投资银行理论与实务课后习题答案.doc

章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为 商人银行 。2、1933年美国国会通过了著名的 银行法 ，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括 国际化、全能化 和 集中化 。4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。在融资方式上，商业银行属于 间接融资 ，而投资银行属于 直接融资 。5、投资银行的主要功能包括 资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置 和 促进产业集中 。二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮 D股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A证券承销 B兼并与收购 C不动产经纪 D资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。A证券承销 B兼并与收购 C证券经纪业务 D资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A北美 B亚洲 C南美 D欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ ABCD ）A媒介资金供需 B构造证券市场C促进产业整合 D优化资源配置6、证券市场由（ ABD ）主体构成。A证券发行者 B证券投资者 C管理组织者 D投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ ABCD ）A银行本身具备较强的风险意识B银行具备有效的内控约束机制C当局的金融监管体系完善高效D法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ ACD ）A包销 B分销 C代销 D余额包销9、兼并是指（ AB ）A两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。 （ ）2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。 （ ）3、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。 （ ）4、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。（ ）5、投资银行的本源业务是资产管理。（ ）第二章一、填空题1、现代投资银行的组织形式有 合伙制、现代公司制、混合公司制 。2、投资银行组织结构的原则 统一指挥、合理管理幅度、权责对等、专业化、弹性 。3、投资银行组织结构的分类包括 直线制、职能制、直线职能制、事业部制、功能组织、多维立体组织 。4、现代公司制的投资银行包括 股份 和 有限责任 。5、投资银行的发展模式包括 分离型、综合 和 金融控股 。二、不定项选择题1、国际投资银行的组织机构的模式大致可分为（ BD ）类型。A分业管理模式 B欧洲模式C日本模式 D美国模式2、与合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，现代公司制的优点在于（ ABCD ）A公司的法人功能 B公司的管理现代化优点C公司的集资功能 D建立有效的激励机制，防止道德风险的产生3、投资银行的组织结构原则包括（ ABCD ）A统一指挥的作用 B合理的管理幅度原则C权责对等原则 D专业化和弹性原则4、投资银行事业部的缺点是（ ABCD ）A机构重叠 B人员配备过多C以局部利益为重 D设备、设施重复购置5、投资银行内部结构层次有（ ABC ）A决策层 B职能层C投资银行的业务部门 D投资银行内控部门6、资本市场部门包括（ ABCD ）A项目融资部门 B高收益债券部门C掉期交易部门 D资产证券化部门7、投资银行采用综合型模式的国家有（ ABCD ）A奥地利 B德国 C瑞士 D比利时8、金融控股公司的特点是（ ABC ）A集团控股，联合经营 B法人分业，规避风险C财务并表，各负盈亏 D注重效率，健全管理9、确定管理幅度应从（ ABC ）三方面考虑。