2018证券从业资格考试《金融市场基础知识》题库

.证券从业资格考试金融市场基础知识题库一一、选择题(共 50 题，每小题 1 分，共 50 分) 以下备选项中只有下列符合题目要求， 不选、错选均不得分 (1) 中长期资金市场又称为 ( )。 A: 初级市场 B: 货币市场 C: 资本市场 D: 次级市场 答案:C 解析: 资本市场是指提供长期(1 年以上) 资本融通和交易的市场，包括股票市场、 中长期债券市场和证券投资基金市场。资本市场也称为中长期资金市场。 (2) 在证券经纪业务中，证券经纪商进行含有证券自营业务的委托申报时的原则是( ) 。 A: 价格优先、时间优先 B: 价格优先、客户优先 C: 时间优先、价格优先 D: 时间优先、客户优先 答案:D 解析: 证券经纪商进行含有证券自营业务的委托申报时的原则是时间优先、客户优先。 (3) 我国证券法规定，股份有限公司申请股票在深圳证券交易所主板市场上市， 其公司股本总额必须不少于人民币( )万元。 A: 4000 B: 5000 C: 3000 D: 1000 答案:B 解析: 略 (4) 按照基础工具划分，金融衍生品可分为( )。 A: 股权衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具 B: 场内交易工具、场外交易工具 C: 远期、期货、期权和互换 D: 股权衍生工具、债券衍生工具、外汇衍生工具 答案:A 解析: 按照基础衍生工具划分，金融衍生品可分为股权衍生工具( 以股票或股票指数为基础的衍生工具，如股指期货等)，货币衍生工具( 以各种货币为基础的金融衍生工具如远期外汇合约、外币期权等)利率衍生工具 ( 以利率为基础的金融衍生工具。如远期利率协议)。 (5) 中小企业私募债发行利率不超过同期银行贷款基准利率的( )倍。 A: 1 B: 2 C: 3 D: 4答案:C解析: 中小企业私募债发行利率不超过同期银行贷款基准利率的 3 倍，期限在 1 年(含)以上。(6) 根据相关制度规定首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向( ) 询价的方式确定股票发行价格。 .A: 保险公司 B: 财务公司 C: 个人投资者 D: 符合中国证监会规定条件的机构投资者 答案:D 解析: 自 2005 年 1 月 1 日起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。根据相关制度规定， 首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象 ( 指符合中国证监会规定条件的机构投资者)询价的方式确定股票发行价格。 (7) 根据股东享有权利和承担风险大小的不同，股票分为普通股股票和( )股票。 A: 国家股 B: 法人股 C: 优先股 D: 记名股 答案:C 解析: 根据股东享有权利和承担风险大小的不同，股票分为普通股股票和优先股股票。 (8) 股票是由股份公司发行，表明投资者投资份额及其权利、义务的( )凭证。 A: 所有权 B: 债权 C: 债务 D: 优先受偿权 答案:A 解析: 股票是由股份公司发行，表明投资者投资份额及其权利、义务的所有权凭证。 (9) 我国证券交易市场开盘价遵照的竞价原理是( )竞价。 A: 时间 B: 连续 C: 协商 D: 集合 答案:D 解析: 在我国开盘价是集合竞价的结果。 (10) LIBOR 指的是 ( )。 A: 美国联邦基金利率 B: 伦敦银行同业拆借利率 C: 香港银行同业拆借利率 D: 上海银行间同业拆放利率 答案:B 解析: 在国际货币市场上，最典型的、最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率(1 BOR)。(11) 一般而言，按收益率从小到大顺序排列正确的是( )。 A: 普通债券、普通股票、国债 B: 国债、普通债券、普通股票 C: 普通股票、国债、普通债券 D: 普通股票、普通债券、国债 答案:B 解析: 一般而言，高风险总是伴随着高收益。国债的风险最小，其收益也最低：股票风险最大 收益最高。 (12) 金融期权的要素不包括( )。.A: 标的资产 B: 执行价格 C: 利率 D: 期权费 答案:C 解析: 利率不属于金融期权的要素。 (13) 次级债务是指由银行发行的，固定期限( ) ，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失 且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。A: 不低于 5 年(包括 5 年) B: 不低于 3 年( 包括 3 年)C: 不低于 5 年 (不包括 5 年) D: 不低于 3 年(不包括 3 年) 答案:A 解析: 根据关于将次级定期债务计人附属资本的通知的规定，次级债务是指由银行发行的 ，固定期限不低于 5 年(含 5 年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失 且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。 (14) 企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的( )。 A: 20% B: 30% C: 40% D: 50% 答案:C 解析: 企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的 40%。 (15) 基金托管费是支付给( )的费用。 A: 基金托管人 B: 基金管理人 C: 证券监督管理机构 D: 基金持有人 答案:A 解析: 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。 (16) 商业银行发行金融债券，其核心资本充足率不低于( )。 A: 8%B: 5% C: 4% D: 2% 答案:C 解析: 略 (17) 指数基金的收益与追踪的当期股票价格指数的变动( )。 A: 反方向 B: 同方向 C: 无关 D: 相关性低 答案:B 解析: 就指数基金而言，其投资组合模仿某一股价指数或债券指数， 收益随着即期的价格指数上下波动。当价格指数上升时，基金收益增加；反之， 收益减少。可见，指数基金的收益与追踪的当期股票价格指数的变动同方向。 (18) 在票面上不规定利率的债券是( )。 A: 浮动利率债券 B: 附息债券 C: 贴现债券 D: 息票累积债券 答案:C 解析: 贴现债券又被称为贴水债券，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率， 以.低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息， 到期时按面额偿还本金的债券。 (19) 中国人民银行对商业银行的监督管理不包括( )。 A: 直接审批、监管商业银行 B: 监督商业银行执行有关人民币管理规定的行为 C: 监督商业银行代理中国人民银行经理国库的行为 D: 监督商业银行执行有关反洗钱规定的行为 答案:A 解析: 银监会 (而非中国人民银行) 负责直接审批、监管商业银行。 (20) 未完成股权分置改革的公司，按照股份流通受限与否分类， 不属于未上市流通股份的是( )。 A: 优先股或其他 B: 内部职工股 C: 境外上市外资股 D: 发起人股份 答案:C 解析: 未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份，具体包括：(1)发起人股份；(2)募集法人股份； (3)内部职工股： (4)优先股或其他。 (21) 下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是( )。A: 若预期某种标的资产的未来价格会下跌应该购买其看涨期权 B: 若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择执行该看涨期权 C: 看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格时执行期权，获得一定收益 D: 看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同 答案:C 解析: 按照对价格的预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。所以选项 D 说法有误； 当人们预期某种标的资产的未来价格上涨时购买的期权，叫做看涨期权。所以选项 A 说法有误：若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格应当选择放弃执行该看涨期权 所以选项 B 说法有误。 (22) ( )负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。 A: 证券公司 B: 结算参与人 C: 商业银行 D: 证券登记结算机构 答案:B 解析: 证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收， 结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。 (23) 以下说法错误的是( )。 A: 配股是指面向原有股东按持股数量的一定比例增发新股 B: 配股时原股东不可以放弃配股权 C: 上市公司可以向公众公开增发，也可以向少数特定机构或个人增发 .D: 股份回购是上市公司利用自有资金，在公共市场上买回发行在外的股票 答案:B 解析: 略 (24) 以下各项中，不属于系统风险的是( )。 A: 信用风险 B: 利率风险 C: 经济周期波动风险 D: 政策风险 答案:A 解析: 略 (25) 将许多类似的但不会同时发生的风险集中起来考虑， 从而使这一组合中发生风险损失的部分能够得到其他未发生损失的部分的补偿， 属于( )的风险管理方式。 A: 风险对冲 B: 风险转移 C: 风险规避 D: 风险分散 答案:D 解析: 对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，从而使这一组合中发生风险损失的部分能够得到其他未发生损失的部分的补偿 属于风险分散的风险管理方式。 (26) 储蓄国债(电子式)是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、 以电子方式记录债权的( )的人民币债券。 A: 不可流通 B: 可在证券交易所上市交易 C: 可以在商业银行柜台流通 D: 可在银行间债券市场转让 答案:A 解析: 储蓄国债(电子式)是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、 以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。储蓄国债(电子式) 自发行之日起计息， 付息方式分为利随本清和定期付息两种。 (27) 负责基金的具体投资决策和日常管理的机构是( )。 A: 基金托管人 B: 基金管理人 C: 基金持有人 D: 基金受益人 答案:B 解析: 略 (28) 向不特定对象公开募集股份，符合条件不包括( )。 