《证券投资基金基础知识》真题两套.docx

证券投资基金基础知识真题（一）全部为单选题，共100题，每题1分，共100分。每题备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。1.关于到期收益率，以下表述正确的是（c ）。A是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前市价的贴现率B是可以使投资购买债券获得的未来现金流的终值等于债券当前面值的贴现率C是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率D是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前面值的贴现率2.2014年7月，将到期的“13华通路桥CP001”短期融资券的发行企业发布声明，因公司实际控制人的个人问题导致企业兑付资金延误，无法按时偿还大约4.3亿元的本息资金。这个例子所反映的主要风险是（ c ）。A利率风险B合规风险C信用风险D经济周期性波动风险3.目前，基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告，不包括（b ）。A季度报告B日报告C年度报告D半年度报告4.下列选项不能直接从财务报表获得的是（ c）。A所有者权益B经营活动产生的现金流量C净资产收益率D净利润5.假设某基金2015年1月5日的单位净值为1.3910元，2015年12月31日的单位净值为1.8618元。期间该基金曾于2015年4月9日和8月12日每份额分别派发红利0.08元和0.10元。该基金2015年4月8日和8月11日（除息日前一天）的单位净值分别为1.9035元和l.8460元，规定红利以除息日前一天的单位净值为计算基准确定再投资份额，则该基金在2015年的时间加权收益率为（ c）。A33.85%B41.51%C47.72%D38.53%6.依据全球投资业绩标准（GIPS），以下说法中正确的是（ c）。A在计算总收益的时候，应当排除投资组合中持有的现金以及现金等价物的收益B在计算收益率时应当只包含已经实现的回报以及损失，并加上收入C必须采用经现金流调整后的时间加权收益率D不同期间的回报率以算术平均的方式相连7.关于大宗商品投资的特点，以下说法错误的是（ b）。A抵抗通货膨胀B同类商品异质化C可交易D大批量买卖8.下列比率中，不能反映企业短期偿债能力的是（ B）。A流动比率B利息倍数C现金比率D速动比率9.关于债券当期收益率与到期收益率之间的关系，以下表述错误的是（ D）。A当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动B在其他因素相同情况下，债券市场价格和债券的当期收益率呈反向增减C债券的当期收益率有可能等于债券的到期收益率D债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越偏离到期收益率10.以下不属于我国证券登记结算机构职能的是（B ）。A存管B交易C登记D结算11.关于基金的业绩比较基准，以下表述错误的是（ D）。A基金的业绩比较基准可由多个指数组合而成B根据法规要求，基金合同中必须明确基金的业绩比较基准C基金业绩比较基准是反映基金风险收益状况的重要指标D基金管理的主要目标是跑赢业绩比较基准12.对于交易所停止交易的非流通品种，如果因为持有股票而享有配股权，且在配股除权日至配股确认日期间配股价低于收盘价，则在此期间配股权按（ D）估值。A配股价B零C收盘价D收盘价高于配股价的差额13.如果基金的贝塔系数大于1，说明该基金是（ A ）。A激进型基金B防御型基金C成长型基金D价值型基金14.关于远期利率，以下说法正确的是（ D）。A远期利率高于近期利率B远期利率是较长期限债券的收益率C远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率D远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率15.某基金在持有期为1年、置信水平为95%情况下，所计算的风险价值为-2%，则（B ）。A该基金对市场的敏感系数为2%B该基金1年内95%的置信水平下，损失不超过2%C该基金标准差为2%D该基金的最大回撤为2%16.股票交易印花税的纳税义务人为（ B ）。A中国证券登记结算有限责任公司B投资者C证券经纪商D证券交易所17.某基金的当月实际收益率为5.34%，该基金投资组合中，股票基准权重60%，月指数收益率5.81%；债券基准权重30%，月指数收益率1.45%；现金基准权重10%，月指数收益率0.48%。假设该基金的各项资产权重为股票70%，债券7%，货币市场工具23%，则资产配置为该基金带来的贡献为（B ）。A0.60%B0.31%C0.35%D0.10%18.在银行间债券市场中，特定市场参与者向投资者双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以自有资金和债券与投资者进行交易的制度叫（ C ）。A结算代理制度B公开市场一级交易商制度C做市商制度D结算参与人制度19.将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（ B ）。A兑现B贴现C贴现率D现值20.以下不属于证券市场交易成本中显性成本的是（A ）。A冲击成本B印花税C过户费D佣金21.私募股权基金完成投资项目后主要采取的退出渠道包括（D ）。I首次公开发行II破产清算III管理层回购IV二次出售AI、III、IVBI、II、IIICI、II、IVDI、II、III、IV22.2015年度，某公司的利润总额50亿元，营业外收入10亿元，营业外支出5亿元，投资收益为0，则该公司的营业利润为（ C）。