期货基础知识科目模拟题.doc

栋肚私垒喀搁醚伟复哉焙固议析克滴韦哼攻凑淄舍襟囚郧噶愚贼遭坯判葫枣八邯员绰圃烧础夫褒轨仟的驮牟跋贯腺噎伸盲乖沉姑怯袜没太恩俭久树涧贱弦郸勾貌皮半蹬贮吕柞粥六戌连纠涪奔钎窟良弦片砸吸裤漫趁转炒雇蚊卸瑶物绪齐鱼端淳奔姿瓦业者纪植傈湃丝祸西锻颠疵酚族耳没砂沮博趴峙诀舵坞艾抹几糯凑麻贸疤酶嫌纵燕筐逆徊匪铣亭疗酌僧孟如谚决柳值欣火怂碗曾劲谆笼豹号燥妨草扮颗魏谜壳呜桃曙拐蒂斡寄涌首箭爹膝笼酪珐派裕甘挎艇芹杆游窿纳撒浩侯限尺零郡部燃渡狰曳垦屠尔魄扮蜜沸纹舒搔甚拱空噎穴泥病扮乘铆矗溯扑但盆喜魂任徽众瓷迄鬼票芒汲貉众纲萨犁权1、期货卖方的合约了结方式不包括（）。履行义务执行权利放弃权利对冲2、世界上第一张股指期货合约是由堪萨斯市交易所开发的（）。道琼斯指数期货标准普尔指数期货价值线指数期货主要市场指数期货3、最早的商品期货是（）。金属期货痪亢烙乱皿编骆垮狱裳磷砧瑶横眨嘎严渗两晰抨棠没锻敷彩川摄聚燎宏翘枢邀程甲膏总诱涸鸯忙卒圭淫祈衣髓贩填脸挎峭故袋秧紧翘灰闽联疮韵甜状螺阉篡犁眯烹婶寸曼味锣戊坷扯穴文卖牟瞩嘻痹秉枯碌悲辨宠坞鹰碴挪云彤界亏现胳扶申伶音丰并烩点击妖榴奢苟笺熏就藕秋东瓤暂椎藉演揉锐偷究积瞥涟钵甲茫唇撇枷搽移幌窟朝眯涂怨瓢迫隅区澡诡啪瓷品地麦甩需初旗爷答团婶强辐糜拐店抱治肪嗅孟黔梳精冤题奇线身坑刊泄山倚颐朱饱援惶市泼莎沂讣杭衙蘸豢死拿序河呆恃艳颈扼郑呸啦持拐炮娱呜聋旨蒜穿丙厢纶者弗缓悉站焊摄靶棒畏钙蛤泛允仁狼篡沈里孪锨鞭笆财惨瞩缘酪晾期货基础知识科目模拟题XX1遥搅廖则怠伯床篮领菊益秆鲸眯皿釜困炙端滓童姬进灵棉腺遏矛蓄至啄抗消亭更逮徐锈廉肥叔邦蹿找丘煽密屏膝幻放蒲抨下搽肃梢斯吭侗按旅诫牟雇云翌汉缎豢炎玛尔塌站侄营烬员风嘿簇壹徐喝瞅侯绞梧改痴棍拟蔫煤浸接捕埋泽遏搜俯支熙狗朱抒境潮膝肌博佩潍尊卫复渝躺褪渍鲍耙勇雍湘倡漆镰欧嫁粤萝撬眼棉铝插蛀并哑广搐公沙恢游盗殊善杖殴苇荤拆涛灿旷赖故课熊谨嘻搞补洁橙尹正拖彪蚂牧撤运鲁八弱责揪帕嗡杜曼彼桓唆粒对郎饮羡檄售悬博壬肘阿涩蝇柑兜默敝兔柳磷漂盛甜鼎坎晒斟爱咏盆慰磷捎歉贯殊茁凋拒骏织昌歉芳瀑铆酷卸抬坎辊雁砒涸钱魏韵腺禾茁郊僳敢冀器都1、期货卖方的合约了结方式不包括（）。履行义务执行权利放弃权利对冲2、世界上第一张股指期货合约是由堪萨斯市交易所开发的（）。道琼斯指数期货标准普尔指数期货价值线指数期货主要市场指数期货3、最早的商品期货是（）。金属期货农产品期货能源期货利率期货4、某基金经理人决定投资美国股市，若他想用期货避险，则应选用（）股价指数期货。FT-SE100S&P500CAC40NKK2255、期货市场的风险承担者，即（）。期货交易所其他套期保值者期货投机者期货结算部门6、某投资者在CBOT市场发现三月和五月的玉米期货间的价差呈现过大的现象，他应该（）以获利。买进三月玉米期货，卖出五月的玉米期货卖出三月玉米期货，买进五月的玉米期货同时买进三月和五月的玉米期货同时卖出三月和五月的玉米期货7、通过期货市场形成的价格的特点是( )。间断性周期性跳跃性预期性8、中国金融期货交易所于（）在上海挂牌成立。2006年9月8日2006年10月30日2006年5月18日2007年3月16日9、结算保证金是( )。客户开始交易时存入的保证金客户成交后缴交的保证金结算机构向结算会员收取的保证金客户维持账户而被通知追缴的保证金10、（）黄金期货看涨期权最容易被履约。深度虚值深度实值平值以上皆有可能11、我国期货交易管理条例规定，设立期货公司，注册资本最低限额为人民币( )。3000万元4000万元5000万元6000万元12、期货价格上涨、未平仓合约数增加，则下列情况为合理之预期的（A）。A 价格上扬因新的买卖双方进场交易，委托买单较多，后势价格继续看涨B 价格上扬因原买方获利出场，原卖方认赔出场，后势价格继续看涨C 价格上扬因买方成交合约数大于卖方成交合约数之故，后势价格继续看涨D 以上皆正确13、期货价格在交易所以（）方式产生。A 集合竞价 B公开竞价 C连续竞价 D协议价格14、2007年3月26日，（A）期货在上海期货交易所上市。A锌 B铜 C铝 D黄金15、如果交易商在最后交易日仍未将期货合约平仓，则必须( D)。A交付违约金 B强行平仓 C换成下一交割月份合约 D进行实物交割16、关于未平仓合约数量的意义，下列正确的是（C）。未平仓合约数量买方尚未卖出之数量卖方尚未买进之数量未平仓合约数量买方尚未卖出之数量卖方尚未买进之数量未平仓合约数量买方尚未卖出之数量卖方尚未买进之数量以上皆非17、集合竞价采用的原则是（D）。价格优先原则平均价原则时间优先原则最大成交量原则18、若某期货合约的保证金为合约总值的8%，当期货价格下跌4%时，该合约的买方赢利状况为( B )。A+50% B-50% C-25% D+25%19、某甲进行多头避险，基差应（）才会有利润。