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金融期货基础知识测试题 题库 一、 选择题（ 20个 ） 1. 期货公司应当在（ A）向投资者揭示期货交易风险。 A、 投资者开户前 B、 投资者开户后 C、 交易亏损时 2. 建立空头持仓应该下达（ C）指令。 A、 买入开仓 B、 买入平仓 C、 卖出开仓 D、 卖出平仓 3. 沪深 300 股指期货交易中，单边市是指某一合约收市前（ B）分钟内出现只有停板价格的买入（卖出）申报、 没有停板价格的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价格的情形。 A、 1 B、 5 C、 10 4. 沪深 300 股指期货合约的合约标的是（ C）。 A、 上证综合指数 B、深证成份指数 C、沪深 300 指数 D、上证 50 指数 5. 金融期货交易具有杠杆性，既放大盈利也放大亏损，是因为实行 了（ B）。 A、 双向交易制度 B、 保证金制度 C、 当日无负债结算制度 D、 强制平仓制度 6. 金融期货交易的杠杆性决定了：收益可能成倍放大，损失也可能（ C） 。 A、 不变 B、 成倍缩小 C、 成倍放大 7. 金融期货投资者不得采用（ D）下达交易指令。 A、 书面委托 B、 电话委托 C、 互联网委托 D、 全权委托期货公司 8. 在极端行情下，金融期货投资者面临的亏损（ B）。 A、 不可能超过投资本金 B、 可能会超过投资本金 9. 客户在金融期货交易中发生保证金不足，且未能按照经纪合同中的约定及时追加保证金或者主动减仓，该客户 部分或全部持仓将被（ B）。 A、 强制减仓 B、 强行平仓 C、 协议平仓 10. 某交易日收盘后，某投资者持有 1 手沪深 300 股指期货某合约多单，该合约收盘价为 3660 点，结算价为 3650 点。下一交易日该投资者未进行任何操作，该合约的收盘价为 3600 点，结算价为 3610 点，结算后该笔 持仓的当日亏损为（ C）。 A、 18000 元 B、 15000 元 C、 12000 元 11. 中金所上市的 5 年期国债期货属于：（ B） A、 短期国债期货 B、 中期国债期货 C、 长期国债期货 D、 超长期国债期货合约 12. 中金所 5 年期国债期货合约的面值为（ A）元人民币。 A、 100 万 B、 120 万 C、 150 万 D、 200 万 13. 中金所 5 年期国债期货合约票面利率为：（ B） A、 2.5% B、 3% C、 3.5% D、 4% 14. 中金所 5 年期国债期货合约对应的可交割国债的剩余期限为 :（ C） A、 距离合约交割月首日剩余期限为 2 至 5 年 B、 距离合约交割月首日剩余期限为 3 至 6 年 C、 距离合约交割月首日剩余期限为 4 至 5.25 年 D、 距离合约交割月首日剩余期限为 5 至 8 年 15. 中金所 5 年期国债期货合约对应的可交割国债是：（ A） A、固定利率国债 B、浮动利率国债 C、固定或浮动利率国债 D、以上都不是 16. 中金所 5 年期国债期货合约的最小变动价位为：（ D） A、 0.001 元 B、 0.0012 元 C、 0.0015 元 D、 0.005 元 17. 中金所 5 年期国债期货的交易代码为：（ C） A、 IF B、 IE C、 TF D、 TE 18. 中金所 5 年期国债期货合约交割方式为：（ B） A、 现金交割 B、实物交割 19. 中金所 5 年期国债期货合约的最低交易保证金为：（ B） A、 合约价值 1.5% B、 合约价值 1% C、 合约价值 2% D、 合约价值 2.5% 20. 中金所 5 年期国债期货合约的最后交易日为：（ B） A、 合约到期月份第一个周五 B、 合约到期月份第二个周五 C、 合约到期月份第三个周五 D、 合约到期月份第四个周五 21. 国债期货是一种（ A） A、 利率风险管理工具 B、 汇率风险管理工具 C、 股票风险管理工具 D、 可以管理上述所有风险 22. 