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二、股票、债券和保险,第六课 投资理财的选择,（一）股票,探究P49,张先生购买了阳泉煤业(集团)股份有限公司的股票1万股，当时买进价格是8元，投入资金8万。,思考： 1、什么是股票？ 2、阳煤集团股份有限公司为什么要发行股票？张先生为什么要买股票？ 3、张先生购买股票后有哪些基本权利？,探 究 一,（1）股票的含义,股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。,（一）股票,股票,对企业来说，是筹集资金的一种形式。 对股东来说，股票是入股凭证，是一种投资方式，是取得收入的一种有价证券。 。,股票代表股东对股份公司的所有权包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。,（2）股东的权利,股票对股东来说是企业所有权凭证。,3. 股票的收益, 股息和红利收入,来源于企业利润, 股票价格上升带 来的差价,公司的经营状况、供求关系、大众心理、银行利率,不确定性,股票价格=,预期股息,银行存款利率,某上市公司的股票收盘价格2003年1月3日时每股10.02元，4月16日13.77元，11月18日7.66元, 2004年1月2日8.64元。,如果1月3日买进，4月16日卖出 11月18日卖出 04年1月2日卖出,收益3.75元,亏损2.36元,亏损1.38元,其收益或亏损是由股票价格波动引起的,算一算：,影响股票价格的具体因素有哪些？ 公司经营状况 供求关系 银行利率 大众心理,-决定性因素，公司营利，股价上升； 公司亏损，股价下跌。,-买股票的人多（供不应求），股价上升。,-股票价格与银行利率成反比,-国家的宏观政策的调整等,（1）出资不可返还,（2）可以流通买卖，具有流通性,探 究 二,过了一段时间，张先生买的股票价格跌到了6元，损失资金2万，他就要求公司返还其出资，你说他能成功吗？如果他要改变他的股东身份，该怎么做？,（3）股票的基本特征,流通性-是指资产能否在市场上交易买卖。（如股票） 流动性-是指资产能否迅速转化现金的能力（如活期储蓄）,那么，是否所有股份有限公司的股票都能上市交易？,注意区分流通性和流动性,不是。经国家证监会审批同意。,我国两大证券交易所,高收益、高风险。,（5）股票投资的基本特征,思考：张先生投资股票从亏损1万到收益颇丰，说明股票投资的什么特点？,股市有风险，入市需谨慎,股 市 有 风 险，投 资 需 谨 慎,“牛市”：是指股票价格不断上升，形容有如牛眼永远向上望，且跑动强劲有力。 “熊市”：是指股票价格不断下跌，如熊眼下看，且跑动迟钝。 “套牢”：是指投资人原预期股价上涨，因而买进，但结果股票价格下跌，投资人在不愿承受重大损失、或没人承接的情况下，只有抱住股票。,5.发展股票市场的作用,对个人：增加了投资渠道,有利于增加居民财产性收入。 对企业：增加了筹资渠道，有利于促进企业技术改革和发展。 对国家：搞活资金融通，提高资金使用效率。,对搞活资金融通，提高资金使用效率，为企业筹措建设资金，促进企业改革和发展,有重要作用。,小结：股票,不返还性,流通性强,收益性高,风险性高,股票投资的 基本特征,（1）股票的含义,（2）股东的权利,（3）股票的基本特征,（4）股票投资的收入构成,（5）股票投资的基本特征,（6）发展股票市场的意义和作用,在大家的建议下，张先生也买了国债，投入资金5万。,思考：A、什么是债券？ B、债券有哪几种类型？ C、债券与股票有什么区别？,探 究 五,二 债券,1、债券的含义,债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金。,2.债券的种类及基本特征,债 券,金融债券,企业债券,国债,（1）国债的含义和投资特征,国债，是中央政府为筹集资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债务凭证。,国债由于以中央政府的信誉担保，因此风险小。,国债,风险,收益,政府债券,国债利率较其他债券低，但一般高于相同期限的银行储蓄存款利率。,中央政府发行国债的目的： 弥补国家财政赤字或为耗资巨大的建设项目、某些特殊经济政策战争筹措资金。,（2）金融债券的含义和投资特征,金融债券，是由银行和非银行金融机构发行的债券。,金融债券,风险,金融机构发行,金融债券与企业债券相比，违约风险较小 与此对应，其利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率,收益,（3）企业债券的含义和投资特征,企业债券，是企业按照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。,企业债券是一种风险大的债券。,企业债券,风险,收益,企业发行,企业债券的利率通常也高于国债和金融债券。,国债、金融债券和企业债券比较,较强,中央 政府,风险小,利率高于储蓄，低于其它债券,强,金融 机构,企业,风险比国债大，比企业债券小,风险大,利率高于国债，低于企业债券,利率高、收益高,差,都是债券，都是债务凭证，都是到期还本付息。