第5章《金融市场概述》习题及答案

.第6章 金融市场概论一、本章重点1.金融工具，是作为资金融通媒介和价值载体的金融资产凭证。可以根据不同标准对金融工具进行分类。2.票据是指当事人签发，记载必要的支付要求的债权债务凭证。我国通行的票据主要有汇票、本票和支票。3.债券是筹资人作为债务人，向出资人承诺按期支付本息的债权债务凭证。对认购者或持有者来说，债券是一种金融债权凭证。4.股票是股份公司出具的用于证明出资认股者的股东身份和权益，并据以支付股息或红利的产权凭证。5. 衍生金融工具是指其价值依赖于基本标的资产价格的金融工具，如远期、期货、期权、互换等。6. 金融远期合约是指双方约定在未来的确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。7. 金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化协议。合约双方都交纳保证金，并每天结算盈亏。合约双方均可单方通过平仓结束合约。8. 期权是指赋予其买者在规定期限内按双方约定的价格买或卖一定数量某种金融资产的权利的合约，期权分看涨期权和看跌期权两大类，这两大类期权又有美式期权和欧式期权之分。二、难点释疑1. 债券是筹资人作为债务人，向出资人承诺按期支付本息的债权债务凭证。股票是股份公司出具的用于证明出资认股者的股东身份和权益，并据以支付股息或红利的产权凭证。要很好的理解和掌握股票与债券之间的区别。2. 衍生金融工具是其价值依赖于基本标的资产价格的金融工具。要很好的理解衍生金融工具与基本标的资产之间的联系与区别，熟悉衍生金融工具的特征。练习题一、单项选择题1.下述资产中，不属于金融资产的是。A.现金货币 B.银行存款 C.股票债券 D.金银珠宝2.金融工具的流动性与偿还期限-。A.成正比 B.成反比 C.成倒数关系 D.不相关3.下述金融工具中，不属于债权债务凭证的是。A.汇票 B.债券 C.股票 D.银行存单4.下述票据中，属于债务人开具的付款承诺的是。A.现金支票 B.转账支票 C.商业汇票 D.银行本票5.下述票据中，属于债权人开具的付款命令的是。A.商业汇票 B.银行本票 C.银行存单 D.债券凭证6.书写票据金额的中文大写与数码。A.二者有一个即可 B.二者必须一致 C.二者不一致，以中文大写为准 D.二者不一致，以数码为准7.通常，需要经付款人承兑的票据是。A.商业汇票 B.银行汇票 C.银行本票 D.支票8.签发支票的关键条件是。A.签发人与银行有经常性业务往来 B.签发人有雄厚的资金实力 C.签发人在银行有足够的存款 D.签发人有可靠的信誉9.在我国，对票据的管理部门是。 A.工商行政管理局 B.财政部 C.证券监督管理委员会 D.中国人民银行10.所谓空头支票是指。A.支票金额小于存款金额 B.支票金额大于存款金额 C.未记载金额的支票 D.假冒的伪造支票11.属于金融产权凭证的是。A.存款单据 B.金融债券 C.公司股票 D.商业汇票12.可以拿到银行办理贴现的票据是。 A.商业汇票 B.银行本票 C.转账支票 D.企业发票13基础性金融市场有货币市场、资本市场和（）A.期货市场 B.期权市场 C.货币互换 D.外汇市场14衍生性金融市场有期货市场、期权市场、互换市场和（）A.外汇市场 B.资本市场 C.货币市场 D.远期市场二、多项选择题1.金融工具包括。A.房产证 B.土地证 C.股票 D.债券 E.存款单据2. 属于间接金融工具的有。A.国债券 B.支票 C.定期存单 D.银行汇票 E.金融债券3.属于债权债务凭证的有。A.存款单据 B.商业汇票 C.国库券 D.支票 E.股票4.我国票据法认定的票据包括。A.本票 B.支票 C.期票 D.汇票 E.股票5.与同期的其他债券相比，国库券具有的特点是。A.风险低 B.流动性高 C.利率可起基准利率作用 D.可以代替现金使用 E.属于金边债券6.股票及其衍生工具交易的种类主要有。A.现货交易 B.期货交易 C.期权交易 D.股票指数交易 E.贴现交易7.银行对存款人开具存单的行为表明。A.银行增加了负债 B.银行增加了资产 C.银行承担了还款付息的义务 D.存款人把货币使用权交给了银行 E.存款人有随时支取存款的权利8.支票的出票人可以是。A.商业银行 B.信用合作社 C.各类企业 D.个人 E.其他组织9.一个人持有股票就意味着。A.他成为股东 B.他成为投资者 C.