A40亿元B60亿元C45亿元D55亿元23.以下属于证券交收内容的是（ D ）。A结算公司与客户之间的证券交收B中国结算公司沪、深分公司与客户之间的证券交收C结算参与人、客户、证券公司的证券交收D中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收24.若投资经理预期央行将降息25个基点，最常见的做法是通过调整债券投资组合的（ B）来应对利率风险。I信用结构II期限结构III行业类别IV组合久期AI、IVBII、IVCII、IIIDI、III25.债券的（ B ）又叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。A通胀风险B信用风险C利率风险D流动性风险26.下列关于证券市场的经纪人，说法错误的是（ B）。A为买卖双方介绍交易以获取佣金B在证券市场上与投资人进行双向买卖交易C有时与做市商合作共同完成资金或证券的拆借D在交易中执行投资者的指令27.以下不属于基金业绩评价需要考虑的因素是（ D）。A基金规模B投资目标与范围C基金风险水平D基金的管理费用28.以下不属于市场风险的是（ B ）。A政策风险B赎回风险C利率风险D汇率风险29.关于投资组合的风险分散化，下列说法错误的是（ B ）。A为实现风险分散化，投资组合中的资产是根据资产之间的相关性精心挑选的B在不同的地区或国家选取资产放入投资组合对于风险分散的作用几乎为零C当两种资产的预期收益具有相同的波动规律时，如果不允许卖空，那么投资者便无法利用这两种资产构建预期收益率相同而风险更低的投资组合D在投资组合中融入不同类别的资产能够有效地降低投资组合的风险30.在跟踪指数的过程中，由于指数编制采用收盘价计算，基金经理往往选择在临近收盘的时段进行调仓，这是为了减少（ B）。A交易成本B跟踪误差C机会成本D印花税31.下列关于中国债券市场说法错误的是（ D ）。A债券市场三个发展阶段先后为：柜台交易市场为主、交易所市场为主、银行间市场为主B首先进入交易所交易的是国债C目前我国银行间债券市场的交易量和存量都占据市场主导地位D柜台市场模式符合个人投资者和机构投资者的交易需求32.某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，该可转债进入转换期，此时可转债的交易价格为130元，而标的股票交易价格为7元。如果可转债和股票都有充分的流动性，则可转债持有人应该（D ）。A卖出可转债B将可转债回售给发行人C继续持有可转债D将可转债转换为股票33.有甲、乙、丙、丁四种可转换债券，它们是否含有回售与赎回条款如下表所示：可转债名称赎回条款回售条款甲有有乙无无丙有无丁无有在这四种可转换债券的其他条件均完全相同的情况下，投资者更倾向于投资（ A ）。A丁B乙C丙D甲34.当贝塔系数（ C），该投资组合的价格变动幅度比市场更大。A小于1B小于0C大于1D大于035.依据我国现行的有关交易制度规定，下列交易品种可在当日完成回转交易的是（ B）。AA股B债券竞价交易CB股D股票质押式回购36.下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（ B ）。A政府债券B普通股C优先股D金融债券37.和财险公司相比，寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有（ B ）的投资期限，通常可以投资于风险相对较（ ）的资产。A较长，低B较长，高C较短，高D较短，低38.合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务，错误的是（C ）。A应当由境内资产托管机构负责资产托管业务B可以委托境内基金管理公司在境外设立的分支机构担任投资顾问C境内托管人可以委托境外资产托管机构负责境外资产托管，境外托管人因其本身过错、疏忽导致基金财产受损的，由该境外托管人向QDII承担相应责任D可以委托境外证券服务机构担任投资顾问，代理买卖证券39.四种债券的基本信息如下表所示：债券代码票面利率到期收益率付息方式利率类型19.20%4.61%半年付息固定利率29.00%3.88%按年付息固定利率38.99%7.97%按年付息固定利率48.90%6.91%半年付息固定利率在其他条件均相同的情况下，该四种债券的风险溢价从高到低分别是（ C ）。A4、1、3、2B1、4、2、3C3、4、1、2D1、2、3、440.关于货币市场工具的特点，以下表述错误的是（ B）。A风险较低B流动性一般C期限不超过1年D是债务契约41.以下关于私募股权二级市场投资战略，说法错误的是（ C）。A存在不同的交易形式，结构上也存在不同的设计形式B组织通常以合伙人的形式C周期短、风险小、流动性强D转让有限合伙人权益份额时，新的有限合伙人不仅可能承担权利，也可能承担尚未履行的出资义务42.以下不动产投资工具中，作为一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易的是（C ）。A房地产有限合伙B房地产权益基金C房地产投资信托基金D房地产股份公司43.在基金运作过程中，下列费用中应由基金投资者自己承担，不能从基金资产中列支的是（D ）。A基金合同生效后的信息披露费用B销售服务费C基金份额持有人大会费用D基金转换费44.某机构投资者7月4日买入A基金10,000份，成交价格1.1元，卖出B基金5,000份，成交价格2元，不考虑其他交易费用的前提下，该机构投资者当日需支付的印花税是（ B）元。A10B0C11D2145.下列关于贴现现金流估值法（discounted cash flow，DCF）的描述错误的是（ C ）。