当代银行资本监管理论与实践.ppt

第六章当代银行资本监管理论与实践,一、基本概念,1、银行资本的用途初始成本、维持经营、结构调整等的资金来源预期损失EL：由贷款损失准备金覆盖非预期损失UL：由资本覆盖EL=PCExEDFxLIED，EL组合=ELiUL=ELx(LIEDEL)0.5，UL组合=ULi*piPCE：平均风险敞口，EDF：平均违约概率，LIED：违约后平均损失额，pi：资产i与整个资产组合损失之间的相关水平,2、经济资本economiccapital(风险资本)：从银行内部管理角度，应合理持有的资本，即用来承担非预期损失和保持正常经营所需资本。即UL组合3、最佳资本（optimumcapital）：指没有外界干扰因素时银行的经济资本。安全网:存款保险、最后贷款人和政府拯救政策等可是银会减少所需资本,4、监管资本（regulatorycapital）指监管当局规定的银行必须持有的资本，又称最低资本（minimumcapital）。必须明确、可实施计算方法应事先确定对不同银行可进行横向和纵向比较最低监管资本是最好银行的资本标准，其他银行应当持有更高的资本。,二、银行资本监管的理论观点,1、系统性风险理论银行特殊性：高杠杆率、国民经济中地位银行提供流动性信息不对称挤提风险连锁反应系统性风险金融危机2、存款代理人理论银行管理者：逆向选择、道德风险存款人：没有能力、动力监测银行；搭便车产生对存款代理人（监管当局）的需求,3、“是否应提高银行的资本数量”不同观点:较高资本标准会使银行的风险减少提高资本标准会增加银行破产的可能性，应实行以风险为基础（risk-based）的资本规定股东承担有限责任时，资本不足银行更偏好风险，规定银行的最低资本水平（绝对值而不是比率）,4、存款保险制度降低了存款人风险及监测银行质量的动机；增加了银行的道德风险、保险人风险。资本监管可以替代存款人的监测、降低保险人的风险，同时一定程度上防止银行的道德风险。存款保险的公平定价即将存款保险费率与银行的资本水平挂钩，可以减少监管当局获取银行信息的成本。,5、监管者能力：监管者能力强，资本标准可宽松弱，须严格,三、银行资本监管实践,（一）统一国际资本标准协议,(简称“资本协议”或“巴塞尔协议”）,1、背景,1960S，发达国家开始资本监管，但差异很大银行业务国际化、竞争加剧、倒闭数量增加为促进银行业公平竞争，稳健经营，要求统一银行资本监管标准1988年，瑞士巴塞尔，12个发达国家的中央银行签署了统一国际资本标准的协议1992年1月起生效，许多国家陆续接受该协议,2、主要内容,（1）银行资本：核心资本（一级资本），50%权益资本公开储备附属资本（二级资本）一般损失准备金混合债务工具(可转换债、累计性优先股)次级债券:不超过核心资本的50%，期限5年以上，,（2）资产：,按照风险大小进行调整表内资产统一分为4个风险类别，风险权重分别为0%、20%、50%和100%；表外或有资产转换成表内等同的风险资产；风险资产总额=表内资产+表外风险资产,指标：资本总额/风险资产总额之比8%核心资本/风险资产总额之比4%核心资本=一级资本资本总额=一级资本+二级资本风险资产总额=Ax0%+Bx20%+Cx50%+Cx100%,（3）实施效果及问题,效果：为比较不同国家银行的风险程度提供了一个统一的标准发达国家银行资本充足率普遍提高普及和提高了对银行资本监管的重视,（续上页）,批评：风险权重划分过于简单，没有考虑不同信用等级企业的差异没有考虑银行的其他风险，如利率风险、操作风险和法律风险等，实际上低估了银行的整体风险引发“监管资本套利”行为银行管理层使用某种方式降低所需监管资本数量，但实际上并没有减少银行的风险，目的纯粹是为了减少监管资本数量。,4、修改,（1）1996年将银行交易帐户（非贷款和投资帐户）的利率风险、所有资产的汇率风险纳入风险资产总额，但没有考虑银行贷款的市场价格风险。增加三级资本发行期限2年以上的次级债券，但不得超过核心资本的250%，且只能用来覆盖市场风险。允许银行使用内部模型来确定自身市场风险及所需资本数量，无须使用统一的标准方法,（2）1999年，巴塞尔委员会，“新资本协议”（征求意见稿）：框架性修改,银行资本监管三大支柱最低资本标准：保留1988年标准,补充监管审核：4原则市场约束：投资者参与、信息披露,最低资本标准：保留1988年标准：资本定义及标准修改信用风险评级方法标准化方法：外部评级机构内部评级法：初级法、高级法扩大市场风险范围：包括所有市场风险；增加操作风险：3种方法基本指标法、标准法、内部法,监管审核：4原则银行：评价风险、资本充足率的程序及保持资本充足的战略监管当局：审核、评价银行资本充足状况，是否达到监管资本标准；必要时采取行动监管当局有能力要求银行持有最低标准资本早期干预政策,市场约束：投资者参与：通过股票债券买卖信息披露：透明度,（3）与1988年协议的比较,首先，强调三个支柱同等重要，最低资本标准不是唯一选择；其次，部分改变统一标准，某种程度上否定了简单规则法，趋于使经济资本与监管资本统一；第三，风险覆盖范围更大；第四，新资本协议对监管当局要求更高，必须具备合格的审核和判断能力。,（二）美国的资本监管,2种资本充足率标准：Fed、OCC：巴塞尔协议Fdic：一级资本杠杆率=3%，防止监管资本套利对资本低于警戒线的银行，限制措施，直至接管存款保险费率与资本充足率挂钩,（三）中国的资本监管,商业银行法：资本充足率8%实际做法：2类四大国有银行：宽容中小银行：严格对四大行资本充足率问题，2种观点：国家财政隐含担保，不需监管/应监管提高资本充足率：股份制改造、中央财政注资、发行次级债券,四、尚存问题,银行资本定义，计算方法监管方法：是否应执行统一标准？监管效果：用什么方法、标准衡量？本质：涉及政府和市场的关系问题,趋势：银行内部风险资本模型与有效监管审查相结合；市场约束居次要地位；全球统一标准难以实现；最佳的资本监管方法和标准：能促进本国金融业稳健运行和经济增长,TheEnd,