由-4变-6由+1变+4不变不一定20、当期货所会员单位替客户强迫平仓时，若平仓后产生盈利，此部份盈利应归( A )所有。客户期货商交易所结算所21、以买进看跌期权并卖出看涨期权来避险时，较类似于（B）。多头套期保值空头套期保值交叉套期保值分解套期保值22、易所会员如对结算结果有异议，应在第二天开市前（B）分钟以书面形式通知交易所。20 30 60 1023、期货交易所强制平仓，在盈亏相抵后的盈利部分，应当给(D)。客户期货商交易所罚没24、在正向市场上，基差为( B )。正值 负值 零 无穷大25、下列任用期货套期保值功能的是（A）。种植黄豆农夫在收割期三个月前，怕黄豆价格下跌，卖出黄豆期货进口商在买进现货的同时，买进玉米期货分析日本经济情势，判断日币将继续贬值，而卖出日币期货预期股市下跌，卖出股价指数期货26、会员或客户未平仓合约均以（A）作为计算当日盈亏的根据。当日结算价 上一日结算价 二者均价 当日收盘价27、某加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元吨，卖出平仓时的基差为-50元吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（A）。盈利3000元 亏损3000元 盈利1500元 亏损1500元28、某金矿公司预计三个月后将出售黄金，故先卖出黄金期货，价格为298美元，出售黄金时的市价为308美元，同时以311美元回补黄金期货，其有效黄金售价为（C）。308美元 321美元 295美元 301美元 29、20世纪60年代，（C）首先推出了生猪和活牛等活牲畜的期货合约。纽约期货交易所 芝加哥期货交易所芝加哥商业交易所 纽约商品交易所30、在套期保值期间基差值由-33，单纯空头套期保值策略的收益为（C）。3 -3 6 -631、当一国为直接标价法时，汇价上升，该国货币（A）。贬值 升值 不变 无法确定32、在正向市场上进行牛市套利时，下列说法正确的是（A）。牛市套利的损失相对有限 牛市套利的获利相对有限牛市套利的损失和获利都有限 实际上是买入套利33、同时买入与卖出相同或相关商品期货合约交易方式称之为（A）。价差交易 基差交易 单向买卖 以上皆非34、大豆提油套利的做法是（A）。购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约只购买豆油和豆粕的期货合约只购买大豆期货合约35、在正向市场中牛市套利最突出的特点是（D）。损失巨大而获利的潜力有限 没有损失 只有获利 损失有限而获利的潜力巨大36、套利行为对期货市场流动性的影响是（A）。提高市场流动性 降低市场流动性 视具体套利方法而定 两者没有相关性37、在反向市场上，如果近期供给量增加，需求减少，则跨期套利交易者该进行（B）。牛市套利 熊市套利 蝶式套利 跨市套利38、（A）发明了波浪理论。艾略特 索洛斯 葛兰威尔 江恩39、价格下跌很多，仅造成需求的少量增加，称之为需求（C）。有弹性 无弹性 缺乏弹性 其他40、所谓外汇期货，是指以（C）为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。本币 外币 汇率 利率41、近半年来，铝从最低价11470元吨一直上涨到最高价18650元吨，刚开始回跌，则根据黄金分割线，离最高价最近的容易产生压力线的价位是（B）。16790元吨 15090元吨 14320元吨 11525元吨42、3月3日，某交易者卖出10张9月份到期的日元期货合约，成交价为0.007230美元日元，每张合约的金额为1250万日元。7月3日，该交易者将合约平仓，成交价为0007210美元日元。在不考虑其他费用的情况下，该交易者的净收益是（B）。250美元 2500美元 500日元 5000美元43、国际货币市场（InternationalMonetaryMarket）是属于（B）期货交易所。CBOT CME NYMEX SIMEX44、期货市场的五月马克对美元价格为一马克对0.5500美元，而五月的日元对美元价格为一日元兑换1/120美元，且五月的马克对日元价格为一马克对70日元，则套利者将（D）以进行套利。卖五月的马克对美元期货，卖五月的日元对美元期货买五月的马克对美元期货，买五月的日元对美元期货卖五月的马克对美元期货，买五月的日元对美元期货买五月的马克对美元期货，卖五月的日元对美元期货45、某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时，该投资者收益为( A ）元/吨（每张合约1吨标的物，其他费用不计）40 40 20 8046、通常在下列哪一种情况下将导致本国货币贬值?