转让给任何其后受益人 除非转让时另有约定 所有因办理转让而产生的费用 诸如佣金 手续费 成本或开支 必须由第一受益人支付 第三节 可转让信用证常被买方与卖方之间的中间商用来赚取利润 首先 买方开立以中间商为受益人的信用证 然后中间商把信用证全部或部分转让给最终的供应商 生产商 因此供应商 生产商成为第二受益人 中间商不希望买方与真正的供应商知道对方的身份的情况下 常用这种支付方式 转让信用证必须与原证的条款一致 根据UCP600 下列项目除外 信用证金额规定的任何单价截止日交单期限 或最迟发运日或发运期间 以上任何一项或全部均可减少或缩短 第三节 必须投保的保险比例可以增加 以达到原信用证保险金额 可用第一受益人的名称替换原证中的开证申请人名称 如果原证特别要求开证申请人名称应在除发票以外的任何单据出现时 已转让信用证必须反映该项要求 由于可转让信用证必须明确注明 可以转让 字样 因此买方知道第一受益人并不是真正的供应商 这种信用证使买方和真正的供应商都觉得不利 因为他们彼此不了解并把信任放在一个并不能用自己的资金完成交易的中间商身上 第三节 5 可循环信用证在可循环信用证下 开证行可以在信用证使用后 重新恢复信用证原金额并再次使用 这种信用证常用于以下情况 买方希望在一段时间内购买最大金额的产品或购买卖方所能生产或供应的所有产品 这种信用证有循环条款作为特征 例如 在10 000港元的跟单信用证可循环10次到总金额为100 000港元 这种信用证可在同样的条款下并不用开立其他信用证的情况下 使用一次又一次 直到达到规定的使用次数或达到规定的金额 第三节 可循环信用证可以循环一定的金额或一定的次数 例如 每月1000美元 循环六个月 受益人每月可取得1000美元的货款 开证行在以后六个月里自动每月恢复1000美元 可循环信用证可分为可累积信用证和不可累积信用证 可累积信用证指受益人未用完一定期限内的金额可以累加到下一次 如上面的例子 如果受益人第一个月只是使用了700美元 则接着的下一个月信用证的金额就会增加到1300美元 不可累积信用证指受益人未用完一定期限内的金额不能累加到下一次 再如上面的例子 如果受益人第一个月只使用了700美元 则接着的下一个月信用证的金额仅仅是1000美元 不能使用另外的300美元 第三节 可循环信用证还有三种类型 第一种是自动循环信用证 指的是不用得到开证行的通知 即可自动恢复到原金额 例如 本信用证的金额 系于每次议付后自动恢复 直至用完全部金额20 000美元为止 另外一种是非自动循环信用证 即受益人得到开证行的通知 才能恢复到原金额 例如 每次议付后 须收到开证行的通知 方可恢复到原金额 最后一种是半自动循环信用证 即如果开证行未提出不能恢复信用证的通知 则自动恢复到原金额 例如 在每次议付后一周内如果通知行未提出不能恢复信用证的通知 即自动恢复到原金额 第三节 6 背对背信用证背对背信用证是在一张已存在的信用证 原证 的基础上开立一张以另外一个人作为受益人的新的信用证 中间商常用背对背信用证付款给最终的供应商 中间商收到买方的信用证 然后再开一张以供应商为受益人的信用证 第一张信用证为第二张信用证提供了间接的作用 因此背对背信用证涉及两张信用证 但是 原证和背对背信用证是互相独立的交易 尽管它们之间形成了融资的关系 但两证之间是没有法律的关系 头脑风暴 比较可转让信用证与背对背信用证的不同点 第三节 7 红条款信用证红条款信用证是货物装运前 预付货款给出口商 卖方的信用证 除了包含一条红色的条款 授权银行预付货款给卖方外 红条款信用证与一般信用证是相类似的 红条款信用证是在买卖双方互相信任并且具有密切贸易关系的基础上达成的 卖方可从预付款项中得益 然而 买方的风险是可以想象的 买方充当了卖方的债权人 但没有保证可保障卖方会提交跟单信用证规定的单证 8 远期信用证远期信用证是指开证行或付款行在装运后或信用证规定的单据提示后 承诺在规定的期限内付款 当买卖双方有密切的贸易关系 才会使用此信用证 因为实际上卖方通过给予买方付款的宽限期来为其购买提供资金 第三节 9 即期信用证使用即期信用证时 开证行或付款行在收到信用证规定的单据时付款 当开证行或付款行把款项预支给受益人或议付行后 买方应立即把预支付款支付给开证行以取得单据 10 承兑信用证承兑信用证是远期信用证 跟一般的信用证不同 当提示单证时 开证行或付款行不承诺立即付款给受益人 收到汇票和规定的单证时仅仅是作出承兑 在汇票到期时才支付 第三节 11 议付信用证使用议付信用证时 开证行或保兑行的责任扩展至议付行 议付行购买卖方向指定银行开出的汇票 或开证行或信用证规定的其他当事人 卖方就取得即时的付款 购买汇票时议付行从卖方那里取得信用证要求提示的单证 然后要求指定银行承付汇票 通过这种办法 卖方可以从议付行取得即时的付款 议付行也取得信用证上的承诺 12 备用信用证备用信用证是开证行有责任在申请人不履行合约的情况下付款给受益人 因此 备用信用证常被称为不履行信用证 