,高风险高收益，低风险低收益,3、公司债券与公司股票比较,债务凭证，限期偿还,入股凭证 (所有权凭证）,定期收取利息, 安全性比股票大。,取得股息和红利，经营好坏决定股票的收益，风险大。,有明确的还本付息期限，中途可以转让。,股金不能返还，只能出卖股票,都是有价证券;,都是集资的手段;,都是能获得一定收益的金融资产。,友情提醒：股票和债券的间接投资方式基金,平时注入一滴水,难时拥有太平洋,天有不测风云,人有旦夕祸福,三 保险,张先生还投资1万购买了太平洋保险的意外伤害险。,探 究 六,思考: 1、什么是商业保险？保险的功能和分类是什么？ 2、订立商业保险的原则是什么？,1.商业保险的含义：,指投保人根据合同的约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。,保险人,投保人,保险合同,给付保险金,支付保险费,发生事故,2.保险机构：依法设立的保险公司,注意：商业保险不同于社会保险。社会保险是指国家通过法律强制实施，为工薪劳动者在年老、疾病、生育、失业以及 遭受职业伤害的情况下，提供必要的物质帮助。,4.订立商业保险合同的原则,公平互利、协商一致、自愿订立,3.商业保险的类型：,人身保险：以人的寿命和身体为保险对象 财产保险：以财产及其有关利益为保险对象,4、商业保险的功能和回报,保障：减少损失、防范后患、保障生活、安定社会。,互助：“我为人人,人人为我.”,回 报,功 能,(1)保险事故不发生，没回报,(2)保险事故发生，保险公司的保险金就是回报,China life insurance company,INSURANCE POLICY,保 险 单,中国人寿保险公司,鼻子保险 英国著名的香水配制专家菲利朗，可以分辨出2500种不同的香味，即使在空旷的森林里，他也可以闻出3小时前有人吸烟的味道，能准确地说出是何种香烟的烟味。他向伦敦一家保险公司为自己的鼻子投保500万美元。 眼睛保险 好莱坞明星伊丽莎白.泰勒为自己的眼睛买了100万美金的保险。台湾金马奖影后的秦海璐坚持做一个单眼皮女生，更不惜重金为自己的单眼皮购买保险，而全身保额更是高达2600多万元人民币。 脸蛋保险 香港演员林嘉欣拍摄电影怪物期间，因化装导致皮肤过敏，电影公司为她的漂亮脸蛋购买了1000万元的保险。 美腿保险 乐坛天后有“花蝴蝶”美称的玛丽亚凯莉一向最引以为傲的双腿终于获得厂商的赏识。为了保护这双“生财工具”，玛丽亚不惜砸重金，为玉腿投保了10亿美元。 金腿保险 2006年德国世界杯备战特立尼达和多巴哥队前，贝克汉姆为自己的“金腿”买了3100万英镑的保单。,五花八门的保险,储蓄,股票,债券,储蓄,国债,股票,金融债券,企业债券,债券,一般地，各种投资方式， 风险大的，收益就较高,（风险）大 高（收益）,（风险）小 低（收益）,小结,几种投资方式比较,便捷的投资,高风险高收益的投资,稳健的投资,还本付息,股息、红利和差价,还本付息,事故后赔偿 （保险金）,收益最低,收益最高,收益较低,较低,最高,较低,流动性强,流通性较强,流通性强,规避风险 的投资,假如贺先生家有10万元闲置资金，请综合考虑各种因素，帮他设计一套最中意的投资方案。,投资理财原则,1、要注意投资的收益(回报)率，也要注意投资的风险性，还要注意流动性（流通性）。 2、要注意投资的多元化，“鸡蛋不要放在一个篮子里”。 3、投资要根据自己的经济实力，量力而行。 4、投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。,组合投资方式：可以是“四三二一”方案。,40%,存入银行，既有利息，又备日常之用；,30%,购买国债，以获得比银行更多的利息，比股票风险小的回报；,20%,买股票，换取高风险的高回报；,10%,参与各种保险，以防患于未然。,1、 下列对股票认识正确的有（ ） A股票是有限责任公司发给股东的入股凭证 B股东凭股票定期从股份有限公司取得利息 C持有股票的人就是股份有限公司的董事 D股票是股份有限公司的股东取得股息的一 种有价证券,课堂练习：,D,2、随着经济的发展，人们持有的有价证券的种类越来越多。下列选项中体现凭证持有者与凭证发行者之间所有权关系的是（ ） A股票 B人民币 C国库券 D转账支票,A,3、（2010年高考安徽卷2）风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是 金融债劵 企业债券 国债 股票 A B . C. D .,B,4、（09浙江卷27）小张在2007年将30万资金全部用于投资股票，年底赚了10万。而2008年同样的投资却亏损了16万。小王在这两年内将30资金中的5万投资股票，6万投资国债，18万存入银行，1万购买保险，共获利2万。上述事例从一个侧面说明 盈亏取决于投资结构 分散投资有利于规避风险 风险与收益是对等的 投资项目越多收益越大 A. B. C. D. ,D,5、（2011年高考江苏政治09题）某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如图1所示。