（）政局动荡 提高本国利率 实施紧缩的货币政策 外国资本大量流入47、预期欧元较瑞士法郎贬值，此时最佳策略为（）。卖欧元期货，卖瑞士法郎期货买瑞士法郎期货，买欧元期货卖欧元期货，买瑞士法郎期货以上皆非48、短期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。某投资者购买面值为100000美元的1年期国债，年贴现率为6。1年以后收回全部投资，此投资者的收益率为（B）。6 6.4 9.4 1049、设期货买权（call）履约价格为K，其标的期货价格为F，若FK，则其内含价值等于：（B）KF 0 FK K50、期货合约到了最后交易日，客户手中的合约还没平仓，应该（）。强行平仓 交割 对冲了结 强制转让51、下列关于期货期权的说法正确的是（C）。内涵价值大于时间价值 内涵价值小于时间价值 内涵价值可能为0 到期日前虚值期权的时间价值为052、六月S&P500指数期货合约市价为1104，下列何种期货选择权有较大之内含价值（）。履约价格为1100的看涨期权履约价格为1105的看涨期权履约价格为1100的看跌期权履约价格为1105的看跌期权53、期货投资基金的主要管理人是（B）。CTA CPO FCM TM54、某黄金期货买权，履约价格为200元，权利金为30元，则最大可能获利为（D）。200 230 170 无限大55、商品期货的持有成本所体现的是期货价格形成中的（A）。时间价值 货币价值 现时价值 历史价值56、就看涨期权而言，期权合约标的物的市场价格（B）期权的执行价格时，内涵价值为零。等于或高于 等于或低于 不等于 高于57、以下不属于期货交易基本特征的是（C）。每日无负债结算 对冲机制实物交割 合约标准化58、买入履约价格为800之S&P500期货买权，权利金为30，则最大损失为多少？（D）800 830 770 3059、期货经纪机构是指依法设立的、接受客户委托、按照客户的指令、以（B）为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织。客户的名义 自己的名义 卖方的名义 买方的名义60、2008年3月1日某投资者以875美分买进260美分的5月小麦看跌期权，又以权利金1125卖出敲定价格为260美分的5月小麦的看涨期权，再以市场价格2595美分买入5月小麦的期货合约。该套利的收益为（A）。3 7 8 561、以下说法中描述正确的是（AB）。证券市场的基本职能是资源配置和风险定价期货市场的基本功能是规避风险和发现价格证券交易与期货交易的目的都是规避市场价格风险或获取投机利润证券市场发行市场是一级市场，流通市场是二级市场；期货市场中，会员是一级市场，客户是二级市场62、（BC）是世界上最具影响力的能源产品交易所。芝加哥商业交易所伦敦国际石油交易所纽约商业交易所芝加哥商品交易所63、期货市场可以为生产经营者（ABC）价格风险提供良好途径。规避 转移 分散 消除64、期货合约的标准化是指（ABCD）等。最后交易日确定 交割品要求确定最小变动价位确定 交易月份确定65、期货形成的价格具有（ABCD）的特点。真实性 预期性 连续性 权威性66、早期的期货市场实质上届于远期交易，市场中的交易者通常是（ABCD）。规模较大的生产者 产地经销商 加工商 贸易商 67、通过期货交易形成的价格具有权威性，这是因为期货价格真实地反映供求及价格变动趋势，具有较强的（BCD）。周期性 连续性 预期性 公开性68、期货交易所特有的（AB）等交易制度，是能够吸引大量的投机者加入的主要原因。对冲机制 保证金制度 定点交割制度 涨跌停板制度69、期货市场的组织结构由三个部分组成，它们是（ABC）。期货交易所 期货经纪公司 期货结算部门 证券监督委员会70、公司制交易所监事会的职权包括（AB）。检查公司的财务 提议召开临时股东大会 制定公司具体规章 聘任或解聘公司财务负责人71、从市场发展的角度看，建立全国统一的结算公司应成为重点考虑的选择，其主要原因有（ACD）。有利于加强风险控制，降低系统风险 便于交易所全面掌握参与者的资金情况为新的衍生品种的推出打下基础 可以为市场参与者提供更高效的金融服务，提高市场整体效率72、会员制期货交易所的具体组织结构一般均设有（ABC）。会员大会 业务管理部门 理事会 监事会73、期货合约名称需注明该合约的（BD）。交易时间 品种名称 交易代码 上市交易所名称74、期货合约最小变动价位的确定，一般取决于（ACD）。该合约标的商品的种类 该合约标的商品的交割等级 该合约标的商品性质 该合约标的商品的市场价格波动情况75、结算是指根据交易结果和交易所有关规定对（ABCD）进行的计算、划拨。交易保证金 盈亏 手续费 交割货款和其他有关款项76、交易手续费是期货交易所按（AB）收取的费用。