A根据DCF估值法，债券的价格与贴现率成反比，与票息呈正比BDCF估值法计算出的债券公平价格，还取决于模型估值时不同的参数设置及数据选取的人为因素CDCF估值法只适用于债券，因为债券存续期内有稳定且确定的现金流D根据DCF估值法，债券公平价格取决于两大因素：债券的现金流和贴现率46.基金利润分配对投资者的影响是（ A ）。A基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响B基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响C基金份额净值下降，投资者受损失D基金份额净值上升，投资者获益47.已知随机变量r的均值为E（r），p（i）表示r取r（i）时的概率，则关于随机变量r的方差的计算公式为（ C）。ABCD48.一般股票型基金投资者的赎回金额由（C ）进行计算得出。A基金托管人B证券清算机构C基金份额登记机构D无需计算，由投资者直接提交49.假设其他因素不变，当企业用现金购买存货时，流动资产（ D ）。A增加B无法确定增减C减少D不变50.关于浮动利率债券，以下表述错误的是（ C ）。A其利息在每个支付期都会根据基准利率的变化重新设置B有些浮动利率债券的条款中利率存在浮动上限C浮动利率债券的利率组成为基准利率加上基差（可正可负）D其利息参考基准利率的变化，随市场利率的波动而波动51.下列说法错误的是（ D）。A期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性B远期、期货和大部分互换合约有时被称作远期承诺C信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利D期权合约和利率互换合约被称为单边合约52.某证券投资基金某期利息收入100元，投资收益180,000元，公允价值变动损益为零，管理费200元，交易费用200元，以上为该基金当期全部损益，则该基金本期利润是（ D ）。A180,100元B99,700元C180,500元D179,700元53.下列关于优先股的表述中，错误的是（ C ）。A在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东优于普通股股东B优先股具有股权和债权双重属性C优先股的股息率是随市场变化的D优先股一般无表决权54.资本市场线上的投资组合包括无风险资产和（ C ）。A杠杆投资组合B任意风险资产C市场投资组合D可行投资组合55.采用被动投资策略的投资者，通常（ D）。A试图利用技术预测市场总体走势调整股票组合B认为市场并非完全有效C尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票D通过跟踪指数获得基准指数的回报56.2014年上市公司W销售收入为10亿元，总资产收益率5%，净资产收益率10%，销售利润率20%。则W公司2014年的总资产为（ B）。A10亿元B40亿元C20亿元D5亿元57.关于股票投资风险与收益的关系，以下表述错误的是（ A ）。A股票预期收益率越高，它的已实现收益也越高B股票的风险与收益是相伴而生的C股票的风险与收益呈正相关性D风险相同的股票，其实际收益也可能不同58.按照持有人权利的性质来分类，可以将权证分为（ D ）。A美式权证、欧式权证和百慕大权证B认股权证和备兑权证C股权类权证、债权类权证和其他权证D认购权证和认沽权证59.某投资机构的组合为60%的A股和40%的短期债券，其计划在未来一段时间内将组合调整为50%A股、10%短期债券、20%私募股权投资、10%房地产和10%大豆期货。请问此项组合调整最可能的目的是（B ）。A增加流动性B分散风险C提升信息透明度D提高估值准确度60.以下关于战术资产配置的说法中，错误的是（ A ）。A战术资产配置增强组合回报率的有效性已经得到了实践的证明，不存在争议B战术资产配置通过择时，对投资组合各特定资产类别的权重配置进行调整，但对战略资产配置的偏离往往限制在一定范围内C战术资产配置没有再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化D战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上进行的61.关于期货市场的作用，以下表述错误的是（ A。A期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性B提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济C农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响D期货交易所形成的未来价格信号能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势62.下列属于由非系统风险造成证券价格变化的是（ D）。A人民币大幅贬值致资本外流严重，中国债市下跌B英国退欧致英国股市大跌C美联储议息会议宣布不加息且下调加息预期后，美股大涨D印度某制药公司宣布取得某生物技术专利并开始投产，其股价大涨63.要评估单位系统风险下的超额收益率，应该采用的风险调整后收益指标为（A ）。A特雷诺比率B信息比率C詹森D夏普比率64.债券市场所说的年利率都是指（A ）。A名义利率B保值贴补率C实际利率D通货膨胀率65.关于资产收益之间的相关性对投资组合的影响，以下说法正确的是（D ）。A影响投资组合的预期收益率，不影响投资组合的风险B既不影响投资组合的预期收益率，也不影响投资组合的风险C既影响投资组合的预期收益率，又影响投资组合的风险D不影响投资组合的预期收益率，影响投资组合的风险66.