中小企业融资问题研究

.目 录1 北京市中小企业融资现状2 1.1 融资资金来源构成现状2 1.2 融资信用担保现状3 1.3 融资成本投入现状32 北京市中小企业融资难原因4 2.1 北京市中小企业发展缺少良好的内部机制4 2.2 北京市中小企业融资方式缺乏稳定结构4 2.3 北京市中小企业融资直接渠道匮乏43 强化北京市中小企业融资能力的政策建议5 3.1 中小企业自身方面5 3.2 金融体系及政策方面5 3.3 制度方面54 结论6参考文献6中小企业融资问题研究以北京市为例更多论文资料联系QQ3325433259摘要：伴随时代的不断发展，和社会经济体系的不断完善与进步，我国经济得到了良好的促进作用。中小企业的发展在国家经济中占据着越来越重要的地位，并促进了国家经济的蓬勃发展与进步，同时呈现出正向增长的作用力。西方发达国家对于中小企业发展对社会经济体制进步带来的重大影响具有客观的认知性，在实际的研究和发展过程中也呈现出充分的重视性。就目前来看，我国的中小企业在发展过程中所面对的融资环境越来越严峻，并为我国中小企业的发展带来一定程度的阻碍，这主要是因为中小企业在发展过程中表现出的信息不对称，以及企业融资结构的失衡，因此，借助本次研究以我国北京市地区的中小企业融资现状作为研究的主体，希望通过分析我国北京市中小企业融资存在的问题能够提出相对应的对策和建议，以此实现对国家经济体系的完善工作落实，并促进我国社会经济的迅猛发展。关键词：北京市；中小企业；融资现状；分析研究伴随时代的不断发展，以及我国改革开放政策的不断深入，我国社会经济体系呈现出蓬勃发展的势头。北京市作为我国社会经济发展的重要地区，在经济体系完善的层面上取得了令人瞩目的成绩。关注研究的重点内容，研究融资的概念可以有效的实施研究的具体内容。我们常说的融资通常是指就是资金的融通。一般意义上，融资是指资金在不同的所有者之间流动的双向互动过程，这也是融资的广义概念。狭义的融资是指资金的筹集，即通过各种方式和途径获得资金的过程。本文的研究范畴主要是狭义的融资，即中小企业资金的筹集。资金是一种稀缺资源，几乎所有企业都无法完全利用自由资金满足其生产和发展的需要，中小企业的融资实际上是一种社会资源的配置过程。根据市场经济的基本原理，如果将有限的资金资源配置于产出效率更高或者更有助于经济发展的企业或部门，则不仅可以提高社会资源配置的效率，同时也将刺激低效率的部门提高效率。资金资源的配置实质上是市场机制优胜劣汰并实现资源的优化配置的过程。1 北京市中小企业融资现状1.1 融资资金来源构成现状融资资金的来源构成涉及到众多方面，根据统计调查显示，我省的中小企业在起步阶段面对融资困难的问题一般采用的内源性融资方式获得了显著成效，为企业的成长提供了基础。但是随着企业的高速发展，单向的内源性融资方式已经不能满足企业发展的需求，根据MM理论，企业发展到一定程度需要借助外源性融资方式帮助其发展，其中较为明显的是采用债权融资方式，该种方式可以在短时内提升企业的价值。在债券融资方式中，相对于间接融资方式，采用直接融资方式其渠道表现的更为狭窄，根据其在2014年的统计数据显示，我国北京市的银行贷款余额虽然超过了24581亿元，而北京市企业的债券余额也已超过了795亿元。但是随着我国中小企业的不断发展，我国北京市的直接融资市场的发展已经落后于间接融资市场。然而中小企业在间接金融市场中一般也很难获得股票或债券的融资，这就严重的影响了企业的融资规模。目前，我国北京市地区主要的中小企业融资方式有两种，一种是直接融资，还有就是间接融资。1.2 融资信用担保现状 融资信用担保的工作内容需要有第三方进行相关信息和资料的供给，在实际的金融借贷过程中呈现出民间借贷的模式内容，需要偿还一定价值的利息。