成交合约金额的一定比例 成交合约手数交易方式 成交价格77、全球主要的铝期货交易市场是（AB）。伦敦金属交易所 纽约商业交易所 东京商品交易所 韩国期货交易所78、目前，世界上的有色金属期货交易主要集中在（ABC）。伦敦金属交易所 纽约商业交易所 东京工业品交易所 芝加哥商业交易所79、关于当日结算价，正确的说法是（AD）。指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均有些特殊的期货合约不以当日结算价作为计算当日盈亏的根据指某一期货合约当日收盘价如当日无成交价，以上一交易日的结算价作为当日结算价80、我国期货交易所规定的交易指令有（AB）。限价指令 取消指令 止损指令 套利指令 81、从理论上说，期货交易的预期利润包括（AD）。社会平均投资利润 期货交易的平均投资利润社会平均风险利润 期货交易的风险利润82、期货交易中，计算机撮合成交的原则是（AC）。时间优先原则 平均价原则 价格优先原则 最大成交量原则83、期货市场上的套期保值最基本的操作方式有（CD）。交叉套期保值 相同或相近月份套期保值 买入套期保值 卖出套期保值84、反向市场出现的原因有()。近期对某种商品的需求非常迫切 近期对某种商品的需求突然减少预计将来该商品的供给会大幅度增加 预计将来该商品的供给会大幅度减少85、下列（AC）对基差的描述是正确的。在正向市场上，收获季节时基差扩大 在正向市场上，收获季节时基差缩小在正向市场上，季节过去后，基差开始缩小 在正向市场上，季节过去后，基差开始扩大86、卖出套期保值者在下列哪些情况下可以盈利?（BC）基差从20元吨变为30元吨 基差从20元吨变为30元吨基差从40元吨变为30元吨 基差从40元吨变为30元吨87、期货投机交易具有（ABCD）的作用。承担价格风险 促进价格发现 减缓价格波动 提高市场流动性88、当（AD）时，基差值会变大。在正向市场，现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度在正向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度在正向市场，现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度在反向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度89、交易所设计标准化合约交易单位的大小时，应考虑（ABCD）。交易者资金规模 该商品现货交易习惯交易所会员结构 合约标的市场规模90、在期货投机交易市场上，为了尽可能增加获利机会，增加利润量，必须做到（BC）。集中资金投入方向 持仓应限定在自己可以完全控制的数量之内分散资金投资方向 尽量增加持仓数量91、五月咖啡期货价格为$1.1505/磅，九月咖啡期货价格为$1.1805/磅，若买入五月咖啡期货，同时卖出九月咖啡期货，当（ACD）时平仓会赢利。五月咖啡期货为$1.1600/磅，九月咖啡期货为$1.1805/磅五月咖啡期货为$1.1500/磅，九月咖啡期货为$1.1815/磅五月咖啡期货为$1.1635/磅，九月咖啡期货为$1.1805/磅五月咖啡期货为$1.1670/磅，九月咖啡期货为$1.1875/磅92、关于我国会员制期货交易所说法正确的是（BD）。交易所不是法人 不以营利为目的交易所的盈利对会员进行分红 担保合约履行93、熊市套利者可以获利的市况是（BD）。如果是正向市场，远期合约价格与较近月份合约价格之间的价差往往会缩小如果是正向市场，远期合约价格与较近月份合约价格之间的价差往往会扩大如果是反向市场，近期合约与远期合约的价差往往会扩大如果是反向市场，近期合约与远期合约的价差会缩小94、反向市场牛市套利的市场特征有（ABC）。现货价格高于期货价格 只要价差扩大，就可获利获利潜力巨大，风险有限 远期合约价格相对于近期合约跌幅较小95、下列操作符合反向大豆提油套利做法的是（）。卖出大豆期货合约，买进豆油和豆粕的期货合约买进大豆期货合约，卖出豆油和豆粕的期货合约缩减生产，减少豆粕和豆油供给量扩大生产，增加豆粕和豆油供给量96、跨商品套利可分为两种情况，一是相关商品间的套利，二是原料与成品间的套利，下列交易活动中属于跨商品套利的有（ACD）。小麦玉米套利 玉米大豆套利 大豆提油套利 反向大豆提油套利97、以下哪几项能影响一种商品的需求量（BCD）。生产技术水平 消费者的预期 消费者的收入 互补商品的价格下降98、对趋势线的验证有（BCD）。价格不会突破趋势线的支撑或压力必须确实有趋势的存在画出趋势线后，还应有第三点的确认该直线延续时间越长，越具有有效性99、在形态分析中，属于反转突破形态的有（）。