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财务报告分析期末练习题一、名词解释1、速动比率 2、存货周转率3、现金周期4、现金比率利息保障倍数、现金流量利息保障倍数、现金流量债务比、营业周期、现金周期、总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率二、单项选择题1、在公司流动比率小于1时，赊购商品一批，将会( )。 A流动比率上升 B.流动比率下降C降低营运资金 D.增大营运资金2.希望公司2003年年初所有者权益为300万元，2003年年末所有者权益为550万元，则该公司2003年资本保值增值率为( )。 A.1.83 B.0.67 C.0.33 D.0.53.在分析财务信息时，股东最关注( )。 A.企业的社会效益 B 债权的安全性 C投资回报率 D 企业的经营理财4.已获利息倍数指标中的利息费用主要是指( )。 A 只包括财务费用中的利息费用，不包括固定资产资本化利息 B 只包括固定资产资本化利息 C.只包括银行借款的利息费用 D.既包括财务费用中的利息费用，又包括计人固定资产的资本化利息5.希望公司2003年所有者权益为250万元.长期负债为200万元，流动资产为400万元，长期投资为150万元，固定资产为250万元，则该公司长期资产适合率为( )。 A.1.13 B.1.26 C.1.57 D.1.66.在财务管理环节中，( )既是已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理中起着承上启下的作用。 A.财务决策 B.财务预算 C财务控制 D.财务分析7.反映部分与总体关系的比率为( )。 A 相关比率 B.效率比率 c.构成比率 D.互斥比率8.计算速动资产时.要扣除存货的原因是( ) A.存货的数量不稳定 B.存货的变现力差 C.存货的品种较多 D.存货的价格不稳定 9.下列指标中，( )属于人力资源营运能力指标。 A 流动资产周转率 B.劳动效率 C总资产周转率 D.固定资产周转率10.振兴公司2003年度的税后利润为14万元，利息支出为20万元，适用所得税率30，则该公司的已获利息倍数为( )c A.2 B.0.5 C.3 D.1.75 11.星海公司资产总额为600万元，负债总额为200万元，则该公司的产权比率是( )。A 0.5 B 1 C 1.50 D.2.512.如果企业速动比率很大，下列结论成立的是( ) A.企业流动资产占用过多，增加机会成本 B.企业短期偿债能力很差 C.企业流动资产占用小 D.企业资产流动性很差 13.下列指标中，既是企业举债经营的前提依据，又是衡量企业长期偿债能力大小的标志的指标是( )。 A 长期资产适合率 B.已获利息倍数 C.资产负债权率 D.产权比率14.下列( )是杜邦财务分折体系 A 净资产收益率 B. 总资产周转率 C 销售净利率 D.总资产报酬率15、下列权益净利率的计算公式中不正确的是（）。 A税后经营利润率净经营资产周转次数+经营差异率净财务杠杆 B净经营资产利润率+杠杆贡献率净财务杠杆C净经营资产利润率+杠杆贡献率 D净经营资产利润率+（净经营资产利润率税后利息率）净财务杠杆 16、产权比率与权益乘数的关系是（ ）。A产权比率权益乘数=1 B权益乘数=1/（1-产权比率） C权益乘数=（1+产权比率）/产权比率 D权益乘数=1+产权比率17、市净率指标的计算不涉及的参数是( )。 A.年末普通股股数 B.年末普通股权益 C.年末普通股股本 D.每股市价18、假设业务发生前速动比率大于1，偿还应付账款若干，将会（）。 A.增大流动比率，不影响速动比率 B.增大速动比率，不影响流动比率 C.增大流动比率，也增大速动比率 D.降低流动比率，也降低速动比率三、多项选择题1、在进行财务分析时，反映现金流量的流动性分析指标有（）。 A.现金到期债务比 B.现金流动负债比 C.现金债务总额比 D.销售现金比率2、已获利息倍数能同时反映（）。 A短期偿债能力 B长期偿债能力 C获利能力 D运营能力3、下列属于经营活动损益的有（ ）。 A.资产减值损失 B.公允价值变动损益C.长期股权投资收益 D.债权投资利息收入4、下列属于金融资产的有（ ）。 A.短期债券投资 B.短期股票投资 C.按票面利率计息的应收票据 D.长期权益性投资5、影响企业长期偿债能力的报表外因素有（ ）。 A为他人提供的经济担保 B未决诉讼案件 C售出产品可能发生的质量事故赔偿 D准备近期内变现的固定资产 E经营租入长期使用的固定资产6、外部的分析人员对财务报表的可靠性判断，可以首先通过发现危险信号，常见的危险信号包括（ ）。 A.财务报告没有及时提供 B.分析数据的反常现象 C.价格缺乏客观性的交易 D.大额资本利得7、下列属于速动资产的是（）。 A.货币资金 B.交易性金融资产C.应收账款 D.预付账款8、已知甲公司2006年现金流量净额为200万元，其中，筹资活动现金流量净额为20万元，投资活动现金流量净额为60万元，经营活动现金流量净额为160万元；2006年末负债总额为200万元，资产总额为560万元，营运资本为40万元，流动资产为200万元，2006年净利息费用为20万元，所得税率为25。则（）。 A.现金流量利息保障倍数为8 B.现金流量比率为1C.现金流量债务比为0.8 D.长期资本负债率为10 9、下列关于存货周转率的说法正确的是（）。 A.