任何一个行业都要经历一个生命周期，以下不属于行业生命周期的是（ D ）。A初创期B成熟期C衰退期D过渡期67.根据上交所的交易规则，以下目前不能采用大宗交易方式的是（ D ）。AB股BETF申赎C国债买断式回购D优先股68.从资产最高价格到接下来最低价格的损失是指（ A ）。A最大回撤B非系统性风险C下行风险D市场风险69.以下指标中，既是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，又是评价基金投资业绩基础的为（ D）。A基金资产净值B基金总资产C基金总负债D基金份额净值70.同业拆借对金融市场具有重要意义，主要表现在（C ）。A同业拆借的资金用于缓解金融机构的中长期资金紧张B同业拆借市场不能提高资金拆出方的获利能力C同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标D同业拆借市场的存在必然增加金融机构的流动性风险71.政策性金融债的发行人通常不包括（ A）。A中国农业银行B国家开发银行C中国进出口银行D中国农业发展银行72.以下不属于按照持有人收益方式分类的债券品种是（D ）。A免税债券B固定利率债券C浮动利率债券D永续债券73.下列条款中，属于给予发行人额外权利的嵌入条款是（ C ）。A回售条款B承销条款C赎回条款D转换条款74.某债券的到期时间为1.25年，则其麦考利久期（ C ）。A无法判断和到期时间的关系B不可能等于1.25年C小于或者等于1.25年D一定大于1.25年75.企业破产时，债权人能获得的最多支付是（ D）。A债券面值、利息、股息B债券面值C债券面值、利息、股息、分红D债券面值、利息76.一组样本数量为6个的数据，从小到大排列为10.2，13.3，29.7，33.1，45.6，50.5。这组数据的中位数为（D ）。A33.1B31.0C29.7D31.477.基金公司的投资管理部门主要包括（D ）。I投资决策委员会II投资部III研究部IV交易部AI、IIBI、II、IIICI、II、IVDI、II、III、IV78.某人以等额本息法偿还2年期10万元贷款，还款利率为10%并按复利计算，每年偿还一次、2年偿清。则每年需要偿还的金额M满足（ C）。AM/（PV，10%，1）M/（PV，10%，2）100,000BM（PV，10%，2）100,000CM（PV，10%，1）M（PV，10%，2）100,000DM（FV，10%，1）M（FV，10%，2）100,00079.基金托管人对基金管理人的估值原则或程序有异议时，应（D ）。A报告中国证监会B以基金管理公司的估值原则和程序为准，因为基金管理人是估值责任人，基金托管人根据基金管理人的估值原则和程序复核基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格C保有质询基金管理公司做出合理解释的权利D有义务要求基金管理公司做出合理解释80.相关系数的理论取值区间为（ A ）。A小于等于1，大于等于-1B小于1，大于等于-1C小于等于1，大于-1D小于1,大于-181.目前，我国银行间市场债券结算业务类型不包括（A ）。A利率互换B现券业务C买断式回购业务D债券借贷82.关于事前风险指标的特点，以下说法正确的是（ D）。A评价组合的历史表现通常使用事后指标，而事前指标无法预测投资组合的未来绩效B事前风险指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况C方差是典型的事后指标，不能作为事前指标使用D事前指标只与组合在当前的持仓状况相关，与组合在历史上的持仓无关83.债券远期交易最长不能超过（B ）天。A180B365C90D27084.下列几种模型中，不属于内在价值法估值模型的是（A ）。A票据贴现B自由现金流贴现C超额收益贴现D股利贴现85.以下选项中，不属于QFII在经批准的额度内可以投资的人民币金融工具的是（A ）。A基金子公司专项资产管理计划B在银行间债券市场交易的固定收益产品C证券投资基金D在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证86.关于投资政策说明书的制定，以下说法正确的是（ B）。I应考虑投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等因素II应根据投资者需求变化进行更新调整III能够帮助投资者确定切合实际的投资目标IV有助于投资管理人更有效地执行满足投资者需求的投资策略AI、IVBI、II、III、IVCI、III、IVDII、III87.关于银行间债券市场结算类型，以下表述错误的是（ C ）。A净额结算适用于交易所撮合交易模式和做市商机制发达的场外市场B全额结算适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场C做市商需对全额结算的完成提供担保D结算机构可以在净额结算中担当中央对手方88.有关交易指令在基金公司内部执行情况的表述，错误的是（ C）。A交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易B在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令C基金经理自行审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，违规指令将被拦截，其他指令被分配给交易员D交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行交易89.