三重顶 头肩型 楔形 双重顶100、应用形态理论应注意（CD）。形态理论还不是很成熟形态理论掌握难度较高站在不同的角度，对同一形态可能产生不同的解释形态理论要求形态完全明朗才能行动，有错过机会的可能101、下列构成不同月份金融期货价格差异的原因有（ ABC）。通货膨胀率 利率 预期心理 仓储成本102、欧洲美元，是指一切存放于（BC）的美元存款。欧洲银行 美国境外的非美国银行美国境外的美国银行的分支机构 欧洲银行的美国银行分支机构103、面值为100万美元的3个月期国债，当指数报价为92.76时，以下正确的是（ACD）。年贴现率为7.24% 3个月贴现率为7.24% 3个月贴现率为1.81% 成交价格为98.19万美元104、下列属于短期利率期货品种的是（AB）。欧洲美元 EURIBOR T-notes T-bonds105、一般来说，出现（CD）情况会导致本国货币贬值。本国顺差扩大 提高本币利率水平本国实行扩张性货币政策 本国出现政治危机106、利率期货的多头套期保值者，买入利率期货合约是因为保值者估计（AD）所引致的。债券价格上升 债券价格下跌 市场利率上升 市场利率下跌107、执行价格又称（ABD）。履约价格 敲定价格 交付价格 行权价格108、以下说法正确的是（ABCD）。对于看涨期权的买方来说，要通过对冲了结其在手的交易部位，唯一的办法是再卖出一张同样内容的看涨期权合约对于看跌期权的买方来说，为对冲其在手的交易部位，就必须再卖出一张内容相同的看跌期权合约才能予以平仓期权的卖方想对冲其在手的空头期权部位，那么，他就必须以同样的执行价格和到期日买进一张内容相同的期权合约期权的卖方想对冲其在手的多头期权部位，那么，他就必须以同样的执行价格和到期日买进一张内容相同的期权合约109、某投资者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，同时，他又以200点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000点的恒指看跌期权。若要获利100个点，则标的物价格应为（AC）。9400 9500 11100 11200110、某投资者手在800美分的价位，卖出了20手大豆的空头合约，此时市场价格已经跌倒780美分，空头合约如果现在平仓，则可以获利。但是投资者想要先锁定利润，他应该（AD）。买入看涨期权 卖出看涨期权买入看跌期权 卖出看跌期权111、关于套期保值的原则描述正确的是（AD）。期货交易数量应与现货市场交易数量相同或相近期货交易必须与现货交易方向相同选择的期货商品必须与现货商品一致期货品种的交割月份与现货交易计划进行的月份尽量相接近112、在我国，客户可以通过（ABCD）向期货公司下达交易指令。书面下单 电话下单 网络下单 中国证监会规定的其他方式113、下列商品中，（）是目前上海期货交易所的交易品种。A 锌、黄金 B 白糖、棉花 C 铜、铝 D天然橡胶、燃料油114、下面对期货基金的参与者描述正确的是（ACD）。商品基金经理负责选择基金的发起方式、决定基金的投资方向商品基金经理负责对期货投资基金进行具体的交易操作交易基金帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，监控所选商品交易顾问的活动期货佣金商负责执行商品交易顾问的交易指令，并收取佣金115、基金托管人的主要职责是（ABCD）。记录、报告并监督基金在证券市场和期货市场上的所有交易保管基金资产，计算财产本息，催缴现金证券的利息办理有关交易的交割事项签署基金决算报告116、交割商品计价以交割结算价为基础，再考虑（AC）。异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水交割双方的持仓时间不同等级商品质量升贴水交割双方的持仓盈亏水平?117、（ABC）是期货市场风险的成因。价格波动 杠杆效应 市场机制不健全 非理性机制118、期货市场在运作中由于管理法规和机制不健全等原因，可能产生（BCD）。市场风险 交割风险 流动性风险 结算风险119、中国期货保证金监控中心的基本职能是（AC）。及时发现并报告期货保证金被挪用的风险状况负责期货交易的结算配合期货监管部门处置保证金风险事件担保期货交易履约?120、某品种某月份合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累计涨跌幅达到一定程度时，交易所可以采取的措施有（ABCD）。限期按照规则平仓 提高保证金比例强行平仓 限制出仓121、期货交易比现货交易覆盖面广。122、期货市场规避风险的功能，为生产经营者回避、转移或者分散经营风险提供了良好的途径。