一律使用销售收入计算 B.如果是为了评估存货管理的业绩，应当使用“销售成本”计算存货周转率C.在分析时应注意应付款项、存货和应收账款（或销售）之间的关系D.在分析时应关注构成存货的产成品、自制半成品、原材料、在产品和低值易耗品之间的比例关系 10、降低短期偿债能力的表外因素包括（）。 A.可动用的银行贷款指标 B.与担保有关的或有负债 C.经营租赁合同中承诺的付款 D.建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款11、下列说法正确的是（）。 A.在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力的指标 B.影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力C.现金比率表明1元流动负债有多少货币资金作为偿还保障D.现金流量比率表明每1元流动负债的现金流量保障程度12、下列说法正确的是（ ）。 A.计算应收账款周转次数时，分母是应收账款净额B.应收账款周转天数不是越少越好C.流动资产周转次数非流动资产周转次数总资产周转次数D.在销售利润率不变的条件下，总资产周转天数越少，表明盈利性越好四、判断题1、从长期看，已获利息倍数至少应大于零，且比值越高，企业长期偿债能力一般越强。( )2、某公司今年与上年相比，销售收入增长10，净利润增长8，资产总额增加12，负债总额增加9。可以判断，该公司权益净利率比上年下降了。( ) 3、净金融负债等于金融负债减去金融资产，在数值上它等于净经营资产减去股东权益。（ ）4、用现金基础的利息保障倍数衡量偿债能力比用收益基础的利息保障倍数更可靠。（）5、应收账款周转天数是越少，应收账款管理越好。（ ）6、一般说来，资产利润率较高的企业，财务杠杆较低，反之亦然。（ ） 7、应付项目属于经营负债。（ ）8、影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的数额。（ ）9、存货周转次数越高，表示存货管理的效果越好。（ ）10、尽管流动比率可以反映企业的短期偿债能力，但有的企业流动比率较高，却可能没有能力支付到期的应付账款。（ ）11、营运资本的多少可以反映偿还短期债务的能力，但相比较而言，流动比率更适合同业之间以及本企业不同历史时期的比较。（ ） 12、现金流量利息保障倍数是指现金流入量为利息费用的倍数，表明一元的利息费用有多少倍的现金流入量做保障。（ ）13、利息保障倍数等于1，企业就能保持按时付息的信誉，则非流动负债可以延续。（ ）五、计算与分析题1、AA公司2008年12月31日的资产负债表的资料如下表(单位：元) 资产负债及所有者权益货币资金应收帐款净额存货固定资产净值资产合计10 000？117 600172 800应付帐款应交税金长期负债实收资本未分配利润负债及所有者权益？10 000？12 000？172 800 并且该公司本年末流动比率为1.8；产权比率为0.96；以销售额和年末存货计算的存货周转率为12.6次；本年销售收入减销售成本的毛利额为75 600元。据以上资料，计算： (1)存货及应收账款净额； (2)应付账款及长期负债的金额(3)未分配利润账户的金额。2、BB公司2008年年未有关资料如下：(1)银行存款为15 000千元.固定资产净值为122 000干元.资产总额为324 000千元；(2)短期借款为1000千元.实收资本为150 000千元；(3)存货周转率为6次，期初存货为30 000千元，本期销贷成本为294 000千元；4)流动比率为2，产权比率为0.7。要求：计算下表中项目，并将简要资产负债表填列完整。 BB公司资产负债表 2008年12月31日 单位：千元项目金额项目金额银行存款应付票据应收账款短期借款存货长期负债固定资产净值实收资本未分配利润资产总计负债及所有者权益合计 3、远东公司2008年末资产负债表的有关资料如下： (1)资产总额为2 000万元，其中现金120万元、应收账款240万元、存货320万元、待摊费用120万元、固定资产净额1 200万元o (2)应付账款100万元、应付票据220万元、应付工资40万元、长期借款400万元、实收资本1000万元、末分配利润240万元。 该公司本年度损益表上反映的销售收人为6 000万元.净利润为300万元。根据以上资料计算：(1)流动比率；(2)速动比率；(3)销售净利率；(4)总资产周转率(总资产按年末数)(5)权益乘数。4、大华公司2008年年初存货为15 000元，年初应收账款为12700元，2008年年未计算出流动比率为3，速动比率为1.5，存货周转率为4次(按销售额计算)，流动资产合计为27 000元，公司的本年销售额是多少? 如果除应收账款以外的速动资产是微不足道的，其平均收账期是多少天?5、茂林公司2008年度资产负债表如下表 茂林公司资产负债表 2008年12月31日 金额单位：万元项目金额项目金额金额62短期借款60银行存款140应付帐款60交易性金融资产40预收帐款36应收票据12长期借款200应收帐款12应付债券20原材料62负债总额376固定资产原值28所有者权益总额1 624累计折旧1 700固定资产净值1672资产总额2 000负债及所有者权益总额2 000要求：(1)计算权益乘数；(2)计算产权比率；(3)计算速动比率。 六、简答题1 衡量盈利能力的比率指标有哪些？2 杜邦分析体系的分解公式是什么？3.财务报告分析的局限性？