A工作能力 B工作内容和性质C工作条件 D工作环境10、金融控股公司的潜在风险是（ ABC ）。A系统风险 B内幕交易和利益冲突C财务杠杆比率过高 D内部控制不健全三、判断题1、直线制是一种最早也是最简单的组织形式，是从下到上实行垂直领导，下属部门只接受一个上级的指令，各级主管负责人对所属单位的一切问题负责。 （ ）2、职能制的组织结构是否能够取得成功，关键取决于管理人员的素质、综合能力、管理风格和沟通技巧。 （ ）3、事业部的经营原则是集中经营、分散决策。 （ ）4、风险管理部门专门从事风险资本业务，不仅接受创业企业的融资委托，还主动寻找新兴的创业企业进行投资。 （ ）5根据国际通行的会计准则，控股公司对控股51%以上的子公司，在会计核算时合并财务报表。 （ ）第三章一、填空题1、证券的发行与承销 是投资银行最早期、最基本的业务，也是其主要利润来源之一。2、根据发行对象的不同，证券的发行可以分为 公募 和 私募 两种。3、证券的发行管理制度主要包括 注册制 、 核准制 这两种类型。4、投资银行对证券的承销方式有 包销 、代销 和 余额包销 三种形式。5、债券在资本市场中具有高度的灵活性，按照发行主体不同，债券被分为 政府 、 金融 和 公司 三种基本类型。二、不定项选择题1、证券发行不同于一般的商品交易，具有以下（ ACD ）几方面特点。A证券发行受严格的法律法规限制B证券发行是投资者筹措资金的形式C证券发行是实现社会资本优化配置的方式D证券发行是投资者让渡资金使用权而获取收益权的过程2、按照不同的标准，证券发行可以分为不同的种类，主要有以下（ ABCD ）几种。A公募发行和私募发行 B直接发行和间接发行C股票发行、债券发行 D基金单位发行3、证券发行的管理体制中，注册制和核准制的主要区别表现为（ ABCD ）A投资人的素质不同 B获得发行权力的公司范围不同C证券监管机构承担的责任不同 D依据的内容不同4、证券的承销方式有（ ABCD ）A包销 B代销 C余额包销 D以上都正确5、在证券的发行和承销过程中，涉及的中介人包括（ ABCD ）A律师 B承销商 C审计师 D注册会计师以及行业专家和印刷商6、申请首次公开发行股票，需要满足的条件有（ ABCD ）A发行公司必须具有独立经营能力，最近3年连续盈利并无任何重大的违法行为B发起人自身认购的股本数额不得少于公司拟发行股本数额的35%C、生产经营政策要符合国家的产业政策D发起人向社会公众发行的股本数额不得少于拟发行总额的25%7、影响股票发行价格的因素总体上说有发行人自身的因素和环境因素，其中，发行人自身的因素有（ ABD ）A发行人核心业务发展前景 B管理费用和经济规模性C发行人所处行业的发展概况 D投资项目的赢利预期8、债权从产生至今的历史过程中，出现的种类繁多，目前尚无统一的划分方法。按照利息的支付方式不同，可将债权分为（ BD ）A公司债券 B零息债券 C浮动利率债券 D附息债权9、债券的基本特点主要有（ ABCD ）A期限较长 B流动性较强C风险较小 D收益相对稳定10、发行人及主承销商在推介过程中不得（ ABCD ）A干扰询价对象正常报价和申购B披露招股意向书等公开信息以外的发行人的其他信息C推介资料有虚假记载、误导性陈述D推介资料有重大遗漏三、判断题1、证券发行实质上是投资者出让资金使用权而获取收益为核心的相关权利过程 。（ ）2、所谓的私募发行就是向普通的投资者发行证券。 （ ）3、证券发行的代销方式是最传统、最基本的承销方式。 （ ）4、发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35%。 （ ）5、再发行的过程中，公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于10%。 （ ）6、承销书有时又被称为购买合同或者购买协议。 （ ）第四章一、填空题1、投资银行的交易业务主要包括 做市商、自营业务 和 经纪业务 。2、证券经纪业务包含的要素有 委托人、证券经纪商、证券交易所 和 证券交易对象 。