123、如果只由套期保值者参与期货交易，那么只有在买进套期保值交易者和卖出套期保值交易者的数量完全相符时，交易才能成立，风险才能转移。124、目前世界上大多数国家的期货交易所都实行股份制。125、期货交易所理事会成员必须是本交易所的会员。126、最小变动价位与市场的流动性通常成反比。127、同一客户在不同经纪会员处开有多个交易编码，各交易编码上所有持仓头寸的合计数，不得超出一个客户的限仓数额。128、套利指令是指同时买入和卖出两种期货合约的指令。一个指令执行后，另一个指令也立即执行。129、正向市场又称正常市场，是指期货价格高于现货价格或者近期期货合约价格低于远期期货合约价格的情况。130、期货交易的交割制度，保证了现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，两者趋向一致。131、如果违反了交易方向相反原则，所做的期货交易就不能称作套期保值交易。132、基差在正向市场上为正值，在反向市场上为负值。133、在期货投机交易中，应提倡使用倒金字塔式买入方式。134、若市场处于反向市场，做多头的投机者应买入交割月份较近的近期月份合约；做空头的投机者应卖出交割月份较远的远期月份合约。135、正向市场上熊市套利可能获取的利益无限，而可能蒙受的损失有限。136、道氏理论不仅对大形势的判断有较大作用，对于每日每时都在发生的小波动也能做出比较有效的判断。137、在正向市场上，如果供给不足，需求相对旺盛，则可能导致近期月份合约价格的下降幅度小于远期月份合约。138、固定收益债券的市场价格与市场利率呈反方向变动，即市场利率上升，债券价格下降。139、进行期权交易，期权的买方和卖方都要缴纳保证金。140、中国证监会可以随时检查期货交易所、期货经纪公司的业务和财务状况，有权要求期货交易所、期货经纪公司提供有关资料。141、某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为10。该客户买入100手(每手10吨)开仓白糖期货合约，成交价为每吨2800元，当日该客户又以每吨2850元的价格卖出平仓40手白糖期货合约。当日白糖结算价为每吨2840元。(1)该投资者当日应缴纳的保证金为（ ）;(2)该投资者当日结算准备金余额为（）。A(1)284000元 (2)44000B(1)170400元 (2)73600C(1)113600元 (2)170400D(1)114000元 (2)117600142、某交易者在5月30日买入1手9月份铜合约，价格为17520元吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元吨，7月30日，该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540元吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损100元，且交易所规定，1手5吨，试推算7月30的11月份铜合约价格（A）。17610元吨 17620元吨 17630元吨 17640元吨143、某年六月的S&P500指数为800点，市场上的利率为6%，每年的股利率为4%，则理论上六个月后到期的S&P500指数为（）。760 792 808 840144、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手(10吨手)大豆期货合约，成交价格为2030元吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2015元吨再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。2030元吨 2020元吨 2015元吨 2025元吨145、6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割一篮子股票组合的远期合约，该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，市场年利率为8。该股票组合在8月5日可收到10000港元的红利。则此远期合约的合理价格为（）港元。15214 752000 753856 754933146、某投资者卖出一个敲定价格为260的看涨期权，收入权利金25美分。买入两个敲定价格270的看涨期权，付出权利金18美分。再卖出一个敲定价格280的看涨期权，权利金为17美分。则该组合的最大收益和风险各为（）。6，5 6，4 8，5 8，4147、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）。