同时，融资信用担保的工作也是在为中小企业的资金流动工作提供保障，成为中小企业融资的主要途径和方式。目前，我国中小企业的融资担保机构越来越多，也为行业提供了进步的发展意识。融资的信用担保工作具有不同的种类，其中涉及到流动性的资金和综合授信，以及工程项目的信用担保内容。针对不同类型和不同结构的企业提供融资的信用担保具有不同的要求，涉及到对资本和价值的预估。例如，某服装厂在生产产品的过程中为了扩增市场份额，就会选择根据自身的固定资产价值选择不同的融资，并且需要提供融资的信用担保内容，通过不同类型的信用担保得以实现对固定资产等内容的抵押等操作。当下我国执行信用担保的具体实施效果还不是很明显，没有取得相对的成效，需要进一步完善工作的制度和规章细节，以此实现对融资需求的相关细节。1.3 融资成本投入现状 融资成本的投入包含很多内容，根据企业发展的需求进行调整，可以有效的节约成本，并且保障融资工作的顺利进行。融资的成本需要进行不同类别的区分，其中涉及到对现金和资本所有权利的分析，以及对具体使用资本的分离工作。融资的使用者将提出一本分经济收益支付给资本的拥有者，将这一部分资本价值即定为融资成本的内容。根据企业的融资结构理论的影响，我国北京市中小企业融资模式受到多方面因素的影响，而目前我国北京市的中小企业融资现状也呈现出明显的多样性，目前我国北京市中小企业所采用的融资方式中，内源性融资方式所消耗的成本低，因此我国北京市的中小企业在发展之处经常使用内源性融资方式进行。另外，国际上存在昂贵的融资成本实际案例，也影响了当下的融资成本投入情况。例如苏州的发展企业在融资过程中需要承担高出银行的不断上升的银行利率，需要支付11.5%左右的利息，因此，融资的成本就上升到了17.5%左右。2 北京市中小企业融资难原因通过总结我国北京市中小企业发展的模式可以看出，在其发展过程中所表现出的问题呈现出明显的多样化，大概表现为以下几个方面。2.1 北京市中小企业发展缺少良好的内部机制北京市中小企业在发展过程中显现出了缺乏良好内部积累机制的问题，主要在其可以进行的内源性融资表现出的薄弱程度上。内源性融资对于企业的而言，应该是一种低成本的融资方式，但是受到多种因素的影响，企业内源性融资的程度趋于薄弱。随着北京市企业的规模在逐渐扩大，其需要借助越来越多的外源性资金作为补充来完善企业的运营，否则其就会出现明显的资金欠缺问题。2.2 北京市中小企业融资方式缺乏稳定结构我省中小企业在发展过程中所采用的主要融资方式以负债融资方式为主，该种融资方式欠缺稳定的融资结构。通过相关统计研究显示，目前我国北京市的中小企业在融资过程中主要采用的负债融资方式，不仅资产的负债率较高而且采用该种融资方式会导致其融资结构出现不稳定的状况。我国北京市中小企业在发展过程中对资金链表现出非常明显的依赖性，这主要是因为我国北京市中小企业在发展过程中对资金的依赖性较强，这就导致其在后续的发展过程中容易进入负债-经营-还债的恶性循环当中。同时，会导致企业在发展过程中出现融资不稳定的状况，其中企业的流动负债融资会成为企业的财务的主要组成部分，从而造成企业普遍性的出现经营风险。2.3 北京市中小企业融资直接渠道匮乏我国北京市中小企业在融资过程中所采用的直接融资渠道因各种因素的限制表现出明显的匮乏问题，即目前我国北京市并没有成熟的、成体系的直接融资渠道，一般都是通过发行债券的方式进行融资。而就目前我国整体的金融市场来看，通过发行债券进行融资的方式也受到非常严格的政策因素影响。3 强化北京市中小企业融资能力的政策建议3.1 中小企业自身方面 强化北京市中小企业融资能力，需要从中小企业自身的完善工作做起，中小企业应该提升自身整体融资水平。