天、地、人、和四家公司2015年部分财务数据如下表：单位：万元天公司地公司人公司和公司净资产收益率（）24%24%24%24%销售利润率（）4%6%6%8%总资产周转率（次）3421权益乘数2123如果四家公司的权益乘数都增加0.2，则净资产收益率增加最多的是（ A ）。A地B和C天D人90.以下关于资本资产定价模型的基本假设，正确的是（C ）。A不同的投资者，投资期限是不同的B并非每个投资者都是价格接受者C投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产D不同的投资者，掌握的信息是不同的91.申请发起互换双方交换等值对方货币（按交易日当日汇率）期满互换回本金，对方还需支付利息请问上图的业务流程是（ C ）合约。A股权互换B利率互换C货币互换D信用违约互换92.上海证券交易所规定融资融券业务保证金比例不得低于（ C ）。A70%B30%C50%D100%93.关于可行投资组合集，下列说法错误的是（ D）。A如投资者要求投资风险不高于某给定水平，可行投资组合集的范围会缩小B加入无风险资产能够极大地扩展可行投资组合集C卖空限制将缩小可行投资组合集的范围D由两个风险资产组成的投资组合，其可行投资组合集是一个扇形94.下列关于衍生工具的论述中，正确的是（ C ）。A期权合约赋予期权卖方一项权利，在规定期限内按照约定的价格卖出一定数量的某种资产B互换合约又称作选择权合约C期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间，按确定的价格买入或卖出标的资产的合约D远期合约是指交易双方约定在未来某一时期互相交换某种标的资产的合约95.以下反映货币市场基金风险的指标不包括（ B ）。A融资比例B转债投资比例C投资组合平均剩余期限D浮动利率债券投资情况96.小张2016年3月18日（周五）通过场外申购到了一万份货币市场基金A的份额，同时成功赎回了一万份货币市场基金B的份额。下表为货币市场基金A和B在3月18日至3月21日期间的每日分配利润（按万份计算）。在此期间小张从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是（ B ）。日期星期基金A每日分配的利润（每万份收益）基金B每日分配的利润（每万份收益）2016年3月18日周五0.60元0.58元2016年3月19日周六0.65元0.55元2016年3月20日周日0.61元0.50元2016年3月21日周一0.62元0.56元A2.48元B2.25元C3.06元D2.46元97.期初某基金资产净值为1亿元，股票市值7,000万元，现金3,000万元；由于期间市场波动，期末的股票市值变为6,000万元（不考虑费用和份额等其他因素的变动），则期末股票投资占基金资产净值的比例为（ D）。A60%B70%C75%D67%98.以下哪一个途径可以实现香港职业投资人的内地资产配置？（ B ）AQDLPB沪港通C内保外贷D认购RQDII公募基金99.根据我国相关法律法规，基金估值的第一责任主体是（A ）。A基金管理人B基金管理人委托的会计师事务所C基金托管人D基金销售机构100.下列不属于期货市场交易制度的是（ B）。A盯市制度B信息披露制度C保证金制度D对冲平仓制度 证券投资基金基础知识真题（二）全部为单选题，共100题，每题1分，共100分。每题备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。1.以下不属于衍生工具构成要素的是（ D）。A到期日B交割价格C合约标的资产D涨跌幅限制2.关于系数，以下表述正确的是（C ）。A系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动越低BCAPM用系数来描述资产或资产组合的特有风险大小C系数可以理解为资产或资产组合对市场变化的敏感度D系数是对放弃即期消费的补偿3.已知某基金近两年来累计收益率为44%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（ D ）。A19%B22%C21%D20%4.公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是（ D ）。A债券持有者优于普通股股东，普通股股东优于优先股股东B普通股股东优于优先股股东，优先股股东优于债券持有者C优先股股东优于普通股股东，普通股股东优于债券持有者D债券持有者优于优先股股东，优先股股东优于普通股股东5.关于系统性风险和非系统性风险，以下说法错误的是（ D）。A系统性风险通常由宏观层面的因素所导致，如政治因素、宏观经济因素等B非系统性风险通常由个别上市公司的特殊因素所导致C非系统性风险可通过分散化投资来降低D利率风险、汇率风险、通胀风险、信用风险等属于系统性风险6.目前在我国各类债券市场中占据交易量和存量方面主导地位的债券市场是（C ）。A上海证券交易所债券市场B商业银行柜台市场C银行间债券市场D深圳证券交易所债券市场7.关于主动投资，以下表述正确的是（ D）。A主动投资策略在有效市场上更能体现其价值B主动投资策略试图复制某一指数的收益和风险C主动投资策略通常有更低的管理费用D主动投资策略在不完全有效的市场上更能体现其价值8.某基金A在持有期为12个月、置信水平为95%的情况下，若计算的风险价值为5%，则以下表述正确的是（ C ）。A该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过5%B该基金在12个月中的最大损失为5%C该基金在12个月中的损失有95%的可能不超过5%D该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过95%9.已知无风险收益率为3%，资产A和资产B的风险溢价分别为2.5%和3.5%，则下列说法错误的是（ A）。