中金所 5 年期国债期货合约的交易标的采用：（ A） A、 名义标准券 B、 以具体券种为标的 C、 二者皆可 D、 二者都不是 23. 股指期货交易的杠杆性决定了：收益可能成倍放大，损失也可能（ C）。 A、 不变 B、 成倍缩小 C、 成倍放大 24. 客户出现交易所规定的异常交易行为并经劝阻、制止无效的，会员可以采取的措施不包括（ D）。 A、 提高交易保证金 B、 限制开仓 C、 强制减仓 D、 拒绝客户委托或终止经纪关系 25. 欲参与股指期货交易的投资者开户时，需要与（ C）签署期货经纪合同。 A、 期货交易所 B、 期货保证金存管银行 C、 期货公司 26. 沪深 300 股指期货投资者不得采用（ D）下达交易指令。 A、 面委托 B、 电话委托 C、 互联网委托 D、 全权委托期货公司 27. 中金所 5 年期国债期货合约的挂牌月份采用：（ D） A、 12 个月循环 B、 3、 6、 9、 12 月中，距当前最近的 2 个季月 C、 3、 6、 9、 12 月中，距当前最近的 3 个季月 D、 3、 6、 9、 12 月中，距当前最近的 4 个季月 28. 中金所 5 年期国债期货合约可交割国债的种类是： (C) A、 实物国债 B、 储蓄国债 C、 记账式国债 D、 以上均可 29. 中金所 5 年期国债期货合约可交割国债必须符合：（ C） A、 仅可托管在银行间市场 B、 仅可托管在交易所市场 C、 可以同时托管在银行间和交易所市场 D、 以上均可 30. 中金所 5 年期国债期货转换因子在合约上市时公布，在合约存续期间其数值（ B）。 A、 不变 B、 随时变化 C、 每月变动一次 D、 以上都不对 31. 中金所 5 年期国债期货合约每日价格最大波动限制为：（ A） A、 上一交易日结算价的 B、 上一交易日结算价的 C、 上一交易日结算价的 D、 上一交易日结算价的 32. 中金所 5 年期国债期货合约的最后交割日为：（ B） A、 最后交易日后第一个交易日 B、 最后交易日后第三个交易日 C、 最后交易日后第五个交易日 D、 最后交易日后第七个交易日 33. 只有取得中间介绍业务资格的（ C）方可接受相应的期货公司委托，为该期货公司介绍客户参与股指期货交易。 A、 信托投资公司 B、 商业银行 C、 证券公司 34. 甲投资者买入平仓 10 手沪深 300 股指期货某合约，乙投资者卖出开仓 10 手，甲乙恰好相互成交后，市场 上该合约的总持仓量将（ D）。 A、 增加 10 手 B、 增加 20 手 C、 减少 10 手 D、 没有变化 35. 42.根据股指期货投资者适当性制度，自然人投资者申请开立金融期货交易编码时，连续 5 个交易日保证金账 户可用资金余额不低于人民币（ B）元。 A、 20 万 B、 50 万 C、 100 万 36. 参与股指期货交易的投资者要与（ A）签订期货经纪合同，可以通过期货公司或具有中间介绍业务资格的证券公 司及营业部办理具体的开户手续。 A、 期货公司 B、 证券公司 C、 中国金融期货交易所 37. 投资者带现金到期货公司办理入金手续，但遭拒绝，是因为（ B）。 A、 期货公司只接受支票入金 B、 投资者入金必须通过其期货结算账户和期货公司保证金账户间以同行转账的形式办理 38. 欲参与股指期货交易的投资者开户时，需要与（ A）签署期货 经纪合同。 A 期货交易所 B 期货保证金存管银行 C 期货公司 39. 中金所 5 年期国债期货合约指令撮合时间为：（ D） A 9:04 9:05 B 9:19 9:20 C 9:09 9:10 D 9:14 9:15 40. 在极端行情下，股指期货投资者面临的亏损（ B）。 A 不可能超过投资本金 B 可能会超过投资本金 41. 某投资者欲在 3 个月后买入价值 1000 万元的股票组合，担心 3 个月后股市上涨增加投资成本，可采用的策 略是（ A）。 A. 买入股指期货进行套期保值 B. 