《技术分析图表》PPT课件.ppt

第二章 技术分析图表,2,分时走势图分析,基本图表的绘制,常见软件的使用,本章内容,【教学目的】,（1）了解常见技术分析软件的使用方法 （2）掌握技术分析图表的绘制方法 （3）熟悉指数和个股分时走势图的分析,3,【重点难点】,重点： K线的绘制 个股分时走势图的分析 难点： 个股分时走势图的分析,4,第一节 常见技术分析软件,(一)常用技术分析软件品牌 (二)技术分析软件的图表 (三)技术分析软件的功能和使用,5,(一)常用技术分析软件品牌,通达信 钱龙 大智慧 同花顺 ,6,（二）技术分析软件的图表,软件下载 软件安装,7,8,(三)技术分析软件的功能和使用,技术分析软件一般具有三大功能： 1.接收和储存信息 2.委托交易 3.对信息的分析处理 各种软件在信息分析处理方面各有千秋。,9,1.选择股票,在键盘上敲入股票代码或股票名称拼音的首字母组合。 按回车键（Enter）,10,股票名称前的英文字母什么含义？,N：(New，新)表示这是当日新上市的股票，当日股价不受涨跌幅限制。 XD：(Exclude，除去；Dividend，利息)表示当日是该股票的除息日。 XR：(Exclude，除去；Right，权利)表示当日是该股票的除权日。 DR：(Dividend，利息；Right，权利)表示当日是这只股票的除息除权日。,11,ST： (Special treatment，特别处理 ) 表示该公司财务状况恶化（如净资产低于面值、连续两个会计年度的净利润均为负值），对公司股票交易进行特别处理。 *ST：是指在原有“特别处理”基础上对其中存在终止上市风险的公司股票交易进行特别警示。 ST 和*ST股票报价日涨跌幅限制均为5%。,12,PT： ( Particular Transfer，特别转让) 是指为暂停上市公司（如出现连续三年亏损）股票提供流通渠道的“特别转让服务”。 PT股的交易价格及竞价方式与正常交易股票有所不同： （1）交易时间不同。PT股只在每周五的开市时间内进行，一周只有一个交易日可以进行买卖。 （2）涨跌幅限制不同，PT股只有5%的涨幅限制，没有跌幅限制，风险相应增大。,13,2.图形的放大缩小,方法1：使用和放大缩小图形。 方法2：鼠标指在绘图区的的横坐标区域（日期标尺，在窗口底部）时，按住鼠标左键向右拖动，图中显示更多天的数据图形缩小；若向左拖动，显示天数减少，图形放大。如果按住鼠标右键左右拖动鼠标，实现图形平移，即变化显示时段。,14,3.如何调出十字光标,按或，可以启动十字光标并左右移动它，同时会弹出分析图信息对话框（可随意拖动至合适位置），显示光标所在位置的详细行情信息，每个指标的对应数值也将显示在主图/副图的上部。 要关闭十字光标，按Esc。 用Ctrl和Ctrl可左右快速平移图形。,15,4.各种软件通用的功能快捷键,F1 ：每笔每日成交明细； F2 ：分价表； F3 ：上证领先指数图； F4 ：深证领先指数图； F5 ：类型切换(分时图、历史走势图)；,16,F6 ：自选股； F7 ：公告新闻（仅适用于部分软件）； F8 ：分析图中切换周期； F9 ：委托下单（仅适用于部分软件） ； F10 ：个股资料；,17,F11 个人理财（仅适用于部分软件） ； F12 报表分析（仅适用于部分软件） ； Page Up 向前翻页； Page Down 向后翻页； Alt+F4 退出系统。,18,61 沪A涨幅排名； 63 深A涨幅排名； 81 沪A综合排名； 83 深A综合排名,19,综合排名,对市场前六只股票进行综合排名，显示了涨幅、跌幅、振幅、涨速、跌速、量比、委比、总金额等9个指标。 “综合排名窗口”是浮在分析图上的，可以随意拖动； 点击“综合排名窗口”中的任意股票，背景就会显示相关的分时走势图。,20,21,22,23,第二节基本图表的绘制,一、线形图的绘制 二、棒形图的绘制 三、K线图的绘制,24,一、线形图的绘制,线形图是利用每天(或每月、每周、每15分钟等)的某一个价格(通常为收盘价)来反映价格变动趋势的图形。 绘制方法： 在平面直角坐标系内，以横轴表示时间，纵轴表示价格，把每天的收盘价用坐标系内的一点来表示，然后把这些点用折线连接起来成为线状即可。,25,26,27,二、棒形图的绘制,棒形图，又称条形图，是利用每天(或每月、每周、每15分钟等)的多个价格(如收盘价、开盘价、最高价、最低价)来反映价格变动趋势的图形。 棒形图具体可分为三种类型：,28,1.高低线图：仅使用一条竖线反映最高价、最低价。 2.棒线图：在高低线图中竖线的左边画一短横线反映开盘价；右边画一短横线反映收盘价。