A: 最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6% B: 除金融类企业外，最近 1 期期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产，借予他人款项、 委托理财等财务性投资的情形 C: 发行价格应不高于公告招股意向书前 20 个交易日公司股票均价或前 1 个交易的均价 D: 发行价格应不低于公告招股意向书前 20 个交易日公司股票均价或前 1 个交易的均价 答案:C 解析: 略 (29) 下列有关短期融资券发行注册的表述中，错误的是( )。 A: 中国银行间市场交易商协会向接受注册的企业出具接受注册通知书 ，注册有效期为 1 年 B: 中国银行间市场交易商协会负责受理短期融资券的发行注册 C: 企业注册有效期内需要.变更主承销商的应重新注册 D: 企业注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券 答案:A 解析: 交易商协会向接受注册的企业出具接受注册通知书 ，注册有效期为两年。 (30) 证券交易所的设立和解散由( )决定。 A: 国务院 B: 中国证监会 C: 证券从业者协会 D: 中国人民银行答案:A 解析: 我国 证券法规定，证券交易所的设立和解散由国务院决定。 (31) 下列关于我国国债发行方式的表述正确的是( )。 A: 公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平 发行人将投标人的标价，自高价向低价横向或低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率 )选起，直到达到需要发行的数额为止 B: 对于事先已确定发行条款的国债我国仍采取承销包销方式 目前主要运用不可上市流通的记账式国债发行 C: 在公开招标方式中，以收益率为标的的荷兰式招标是指以募满发行额为止的中标商各个价位上的中价收益率作为中标额各自最终中标收益率 每个中标商的加权平均收益率是不同的 D:在公开招标方式中，以收益率为标的的美国式招标是以募满发行额为止的中标额最高收益率作为全体中标商的最终收益率所有中标商的认购成本是相同的 答案:A 解析: 选项 B，对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取承销包销方式， 目前主要运用于不可上市流通的凭证式国债的发行；选项 C 应为美国式招标：选项 D 应为荷兰式招标。(32) 对追求高投资回报的投资者来说，比较适合的基金类型是( )。 A: 收入型基金 B: 成长型基金 C: 债券型基金 D: 封闭型基金答案:B 解析: 按投资目的不同，基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。 而成长型基金注重基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益。收入型基金强调基金单位价格的增加使投资者获取稳定的、最大化的当期收益(33) 影响股票价格的最直接因素是( ) ，并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格的。 A: 供求关系 B: 公司经营状况 C: 宏观经济因素 D: 政治因素 答案:A 解析: 供求关系是股票价格的最直接影响因素，并且其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。 (34) 看跌期权的卖方在买方选择行使权利时，必须按期权合约规定的条件( ) 一定数量的基础金融工具。.A: 卖出 B: 买入 C: 买人或卖出 D: 买入和卖出 答案:B 解析: 略 (35) 上证综合指数是以全部上市股票为样本，( )。 A: 以股票流通股数为权数按简单平均法计算 B: 以股票发行量为权数按加权平均法计算 C: 以股票发行量为权数按简单平均法计算 D: 以股票流通股数为权数按加权平均法计算 答案:B 解析: 上海证券交易所从 1991 年 7 月 15 日起编制并公布上海证券交易所股价指数，它以1990 年 12 月 19 日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。 (36) 中央银行宏观金融调控的中介指标是( )。 A: 再贴现率 B: 超额存款准备金 C: 基础货币 D: 货币供应量 答案:D 解析: 中央银行宏观金融调控的中介指标是货币供应量。 (37) 基金的银行存款账户由基金托管人以( )的名义开立。 A: 基金托管人 B: 基金 C: 基金管理人 D: 管理人和托管人联名 答案:B 解析: 基金银行存款账户是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。 该类账户是托管人为办理资金清算需要而设立由托管人开立并管理。 (38) 我国证券交易所规定的 A 股每次申报和成交的最小数量单位(除零股交易外) 是( ) 。 A: 10 手 B: 10 股 C: 1 手 D: 1 股 答案:C 解析: 交易单位是交易所规定每次申报和成交的交易数量单位，以提高交易效率。 一个交易单位俗称“一手” ，委托买卖的数量通常为一手或一手的整数倍。沪、 深证券交易所规定，通过竞价交易买入股票、基金、权证的，申报数量应当为 100 股(份 )或其整数倍。 (39) 一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为( )。A: 政府债券、公司债券、金融债券 B: 金融债券、公司债券、政府债券 C: 政府债券、金融债券、公司债券 D: 金融债券、政府债券、公司债券 答案:C 解析: 略 .(40) 买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的、 在将来某一特定时间交割金融工具的协议，我们称之为( )。 