3、证券经纪商与客户之间是一种 委托 关系。4、做市商制度最著名的是 纳斯达克 市场。5、做市商最基本的功能就是 提供流动性保障 。6、证券自营业务所面临的风险主要有 合规、市场、政策、经营 和 流动 。二、不定项选择题1、在证券经纪业务中，证券经纪商为客户保密的资料包括（ ABCD ）A股东账户和资金账户的密码和账号B买卖哪种证券C资金账户中的资金余额D股东账户中的库存证券种类和数量2、投资者买卖证券之前需办理的基本账户主要包括（ AC ）A证券账户 B保证金账户C资金帐户 D机构账户3、我国证券公司接受客户买卖委托的形式主要有（ BCD ）A口头委托 B柜台委托C电话委托 D计算机终端委托4、评价市场流动性的指标，最简单、常用的是（ BC ）A交易等待时间 B价格变动频率C买卖差价 D报价数量5、投资银行担任做市商要承担的成本有（ ABCD ）A直接交易成本 B存货成本C流动性成本 D不对称信息成本6、我国综合类证券公司欲取得从事证券自营业务的资格，需具备的条件是（ ABCD ）A证券专营机构具有不低于2000万元人民币的净资产B证券兼营机构具有不低于2000万元人民币的证券营运资金C证券专营机构具有不低于1000万元人民币的净资产D证券兼营机构具有不低于1000万元人民币的净营运资金7、证券自营业务的最高决策机构是（ B ）A投资决策机构 B董事会C自营部门 D以上答案都不正确8、投资银行在进行自营业务时接受（ AC ）的监管。A投资银行内部 B机构投资者C证券监管机构 D证券交易所三、判断题1、投资银行在从事经纪业务时不承担投资风险，只按照客户的指令进行交易。（ ）2、在证券交易所的交易中，投资者可以不通过委托经纪商，自行买卖证券。（ ）3、经纪商应无条件的接受客户的各种委托。（ ）4、证券商在客户不能按期支付融入的资金和证券时，有权直接变卖客户保证金账户中的证券予以抵偿。（ ）5、当做市商报价大幅度高于市场均衡价格就会造成大批的投资者从做市商手中买入证券，使其卖出数量超过买入数量，致使做市商手中证券数量不足。（ ）6、对同一证券，当自营业务的报价与经纪业务的报价同时发生，并且交易价格相同时，自营业务的买卖应该优先成交。（ ）第五章一、填空题1、广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动，它主要包括 公司扩张、公司收缩、改变公司控制权结构 三个方面。2、在并购过程中，有一个很重要的环节就是对企业进行调查，一般对企业调查的内容有 资产情况调查、财务方面调查、业务市场调查、税务方面、法律方面调查 。3、不同的并购意图和交易会有不同的整合要求。一般来说，并购交易后的公司整合有 管理制度、组织结构与业务整合或产业整合、人力资源、企业文化 四个方面。4、杠杆收购的实施过程通常包括以下几个阶段： 设计准备、筹措收购资金、收购目标公司、公司重组组合、公司上市或公司出售 。5、在企业反并购中，积极策略主要包括 股票回购、“焦土”战术、寻找“白衣骑士”、帕克曼战略、“绿色邮件”、法律策略 六个方面。 二、不定项选择题1、下列属于公司收缩的重组方式有（ ABC ）A资产剥离 B企业分立 C企业清算 D企业破产2、企业的并购类型中，下列选项中按照出资方式划分的是（ ABCD ）A购买式并购 B承担债务式 C股权并购 D控股式并购3、在企业并购中寻找目标，理想中的目标企业应该具有的特征是（ ABCD ）A目标企业规模适中，最好与并购企业的规模相匹配B具有较好的可利用资源C企业发展前景很好，但由于管理等原因导致目前经营状况不是很理想D股票价格过低的企业，托宾Q值较小4、从目标公司的角度看，选择并购支付方式时，需要考虑的因素有（ ABC ）A股东控制权丧失的问题 B资本利得与股本红利收益C税收 D企业未来发展需要的现金流5、投资银行在杠杆收购中的作用有（ ABCD ）A提供过渡性贷款 B承担垃圾证券的设计与发行工作C以其专业技能寻找目标公司 D促进双方交易顺利进行6、公司采取反向杠杆收购的原因有（ D ）A为股东提供流动性B通过二次发行筹集的资金降低公司的杠杆效率C使证券投资可以获得高额回报D上述所有7、下列属于MBO的一些特殊属性是（ ABCD ）A收购主体的特殊性 B商事性C通过融资完成 D使管理层法律地位发生变化8、下列属于防御性策略中的“毒丸”计划有（ ABC ）A优先股计划 B负债毒丸C人员毒丸 D员工持股计划9、并购支付可选择的工具有（ ABC ）A现金 B债务凭证C并购股票 D以上工具的组合10、管理层防卫策略有（ AB ）A金降落伞 B银降落伞C相互持股 D股票回购三、判断题1、资产剥离完成后能够产生新的法律实体，而且卖方对出售的资产拥有控制权。