在美国流行也称美国线。,29,30,高低线图,棒线图,三、 K线图的绘制,K线图又称蜡烛图、阴阳图，它源于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情波动，后因其独到的绘制方法被引入股票与期货市场，并在各金融市场得到广泛应用。,31,32,1.绘制方法,2、K线组成,实体 在开盘价与收盘价之间绘制直立的长方形，称为实体。 上影线 最高价高于实体的高价时，将最高价点与实体上端的中间点连成一条垂线， 下影线 最低价低于实体的低价时，将最低价点与实体下端的中间点连成一条垂线,33,实体,如果收盘价高于开盘价，实体用红色(或空心)表示，这种K线称为阳线或红线； 如果收盘价低于开盘价，实体用绿色(或蓝色)表示，这种K线称为阴线或绿线； 如果收盘价等于开盘价，实体则为一短横线(称为平盘线)。,34,3、K线的12种基本形状,35,4、 K线图的绘制,K线图一根K线记录的是证券在一个交易单位时间内价格变动的情况，将各交易时间的K线按时间顺序排列在一起，就组成了该证券价格的历史变动情况，即为K线图。 根据上面的方法可以绘制出不同周期的K线图。 如：30分钟K线图、60分钟K线图、日K线图、周K线图、月K线图等等。,36,37,日K线图,5、特殊K线,压缩K线 根据成交量的大小来画K线的宽度 成交量越大，K线越胖，成交量越小，K线越瘦 由于图表中横坐标预设了每根K线的宽度，因此压缩K线会出现相互重叠的现象。,38,39,压缩K线,等量K线 也是依成交量的大小来决定K线的宽度，但它不预设K线的宽度，可根据成交量的大小自由调整，因而K线之间不会出现重叠。,40,41,等量K线,四、几种图表的配合,价格成交量的配合图 指日K线与成交量两图的组合 价格成交量技术指标的配合图 指日K线、成交量与各种技术指标三图的组合,42,43,44,五、技术分析图表的刻度,算术刻度 每单位的价格变化都用相等的竖直距离表示。 对数刻度 相等的距离表示相等百分比的价格变化 半对数刻度 表示时间的横坐标采用算术刻度 表示价格的横坐标采用对数刻度,45,46,半对数刻度,半对数刻度的优势,（1）投资者在进行证券买卖（投资）时，最关心的是投资的回报率，也就是价格变化的百分比（变动率），半对数刻度可以更直观地比较上升或下降的百分比幅度。 （2）如果使用算术刻度，当同一图表中最高价格与最低价格在数值上相差很大时，图形就会“抹杀”低价格区域的价格变动，从而产生一个价格保持不变的假象。,47,第三节 分时走势图分析,一、指数分时走势图 二、个股分时走势图 三、分时走势图分析,48,一、指数分时走势图,白色(蓝色)曲线表示通常意义下的大盘指数(上证综合指数和深证成份指数)，也就是加权指数； 黄色(粉色)曲线是不含权重的大盘指数，也就是不考虑盘子的大小，采用简单平均法计算的指数。,49,50,51,52,参考蓝、粉色曲线的位置关系可知： 当指数上涨时，若黄线在白线之上，表示小盘股的涨幅比大盘股的涨幅更大；反之，说明大盘股的涨幅更大。 当指数下跌时，若黄线在白线之上，表示小盘股的跌幅更小；反之为小盘股的跌幅更大。,53,在以昨日收盘指数为中轴的线附近有红色和绿色的柱线，这是反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况。 红柱线表示买盘量大于卖盘量，一般表明指数将上涨； 绿柱线表示卖盘量大于买盘量，一般表明指数将下跌。,54,在指数分时图下方，还有一些红绿柱线，它是用来表示每一分钟的成交金额，单位一般为万元。,55,二、个股分时走势图,白色(蓝色)曲线表示这支股票的即时成交价。 黄色(粉色)曲线表示股票的平均价格。 下方的柱线表示每分钟的成交量，单位为手。,56,57,外盘与内盘,把以“委卖价”实现的成交量称为“外盘”。反之，把以“委买价”实现的成交量称为“内盘”。 如果成交价是以“委卖价”成交的，说明买方也即多方愿以卖方的报价成交，说明市场中的“买气”也即多头气氛浓厚。,58,当“外盘”大于“内盘”时，反映场中的买盘强劲； “内盘”大于“外盘”，则反映场内卖盘汹涌，市道偏弱。 注意：在开盘即强势封住涨跌停板的状态下例外。,59,60,61,量比,“量比”是衡量相对成交量的指标，计算公式是： 量比当日即时为止的总成交量(过去5个交易日平均每分钟的成交量当日即时为止的交易分钟数) 计算得到的量比数值与1进行比较： 大于，表示这个时刻的成交总手数已经放大；小于，则表示成交总手数萎缩。,62,63,64,委差与委比,“委差”是指委买手数与委卖手数之差。 “委比”是衡量一段时间内场内买卖盘强弱的技术指标。