A: 结构化金融衍生工具 B: 金融互换 C: 金融期权 D: 金融期货 答案:D 解析: 略 (41) 以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格 全体投标商的中标价格是单一的，这种招标方式为( )。 A: 荷兰式 B: 美国式 C: 既是美国式又是荷兰式 D: 都不是 答案:A 解析: 荷兰式招标只有单一最后中标价格，美国式招标以最后一个报价为最终中标价。 (42) 金融市场可以按照( )分为发行市场和流通市场。 A: 金融市场的重要性 B: 金融产品的期限 C: 金融产品交易的交割方式 D: 金融工具发行和流通特征 答案:D 解析: 按金融工具发行和流通特征分类，分为发行市场和流通市场。 (43) 外国债券的特点是( )。 A: 发行人在一个国家债券的面值货币和发行市场属另一个国家 B: 发行人、债券的面值货币在一个国家。发行市场属另一个国家 C: 发行人、发行市场在一个国家债券的面值货币属另一个国家 D: 发行人、债券的面值货币和发行市场分属不同的国家 答案:A 解析: 外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。 (44) 下列对我国基金法规定的基金份额持有人享有的权利描述，错误的是( )。 A: 按照规定要求召开基金份额持有人大会 B: 查阅或者复制未公开披露的基金信息资料 C: 参与分配清算后的剩余基金财产D: 分享基金财产收益 答案:B 解析: 我国基金法规定，基金份额持有人享有的权利之一是查阅或者复制公开披露的基金信息资料。 (45) 运用金融工程结构化方法将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品是( )。 A: 复合化金融衍生品 B: 组合化金融衍生品 C: 结构化金融衍生品 D: 证券化金融衍生品 .答案:C 解析: 结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。例如， 在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是其典型代表。 (46) 证券交易通常都必须遵循( )。 A: 价格优先原则和时间优先原则 B: 时间优先原则和数量优先原则 C: 价格优先原则和数量优先原则 D: 客户优先原则和时问优先原则 答案:A 解析: 证券交易通常都必须遵循的原则包括： (1)价格优先原则， 价格较高的买入申报优先于价格较低的买入申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报；(2)时间优先原则，同价位申报， 依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的先申报者优先于后申报者。 (47) 证券投资基金的分散投资无法消除市场上的( )。 A: 非系统性风险 B: 系统性风险 C: 信用风险 D: 经营风险 答案:B 解析: 分散投资虽能在一定程度上消除来自个别公司的非系统性风险， 但无法消除市场的系统性风险。 (48) ( )几乎与银行的活期储蓄同样便利。 A: 货币市场基金 B: 债券型基金 C: 开放式基金 D: 收入型基金 答案:A 解析: 货币市场基金被称为准储蓄，它可以给中小投资者带来相对安全的增值收益， 同时又与一般开放式基金一样有较好的流动性几乎与银行的活期储蓄同样便利。 (49) 一般将 25%50% 的资产投资于债券及优先股其余的投资于普通股的基金是( ) 。 A: 平衡型基金 B: 指数基金 C: 收入型基金 D: 成长型基金 答案:A 解析: 平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。 这种基金一般将 25%50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。 (50) 中央银行是银行的银行，是指中央银行( )。 A: 充当商业银行与其他金融机构的最后贷款人 B: 监管商业银行与其他金融机构 C: 通过商业银行的货币创造调节货币供应量 D: 政府提供贷款 答案:A .解析: 中央银行是银行的银行，是指中央银行通过办理存、放、汇等项业务， 作商业银行与其他金融机构的最后贷款人。 二、组合型选择题(共 50 题，每小题 1 分，共 50 分) 以下备选项中只有一项最符合题目要求。不选、错选均不得分。 (51) 深证成分股指数选取成分股的一般原则有( )。 有一定的上市交易时间 有一定的上市规模以每家公司一段时期内的平均可流通股市值和平均总市值作为衡量 交易活跃以每家公司一段时期内的总成交金额和换手率作为衡量 公司在最近 3 年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 A: B: C: D: 答案:C 解析: 深圳证券交易所选取成分股的一般原则是：(1)有一定的上市交易时间；(2)有一定的上市规模，以每家公司一段时期内的平均可流通股市值和平均总市值作为衡量 ；(3)交易活跃以每家公司一段时期内的总成交金额和换手率作为衡量 (52) 下列说法中，正确的有( )。 证券包销是指证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入， 或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式 全额包销是指由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式 上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的， 应当采用包销方式发行 根据证券法 ，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币 5000 万元的， 应当由承销团承销 A: B: C: D: 答案:C 解析: 项，根据我国证券发行与承销管理办法和上市公司证券发行管理办法的规定 ，上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的 应当采用代销方式发行。 (53) 关于证券市场的发展历史，以下说法正确的有( )。 20 世纪初在证券市场中占主导地位的是公司股票和公司债券 美国第一个证券交易所是纽约证券交易所 证券化率的提高是证券市场加速发展阶段的重要标志 美国证券市场是从买卖政府债券开始的 A: B: C: D: 答案:C 解析: 略 (54) 以下关于银行间市场的自营买卖的说法中，正确的有( )。 银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场 以自己名义进行的证券自营买卖 .目前银行间市场的交易品种主要是债券 银行间市场的自营买卖采取询价交易方式进行交易对手之间自主询价谈判 逐笔成交 交易手续比较简单 A: B: C: D: 答案:C 解析: 银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己的名义进行的证券自营买卖。目前，银行间市场的交易品种主要是债券。银行间市场的自营买卖采取询价交易方式进行交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交 。项交易手续比较简单是柜台自营买卖的特点。 (55) 证券服务机构包括( )。投资咨询机构资信评级机构 会计师事务所律师事务所 A: B: C: D: 答案:D 解析: 证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、 会计师事务所、律师事务所等依法设立的从事证券服务业的法人机构。 (56)间接融资具有如下( )特征。 间接性分散性 信誉的差异性较小具有可逆性 V.主动权主要掌握在金融中介手中 A: B: V C: D: V 答案:D 解析:间接融资具有相对的集中性。项错误。 (57) 以下对 ETF 说法正确的是 ( )。 采用主动管理模式采用指数基金模式 实物申购、赎回有“最小申购、赎回份额”的规定 A: B: C: D: 答案:C 解析: ETF(交易所交易基金 )是在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式 它采用指数基金模式，以一篮子股票进行申购、赎回，有“最小申购、赎回份额”的规定 。 (58) 以下关于企业发行中期票据说法正确的有( )。 在一定程度上平衡了企业直接债务融资、 股权融资和信贷融资等主要渠道之间的关系 降低了间接融资比例 降低了银行体系的潜在风险 .有利于资本市场协调、可持续发展 A: B: C: D: 答案:D 解析: 略(59) 我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有( )。 政府债券金融债券 可转换公司债券可交换公司债券 A: B: C: D: 答案:C 解析: 在改革开放的政策指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐， 我国开始利用国际债券市场筹集资金主要的债券品种有政府债券、 金融债券和可转换公司债券。 (60) 场外交易市场的特点有( )。 在挂牌条件上通常不对企业规模和盈利情况设置门槛 交易制度通常采用做市商制度 信息披露要求较低 监管较为宽松 A: B: C: D: 答案:D 解析: 场外交易市场的特征主要有以下几个方面： (1)挂牌标准相对较低 通常不对企业规模和盈利情况等作要求；(2)信息披露要求较低，监管较为宽松；(3) 交易制度通常采用做市商制度。 (61) 证券市场上的机构投资者包括( )。 企业和事业法人金融机构 政府机构各类基金 A: B: C: D: 答案:D 解析: 证券投资人是指通过买人证券而进行投资的各类机构法人和自然人。相应地， 证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。其中，机构投资者主要有政府机构 、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。 (62) 下列关于证券公司债券上市与交易的表述，正确的有( )。 上市的证券公司债券到期前 1 个月终止上市交易由发行人办理兑付事宜 证券公司债券只能由中国证券登记结算有限责任公司负责登记、托管和结算 债券已获准发行实际发行债券的面值总额不少于 5000 万元 公开发行的债券应当申请在证券交易所挂牌集中竞价交易 A: B: C: D: 答案:C 解析: 略 (63) 下列对股票基金认识正确的有( )。 .在我国，根据证券投资基金运作管理办法的规定，80% 以上的基金资产投资于股票的为股票基金 各国政府对股票基金的监管都十分严格不同程度地规定了基金购买某一家上 市公司的股票总额不超过基金资产净值的一定比例 以防止基金过度投机和操纵股市 股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值 按基金投资的标的划分可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金 A: B: C: D: 答案:B 解析:在我国，根据证券投资基金运作管理办法的规定，60% 以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。按基金投资的分散化程度 可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金。 (64) 下列对证券投资基金认识正确的是( )。 