（ ）2、股权划去与企业分立没有相似之处。（ ）3、协议收购一般在善意并购中使用。（ ）4、混合并购能够帮助企业避免或减少系统风险。（ ）5、股票价值高的企业，托宾Q值较大。（ ）第六章一、填空题1、在项目融资中主要是依赖于 现金流量 和 资产状况 来安排融资。2、承担项目融资贷款责任的银行参与数目主要是由 贷款的规模 和 项目的风险 两个因素决定的。3、公司型合资结构的基础是 有限责任公司 。4、项目公司融资模式在 税收结构安排 和 债务形式上 方面缺乏灵活性。5、 项目投资者 作为担保人是项目融资中最主要也是最常见的一种形式。二、不定项选择题1、项目融资起源于（ B ）A20世纪20年代 B20世纪30年代C20世纪40年代 D20世纪50年代2、以下方面不属于项目融资贷款人能够追索的项目借款人的财产有（ D ）A该项目资产 B该项目现金流量C对该项目的义务 D个人财产3项目的融资结构主要包括（ ABCD ）A项目投资结构 B项目融资结构C项目信用担保结构 D以上答案均正确4、项目融资方式的当事人，主要包括（ C ）A股本提供者 B多边金融结构和出口信贷机构C项目建设的工程公司或承包公司 D无担保贷款的提供者5、以下属于无限连带责任的合资结构是（ B ）A公司型合资结构 B合伙制结构C非公司型投资结构 D信托基金结构6、以下合资结构中税务安排较为灵活的是（ BCD ）A公司型合资结构 B合伙制结构C非公司型投资结构 D信托基金结构I7、契约型合资结构的不足之处是（ AB ）A投资转让程序比较复杂，交易成本比较高 B管理程序比较复杂C投资转让程序比较简单，交易成本比较高 D不能享受税收优惠8、信托基金结构的优点主要有以下（ BCD ）几方面。A税收结构灵活性大 B有限责任C融资安排比较容易 D现金流的控制比较容易9、项目融资的贷款对象是（ AB ）A项目公司 B项目发起人C项目承包人 D项目参加人三、判断题1、项目融资的贷款期限能够做到比一般商业贷款期限更长。（ ）2、项目融资可以利用税收优势降低融资成本。（ ）3、公司型合资结构可以直接调用项目所产生的现金流量，可以利用项目现金流来自行安排融资。（ ）4、在以“设施使用协议”为基础的项目融资模式中，使用者使用设施才会付款，不使用不需付款。（ ）5、项目的可行性等同于项目的可融资性。（ ）第七章一、填空题1、投资银行的咨询业务是指投资银行凭借投资经验、专业技术、信息和人才等方面的优势，接受客户的委托，以单独业务或者附属于其他业务形式，为客户提供有关企业资产重组、 信息咨询 和企业管理咨询等多方面服务的直接或者间接的研究决策活动。2、咨询服务具有 知识创新性 、信息综合性 、独立客观性 和着眼于未来的特征。3、一般来讲，投资银行提供的管理咨询服务有四种： 基础服务 、专项服务、战略顾问 和综合服务。4、管理咨询服务的主要趋势有 。5、专项资产管理按委托资产的形态分类，可划分为 现金管理、国债管理、新股申购、企业年金管理 。6、证券投资基金是一种 利益共存、风险共担 的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。7、证券投资基金相关的当事人主要包括基金份额持有人（或基金投资者）、 基金管理人、基金托管人 和基金销售代理人。二、不定项选择题1、投资银行咨询服务的特征是（ ABCD ）A知识创新性 B信息综合性C独立客观性 D着眼于未来2、投资银行咨询业务的功能是 ( ABCD )A提高市场效率 B提高上市公司质量C提高投资银行的市场竞争力 D引导投资者理性投资3、管理咨询服务的传统目标包括（ ABCD ）A提供客户所需要的信息 B设计解决问题的方案C进行管理诊断 D提出各种有利于客户的建议和方案4、资产管理业务的特点是（ ABCD ）A资产管理体现了金融契约的委托代理关系B资产管理服务采用个性化的管理C投资银行的受托资产的多样性D客户承担投资风险5、资产管理业务与证券投资基金的区别是（ BCD ）A管理主体不同 B行为规范不同C市场定位和客户群体不同 D销售和推广方式不同6、资产管理按委托资产的形态分类，可划分为（ ABCD ）A现金管理 B国债管理C新股申购 D企业年金管理7、基金作为一种现代化的投资工具，主要有（ ABC ）特征。