A现在投资于资产B，一年后一定能获得更高的收益B资产B的风险高于资产AC资产B风险溢价更高，可能是因为其信用风险更高或流动性更差D资产A的预期收益率为5.5%10.某二级债券基金，业绩比较基准：20%沪深300指数收益率+75%中债新综合财富（总值）指数收益率+5%金融机构人民币活期存款利率（税后），该基金当年实际收益率为2%。该基金实际资产收益率及其指数业绩对比如下：市场实际投资业绩（%）基准指数业绩（%）股票-15%-20%固定收益6%5%货币市场4%3%根据上述信息，该二级市场基金当年超额收益率为（ C ）。A0.1%B-0.1%C2.1%D1.9%11.关于有效前沿，下列说法正确的是（ D）。A仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为曲线B仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿也为曲线C仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线与曲线的组合D仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线12.基金会计核算的内容，不包括以下（A ）业务。A投资绩效评估B证券交易核算C估值核算D权益核算13.基金季度报告的持仓集中度分析通常计算持仓的前（ B ）只股票占基金净值的比例。A30B10C20D514.以下不属于货币基金投资范围的是（ C）。A剩余期限1年内的AAA级企业债B剩余期限1年内的政策性金融债C剩余期限1年内的可转换债券D1年内银行定期存款15.银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过（ A ）天。A365B180C360D12016.远期利率和即期利率的区别在于（ D ）。A计息方式不同B计息期限不同C付息频率不同D计息日起点不同17.下列对股票的描述，错误的是（ A ）。A股票发行人定期支付利息并到期偿付本金B股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证C股票实质上代表了股东对股份公司的所有权D股票是一种有价证券18.以下项目中，不应该在基金费用中列支的是（A ）。A关于基金合同生效公告的信息披露费用B销售服务费C基金合同生效后的信息披露费用D基金合同生效后的会计师费或律师费19.如果某债券基金的久期是3年，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将（ ）；当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将（ B ）。A增加3%，增加3%B增加3%，减少3%C减少3%，减少3%D减少3%，增加3%20.关于私募基金，以下表述错误的是（ C ）。A私募基金的投资者通常是机构投资者或投资经验和技巧较为丰富的个人投资者B一些私募基金会通过投资公募基金公司产品实现一些特殊的策略，如ETF套利等C私募基金的投资产品面向不超过250人的特定投资者发行D私募基金所受的法律约束较少，投资渠道、投资策略都会更为多样化21.股票交易印花税的纳税义务人为（ A ）。A投资者B中国证券登记结算有限责任公司C证券交易所D证券经纪商22.关于基金利润分配，以下说法错误的是（B ）。A封闭式基金每年至少一次收益分配B开放式基金一定要进行利润分配C基金分红公告要包含收益分配方案、时间和发放办法等D基金收益分配后净值不低于面值23.可转换债券转成股票之后，持有者（B ）。A不享有任何权利B可以享有股票的分红派息C可以同时享有债券的利息和股票的分红派息D可以享有债券的利息24.下列业务中，会降低企业短期偿债能力的是（C ）。A企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款B企业向股东发放股票股利C企业采用分期付款方式购置一台大型机械D企业向战略投资者进行定向增发25.下列关于大宗商品的说法，错误的是（ C）。A大宗商品可以进入流通领域，但不包括零售环节B大宗商品的期货及现货价格变动会直接影响整个经济体系C在金融投资市场，大宗商品指异质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的市场D大宗商品具有商品属性，可用于工农业生产与消费的使用26.股利贴现模型不包括（ A ）。A负增长模型B多元增长模型C零增长模型D不变增长模型27.A、B、C、D四家公司2015年部分财务数据如下表：A公司B公司C公司D公司销售利润率（%）4%6%6%8%总资产周转率（次）3421权益乘数2123则四家公司中，财务杠杆最低的是（ B）。AC公司BB公司CD公司DA公司28.一般情况下，相比于普通股，优先股具有（ C ）风险和（ ）收益的特征。A较低，较高B较高，较高C较低，较低D较高，较低29.关于中国证券登记结算有限责任公司，以下说法错误的是（ C ）。A为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务B设有上海分公司和深圳分公司C由证券交易所批准设立D不以盈利为目的30.关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是（ D ）。A公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权利B公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理C公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构D公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任31.