他拥有该公司的一个确定部分 D.他有权参与该公司的经营决策 E.他有权参与该公司的利润分配10金融市场的要素构成包括（）（ ）（ ）（ ）（ ）A.金融市场的主体 B.金融市场的工具 C.金融市场的媒体 D.金融市场的组织方式 E.金融市场的客体11金融市场的功能包括（）（ ）（ ）（ ）（ ）A.融通资金的功能 B.资源配置功能 C.宏观调控功能 D.经济“晴雨表”功能 E.投资功能12货币市场包括（）（ ）（ ）（ ）（ ）A.同业拆借市场 B.票据贴现市场 C.可转让定期存单 D.短期债券市场 E.债券回购市场13资本市场包括（）（ ）（ ）（ ）（ ）A.股票市场 B.长期债券市场 C.基金市场D. 同业拆借市场 E. 票据贴现市场14金融期货包括（）（ ）（ ）（ ）（ ）A.外汇期货 B.利率期货 C.股票指数期货 D.黄金期货 E.价格期货 15根据金融期权买进和卖出的性质，金融期权分为（）（ ）（ ）（ ）（ ）A.看涨期权 B.看跌期权 C.双重期权 D.欧式期权 E.美式期权16.金融互换包括（）（ ）（ ）（ ）（ ）A. 货币互换 B.利率互换 C.外汇互换 D.黄金互换 E.股票互换三、判断题 (正确的画，错误的画X，写在题后的括号内)1.金融工具是在货币职能的基础上产生的。 ( )2.金融工具作为资金融通的手段，是为融通资金服务的。( )3.公司股份是金融资产，房屋产权不是金融资产。( )4.公司股份是金融资产，房屋产权也是金融资产。( )5.银行存款是金融资产，现金货币也是金融资产。( )6.银行存单是债权凭证，公司股票是产权凭证。( )7.政府可以发行国债，企业不能发行国债。( )8.有效保险单是一种金融资产凭证。( )9.拥有商业保险，不属于金融资产。( )10.票据可以兑付现金，也可以转让他人。( )11.书写票据金额的中文大写，必须与数码一致，否则无效。( )12.票据上的所有记载事项均不得更改。 ( )13.银行汇票是委托他人付款的票据，银行本票是承诺自己付款的票据。 ( )14.银行支票是由存款人签发的票据。 ( )15.支票可以支取现金，也可以转账。 ( )16.支票可以用于购货时支付货款，不能用于提取现金。( )17.企业破产清算，债券人优先于股东参与剩余资产的分配。 （ ）18.债券可以由政府发行，股票不能由政府发行。 ( )19.债券是低收益低风险，股票是高收益高风险。 ( )20.支票是债权人向债务人发出的支付命令书。 ( )21.支票是债务人向债权人发出的支付承诺书。 ( )22.银行本票是债务人向债务人自己发出的支付承诺书。（ ）23.商业汇票是债权人向债务人发出的支付命令书。( )24.汇票上未记载付款日期，意味见票即付。 ( )25.对商业汇票进行背书转让，是对票据权利的转让。（ ）26.金融期货交易，是以约定的价格在未来某一时间完成交易的方式。 ( )27.银行同业拆借市场属于资本市场范畴（ ）28.股票市场属于货币市场范畴（ ）29.票据贴现是指持票人将未到期票据向中央银行办理贴现业务（ ）30.债券回购市场属于货币市场范畴（ ）31.票据贴现属于货币市场范畴（ ）32.金融期货与金融期权业务属于金融衍生业务（ ）四、名词解释1.金融衍生工具 2.金融资产 3.商业票据 4.银行票据 5.空头支票 6.国库券 7.企业债券 8.金融债券 9.浮动利率债券 10.优先股11.法人股 12.股息 13.红利 14.远期合约 15.期货合约16.期权合约 17.互换合约五、简答题1金融市场的功能2货币市场的构成及内容3资本的构成及内容4投资基金的定义及种类六、论述题1.试比较股票与债券的异同。2.论述金融远期合约和金融期货合约的区别参考答案一、单项选择题1.D 2.B 3.C 4.D 5.A 6.B 7.A 8.C 9.D 10.B 11.C 12.A 13.D 14.D二、多项选择题1.CDE 2.BCDE 3.ABCD 4.ABD 5. ABCE 6. ABCD 7. ACDE 8.CDE 9. ABDE 10ABCD 11.A.BCD 12.ABCDE 13.ABC 14.ABCD 15.ABC 16.AB 三、判断题1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27错 28. 错 29. 错 30.对 31. 对 32. 对四、名词解释1.