A集合投资 B分散风险C专业理财 D固定收益8、证券投资基金按设立的方式可分为（ AB ）A契约型基金 B公司型基金C封闭式基金 D开放式基金9、证券投资基金资产由（ B ）管理。A投资者 B基金管理人C基金托管人 D其他10、证券投资基金按照投资标的分类，可分为（ AB ）A债券基金 B股票基金C货币指数基金 D市场基金三、判断题1、资产管理业务实质上来讲体现了一种信托关系。（ ）2、在资产管理业务中由于采取了个性化的管理，信息披露的要求不高。（ ）3、投资银行办理集合资产管理业务，可以不将集合资产管理计划的资产全部交由独立的资产托管机构托管。（ ）4、私募股权基金主要是针对非上市的企业进行股权投资。（ ）5、证券投资基金是专门为中小投资者设计的一种直接的投资工具。（ ）6、封闭式基金通常没有固定的封闭期。（ ）第八章一、填空题1、风险投资的构成要素主要有五个方面：风险资本；风险投资人； 投资对象、投资方式 和 投资期限 。2、风险投资具有的三个特点，高风险高收益 、长期权益性 和金融与科技，资金与管理相组合的专业性。3、风险投资的周期可以分为 种子时期、创建时期、成长时期 和 成熟时期 。4、 风险资本退出 是实现其投资收益的唯一途径。5、投资银行既可以作为风险资本投资人对风险企业 直接进行投资 ，也可以通过设立单独单独的 风险投资公司 或设立管理 风险投资基金 参与风险企业的融资和管理。二、不定项选择题1、风险投资人的主要职能是控制风险资本的运作，是风险投资流程的核心环节，风险投资人大致可以分为（ ABCD ）A风险资本家 B风险投资公司C产业附属投资公司 D天使投资人2、风险投资的作用是（ ABCD ）A风险投资是促进技术创新，推动经济发展和增强国际竞争力的重要因素B风险投资是科技企业成长及科技成果产业化的“孵化剂”C风险投资促进产业结构和经济结构的调整D风险投资创造了更多的就业机会3、风险投资的运作模式，一般都会设计四个方面的参与主体：（ ABCD ）A风险资本供给方 B风险资本运作方C风险投资需求方 D风险资本退出市场4、筛选投资项目是指风险投资公司在大量的风险企业或项目中，筛选出部分有发展前景的项目进行尽职调查与评估，主要任务时取得投资方案、进行筛选。具体包括（ ABC ）A商业计划书的初步筛选 B商业计划书的一般筛选C项目收集 D项目评估5、退出阶段是整个风险投资循环的完成阶段，也是资本循环周转的关键。风险投资的退出对投资者的作用主要表现在（ ABCD ）A风险资本的退出是实现其投资收益的唯一途径B风险企业本身所固有的高风险，必然要求有高回报C风险资本最根本的特征之一是其资本和投资活动的循环周转性D风险投资退出机制为风险投资活动提供了一个客观的评价标准6、风险投资各阶段所面临的风险各不相同，种子时期面临的风险主要是技术风险和资金风险，其中技术风险指的是（ AD ）A技术成功的不确定 B市场开拓的不确定C行业前景的不确定 D技术完善的不确定7、初创时期所面临的风险有（ AB ）A技术风险 B市场风险C资金风险 D利率风险8、以下属于投资银行的作用的是（ ABCD ）A项目筛选、尽职调查 B管理增值和设计退出方案C为风险创业企业撰写商业计划书 D担任其上市顾问和上市保荐人三、判断题1、风险投资是一种高风险、高回报的投资，是一种长期的权益性投资，具有金融与科技、资金与管理相结合的特点。（ ）2、在企业发育成长到相对成熟后即退出投资，以实现自身的资本增值是风险投资人的根本目的。（ ）3、风险投资在现代经济发展中起着举足轻重的作用，为GDP的增长做出了贡献，是现代经济增长的源泉。（ ）4、投资银行可以作为上市企业的发行顾问，帮助企业撰写商业计划书，但不能做其上市的保荐人。（ ）5、风险企业指的是那些具有发展潜力的、新兴的、高新技术中小企业。（ ）第九章一、填空题1、资产证券化是一种增强 资产流动 性的融资方式。