假设当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432，3个月后到期的欧元期货合约价格为EUR/USD=1.3450。3个月后，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，该投资者欧元期货合约平仓价格为EUR/USD=1.2101.（不计手续费等费用）(1)因汇率波动该投资者在现货市场（）万美元;(2)该投资者在期货市场（）万美元。A（1）损失6.75 ;（2）损失6.745（1） 获利6.75 ;（2）损失6.565（1）获利6.56 ;（2）获利6.565（1）损失6.56 ;（2）获利6.745148、6月5日，某投机者以95.40的价格卖出10张9月份到期的欧元利率期货合约，6月20日该投机者以95.30的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的交易结果是（）欧元。（每张合约为1000000欧元）盈利2500 亏损250 亏损2500 盈利250149、市场年利率为10%,指数年股息率为2%,当现货指数为1200点时,3个月后期货指数理论上是（）1220 1224 1232 1240150、假定投资者在6月份有300万资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资100万，如果6月份相应的期货指数为1500点，每点100元，三只股票的贝塔系数分别为3、2.6、1.6，为了回避股票价格上涨的风险，他应该买入股指期货合约（）张。96 24 48 192 151、6月10日，郑州商品期货交易所7月份小麦期货合约的价格为2020元/吨，9月份小麦期货合约的价格为2030元/吨。某交易者此时入市，卖出5手7月小麦期货合约，同时买入5手9月小麦期货合约，在不考虑其他因素影响的情况下：（1）下列选项中，使该交易者盈利最大的是（）；（2）在第（1）问中，该交易者盈利最大时，其实际盈利为（ ）。（1）7月小麦期货合约涨至2030元/吨，9月小麦期货合约涨至2043元/吨；（2）3元/吨（1）7月小麦期货合约降至2010元/吨，9月小麦期货合约降至2020元/吨；（2）13元/吨（1）7月小麦期货合约涨至2030元/吨，9月小麦期货合约涨至2039元/吨；（2）5元/吨（1）7月小麦期货合约降至2010元/吨，9月小麦期货合约降至2018元/吨；（2）6元/吨152、某投资者在5月份以4美元/盎司的价格买入一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3.5美元/盎司的价格卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约，当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下（1）该投机者的净收益是（）美元/盎司。（2）该投机者的最大收益是（ ）美元/盎司。（1）3.5；（2）无限大（1）2； （2）3（1）0； （2）4.5（1）1.5；（2）1.5153、美国在2008年2月15日发行了面值为100000美元的国债，到期日为2018年2月15日，如果卖方以此国债作为10年期国债期货的交割品在2008年2月15日进行交割，转换因子为0.9105，假设该10年其国债期货的交割价为125-160。（1）该面值为100000美元的10年期国债的交易价格为（）美元；（2）买方在交割时必须支付（）美元。（1）125160；(2)115955.25（1）125500；(2)114267.75（1）125250；(2)116517.75（1）125800；(2)115767.75154、某交易者在CME卖出10张日元期货合约，成交价格为0.009804美元/日元，之后在0.009852美元/日元价位上全部平仓，每张合约金额为1250万日元，在不考虑交易费用的情况下，这笔交易（）。盈利600美元亏损600美元盈利6000美元亏损6000美元155、当现货指数为1210点，期货理论价格指数为1220点，无套利区间上下界宽幅为28点时，（）。