《金融市场基础知识》数字总结

一些历史 1984 年 我国出现企业债券 1990 年 11 月 我国第一家证券交易所 上海证券交易所上市 中国最早开 办债券交易 1991 年 7 月 深圳证券交易所上市 1991 年 证券业协会成立 1992 年 证监会成立 股票起源于荷兰 基金起源于英国 债券信用评级起源于美国 1 货币政策最终目标 稳定物价 物价上涨率 5 以下 2 3 为宜 充分就业 失业率 4 2 上市公司 股票型上市公司 资本总额 3000 万 发行股份 25 资本总额 若资本总额 4 亿 向社会公开发行 10 开业 3 年 连续盈利 无重大违法行为 债券型上市公司 债券期限 1 年 债券发行额 5000 万 股份有限公司净资产 3000 万 有限责任公司净资产 6000 万 设立股份有限公司 发行人数为 2 200 人 全体人员首次出资额不得低于注册资本 20 3 面值超过人民币 5000 万元的 应由承销团承销 4 证券公司信息报送制度要求会计年度结束之日起 4 个月内报送 每月结束之日起 7 个工作日内报送 5 证券公司资产管理业务 公司净资本 2 亿 限定性集合资产管理计划的净资本限额为 3 亿 非限定性集合资产管理计划的净资本限额为 5 亿 3 年以上自营资产管理或投资基金管理人 5 人 定向资产管理单个客户资产净值 100 万 集合限定性 单个客户资产净值 5 万 非限定 10 万 投资于权益及股票类 不能超过计划资产净值 20 6 证券公司中介介绍 IB 业务 总部 5 名 营业部 2 名 期货从业资格 7 直接投资 直投基金负债期限不得超过 12 个月 负债余额不得超过注册资本或实缴出资额的 30 8 律师事务所从事证券法律 20 名执业律师 其中 5 名从事过证券 2 年 最近 2 年未因违法执业行为受到行政处罚 9 会计师事务所申请证券资格的条件 成立 5 年以上 合伙制或特殊的普通合伙制 注册会计师 200 人 执证执业 5 年以上 120 人 年龄 500 万 累计赔偿限额和职业风险基金之和 8000 万 上一年度业务收入 8000 万其中审计业务 6000 万 合伙人 25 人 半数以上执业 3 年以上 10 注册会计师申请资格 取得注会 1 年 不超过 60 岁 3 年无违法违规 11 证券 期货投资咨询业务资格的机构条件 同时从事 10 名以上从业资格 分别从事 5 名以上从业资格 高管 1 人取得咨询从业 注册资本 100 万 12 申请证券评级业务 国债除外 实收资本与净资本 2000 万 高管 3 人 证券从业 20 人 其中 3 年经历 10 人 注会从业 3 人 5 年无刑事 3 年无违法 不良 13 资产评估机构 资产评估资格 3 年以上 完成工商变更满 1 年 注册资产评估师 30 名 3 年以上 20 人 净资产 200 万 半数 持股 50 以上执业 3 年以上 3 年收入 2000 万 每年收入 500 万 14 证券金融公司从事转融通业务 融通期限 15 净资本 风险资本准备之和 100 对单一证券公司融资 净资本的 50 充抵保证金的每种证券余额 20 年 15 证券登记结算公司条件 自有资金 2 亿 16 证券投资者保护基金来源 深沪经手费的 20 中国境内注册证券公司 按营业收入的 0 5 5 不从事证券经纪业务的证券公司 每季后 10 个工作日预缴 17 记名股票可以一次或分次缴纳出资 以募集方式 35 股份总数 18 普通股东权利 公司重大决策参与权 参加股东大会 每年一次 行使表决权 持股 10 股东召开临时股东大会 19 社会公众股 向社会公开发行的股份达到公司股份总数 25 公司股份总额超过 4 亿 向社会公开发行 10 20 股票承销不少于 10 日 不多于 90 日 21 新股公开发行 持续经营时间 3 年以上 独立性 3 年 3 个会计年度净利润 3000 万 现金流量 5000 万或年营业收入 3 亿 最近一期期末无形资产 净资产 20 非公开发行 发行价格不低于 20 个交易日均价 90 自发行结束之日 12 个月内不得转让 控股股东 实际控人 36 个月内不得转让 非公开发行股票发行对象 6 23 企业债券品种 短期融资券 365 天 超短期融资券 270 天 中期票据 偿还余额 4 近 3 年盈利且无重大违法违 规 企业集团财务公司 已发行尚未兑付金额 10 申请前一年 注册资本 3 亿 近 3 年无重大违法违规 其他 1 年 金融租赁公司和汽车金融公司 租赁注册 5 亿 汽车 8 亿 最近 3 年盈利 最近 1 年利润率不低于行业平均水 平 最近 3 年平均可分配利润足以支付发行金融债券 1 年的利 息 