2、广义的资产证券化包括 实体、信贷、证券 和 现金 四类。3、狭义的资产证券化是指 信贷资产证券化 。4、按照被证券化资产种类的不同，信贷资产证券化可分为 住房抵押贷款支持的证券化 和 资产支持的证券化 。5、资产证券化的交易结构主要有三种： 过手证券、资产支付证券 和 转递证券 。6、资产证券化的参与者有 发起人、服务人、信服评级、信用增级、发行人、投资银行、受托管理人 和 投资者 。7、证券化风险是指实行证券化业务带来的风险，主要有 第三方风险 和 法律风险 。二、不定项选择题1、资产证券化需要将证券化资产进行分解、组合和定价，将受益和风险进行再分配，所以它是一种（ A ）A结构性融资方式 B导向性融资方式C表外融资方式 D低成本融资方式2、资产证券化要将资产从资产负债表中剔除，说明它是一种（ C ）A结构性融资方式 B导向性融资方式C表外融资方式 D低成本融资方式3、投资银行面临的风险有（ ABCD ）A提前偿付风险 B信用风险C证券化风险 D法律风险4、下列属于内部增级的是（ ABC ）A优先/次级结构 B建立利差账户C超额抵押 D第三方担保5、下列属于外部增级的是（ D ）A优先/次级结构 B建立利差账户C超额抵押 D第三方担保6、资产重组遵循的原则有（ ABCD ）A最佳化原则 B均衡原则C低成本原则 D增强流动性原则三、判断题1、所有资产均可以进行证券化。（ ）2、证券化资产仍然列在公司的资产负债表中。（ ）3、资产证券化是一种低成本、低风险的融资方式。（ ）4、资产支持证券一般采取超额抵押的方式。（ ）5、SPV可以从事证券化交易以外的任何经营活动和融资活动。（ ）第十章一、填空题1、 财务风险 是指由于企业经营状况变化而引起的赢利水平变化，从而导致收益率下降的风险。2、管理风险包括 决策风险 和 操作风险 两种。3、风险管理的过程包括 风险识别、风险分析和评估、风险控制 和 风险决策 。4、建立VaR模型要确定三个关键的参数是 持有期限、观察期限 和 置信水平 。5、目前，推算组合风险因子收益分布的方法主要有以下三种：历史模拟法、方差-协方差法 和 蒙特卡罗模拟法 。6、风险管理系统综合考虑风险的 价格、概率 和 偏好 三因素。二、不定项选择题1、下列属于系统风险的有（ ACD ）A市场风险 B法律风险C社会经济风险 D政治风险2、下列属于非系统风险的有（ BCD ）A市场风险 B信用风险C财务风险 D流动性风险3、巴塞尔银行监管委员会将利率风险分为（ ABCD ）A重新定价风险 B基差风险C收益率曲线风险 D选择权风险4、投资银行的财务结算风险有以下（ ABCD ）表现形式。A清算 B资金存取C客户保证金 D账外经营5、风险管理的过程一般包括（ ABCD ）A风险识别 B风险分析和评估C风险控制 D风险决策6、下列属于风险管理的基本原则的有（ ABCD ）A全面周详原则 B综合考察原则C量力而行原则 D科学计量原则7、风险管理策略有（ ABC ）A风险回避 B分散策略C风险转移 D风险消缩8、风险价值方法存在的风险有（ A ）A模型风险 B操作风险C事件风险 D稳定性风险9、压力测试的程序包括（ ）A情景分析 B压力模型、波动性和相关性C政策反应 D建立价格映射10、对风险价值进行补充的方法有（ ABCD ）A压力测试 B情景分析C返回检验 D全面风险管理理论三、判断题1、风险可以分为静态风险和动态风险两种。（ ）2、风险只会带来损失。（ ）3、保险属于一种风险分散策略。（ ）4、观测期间越长越好。（ ）5、历史模拟法是一种非参数法。（ ）6、蒙特卡罗模拟法不存在模型风险。（ ）7、进不进行压力测试无关紧要。（ ）第十一章一、填空题1、投资银行业是一个高风险行业，在其业务经营活动中，投资银行面临市场风险（主要是利率风险、 汇率风险 、股价波动风险）、信用风险、 流动性风险 和操作风险等。2、投资银行业的监管目标可以归纳为三点： 维护金融体系的安全与稳定、保护公众投资者的合法权益、促进银行公平竞争，提高投资银行的效率 。3、市场准入的监管有 注册制、特许制 两种类型。4、我国信息披露制度主要包括首次披露、 定期报告 和临时报告。5、投资银行业务范围的控制主要有两种模式： 全能银行模式、分业管理模式 。