卖出股指期货进行套期保值 C. 期现套利 42. 多头持仓是指（ A）后持有的未平仓头寸。 A. 买入开仓 B. 卖出开仓 C. 买入平仓 D. 卖出平仓 43. 空头持仓是指（ B）后持有的未平仓头寸。 A. 买入开仓 B. 卖出开仓 C. 买入平仓 D. 卖出平仓 44. 以下关于沪深 300 股指期货市价指令，说法正确的是（ B）。 A. 市价指令的成交价格可以超出涨跌停板价格范围 B. 市价指令只能和限价指令撮合成交 C. 集合竞价指令申报时间接受市价指令 45. 甲投资者买入开仓 10 手沪深 300 股指期货某合约，乙投资者卖出开仓 10 手，甲乙恰好相互成交后，市场 上该合约的总持仓量将（ A）。 A 增加 10 手 B 增加 20 手 C 减少 10 手 D没有变化 46. 投资者参与金融期货交易，应遵循（ B）原则，不得以不符合适当性标准为由，拒绝承担交易结果与履约责任。 A. 卖出看跌 B. 买卖自负 C. 买进看涨 D. 风险共担 47. 中金所发布的股指期货持仓量是其未平仓合约的（ C）数量 A.当天 B.当周 C.单边 D.双边 48. 股指期货合约的交割结算价为最后交易日标的指数（ B） A、 最后 2 小时按成交量的加权平均价 B、 最后 2 小时的算术平均价 C、 全天的算术平均价 D、 收盘价 49. 以下属于影响股指期货价格的宏观经济因素是（ A） A. 居民消费价格指数（ CPI） B. K 线图 C. 成交量 D. 持仓量 50. 开通金融期货交易权限，（ A）应通过金融期货知识测试。 A、 自然人 B、 商业银行 C、 期货公司 D、 证券公司 51. 除最后交易外，中金所 5 年期、 10 年期国债期货交易时间为交易日（ D） A、 9:15-15:15 B、 9:30-11:30、 13:00-15:30 C、 9:30-15:30 D、 9:15-11:30、 13:00-15:15 52. 下列不属于交易所规定的异常交易行为的是（ B） A、 以自己为交易对象，多次或大量进行自买自卖。 B、 同一客户在多家期货公司开户 C、 日内撤单次数过多 D、 委托、授权给同一机构或同一个人代为从事交易的客户之间，大量或多次进行互为对手方交易。 53. 国债期货投机，是通过买卖国债期货合约，并从其价格变动中活动（ C）的交易行为 A、 期望收益 B、 无风险收益 C、 风险收益 D、 平稳收益 54. 某投资者欲在上证 50 股指期货 2 月份合约上买入开仓 5 手，却误买入 3 月份合约，该风险属于（ D） A、 流动性风险 B、 市场风险 C、 信用风险 D、 操作风险 55. 中金所 5 年期国债期货的当日结算价为最后（ D）成交价格按照成交量的加权平均值。 A、 一分钟 B、 两小时 C、 半小时 D、 一小时 56. 利用上证 50 指数期货和沪深 300 指数期货进行价差交易，属于（ C） A、 期现套利 B、 套期保值 C、 跨品种套利 D、 跨市场套利 57. 国债期货合约进入交割月份至最后交易日前，（ D） A、 买方可以主动提出交割申报，买卖双方在规定的时间内自行商议完成交割 B、 买方可以主动提出交割申报，交易所匹配双方在规定的时间内完成交割 C、 卖方可以主动提出交割申报，买卖双方在规定的时间内自行商议完成交割 D、 卖方可以主动提出交割申报，交易所匹配双方在规定的时间内完成交割 58. （ C）不具备直接与中金所进行结算的资格 A、 全面结算会员 B、 交易结算会员 C、 交易会员 D、 特别结算会员 59. 中金所国债期货结算，按照当天（ A）对结算会员所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金费用进行清算 A、 结算价 B、 算术平均价 C、 收盘价 D、 开盘价 60. 某客户在股指期货交易是，欲买入开仓 1 收却买入 10 手，这种风险属于（ A） A、 操作风险 B、 信用风险 C、 流动性风险 D、 市场风险 61. 