某证券投资基金某期利息收入100元，投资收益180,000元，公允价值变动损益为零，管理费200元，交易费用200元，以上为该基金当期全部损益，则该基金本期利润是（ D ）元。A180,100B99,700C180,500D179,70032.依据全球投资业绩标准（GIPS），以下有关买卖开支的说法正确的是（ A）。A在计算收益时，如果无法从综合费用中分离实际的买卖开支，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分B在计算收益时，如果无法从综合费用中分离实际的买卖开支，必须使用估计的买卖开支C在计算收益时，如果无法从综合费用中分离实际的买卖开支，可以不扣除买卖开支D在计算收益时，如果无法从综合费用中分离实际的买卖开支，可以使用估计的买卖开支或不扣除买卖开支，但需要向投资者披露说明33.计算基金詹森指数需已知的变量不包括（ C ）。A市场指数收益率B系统风险系数C基金的信息比率D无风险收益率34.关于两种资产构成的投资组合，以下表述错误的是（C ）。A当两种资产的收益相关系数为-1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交B当两种资产的收益相关系数为从-0.5变为0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少C当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交D当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线变为直线35.以下关于私募股权二级市场投资战略，说法错误的是（ D）。A组织通常以合伙人的形式B存在不同的交易形式，结构上就存在不同的设计形式C转让有限合伙人权益份额时，新的有限合伙人不仅可能承担权利，也可能承担尚未履行的出资义务D周期短、风险小、流动性强36.在现值计算中，利率i也称为（ D ）。A股息率B名义利率C利滚利D贴现率37.某债券的麦考利修正久期为1.5年，市场利率上涨了5%，则其理论上的市场价格变动（A ）。A7.5%B5%C7.5%D5%38.下列关于期货市场的论述中，正确的是（A ）。A期货市场并不能消除风险，只是将风险在不同投资者之间进行转移B期货价格经常非理性波动，因此期货市场扰乱了现货市场的运行C期货交易是“零和游戏”，因此期货市场不具有经济功能D由于期货价格变动剧烈，因此期货市场损害了金融体系抵御风险的能力39.以下关于业绩比较基准，说法错误的是（ B）。A业绩比较基准的作用在于事后业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异B业绩比较基准的选取与投资范围没有关系C基金的相对收益，就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益D业绩比较基准的作用在于事先确定好业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引40.关于证券交易买卖差价，以下表述错误的是（C ）。A成熟市场的股票一般流动性较好，而新兴市场的股票买卖价差则较大B买卖差价很大程度上是由证券类型及其流动性决定的C一般来讲，大盘蓝筹股流动性较好，买卖差价大D同一股票在不同的时段也会表现出不同的买卖差价41.关于方差和标准差，以下说法错误的是（ B ）。A方差为2，则标准差为B方差通常应用于分析投资收益率，但不可以用来研究价格指数、股指等的波动情况C对于投资收益率r，方差2E（rEr）2D对于r分布未知的情况，可以抽取样本r1，r2，.rn，用其样本S2来估计242.某合格境内机构投资者（QDII）计划开展境外证券投资业务，做了以下准备工作，其中错误的是（C ）。A选择某证券公司在境外设立的分支机构担任投资顾问B向国家外汇管理局申请境外证券投资额度C选择某境外资产托管人签订托管合同，由该境外托管人负责托管业务D向中国证监会申请境外证券投资业务许可文件43.关于证券市场做市商与经纪人的区别，以下说法错误的是（C ）。A做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，给市场提供流动性B维持证券的价格稳定也是做市商的目标之一C在报价驱动市场中，经纪人是最为重要的角色D经纪人在交易中执行投资者的指令，并没有参加到交易中44.以下选项中，不属于QFII在经批准的额度内可以投资的人民币金融工具的是（D ）。A证券投资基金B在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证C在银行间债券市场交易的固定收益产品D基金子公司专项资产管理计划45.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日其初始取得成本（ ）在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应该采用（ C）作为估值日该股票的价值。A高于、初始取得成本B低于、交易所上市的同一股票的市价C高于、交易所上市的同一股票的市价D低于、初始取得成本46.关于收益率曲线的特点，以下表述正确的是（ B ）。A收益率曲线一般表现为向下倾斜的形态B当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜形态C长期收益率比短期收益率更富有变化性D收益率曲线一般表现为水平的形态47.