27 我国金融债券操作要求 限额内分期发行每期前 5 个工作日报中国人民银行 担保要求 商业银行不强求 财务公司能力决定 金融租赁成立不满 3 年 需担保 信用评级 每年 发行人在核准 60 个工作日内发行 结束后 10 个工作日报告发行情 况 28 商业银行次级债务 固定期限不低于 5 年 含 保险公司次级债务 期限 5 年以上 含 证券公司次级债务 2 年 含 以上为长期次级债券 长期次级债券净资本 净资本 50 3 个月 2 年为短期次级债券 短期次级债券不计入净资本 29 混合资本债券 期限 15 年 10 年内不可赎回 10 年后 1 次机会赎回 30 公司和企业债券发行条件 最近 1 期未经审核的净资产额合规 最近 3 个会计年度实现平均可分配利润不少于公司债券 1 年利息 本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1 期净资产 40 不得再发行情况 36 个月内会计文件虚假 公司债券网下发行不超过 5 个交易日 31 企业债券发行的规模 债券总面值 自有净资产 累计债券余额 5 亿 单个投资者持有量不超过该期公司发行量 30 33 短期融资融券 每周召开一次注册会议 5 名注册会员参加 会议前 2 个工作日文件 两名 含 以上不同意 不接受 交易商协会出具 接受注册通知书 注册有效期两年 两个月首期发行 后续提前 2 个工作日备案更改 6 个月重新提交 34 中期票据 注册之日起 3 个工作日在银行间债券市场一次性纰漏发行计划 35 中小非金融企业集合票据发行规模 任一企业偿还余额不超过净资产 40 2 10 个企业 任一企业募集资产不超过 2 亿 在银行间债券市场流动转让 单支集合的注册金额不超过 10 亿 36 证券公司债券发行条件 最近 1 期未经审计的净资产不低于 10 亿 证券公司定向发行 债券 最近 1 期末未经审计的净资产不低于 5 亿 2 年内未重大违法违规 注册资本 1000 万或审计净资产 2000 万 发行规模 累计发行的债券总额不得超过公司净资产额 40 公开发行债券每份面值 100 万 定向发行每份面值 50 万 担保 公开发行债券的担保额应不少于债券本息总额 定向发行债券的担保额应不少于债券本息总额 50 期限 最短 1 年 承销 承销或自行组织的销售 销售期 5000 万 定向发行可采取协议方式转让 最小转让单位 50 万 39 国际开发机构人民币债券 为中国境内项目或企业提供贷款和股本资金 10 亿美元 提交材料 近 3 年审计财务报告及附注 40 远期交易 最长不超过 365 天 回购交易 通常只有 24 小时 超短期 期货保证金合约价 5 10 41 货币市场基金投资标的 80 以上的基金资产投资于债券的为债券基金 80 以上的基金资产投资于股票的为股票基金 以货币为对象 期限通常为 1 年以内 合规金融工具 现金 1 年以内银行存款 债券回购 中央银行票据 剩余期限在 397 天 含 债券 资产支持证券 不得投资工具 股票 可转换债券 剩余期限超过 397 天债券 流通受限 信用等级在 AAA 债券 A 1 级以下 含 短期融资债券 规定 投资于同一公司发行短期企业债券比例 基金净资产 10 存放于具有托管资格同一商业银行存款 基金净资产 30 存放于不具有托管资格同一商业银行存款 基金净资产 5 在全国银行间债券市场债券正回购资金余额 基金净资产 4 投资组合的平均剩余期限不超过 180 天 42 资源配置 偏股型 50 70 偏债型 20 40 股债平衡型 40 60 43 募集方式 私募 特定的投资者 非公开募集应向合格投资者募集 1 亿 最近 3 年无违法记录 更换 6 个月内选出新的 45 证券投资基金利润分配原则 封闭式基金的收益分配每年不得少于 1 次 封闭式基金 年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的 90 它一般采用现金方式分红 开放式基金应在基金合同约定每年基金利润分配的最低次 数和最低比例 分红方式有现金分红和分红再投资转换为 基金份额两种 46 国务院证券监督管理机构在调查操纵市场 内幕交易等重大证券违法行为时 经批准 可 以限制被调查事件当事人的证券买卖 但调查期限不超过 15 个交易日 47 中小企业板块上市的股票 连续 120 个交易日 低于 300 万股 深交所对其退市风险 警 示 48 发行长期次级债务补充附属资本时 全国性商业银行核心资本充足率不得低于 7 其 他商业银行不低于 5 49 中国证券业协会理事任期 4 年 可连选连任 编辑整理于 2016 年 11 月 23 日