因为它常作为买方不按协议付款时的后备 第三节 银行会代客户开一份备用信用证 以保证履行与受益之间合约的条款 然而交易的当事人都不希望执行此信用证 备用信用证用于 偿还借款的担保 履约担保或给发货的第三方付款的保证 13 SWIFT信用证SWIFT信用证是通过SWIFT开立和通知的信用证 现在银行常用此信用证 根据SWIFT系统的设定 这种信用证有其特定的格式 SWIFT系统开立信用证的代码是MT700和MT701 2006年11修改的MT700标准格式要求 请参考英语部分 SWIFTMT700开立的信用证实例请参考英文部分 第三节 6 信用证修改一收到信用证时 卖方必须凭销售合同检查信用证 如发现不符点或不同意的无法履行的条款 卖方应通知买方进行修改 当出现一些有关供货 装运等的意外状况 卖方也会要求修改信用证 例如 卖方原来的报价没有包括运费 但信用证上的总金额包括了运费或卖方发现不能按规定的时间装运 不仅仅是卖方能提出修改信用证 如果买方发现信用证需要修改 也可以提出修改 头脑风暴 1 你能否看懂这份信用证 如不明白则与你的组员讨论一下 并指出应注意哪些地方 2 请用上述信用证的信息填写本章第一节的汇票 第三节 信用证修改的程序很简单 首先卖方 受益人请求买方 申请人修改信用证 如果申请人同意 则指示开证行进行修改 接着开证行修改信用证并告知通知行 然后通知行通知受益人 开证行自发出修改之时起 即受其约束 保兑行可将其保兑扩展至修改或不对其加具保兑 在受益人告知通知修改的银行其接受该修改之前 原信用证的条款对受益人仍然有效 对同一修改的内容不允许部分接受 部分接受将被视为拒绝修改 信用证是精密而安全的支付工具 为交易的双方 买方卖方提供高度的安全保障 卖方确信如果符合信用证描述的条件就能收到货款 买方确信只有卖方符合信用证描述的条件才支付款项 第三节 对于卖方 信用证的支付方式既有优点也有缺点 信用证更安全因为其把买方的信用风险转移给开证行 如果没有按照协议开立信用证 则卖方没有义务发货 如果卖方符合信用证的条款 则开证行有责任根据信用证付款 但是数据显示 在使用信用证的交易中 有50 由于单证不符 在提示时遭到拒绝 这对于卖方来说 是极大的挫败 因此 单证必须与信用证的要求严格相符 因为单证是否相符的最后决定权在买方 所以卖方会遭到拒付的风险并得不到开证行所提供的保护 第三节 对于买方 信用证是减少交易风险的一个选择 因为他可以通过设定信用证的条款把风险减到最低程度 同时 买方可以拿到更优惠的价格 因为他给买方提供了一种安全的支付方式 买方仅在单证与信用证条款完全相符时才付款 而且 信用证促使卖方根据信用证的条款按协议的时间发货 但是 信用证交易中 银行处理的是单据 而不是货物或服务 因此货物可能与单证所描述的不符 而且买方要承担更多的信用证的费用 因为银行要收取信用证的开证 通知 修改和议付的费用 第三节 预付要求买方在所订货物装运之前付款给卖方 对于卖方 预付是最安全而且是一种很好的融资方法 因为卖方可以利用买方预付的货款进行生产 卖方通常在以下这些情况下使用这种支付方式 不认识买方 例如 卖方第一次与不了解资信状况或在不稳定国家的买方进行交易 对于买方 预付可能引起资金流动问题和增加风险 而且 在世界其他地方 预付并不像在中国这么普遍 如果采用预付 买方常常担心拿不到货物 基于预付的高风险性 买方在同意采用预付的支付方式前 要好好考虑是否有别的选择 另一方面 如果卖方坚持用这种支付方式作为唯一的支付方式进行交易 那么他们很容易就会被那些提供灵活支付方式的竞争者所取代 第三节 赊账是买卖双方的付款协议 在货物生产和装运以后才付款 这种支付方式的程序相当简单 首先 卖方发货和准备单证 然后 卖方把单证寄送给买方 再等候买方的付款 因此赊账时 并不是货物装运或提示单证时付款 而是在合同规定的时间付款 对于买方 赊账时风险最少 但对于卖方赊账时风险最大 因为买方可能没有按照要求履行合同或不按照承诺付款 由于存在收不到货物和收不到付款的风险 所以 卖方在同意采用这种支付方式前 应慎重考虑是否有其他更好的选择 然而 买方可以利用赊账 在收到货物后 有时间在国内市场销售 取得货款 再付款给卖方 那么买方就不需要用自己的资金直接投资 第三节 国际贸易中 买卖双方都要面对风险 因为总是有其中一方不履行合约的可能 卖方的风险就是买方不付款或不付清货款 另一方面 买方的风险就是卖方延迟交货或货物质量不符合要求 所以 买卖双方应该谨慎选择支付方式并考虑以下的因素 买卖双方的关系资信状况货物的性质买卖双方的距离货币浮动的潜在性双方国家的政治和经济状况 小结 头脑风暴 我们已讨论了四种基本的支付方式 对于买卖双方都有不同程度的安全性和具有不同程度的风险 你能用图描述这四种支付方式对于卖方和买方的风险吗 第三节 应该注意到我们所提及的支付方式 没有一种能完全避免国际贸易中的支付风险 因此买卖双方应选择对其有利的支付方式 下图解释了四种支付方式的不同点 ThankYou 应用外语系基础平台课程