通过公开发售基金份额募集资金 由基金托管人托管由基金管理人管理和运用资金 基金与股票和债券一样属于是直接投资工具筹集的资金主要投向实业 与银行业、证券业、保险业并驾齐驱，成为现代金融体系的四大支柱之一 A: B: C: D: 答案:A 解析: 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具， 筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。 (65) 基金管理人的职责包括( )等。 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 A: B: C: D: 答案:D 解析: 略 (66) 一般来说，商业银行发行金融债券应具备( )。 核心资本充足率不低于 4%.最近 3 年连续盈利 贷款损失准备计提充足最近 3 年没有重大违法违规行为 A: B: C: D: 答案:D 解析: 商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于 4%；最近 3 年连续盈利：贷款损失准备计提充足： 风险监管指标符合监管机构.的有关规定；最近 3 年没有重大违法违规行为； 中国人民银行要求的其他条件。根据商业银行的申请， 中国人民银行可以豁免前款所规定的个别条件。 (67) 证券投资基金的技术风险是指当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况时可能导致的( )。 基金日常的申购或赎回无法按正常时限完成 注册登记系统瘫痪 核算系统无法按正常时限显示基金净值 基金的投资交易指令无法及时传输 A: B: C: D: 答案:D 解析: 略 (68) 以下关于期货交易与远期交易的说法，正确的有( )。 现在定约成交将来交割 远期交易是非标准化的在场外市场进行 在多数情况下都不进行实物交收，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结 期货交易则是标准化的，有规定格式的合约一般在场内市场进行 A: B: C: D: 答案:B 解析: 期货交易与远期交易有类似的地方，都是现在定约成交，将来交割。 但远期交易是非标准化的，在场外市场进行。期货交易则是标准化的， 有规定格式的合约，多数在场内市场进行。另外， 现货交易和远期交易以通过交易获取标的物为目的：而期货交易在多数情况下不进行实物交收而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结 。 (69) 封闭式基金份额上市交易，应符合下列条件( )。 基金份额持有人不少于 1000 人 基金募集金额不低于 2 亿元人民币 基金合同期限 l0 年以上 基金份额总额达到核准规模的 80%以上 A: B: C: D: 答案:A 解析: 略 (70) 下列关于证券交易的计价单位的说法正确的有( )。 股票交易的报价为每股价格 基金交易的计价单位为每份基金价格 权证交易的计价单位为每份权证价格 债券交易(指债券现货买卖 )的计价单位为每百元面值债券的价格 A: B: C: D: 答案:D 解析: 略 (71) 根据我国现行交易规则的规定关于证券交易所证券交易的收盘价 下列说法正确的有( )。 当 H 无成交的以前收盘价为当日收盘价 .深圳证券交易所证券交易的收盘价为当 H 该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均值(含最后一笔交易 ) 当 H 无成交的以前一交易 H 的均价为当日收盘价 上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易 ) A: B: C: D: 答案:B 解析: 略 (72) 根据证券公司客户资产管理业务试行办法的有关规定， 证券公司从事资产管理业务，应当具备的条件包括( )。 资产管理业务人员具有证券从业资格，无不良记录，其中具有 3 年以上证券自营 、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于 5 人具有不低于人民币 5 亿元的净资本 最近 1 年内没有受到行政处罚或者刑事处罚 经中国证监会核定为创新类证券公司 A: B: C: D: 答案:B 解析: 略 (73) 向原股东配钱股份应当符合( )。 拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的 30% 控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量 采用证券法规定的代销方式发行 拟配售股份数量不少于本次配售股份前股本总额的 20% A: B: C: D: 答案:C 解析: 向原股东配股，除符合一般规定外，还应当符合下列规定：(1) 拟配股数量不超过本次配股前股本总额的 30%；(2)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；(3)采用证券法 规定的代销方式发行 (74) 基金管理公司申请境内机构投资者资格应当具备的条件有( )。 净资产不少于 2 亿元人民币 经营证券投资基金管理业务达 3 年以上 在最近一个季度末资产管理规模不少于 200 亿元人民币或等值外汇资产 最近 3 年没有受到监管机构的重大处罚没有重大事项正在接受司法部门、 监管机构的立案调查 A: B: C: D: 答案:C 解析: 基金管理公司申请境内机构投资者资格应当具备的条件要求经营证券投资基金管理业务 达 2 年以上，故 项错误。 (75) 金融期货与金融期权的区别主要有( )。 交易者权利与义务的对称性不同 履约保证不同 .