金融衍生工具：指在原生性金融工具的基础上产生的金融工具，其价值取决于原生金融工具预期价格的变化。原生金融工具一般指股票、债券、存单、货币等。衍生工具在形式上都表现为一种合约，在合约上载明交易双方约定的交易品种、价格、数量、交割时间及地点等内容。2.金融资产：是实物资产抽象为货币形态或价值形态的结果，通常表现为债权、股权、保险、赔付责任等。现金货币是原始金融资产。3.商业票据：指建立在商业信用基础上的短期无担保债务凭证的总称。商业票据主要指汇票与本票两种。4.银行票据：指建立在银行信用基础上的债权债务凭证和支付凭证。5.空头支票：指出票人签发的支票金额超过其付款时在付款人处实有的存款金额的支票。6.国库券：指中央政府为调节国库收支而发行的一种短期政府债券。7.企业债券：又称公司债券，指企业为筹集长期资金而发行的债券。8.金融债券：指银行和其他非银行金融机构为筹集长期资金而发行的债券。9.浮动利率债券：指在债券的偿还期内，按约定定期调整利率的一种债券。10.优先股：是相对于普通股的一种股票，其持有者优先于普通股分取公司收益及剩余资产，但一般无表决权。11.法人股：指企业法人或具有法人资格的机构，以其依法可以支配的资产，向公司非上市流通的股权部分投资所形成的股份。12.股息：股东从股份公司利润分配中获得的投资收益。通常指优先股股东获得的股利。13.红利：指股份公司在支付股息之后，利润仍有盈余，可以分配给股东的部分。对红利的分配即为分红。14.远期合约：指交易双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产的合约。15.期货合约：与远期合约相似，也是交易双方按约定价格在未来某一时间完成特定资产交易行为的一种合约。期货合约交易一般是在有组织的交易所内进行，比远期合约交易更规范化。16.期权合约：指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按约定价格买卖一定数量的相关资产的合约。17.互换合约：指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率相互交换支付的合约。五、简答题1金融市场的功能（1）融通资金功能；（2）资源配置功能；（3）宏观调控功能；（4）经济“晴雨表”功能2货币市场的构成及内容（1）同业拆借市场；（2）票据贴现市场；（3）可转让定期存单市场；（4）短期债券市场；（5）债券回购市场3资本的构成及内容（1）股票市场；（2）债券市场；（3）基金市场4投资基金的定义及种类投资基金是指通过发行基金股份或受益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种金融中介机构。六、论述题1.试比较股票与债券的异同。答：股票与债券的共同点如下:（1）二者都是重要的筹资工具，可以为筹资者带来大量长期性可用资金；（2）对于投资者来说，二者都是便利的大众化投资工具，既有诱人的投资收益，也具有程度不同的风险；（3）都属于直接融资方式，融资双方可以在发行市场上直接见面，投资者也可以在流通市场上重新定位；（4）二者都是高度市场化操作的对象，有规范的发行程序和严格的交易规则；股票与债券的区别有:（1）债券可以由政府、政府机构、企业、金融机构等多种主体发行，股票只能由股份公司发行；（2）股票是金融产权凭证，拥有股票者即为股东;债券是金融债权凭证，拥有债券者是为债权人；（3）拥有股票即拥有参与企业经营管理的权利，持有债券者则无权参与企业活动；（4）股票一经认购或买入，不得向发行公司要求退股;债券有偿还期限，到期可以兑现；（5）股票是浮动收益证券，其收益决定于公司的盈亏状况;债券是固定收益证券，只按票面约定收息，不管公司经营好坏；（6）企业破产清算，对剩余资产的分配，债券在先，股票在后；（7）在证券二级市场上，股票价格波动较大，投机性较强;债券价格波动较小，投机性较弱；（8）一般来说，股票是高收益高风险，债券是低收益低风险。2.论述金融远期合约和金融期货合约的区别答：金融远期合约：是指交易双方达成的、在将来某一特定日期按照事先商定的价格，以预先确定的方式买卖某种金融资产的合约。金融远期合约有远期外汇合约和远期利率协议等。金融期货合约：是指在特定的交易场所通过竞价方式成交，承诺在未来的某一日或期限内，以事先约定的价格买进或卖出某种金融商品的合约交易。金融期货包括外汇期货、利率期货、股票指数期货和黄金期货。.