计算公式为： 委比=(委买手数委卖手数)/ (委买手数委卖手数)100 其中：委买手数指前五档委托买入总手数；委卖手数指前五档委托卖出总手数。,65,委比数值的变化范围：100至100 当委比为正值并且数字较大，说明市场买盘强劲； 当委比为负值并且数字较大，说明市场抛盘较强。 委比若从负值转为正值，表明买盘逐渐增强，卖盘逐渐减弱。 相反，表明买盘逐渐减弱，卖盘逐渐增强。,66,涨、跌停板状态,涨停板状态下委比值通常为100； 跌停板状态下委比值通常为100。,67,68,69,涨跌停板状态下的量价关系,价格涨停，成交量萎缩，后市仍将继续上涨，直到成交量放大才有可能回调或反转。 价格跌停，成交量萎缩，后市仍将继续下跌，直到成交量放大才有可能回调或反转。,70,71,72,73,三、分时走势图分析,（一）看盘要素 1、空间（价格） 2、时间 3、动量 （二）其他方面 1、分析量价关系 2、对比历史走势 3、对比指数分时走势,74,1、空间因素（价格）,一天走势中常见的支撑位和阻力位有： 昨收盘、今开盘 均线位置 前次高点、前次低点 成交密集区 整数关口 其他,75,76,77,2、时间因素,（一）开盘分析 开盘定性 与昨收盘价相比，将开盘情况分为三种： 高开：今开盘价昨收盘价 低开：今开盘价昨收盘价 平开：今开盘价=昨收盘价,78,一般而言 高开说明市势向好 低开说明市势转坏 同时要注意物极必反 高开过多，常产生获利回吐压力 低开过多，易引发抄底底盘的介入,79,具体分析,在价格底部区域 高开或大幅高开，常是价格反转的信号，应在价格回档时及时进货建仓。 低开或大幅低开，常是空头的最后一击，此时距离真正的底部已不远了。 在价格顶部区域 高开或大幅高开，常是牛市已尽的信号，应及时逢高出货；低开或大幅低开，常是市势看弱的信号，此时人气已涣散。,80,（二）早盘分析,早盘是指开盘后30分钟的走势。 第一个10分钟：一般参与交易的股民人数不多，盘中交易量不大，多方或空方的主力很容易实现或空方的主力很容易实现或打压价格的目的。 第二个10分钟：多空双方进入休整的时间，一般会对之前的走势进行修正，若空方逼得太急了，多方将会组织反击（抄底盘大举介入）；若多方攻得太猛了，空方也会予以反击（获利盘积极回吐）。,81,第三个10分钟：此时参与交易的人较多，买卖盘变得较为实在，虚假的成分较少，可信度较高。 这段时间的走势为全天走势奠定了基础。 画图分析 如果以开盘指数（或价格）为起点，将9时40分、 9时50分、 10时的指数（或价格作为参考点连结）成三条线段可以进行早盘走势的图形分析。,82,八种类型,先涨后跌再涨型；先跌后涨再跌型； 先涨又跌再跌型；先跌又跌再涨型； 先涨后跌又跌型；先跌后涨再涨型； 先涨又涨再涨型；先跌又跌再跌型。,83,84,85,86,87,88,89,（三）午盘分析,中间停市这段时间，投资者有较充裕的时间检讨前市走向、研判后市发展，较冷静地进行投资策略。 有时某些股票上午和下午的走势截然不同，应将上午收市前的走势与下午开市后的走势结合起来分析，这就是午盘分析。,90,91,92,（四）尾盘分析,尾盘是指收盘前最后30分钟的走势。 尾盘作为一天交易的总结，历来是多空双方的必争之处，因为它不但可以鼓舞自己阵营的士气，而且对次日开盘有指导意义，看盘时应格外重视。 发现尾盘走淡时，短线应考虑出货，以回避次日可能的低开； 发现尾盘走好时，短线可适量进货，以迎接次日可能的高开；,93,94,95,3、动量因素,所谓“动量”，是指价格上涨或下跌的力度大小，俗称“劲头”。如何判别动量的大小呢？ 上涨时看仰角，下跌时看俯角。 角度越大，动量越大，力度越强。,96,仰角,俯角,97,98,(二)其他方面,1、分析量价关系 用量价关系规律来分析个股分时走势，原理相同，只是微观化了而已。 2、对比其历史走势 将个股分时走势与其历史K线图走势进行比较。 3、对比指数分时走势 将个股分时走势对应的指数分时走势进行对比，是顺势还是逆市。,99,1.一般量价关系,(1)成交量增大，是对当前价格变动方向的验证，表明未来价格变动将继续当前走势。 即：价涨量增，价将续涨； 价跌量增，价将续跌。,100,101,102,(2)成交量减少，是对当前价格变动方向的否认，表明未来价格变动将发生逆转。 即：价跌量减，价将由跌转涨； 价涨量减，价将由涨转跌。,103,104,105,2.特殊情况,(1)在上涨高峰期，价涨量增是个危险信号，往往意味着主力机构在大批出货，价格即将下降。,106,107,(2)在下跌末期出现价跌量增则是好事，意味着出现了恐慌性的割肉或抛售，是价格见底的征兆。,108,109,