4.如何理解可持续增长能力？财务报告分析期末练习题参考答案一、名词解释1、速动比率：反映流动资产对流动负债的保障程度。速动比率=速动资产/流动负债2、存货周转率：是销售收入或销货成本与存货的比值，是反映企业流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。也有三种计量方式，其计算公式如下：存货周转次数=销售收入或销货成本存货；存货周转天数=365（销售收入或销货成本存货）；存货与收入比=存货销售收入或销货成本。3、现金周期：即现金循环周期，是企业在经营中从付出现金到收到现金所需的平均时间。它决定企业资金使用效率。其计算公式为：现金周期存货周转天数应收账款周转天数应付账款周转天数营业周期应付账款周转天数。4、现金比率：是反映企业以现金及其等价物即时偿债能力大小的指标，该指标剔除了应收账款本身可能产生的无法按期收款或部分出现坏账的不确定性的影响。其计算公式为：现金比率=现金及现金等价物/流动负债。式中，现金及现金等价物是指现金、银行存款和短期投资中那些期限在三个月以内、流动性强、易于转换成已知金额的现金且价值变动风险小的短期投资，目前指交易性金融资产。二、单项选择题1、A 2、A 3、C 4、D 5、 A 6、 D 7、 C 8、 B 9、 B 10、 A 11 、A 12、 A 13 、B 14、 A 15、B 16、D 17、C 18、C 三、多项选择题1、ABC 2、BC 3、ABC 4、AB 5、ABE 6、ABCD 7、ABCD 8、BCD9、BCD 10、BCD 11、AB 12、BD 四、判断题1、 2、 3、 4、 5、 6、 7、 8、 9、 10、11、 12、 13、五、计算分析题1、(1)销售收入销售成本75 600（元） 销售收入存货18销售成本存货12.6(销售收入销售成本)存货=1812.6=5.4 75 600存货5.4得出：存货14 000(元)应收账款净额=17 280010 00014 000117 600=31 200（元） 流动比率=流动资产/流动负债=（10 000+31 200+14 000）/流动负债=1.8得出：流动负债=30 666.67（元）应付账款=流动负债应交税金=30 666.6710 000=20 666.67（元）产权比率=负债总额/所有者权益0.96=（资产总额所有者权益）/所有者权益得出：所有者权益88163.27(元)负债总额84636.73(元) 长期负债=84 636.7320666.6710 00053970.06(元)(3)末分配利润：88163.2712 00076 163.27(元)。2、期末存货2294 000630 00068 000(千元)应收账款324 000122 00068 00015 000=l19 000(千元)流动负债(15 000+119000+68 000) 2=101 000(千元)应付票据101 0001000100 000(千元)设长期负债为x，末分配利润为y，则有：101 000+X+150 000+Y=324 000（101 000+X）/（150 000+Y）=0.7解得：x=32 412(千元) y40 588(千元)故长期负债为32 412千元未分配利润为40 588千无。BB公司资产负债表 2008年12月31日 单位：千元项目金额项目金额银行存款15 000应付票据100 000应收账款119 000短期借款1000存货68 000长期负债32 412固定资产净值122 000实收资本150 000未分配利润40 588资产总计324 000负债及所有者权益合计324 0003、 流动比率=（120+240+320+120）/（100+220+40）=2.22 速动比率=（120+240）/（100+220+40）=1 销售净利率=300/6000=5%总资产周转率=60002000=3权益乘数=11（100+220+40+400）/2 000=1.614、 因为：流动资产/流动负债=3 即：27 000/流动负债=3得：期末流动负债=9000（元）（流动资产存货）/流动负债=1.5 即：（27 000存货）/9000=1.5期末存货=13 500(元)平均存货=（15 000+13 500）2=14 250(元)销售输入/平均存货=4 即：销售收入=57 000(元) 期末应收账款-27 000-13 500=135 00(元) 平均应收账款=（12 700+13 500）57000=13 100(元)平均收帐期=（13 1003600）/57 000=82.74(天)5资产负债率=负债总额/资产总额=376/2 000=0.188 权益乘数=1（1资产负债率）=1（10.188）=1.23产权比率=负债总额/所有者权益=376/1 624=0.23速动比率=（流动比率-存货）/流动负债=（62+140+40+12+12）/（60+36+60）=1.71六、简答题1 衡量盈利能力的比率指标有：销售净利率、销售毛利率、资产净利率和股东权益收益率。2 杜邦分析体系最核心的指标是权益净利率，即净资产收益率，其分解公式如下：净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%=（净利润/平均资产总额）（平均资产总额/平均权益总额）=（净利润/销售收入）（销售收入/平均资产总额）（平均资产总额/平均权益总额）100%=销售净利率资产周转率权益乘数