现金流转不同 盈亏特点不同 A: B: C: D: 答案:D 解析: 金融期货与金融期权的区别在于二者的基础资产不同、交易者权利和义务的对称性不同 、履约保证不同、现金流转不同、盈亏特点不同以及保值的作用与效果不同。 (76) 买断式回购期间，逆回购方可以( )。 利用回购“买断”的债券进行质押式回购 利用回购“买断”的债券进行开放式回购 利用回购“买断”的债券进行卖出操作 在满足一定条件下要求提前赎回 A: B: C: D: 答案:C 解析:买断式回购的逆回购方可以自由支配购人债券，如出售或用于回购质押等，只要在协议期满能够有相等数量同种债券返售给债券持有人即可。 (77) 对基金管理费以下说法正确的是( )。 基金规模越大管理费率越低基金规模越大。管理费率越高 基金风险越大管理费率越高基金风险越大管理费率越低 A: B: C: D: 答案:B 解析: 管理费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比，即基金规模越大，风险越小， 管理费率越低，反之管理费率越高。 (78) 关于股票的票面价值，下列说法正确的有( )。 如果以票面价值作为发行价称为平价发行 股票的票面价值又称面值即在股票交易时的价格 发行价格高于票面价值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记人资本账户， 以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金 随着时间的推移，公司的净资产会发生变化，股票面值与每股净资产逐渐背离 其与股票的投资价值之间还存在着必然的联系 A: B: C: D: 答案:A解析: 项，股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额；项，随着时间的推移 ，公司的净资产会发生变化，股票面值与每股净资产逐渐背离， 与股票的投资价值之间也没有必然的联系。(79)根据中国人民银行法 ，中国人民银行的主要职责有( )。 .承担最后贷款人的职责 依法制定和执行货币政策 负责制定和实施人民币汇率政策 对银行业金融机构实行并表监督管理 V.发行人民币管理人民币流通 A: B: C: V D: V 答案:C 解析: 项属于银监会的职责。 (80)下列关于期权的说法，正确的有( )。 期权的买方为了得到一项权利需要向卖方支付一笔期权费 美式期权允许期权持有者在期权到期日前的任何时问行权 欧式期权只允许期权持有者在期权到期 E1 行权 期权的卖方称为期权的多头 V.对期权购买者来说欧式期权比美式期权更有利 A: B: V C: D: V 答案:C 解析: 略 (81) 下列说法中正确的有( )。 根据证券法 ，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币 5000 万元的， 应当由承销团承销 余额包销是指证券公司在承销期结束后将售后剩余证券全部自行购人的承销方式 全额包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购人的承销方式 证券包销是指证券公司代发行人发售证券在承销期结束后 将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式 A: B: C: D: 答案:C 解析: 项证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后 将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式(82) 以下对契约型基金和公司型基金说法正确的是( )。 契约型基金的投资者是基金的委托人和受益人 公司型基金是依据基金契约建立起来的 契约型基金的投资者是基金公司的股东 公司型基金与契约型基金的营运依据不同 A: B: C: D: 答案:A 解析: 公司型基金是依据公司章程建立起来的，契约型基金是依据基金契约建立起来的； 契约型基金的投资者是基金的委托人和受益人 (83) 基金管理人运用基金财产进行证券投资不得有的行为包括( )。 .一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的 10% 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的 5% 违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定 基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产， 单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票和公司本次发行股票的总量 A: B: C: D: 答案:C 解析: 基金管理人运用基金财产进行证券投资，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。 (84) 下列各项决议中股东大会需经出席会议的股东所持表决权的 23 以上通过的有( ) 修改公司章程 增加或减少注册资本的决议 对发行公司债券作出决议 公司合并、分立 A: B: C: D: 答案:B 解析: 股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权半数通过。但是，股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、 解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的 2 3 以上通过。 (85) 我国证券投资基金法规定基金财产应当运用于下列( )资产。 