国债期货投资所面临的风险通常不包括（ B） A、 流动性风险 B、 违约风险 C、 现金流风险 D、 市场风险 62. 以下情况属于国债期货多头套期保值的情形（ A） A、 同时买入国债现货和期货 B、 买入国债期货代替现货 C、 同时卖出国债现货和期货 D、 卖出国债期货代替现货 63. 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，不得（ B） A、 提供期货行情信息、提供交易设备 B、 代期货公司收付客户期货保证金 C、 协助办理开户手续 D、 提供期货相关培训 64. 投资者申请开通金融期货交易权限，其保证金账户可以资金余额以（ C）收取的保证金标准作为依据 A、 特殊单位客户 B、 存管银行 C、 期货公司 D、 做市商 65. 中金所 5 年期国债期货采取（ A） A、 多种卷替代交收 B、 现金交收 C、 单一卷交收 D、 两种卷替代交收 66. 股指期货套期保值可以规避股票市场的（ C） A、 所有风险 B、 非系统性风险 C、 系统性风险 D、 个股风险 67. 下列开户过程中，不符合规定的是（ D） A、 投资者到现场办理开户手续 B、 期货公司向客户进行风险揭示 C、 期货公司对知识测试进行录像 D、 期货公司开发人员代投资者签署文件 68. 中金所 5 年期、 10 年期国债期货（ A） A、 采用连续竞价和集合竞价 B、 只采用集合竞价 C、 采用除连续竞价外其他竞价方式 D、 只采用连续竞价 69. 以下影响股指期货价格的主要因素是（ A） A、 利率下降 B、 交易所新合约挂牌 C、 交易所旧合约摘牌 D、 交易所增加新的股指期货品种 70. 通常情况下利率 上升，国债期货价格将（ A） A、 下降 B、 不变 C、 无规律变化 D、 上升 71. 中金所 5 年期、 10 年期国债期货交割涉及的托管业务（ C） A、 只能在中国证券登记结算有限责任公司办理 B、 可以在任意国债托管机构办理 C、 可以在中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司办理 D、 只能在中国国债登记结算有限责任公司办理 72. （ A）是属于普通投资者享有的特殊保护 A、 信息告知、风险警示、适当性匹配 B、 信息告知、风险警示、风险共担 C、 信息告知、风险共担、适当性匹配 D、 风险警示、适当性匹配、风险共担 73. 如果投资者预测股票指数后市将上涨而买进股指期货合约，这种操作属于（ A） A、 多头投机 B、 跨期套利 C、 空头投机 D、 期现套利 74. 以下属于国债期货空头套期保值的情形是（ B） A、 持有债券现货空仓和国债期货空仓 B、 持有债券现货多仓和国债期货空仓 C、 持有债券现货多仓和国债期货多仓 D、 持有债券现货空仓和国债期货多仓 75. 关于中金所 5 年期、 10 年期国债期货交割流程描述不正确的是（ D） A、 基准国债价格 以交易所认定的机构发布的估值数据为准 B、 最后交易日进入交割的，以该合约所有卖方有效申报交割数量最大的国债为基准国债 C、 最后交易日前申请交割的，以卖方申报的国债为基准国债 D、 最后交易前进入交割的，以中金所认定机构指定的国债作为基准国债 76. 以下选项中关于中金所 5 年期、 10 年期国债期货限价指令说法正确的是（ B） A、 限价指令不可以附加其他指令 B、 限价指令可以按限定价格或更优价格成交 C、 限价指令必须按照限定价格成交 D、 限价指令当日有效、未成交部分无法撤销 77. 开通金融期货权限，自然人投资者应当具有（ B）个交易日、 20 笔及以上金融期货仿真交易经历。 A、 30 B、 10 C、 5 D、 20 78. 中金所国债期货交割流程中，卖方交券日为（ D） A、 第二个交割日 B、 第四个交割日 C、 第三个交割日 D、 第一个交割日 79. 