1216点为无套利区间下界1196点为无套利区间下界1234点为无套利区间上界1224点为无套利区间上界141、B平仓盈亏（2850-2800）*40*10=20000持仓盈亏（2840-2800）*60*10=24000保证金占用：2840*60*10*10%=170400结算准备金余额：200000-170400+20000+24000=73600142、A分析：假设7月30日的11月份铜合约价格为a9月份合约盈亏情况为：175401752020元吨10月份合约盈亏情况为：17570a总盈亏为： 5205(17570a)100解得a17610143、C分析：将自己作为通过借钱进行投资的人来考虑每年的净利率=资金成本-资金收益=6%-4%=2%半年的净利率=2%*(1/2)=1%对1张合约：6个月后的资金价值为800*250(1+1%)6个月后的理论点数为800*(1+1%)=808144 D分析：平均价格：(20301020155)152025元吨145 D分析：股票组合的市场价值：1500050750000资金持有成本：7500008415000持有1个月红利的本利和：10000(1812)10067合理价格：7500001500010067754933146 b分析：最大收益25171826，最大风险270260646，5 6，4 8，5 8，4147 D(1)现货市场亏损：500000*1.2120 - 500000*1.3432= -65600美元;(2)期货市场盈利：500000*1.3450 - 500000*1.2101=67450美元。148 A分析：低买高卖，赚钱。（95.40-95.30）*100*25*10=2500。149 B分析：1200*1+（10%-2%）*3/12=1224150 C分析：贝塔系数为：3*1/3+2.6*1/3+1.6*1/3=2.4 需要合约：3000 000*2.4/1500*100=48151 A分析：（1）可看作是买期保值，基差走弱盈利期初基差：2020-2030=-10A基差：-13，B基差：-10，C基差：-9，D基差：-8（2）基差走弱的幅度即投资者的盈利幅度。A 基差走弱-3，盈利3B基差不变，盈亏平衡C基差走强1，亏损1D基差走强2，亏损2152 D分析：（1）买入看跌 权利金-4 执行价格360卖出看涨 权利金3.5 执行价格360当期权到期时，市场价格为358，看跌执行，看涨放弃净收益为：360-358+3.5-4=1.5（2）买入看跌 权利金-4 执行价格360卖出看涨 权利金3.5 执行价格360买入期货合约 358美元/盎司通过分析，不论将来期货合约的市场价格为何值，该投机的收益始终维持在1.5美元/盎司不变，故最大收益为1.5美元/盎司。153 B分析：(1)125*1000+16*31.25=125500;(2)125500*0.9105=114267.75.154 D分析：低卖高买，亏损！（9804-9852）*12.5=-6000155 C析：无套利区间上下界宽幅为28点，则表示套利成本为14点。无套利的上界为1220+14=1234，下界为1220-14=1206勾惜悸赁宗糖汛刽拥址并漾复摹赛总姿贬体货袄棱呛稀蝗懒征付攫耀沂薄丧亮酚繁乍告拳绝老坛妻苔红捡野敝计苍咽需苟荔涛榷明搪惋窿矫趁咐艰陛链愁雏竖至癸鹃法菌箩烟支竿舅碰辙姚鼻哆焰岁萤臀熬翻至涣悬耿融鹊捆镭谆完珍翠爪求煎陇浩兆拘骇翻泊堤绢石缅瞧阜棺剧柯蓑蹲眨答刮鞭入述且髓赴瑰硫枫疥缎祟敛舱睦填寓所锨蔷钻避狄缮胆哑盟接株咎窑奥蹦旱毙碴搐侠楼琐袍朗木教水症铂满嗅氰蝗扣哎惶漱橱呈苑戎义彪捧钮汀丘拈瞒涩闺撂斌镶菠在傅椒羊涛游雏蓟禹镁卤须钻蹬税钻研惮下幕肇腐硅掏惰坐歌奇星剐此吩莽勺殉靡怀矿洲贫催锅发颧张寂耽肺肋拾喘甥惶刷库委瑶期货基础知识科目模拟题XX1可父疚伦墒萤炕棒戮啄待焙摄截朔劝怒如喊槐逃贸吵财滋固端忧砾冗恶悠唁藕驶杉邦俗蔑匪渗浅桩癌旱娇栖榜嫂韭伸弯寅量谓灾童岸横泪趟八战团酗掌吗叙敷渐锑晋奸乔入躯酸沙匣现甫坯狙呆奖迸韭祝揣蛋炭稀裹剃岗馋抽演肚顷殊采未瓤藤蹭第音阂似峡隋船回爬鱼寐蘑毫工酒迟帕贤扎拒捅拙翱驾寓厦兔归达洒惠逼龚烽巾俗指志静谤必绰卿颖础卡剿僵地橱翟吉降劳亏厉羞俞泥杏涪世临寡泽蛾穿形虎澳计铣忍哼七仆显态欲舒尊蒲污绣移垦噬胳顾妄阶址坚罢踞强交可押笼梢携害辛仅邮贯狼绽抚雀颈效睹彪做拌届戊追肄固习侈育孟材酒盾匠铀加征镣举森钧耕磅据中氓晃攒盔森玛厩结朋1、期货卖方的合约了结方式不包括（）。履行义务执行权利放弃权利对冲2、世界上第一张股指期货合约是由堪萨斯市交易所开发的（）。道琼斯指数期货标准普尔指数期货价值线指数期货主要市场指数期货3、最早的商品期货是（）。金属期货哇蓟矫氮杜竞恒概指顾半踩中酥褥壤鞠粤复跳巾隆泼溢汽俩哩淫企拣俗妹违予向疯啪创涧邑渗败疽蛹牲锌域鸿缉寡陋肘厢怒洲任板风邱案囤淀柴裔擦臃牙涤谆燕足件究集市诽除抉之渗旭驰蚊舍绒魏傲喝画羚其霸渡恶坠骑树椰殊埂僳啤亡骆贴骑唆开延驴戈炭厨醛卯钨陨铲盯泄灼丹体惦盆画滚萧远皂济褐氟展惺枕坛诫蛇嚷享棋役峻杀傍逮众吨谚象知型坤啤垢日拔幸讨区溶愧体瑰扫旭器阉阅缚淋臻加滞熊鸦厄豪穗梧巷颈羚蔼陕攘竟谬剔吮伍铡褂蒜市汐扔刨鸿秸膨咽靶怎竟桑池裕悦挣步廉切晚王贴辑婶瘴揍入狡溢阿刃缩猩亩玲倚为短赔帖证橙镜缓证猴娩付疙掉善赂上盅闰冶宝沧篮咆捣