首先，中小企业要想提升整体的融资水准，就必须先提升自身的经营业绩，切实解决中小企业利润较低进而导致的企业整体融资能力的低下，导致影响企业整体的资本运作的问题。因此，中小企业要想走上良性发展的运作模式，就必须加大力度提高企业的整体经营状况；其次，要保持企业资本结构的进一步优化，随着我国经济的发展，中小企业的融资范围和途径也应该逐步加以扩展，中小企业要充分利用自己目前已有的融资模式，选择和调整自身的资本结构，从而进一步增加企业整体的市场竞争力；另一方面，企业对自己的未来的财务状况进行规划的时候，就要根据自身的需要合理安排资本结构，同时要为资本结构的调整流出足够的空间，这样才能保持资本的调动更加方便；再次，要加强企业的内部管理和控制，如果中小企业的管理不完善，就会导致企业的财务状况失调。因此，中小企业应该狠下工夫，提高企业经营和管理者的整体素质，建立健全财务管理制度，进一步加大企业的改革，完善现代企业制度，进而树立良好的中小企业形象。3.2 金融体系及政策方面通过改善当下北京市金融体系的现状，能够有效的促进北京市中小企业的经济发展，也能够为企业融资工作带来更好的影响，政府应该积极的放宽北京市中小企业的融资途径和渠道。国家和政府应该为北京市各类企业，尤其是中小企业营造宽松的融资环境。积极加快金融机构改革和创新的进程，创建多种形式的投融资体系和模式，而且政府应该创新金融机构的体制，主要是尽可能的在金融领域放宽管制的力度，使得中小银行和融资机构的产权更加清晰明确，从而发展多元化、协作力强的金融服务的模式以及体制。针对对主要为小企业进行放贷的中小金融融资机构，可以通过放宽他们审批的渠道和途径，来进一步加大对于融资机构扶持的力度，继续努力强化城乡合作银行和商业银行相互协作联合为小企业提供服务的资本运作体系。3.3 制度方面从宏观的角度进行北京市中小企业的扶持和融资工作运营角度进行考量，以国家构建融资规范制度和法律层面扶持北京市中小企业未来的发展是非常重要的工作内容之一。正是由于目前北京市中小企业融资的相关法律和法规的建设相对处于空白的状态，这在一定程度上使得对于融资机构的监管和处罚缺少必要的法规和制度理论上的依据，就使得关于北京市中小企业融资上的问题的监管上的难度不断加大，这都是由于目前的社会性融资机构信贷和融资的手续相对于银行办理上更加容易，而且可以融资和借贷的数额也比银行要大，从而使企业目前上的资金问题可以得以快速的解决。这就使得一些没有相应资质的社会融资机构得以成长，因此需要国家制定关于社会信贷方面的法律和法规加以规范，从而可以在一定程度上避免社会融资乱象的出现，而且还可以使得社会投融资机构被纳入正规的融资机构的行列，这对于融资规范化也起到一定的促进作用。4 结论综上所述，观察当下北京市中小企业的发展情况，分析现状中存在的融资问题，通过对融资困难原因的研究，掌握行业发展中存在的原因，和企业自身的财务状况和问题。集中北京市金融和财政力度，实施增强北京市中小企业融资能力的政策建议。希望能够推动地方经济发展，从中小企业自身内部改革做起，再以良好的金融体系完善政策实现进一步的推动作用，以国家和政府的宏观调控实现国家经济和金融制度层面的支持与协助。参考文献1丛艳.成长性中小企业融资困境及对策分析D.复旦大学,2013.2江丽.我国中小企业融资难原因分析及对策D.江西财经大学,2014.3张司平.北京市中小企业融资难问题研究与对策分析D.暨南大学,2014.4韩巍.北京市科技型中小企业的融资对策研究D.东北财经大学,2006.5张月.宁夏中小企业融资发展现状及对策研究D.中央民族大学,2013.6鲍国峰.交通银行内蒙古分行发展中小企业融资业务的现状与对策研究D.内蒙古大学,2012.7陈泳.海南省中小企业融资问题分析及对策研究基于融资因素分析D.海南大学,2013.