该家庭理财方案的特点是 采用了多种理财方式，资产组合合理 偏重于风险资产投资 有较强的风险规避意识 储蓄和债券投资所占比例偏低 A. B. C. D.,D,6、李老师在讲“投资”时告诉学生，“投资分为“金融投资”和“实际投资”，前者是指一种形式的金融资产转变为另一种形式的金融资产，后者是指生产性资产的增加。下列经济活动中属于“实际投资”的是（ ） A小明花费5 000元购买汽车保险 B小明将汽车抵押给银行获得贷款8万元 C小明运用5万元资金开办一家鲜花店 D小明利用3万元购买证券投资基金,C,7、A 公司以巨资购入S 公司发行的股份，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内将给S 公司带来大约3.8 亿美元的营销和电子商务收入。次日，此消息引发S 公司股价大幅高开，收盘涨幅达9.4%。A 公司与S 公司的合作推动了股价上升，说明（ ） A股票是一种高收益的投资方式 B企业重组对股价会产生有利影响 C股价上升主要是由相关消息推动的 D股价受公司经营状况预期的影响,D,8、2013年1月，全国中小企业股份转让系统在北京正式运行，这个系统是由国务院批准设立的全国证券交易场所，为非上市股份公司的公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。该系统与沪深证券交易所一起构成中国资本市场体系的重要内容。全国中小企业股份转让系统的建立，可以（ ） A提高非上市公司经营业绩 B优化非上市公司组织结构 C降低非上市公司管理费用 D拓宽非上市公司融资渠道,D,9、山东省自2012年开始试点推行政策性农业保险，参保费用由政府承担80%，农户承担20%。在保险期间，因暴雨、干旱等人力无法抗拒的自然灾害对投保农产品造成的损失，由保险公司根据受害程度给予农民补偿。政策性农业保险的实施有利于（ ） A降低生产成本，确保农民稳定增收 B优化资源配置，转变农业发展方式 C完善初次分配，实现社会公平正义 D降低生产风险，切实保护农民利益,D,10、图10是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，分析正确的是（ ） Aa产品投资风险小，适合低收入者投资 Ba产品投资收益率波动大，不适合投资 Cb产品投资收益率上升幅度小，不适合投资 Db产品投资风险小，适合稳健型投资者投资,D,王某手中有现金30 万元，本来想用这笔钱进行扩大再生产，预期年收益率为10%。王某妻子认为，现在房价每年也会上涨10%，可以再从银行贷款70 万元买一套价值100 万元的房产进行投资(假定银行贷款年利率为6%，且利息一年后一次性支付)。经考虑，王某采纳了妻子的建议进行房产投资。根据以上材料，回答1314 题。 13王某之所以作出这种选择，是因为在不考虑税费等因素的情况下，买房比扩大再生产投资（ ） A年预期收益增加4万元 B年预期收益率高23% C年预期收益增加28万元 D年预期收益率高10%,C,14如果王某购买房产而不扩大再生产投资的行为成为社会普遍现象，将会导致（ ） A消费需求规模扩大 B国家压缩住房供给 C国民物质财富迅速增加 D资源总体配置效率低下,D,例1 下列对股票、债券的理解不正确地是（ ） A.它们是筹资者向投资者出具的投资凭证或债务凭证 B.发行股票、债券是一种筹集资金的行为 C.购买股票、债券是一种投资行为 D.购买股票、债券是一种盈利行为 答案：D 例2 下列不属于股票投资收入的是 （ ） A股票本金 B股息 C红利 D股价上涨差额 答案：A,例3企业债券与金融债券的不同在于 （ ） A它是一种债务凭证 B它有较大风险，安全性小 C它以企业的经营利润作保证 D它到期还本付息 答案：C 例4 下列对保险的认识正确的是 （ ） A、它可以为投保人转移风险 B、它可以使投保人免受风险 C、保险机构的盈利没有保障 D、保险公司是社会公益机构，不以盈利为目的 答案 A,“绝对高回报”、“百分之百的高收益”，这是在不少投资类广告资料上经常可以看见的一些说法。这表明 A该投资广告具有欺骗性，因为投资的收益越高，风险也越高 B该投资广告具有欺骗性，因为投资的收益越高，灵活性也越高 C该投资对象是非常值得购买的 D投资收益高低与投资安全性无关,A,巩固练习,某人还从银行购买了20000元的政府债券，与股票相比（ ） A.从性质上看，它是所有权证书 B.从风险上看，它的安全性更小 C.从偿还上看，它可以还本付息 D.从发行上看，它的主体是银行,C,考点五 投资与融资,储蓄存款,股票,债券,商业保险,含义,性质,收益,种类,特征,办理机构,信用行为,利息,含义,计算公式,货币政策,活期储蓄,定期储蓄,收益低 风险低 流动性强,商业银行,股份凭证,所有权凭证,股息或红利,股票买卖差价,收益高 风险高 流通性强,证券交易所,（作用）,债务证书,债券债务关系,利息,国债 金融债券 企业债券,收益较高 风险较小 流通性较强,商业银行 证券市场,风险保障,赔偿 （保险金）,人身保险 财产保险,减少损失 防范后患 保障生活 安定社会,保险公司,订立保险合同的原则,投资应注意的问题：,综合考虑各种投资方式的收益性、风险性和流通性（流动性）,投资方式多元化,考虑自己的经济实力，量力而行,不违法,（收益性风险性流动性）,
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