某投资机构的组合为60%A股和40%短期债券，其计划在未来一段时间内将组合调整为50%A股、10%短期债券、20%私募股权投资、10%房地产和10%大豆期货。请问此项组合调整最可能的目的是（A ）。A分散风险B增加流动性C提高估值准确度D提升信息透明度48.投资者利用分散化投资的方法可以（ B）。A消除风险B降低风险C监测风险D度量风险49.根据基金估值方面的法规要求，基金管理公司应做到（ A ）。I制订健全有效的估值政策和程序II建立相关的信息披露制度和内部控制制度III一旦确定估值方法，不能进行变更IV在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告和解释AI、II、IVBI、IICI、II、IIIDI、II、III、IV50.反映公司在一定时期内总体经营成果的财务报表是（ A ）。A利润表B资产负债表C所有者权益变动表D现金流量表51.某人年初将10,000元存入银行，银行存款年利率为3%，按复利计算，第二年年底时本金和利息总额为（D ）元。A10,606B10,600C10,603D10,60952.从资产最高价格到接下来最低价格的损失是指（ A ）。A最大回撤B非系统性风险C下行风险D市场风险53.假设市场期望收益率为8%，某只股票的贝塔值为1.3，无风险利率为2%，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（A ）。A9.8%B12.4%C7.8%D10.6%54.以下不属于金融债的是（ C）。A非银行金融机构债券B证券公司债C地方政府债D商业银行债55.关于沪港通所起到的作用，以下描述错误的是（ C ）。A构建良好的人民币回流机制B刺激人民币资产需求，加大人民币交投量C稳定香港股市D推动人民币跨境资本流动56.货币市场工具风险较低，安全性高，主要参与交易的主体是（ C）。A银行等机构投资者B私募证券投资基金C中小企业D个人投资者57.一只基金的月平均净值增长率为4%，标准差为3%。在标准正态分布下，在95%的概率下，月度净值增长率会落在以下哪个区间？（ C ）。A13%5%B7%1%C10%2%D7%1%58.关于银行间债券市场做市商制度，下列说法错误的是（ C）。A做市商承担债券价格变动的风险B做市商需由具备一定实力和信誉的市场参与者担任C做市商充当居间撮合者，撮合市场参与者达成交易D做市商就特定债券的买卖价格进行双向报价59.某基金经理依据夏普比率的计算结果，认为A证券组合的表现优于B证券组合，该基金经理主要依赖的是（ C ）。A全过程指标B事中指标C事后指标D事前指标60.以下策略中，属于“自下而上”策略的是（C ）。A投资经理小周根据宏观经济数据判断一定时期内经济复苏无望，便减少了股票配置比重B投资经理小郑判断周边局势紧张将推高军工行业股价，于是增加了军工行业股票配置C投资经理小王根据上市公司中报，选择其中业绩表现突出的股票进行投资D投资经理小吴认为国家正大力扶持新能源汽车发展，所以在其配置中挑选新能源汽车行业投资61.衡量企业最大化股东财富能力的比率是（ D ）。A资产收益率B资产负债率C销售利润率D净资产收益率62.下列科目中，属于流动资产的是（ D）。A长期股权投资B固定资产C无形资产D存货63.为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中交易制度，即基金投资决策与交易执行职能（ C）。A分别由投资决策委员会和基金交易部门承担B均由基金交易部门承担C分别由基金经理和基金交易部门承担D均由基金经理承担64.上海证券交易所规定融资融券业务保证金比例不得低于（ D ）。A30%B70%C100%D50%65.关于商业票据的特点，下列表述正确的是（C ）。A面额不大B可以在明确的二级市场交易C可以直接发行，也可以间接发行D利率较高，通常略高于银行优惠利率66.在我国，证券交易所的决策机构是（ B ）。A董事会B理事会C专门委员会D会员大会67.按照现行的税收政策，下列说法中正确的是（ C ）。I机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税II机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税III机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税AI、IIBI、IIICIDII、III68.假定某投资者要求的最低预期收益率为5%，则在以下投资组合中，最优选择是（ AA ）。A预期收益率5%，标准差5%B预期收益率4%，标准差4%C预期收益率4%，标准差5%D预期收益率5%，标准差6%69.下列关于贴现现金流估值法（discounted cash flow, DCF）的描述错误的是（ A）。ADCF估值法只适用于债券，因为债券存续期内有稳定且确定的现金流B根据DCF估值法，债券内在价值取决于两大因素：债券的现金流和贴现率CDCF估值法计算出的债券公平价格，还取决于模型估值时不同的参数设置及数据选取的人为因素D根据DCF估值法，债券的价格与贴现率成反比，与票息呈正比70.某上市公司分配方案为每10股送3股，派2元现金，同时每10股配2股，配股价为8元，该股股权登记日收盘价为12元，则该股除权参考价为（D ）元。A6.80B6.93C9.08D8.9371.某可转换债券的面值为100元，期限为自发行之日起5年，年利率为1%，转换比例为4，目前标的股票价格为30元，则转换价格为（ C）。A20B105C25D3072.以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务，被称作单边合约的是（D ）。I远期合约II期货合约III期权合约IV信用违约互换合约AII、IIIBI、IVCI、IIDIII、IV73.