最新国家开放大学电大专科《金融市场》2020期末试题及答案（试卷号：2027）

国家开放大学电大专科金融市场2020期末试题及答案（试卷号：2027）一、单项选择题（每小题1分，共io分。每小题有一项正确答案.请将正确答案的序号填写在括号内）1. 按（）可将金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。A. 交易范围B.交易方式C.定价方式D.交易对象2. 金融市场的宏观经济功能不包括（）oA.分配功能B.财富功能C.调节功能 D.反映功能3. （）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。A.佣金经纪人B.居间经纪人C.专家经纪人D.证券自营商4. 回购协议中所交易的证券主要是（）oA.银行债券B.企业债券C.政府债券D.金融债券5. 金融市场的客体是指（）oA.交易者B.交易对象C.金融中介机构D.金融市场价格6. 股票买卖双方之间直接达成交易的市场称为（）。A.场内交易市场B.柜台市场C.第三市场D.第四市场7. 下列（）不是影响债券基金价格波动的主要因素。A.利率变动 B.汇率变动C.股价变动D.债信变动8. 以（）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。A.各国中央银行B.外汇银行C.外汇经纪商D.跨国公司9. 财产保险是以财产及其有关利益为（）的保险。A.保险价值B.保险责任C.保险风险D.保险标的10. 票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（）。A.产生票据权利义务关系的原因B. 票据产生的原因C. 票据转让的原因D. 发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因二、多项选择题（每小题2分，共20分。每小题有两个以上的正确答案，请将所有正确答案的序号填写 在括号内）11. 在经济体系中运作的市场基本类型有（）oA.要素市场B.服务市场C.产品市场D.金融市场E. 劳动力市场12. （）都是不需要经纪人的市场。A.公开市场B.议价市场C.店头市场D.第四市场E.次级市场13. 一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（）oA.商业银行B.中央银行C.投资信托公司D.养老金基金E.保险公司14. 票据具有如下特征（）oA.有因债权证券B.设权证券C.要式证券D.返还证券E.流通证券15. 优先股同普通股相比，其优先权体现在（）oA.公司盈余优先分配权B.优先认购新股权C.剩余财产优先请求权D.新股优先转让权E.企业经营管理优先参与权16. 债券投资者的投资风险主要由哪些风险形式构成？（）A.利率风险B.购买力风险C.信用风险D.税收风险E.政策风险17. 影响股票价格的宏观经济因素主要包括（）oA.经济增长 B.利率C.股息、红利 D.物价E.汇率18. 一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分为（A.股权式衍生工具B.债权式衍生工具C.货币衍生工具D.利率衍生工具E.汇率衍生工具19. 远期合约的缺点主要有（）oA.市场效率较低B.流动性较差C.灵活性较小D.违约风险相对较高.E.条款内容不固定20. 金融期货市场的规则主要包括以下几个方而（）。A.规范的期货合约B.保证金制度C.期货价格制度D.交割期制度E.期货交易时间制度和佣金制度三、名词解释（每小题5分，共15分）21. 衍生金融工具：是在原生金融匚具基础上派生出来的金融I：具，包括金融期货、金融期权、金融 互换、金融远期等。22. 重复保险：是指投保人对同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别与两个以上的保险人 签订保险合同的保险。23. 保险利益：是投保人或被保险对保险标的具有的经济利益，是保险合同生效的前提条件。投保人 对保险标的所具有的保险利益必须是合法的、现实存在的、可以用货币采计量的利益。四、判断正误并说明原因（每小题6分，共24分）24. 金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（）答：错误。最核心的是价格机制。25. 政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。（）答：正确。政府的双重身份是各国通例，过分强调任何一方都会影响金融市场发展。26. 在对公司增资扩股方而，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。（）答:错误。这是普通股股东的权利。27. 保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。（）答：错误。保险代理人的行为后果由保险公司负责，保险经纪人的行为后果才由自己承担。五、简答题(每小题8分，共16分)28. 影响股票价格变动的宏观经济因素有哪些？答：(1)经济增长。(2) 经济周期和经济景气循环。利率。(4) 货币供应量。(5) 财政收支因素。(6) 投资与消费因素。(7) 物价因素。(8) 国际收支因素。(9) 汇率因素。29. 保险市场有哪些主要功能？答：(1)经济保障功能。(2) 聚集社会资金功能。(3) 促进社会稳定功能。(4) 促进创新发展功能。六、案例分析题(15分)30. 自1981年财政部恢复发行国债以来，我国债券市场稳步发展，并经历了有债无市的萌芽阶段，实物券柜台市场为代表的不成熟的场外交易主导阶段，交易所为代表的场内交易主导阶段和银行间债券市 场为代表的成熟的场外交易主导阶段等四个阶段。目前，我国债券市场已经形成了银行间市场、交易所市 场和商业银行柜台市场三个基本子市场在内的统一分层的市场体系，所有债券通过中央国债登记结算有限 公司实行集中统一托管。除规模迅速扩大外，债券市场的功能也得到了广泛的拓展，在国民经济的发展中 发挥着越来越重要的作用。价格发现是债券市场最重要的功能之一。发达债券市场的债券交易价格能够充分反映市场投资者对利 率的预期，这有助于为股票市场和银行体系等提供相应的风险定价基准，为公司提供可参照的资本成本， 从而提高资源配置效率。债券市场的价格发现主要体现在两个方而：一是债券市场价格能够真实的反映市 场供求，二是债券市场尤其是囱债市场能够提供较为完善的无风险收益率。根据所学知识，结合以上资料，请回答以下问题：(1) 决定债券内在价值(现值)的主要变量？(2) 影响债券转让价格的主要因素？答：债券的期值；债券的待偿期；市场收益率。(2)市场的供求关系对债券价格的变动有着直接的影响。当市场上的债券供过于求时，债券价格必然 下跌，反之，债券价格则上涨。影响债券供求关系，从而引起债券价格变动的因素较为复杂，除政治、战争、自然灾害等因素外，还 有以下几方面的因素： 市场利率； 经济发展情况； 物价水平； 中央银行的公开市场操作； 新债券的发行量； 投机操纵。