以下关于中金所对国债期货合约投机客户持仓限额的规定，表述正确的是（ D） A、 对新上市合约不规定持仓限额 B、 随着合约剩余期限的缩短，交易所会上调持仓限额 C、 5年期比 10年期国债期货持仓限额低 D、随着合约剩余期限的缩短，交易所会下调持仓限额 80. 期货公司可以接受客户（ A）发出的交易指令 A、 指令下单人 B、 资金调拨人 C、 结算单确认人 D、 开户代理人 81. 估计中金所套期保值管理制度，投资者申请套期保值额度的，需向（ C）提供材料 A、 中国金融期货交易所 B、 中国期货业协会 C、 投资者开户的期货公司 D、 中国证监会 82. 如果股指期货高于股票组合价格，并且两者差额大于套利成本，可（ B） A、 买入股指期货合约，同时卖出股票组合 B、 卖出股指期货合约，同时买入股票组合 C、 买入股指期货合约，同时买入股票组合 D、 卖出股指期货合约，同时卖出股票组合 83. 股指期货集合竞价指令申报世界只接受（ A） A、 限价指令 B、 撤销指令 C、 止损指令 D、 市价指令 84. 交易者进行国债期货套利是也存在一定的风险，造成其风险的原因可能是（ B） A、 现金交割风险 B、 保证金不足风险 C、 信用风险 D、 法律风险 85. 以下关于中金所 5 年期、 10 年期国债期货说法正确的是（ B） A、 合约交易单位为手，每次交易最小下单数为 10 手 B、 合约交易单位为手，每次交易最小下单数为 1 手 C、 合约交易单位为万元，每次交易最小下单数为 10 万元 D、 合约交易单位为万元，每次交易最小下单数为 1 万元 二、 判断题（ 10个 ） 1. 对中金所 5 年期国债期货进行交割，客户在 14： 00 前向交易所直接申报交割意向 。 （ X） 2. 中金所 5 年期国债期货市价指令每次最大下单数量为 200 手。（ X） 3. 中金所 5 年期国债期货交割中的配对缴款日，交易所采用最小配对数原则进行交割配对，并于当日 14:30 前将配对结果和应当缴纳的交割货款通知相关会员。（ X） 4. 交易所可以根据市场风险状况调整交易保证金标准。 ( ) 5. 中金所 5 年期国债期货合约临近交割月份时，交易所将分时间段逐步降低该合约的交易保证金标准。 （ X） 6. 中金所可以根据市场风险状况调整沪深 300 股指期货合约的交易保证金标准。 （ ） 7. 沪深 300 股指期货合约价值为沪深 300 指数点乘以合约乘数。 （ X） 8. 股指期货合约的当日结算价是计算当日持仓盈亏的依据，沪深 300 股指期货合约以该合约当天收盘价作 为当日结算价。 （ X） 9. 股指期货实行 T+0 交易制度，当天建立的头寸可以当天平仓了结。 （ ） 10. 开盘价是指某一期货合约经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一 笔成交价为开盘价。 （ ） 11. 中金所 5 年期国债期货合约的每日价格最大波动限制为 3% 。 （ X） 12. 中金所 5 年期国债期货合约的最低交易保证金为 4%。 （ X） 13. 中金所 5 年期国债期货交易标的为票面利率为 3.5%的中期国债。 （ X） 14. 中国金融期货交易所上市的沪深 300 股指期货合约的合约标的是上证综合指数。 （ X） 15. 股指期货某合约的价格与其所对应的标的指数走势无关。 （ X） 16. 沪深 300 股指期货市价指令未成交部分自动转为限价指令。 （ X） 17. 沪深 300 股指期货市价指令不需要申报买卖价格。 （ ） 18. 中金所 5 年期国债期货合约面值为 100 万元人民币。 （ ） 19. 中金所 5 年期国债期货的可交割国债应为在合约到期月份首日剩余期限为 4 至 5.25 年的国债 。 （ ） 20. 中金所 5 年期国债期货合约集合竞价时间中， 9:10-9:14 为指令申报时间， 9:14-9:15 为指令撮合时 间。 （ ） 21. 中金所 5 年期国债期货的交割过程中，卖方选择 最便宜 可交割券 进行 交割 。 ( ) 22. 中金所 5 年期国债期货合约的交割方式为现金交割。 （ X） 23. 期货公司向客户收取的交易保证金不得低于交易所规定的标准。（ ） 24. 沪深 300 股指期货合约的合约乘数为每点人民币 100 元。 （ X） 25. 期货公司应当在期货经纪合同中与客户约定风险管理的标准、条件及处置措施。 （ ） 26. 沪深 300 股指期货合约的交割结算价为最后交易日该合 约全天成交价按成交量的加权平均价。 （ X） 27. 中金所 5 年期国债期货合约采用集合竞价和连续竞价两种交易方式。 （ ） 28. 期货交易必须在依法设立的期货交易所或者国务院期货监管机构批准的其他交易场所进行。（ X） 29. 交易所可以根据市场风险状况调整交易保证金标准，并向中国证券监督管理委员会报告。 ( ) 30. 5 年期国债期货交易，因市场出现异常情况等原因导致交割无法顺利进行的，交易所有权对交割流程进 行调整。 （ ） 31. 中金所 5 年期国债期货限价指令每次最大下单数量为 200 手。 （ ） 32. IF1007 合约表示的是 2010 年 7 月到期的沪深 300 股指期货合约。 （ ） 33. 沪深 300 股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的最后一个交易日，遇国家法定假日顺延。 （ ） 34. 影响 国债期货价格 的主要 因素是利率（ ） 35. 期货 交易中满仓操作风险很大（ ） 36. 证券 公司 可以 为 从事 期货 交易 的客户提供融资服务（ X） 37. C4类 投资者 仅 可购买或接受 R4风险 等级 的 产品或服务（ X） 38. 国债 期货 空头 持仓在期货 价格 下跌是获利（ ） 39. 中金所 5年期 、 10年期 国债期货 自 交割月份 之前 的一个交易日期， 交易所按照 中金所 风险控制管理办 法 相关 规定， 对 未通过国债委托 账户 审核的客户 的 交割月份持仓 予以强行平仓 （ ） 40. 从事 股指期货交易的客户 持仓 超出 交易所 规定的持仓限额标准， 且 未能在下一个交易日第一节 结束 前平 仓的， 交易所 有权对其持仓 实行 强制平仓 （） 41. 国债 期货 套期保值的 目的 是 规避利率波动 风险 （ ） 42. 投资 者可以全权委托期货公司 进行 期货交易（ X） 43. 期货 交易出现 “大量或 多次 进行高买低卖交易”的 情形 时 ， 为 异常交易行为（ ） 44. 买入上证 50股指期货 卖出中证 500股指期货属于跨品种 套利 （） 45. 中金所 5年期、 10年期 国债期货 在 合约最后交易日 收市后 ， 未平仓 部分自动进入交割（ ） 46. 期货 行业产品或服务 风险 等级 原则上由低到高划分 为 5级 ， 分别 为 R1、 R2、 R3、 R4、 R5级 。（ ） 47. 国债供求 关系会 影响 国债期货 价格 （ ） 48. 中金所 5年期 国债期货 合约 最后交割 日 为最后交易日后 第三个 交易日（ ） 49. 国债 期货 投机 是通过 买卖 国债期货合约 ， 从 国债 期货价格 变动 中 博取 风险收益的 交易 行为（ ） 50. 股指 期货集合竞价中未成交指令 自动 撤销， 不参与后续 的连续竞价 交易 （ X） 51. 股指 期货 交易实行 大户持仓报告制度 ， 客户持仓 达到 交易所 规定 的 报告 标准 的 ， 期货 公司 应及时向 交易 所 报告 （ ） 52. 收 期货公司委托 从事中间 介绍业务的 证券 公司， 可以协助 办理 期货 开户手续（ ） 53. 中金所 5年期 国债期货合约代码是 TF（） 54. 客户 参与 金融期货 交易 应当 遵守 法律 法规 和 交易所规则 的 规定， 介绍 交易所 监管 及期货 公司对其交易 行 为合法合规 性 管理， 自觉 规范交易行为（ ） 55. 股指 期货某合约 的 收盘价是 计算 该合约 当日 未平仓 合约 盈亏的 依据（ X） 56. C4类投资 者可以 购买或 接受 R1、 R2、 R3、 R4风险 等级的产品或服务 （）