已上市股票场外交易的股票已上市交易的债券场外交易的债券 A: B: C: D: 答案:A 解析: 基金法规定，基金财产应当用于下列投资： (1)上市交易的股票、债券：(2) 国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。 (86) 以下属于非系统性风险的是( )。 信用风险经营风险 财务风险购买力风险 A: B: C: D: 答案:C 解析: 购买力风险属于系统性风险。 (87) 下列关于金融期权的说法。正确的有( )。 金融期权交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动 看涨期权赋予期权购买者有买入的权利 金融期权合约是由交易双方订立的、以金融期权为标的物的标准化合约 金融期权合约的买入者需支付期权费 .A: B: C: D: 答案:C 解析: 金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动，所以项错误。 (88) 金融期货交易与金融现货交易相比，主要的区别是( )。 交易对象不同交易参与者不同 交易目的不同结算方式不同 A: B: C: D: 答案:C 解析: 金融期货交易与金融现货交易相比，主要的区别是交易对象不同、交易目的不同、 交易价格的含义不同、交易方式不同以及结算方式不同 (89) 我国的债券指数包括( )。 中证全债指数上证国债指数 上证企业债指数中国债券指数 A: B: C: D: 答案:D 解析: 我国主要的债券指数有中证全债指数、上证国债指数、上证企业债指数和中国债券指数 (90) 发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有( )。 债券变现能力筹集资金数额 资金使用方向市场利率的变化 A: B: C: D: 答案:C 解析: 债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：资金使用方向、市场利率变化、债券的变现能力。 (91) 下面关于央行票据说法正确的是( )。 是为了弥补财政赤字是为了调节基础货币 是一种短期债券中国人民银行用它进行公开市场业务 A: B: C: D: 答案:B 解析: 中央银行票据是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商而发行的短期 债券。 (92) 货币市场的特征包括( )。 .资金融通期限短 高流动性 高收益低风险 A: B: C: D: 答案:B 解析: 货币市场的特征包括：低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大。 (93) 下列关于基金管理费的说法，正确的是( )。 基金管理费根据基金收益的高低计提 基金管理费按照基金净资产值的一定比例从基金资产中计提 基金管理费收取的比例比基金托管费低 基金管理费是支付给基金管理人的报酬A: B: C: D: 答案:C 解析: 基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大基金管理费率越低；基金风险程度越高，基金管理费率越高。目前，我国的基金管理费 、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提， 按月支付。基金管理费收取的比例比基金托管费高。 (94) 一般性的货币政策工具有( )。 公开市场业务基础货币 再贴现率存款准备金率 A: B: C: D: 答案:A 解析: 一般性的货币政策工具包括：公开市场业务、再贴现率、存款准备金率。 (95) 根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为( )。 不动产证券化信贷资产证券化 未来收益证券化债券组合证券化 A: B: C: D: 答案:D 解析: 根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、 信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化等。 (96)货币政策的基本特征包括( )。 货币政策是宏观经济政策 货币政策是调节社会总需求的政策 货币政策是直接调控政策 货币政策主要是间接调控政策 V.货币政策是长期连续的经济政策 A: B: V C: V D: V .答案:C 解析: 略 (97) 增发的发行方式有( )。 上网定价发行与比例配售相结合上网定价发行与网下配售相结合 网下网上同时定价发行中国证监会认可的其他形式 A: B: C: D: 答案:D 解析: 增发可以采取：(1) 上网定价发行与网下配售相结合；(2)网下网上同时定价发行；(3) 中国证监会认可的其他形式。 (98) 资产证券化的当事人包括( )。 特定目的机构或特定目的受托人信用增级机构 资金和资产存管机构原始权益人 A: B: C: D: 答案:D 解析: 资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多，一般而言，主要有下列当事人：发起人 (即原始权益人)、特定目的机构或特定目的受托人(SPV)、资金和资产存管机构、 信用增级机构、信用评级机构、承销人、证券化产品投资者。 (99) 我国证券投资基金法规定，基金份额持有人享有( )等权利。 依照规定要求召开基金份额持有人大会 分享基金财产收益 依法转让或申请赎回其持有的基金份额 参与分配清算后的剩余基金财产 A: B: C: D: 答案:D 解析: 略 (100) 下列表述正确的有( )。 股票的市场价格由市场交易量决定 从长期看。股票的市场价格由股票的内在价值决定 股票的市场价格一般是指股票在二级市场的交易价格 股票的市场价格一般是指股票在一级市场的发行价格 A: B: C: D: 答案:B