一、 不定项选择题1、投资银行完善内部控制机制必须遵守的原则是（ ABCDE ）A健全性原则 B独立性原则 C相互制约原则D防火墙制度 E成本效益原则2、从其功能上来说，投资银行内部控制机制的分类包括（ ABC ）A决策系统 B执行系统 C监督系统 D以上均正确3、制定内控文本制度，必须遵守的原则有（ ABCDEF ）A依法原则 B可行性原则 C权威性原则D全面性原则 E稳健性原则 F相互制约原则4、投资银行业的监管目标主要有（ ABCD ）A维护金融体系的安全与稳定B保护公众投资者的合法权益C促进银行公平竞争，提高投资银行的效率D以上均正确5、根据对各国的考察，投资银行业的监管体制主要有（ ABCD ）三种类型。A集中型监管体制 B自律型监管体制C中间型监管体制 D以上均正确6、自律监管模式以（ AB ）为典型代表。A英国 B荷兰 C新加坡 D马来西亚7、投资银行业的监管目标主要有（ ABC ）A维护金融体系的安全与稳定B保护公众投资者的合法权益C促进银行公平竞争，提高投资银行的效率D以上均不是8、投资银行的监管中市场准入的监管有（ AC ）几种类型。A注册制 B注资制 C许可制 D许诺制9、纵观各国对投资银行日常经营活动的监管，大致可以包括（ ABCDE ）几个方面。A经营报告制度 B经营管理制度 C资本比率限制D收费限制 E缴纳管理费制度10、各国都在（ ABCD ）几个方面对投资银行实施了严格的监管。A限制投资银行所承担的风险B禁止投资银行“买空卖空”的活动C禁止投资银行操纵证券的价格D规定投资银行的自营业务与经纪业务要严格分开三、判断题1、投资银行的内部控制是投资银行的一种自律行为。（ ）2、集中监管模式主要以美国、日本、巴西、墨西哥以及中国为代表。（ ）3、公平原则是指市场信息的公开化，透明度要高。（ ）4、在注册制条件下，投资银行只要符合法律规定的设立条件，在相应的证券监管部门和证券交易部门注册后便可以设立。目前实施注册制的国家以美国为代表。（ ）5、市场竞争的完全性要求建立信息披露制度。（ ）第十二章一、填空题1、从社会资本资源的配置方式上看，金融组织的发展和创新最终形成两种典型形式： 商业银行、投资银行 。2、 直接融资机制、间接融资机制 是现代两大基本的市场经济融资机制和融资方式。3、20世纪70年代，为了避免利率和汇率风险，人们开始推出 浮动利率票据、货币远期交易、金融期货 。4、金融衍生工具目前包括 金融远期合约、金融期货、金融互换交易、金融期权 。5、修正的美式期权称为 百慕大期权或大西洋期权 。二、不定项选择题1、广义的金融创新包括（ ABCD ）A新的金融市场 B新的金融商品C新的金融制度 D新的金融机构以及新的调节方式2、投资银行金融创新的动力是（ ABC ）A追逐利润 B规避风险C规避管制 D法律限制3、20世纪60年代为了逃避金融监管，人们推出了（ ABCD ）A欧洲货币 B欧洲债券 C平行贷款 D自动转账4、所谓的20世纪80年代国际金融市场“四大发明”是（ ABCD ）A票据发行便利 B互换交易C期权交易 D远期利率协议5、投资银行金融创新过程的几个阶段是（ ABCD ）A发明与创新投资银行 B模仿与推广C拓展与改革 D时滞与非均匀性6、金融衍生工具的特征是（ ABCD ）A跨期性 B杠杆性 C联动性 D不确定性或高风险性7、金融期货的基本功能是（ ABCD ）A套期保值功能 B价格发现功能C投机功能 D套利功能8、按照金融期权基础资产性质的不同，期权可分为（ ABCD ）A股权类期权 B利率期权 C货币期权 D金融期权和互换期权9、投资银行积极开发新产品，要（ ）A盯住客户需求，满足客户的需求是产品的核心B盯住竞争者行为C运用新技术成果D研究国家政策，盯住国际市场10、投资银行人才可分为（ ABCDE ）几种类型。A创新型 B开拓型 C综合型D工程型 E合作型三、判断题1、投资银行的创新过程包括两层范围，世界范围和以国界为范围。（ ）2、欧式期权可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。（ ）3、人才的专业研究范围应包括产业研究，宏观经济研究，金融研究，证券研究，投资研究等。( )4、金融创新固有的杠杆性可以缩小投资头寸。（ ）5、设置合理的风险管理组织架构和职能分工是实施全面风险管理成功与否的关键之一。（ ）14